新監管環境下互聯網金融平臺的挑戰與機遇

呂 娜

（北京信思網絡科技有限公司，北京 100068）

一、引言

現階段，我國出臺了有關互聯網金融平臺發展的指導意見，這一規定的提出不但有利于互聯網金融平臺的發展和轉型，同時還對其產生一定的約束，在一定程度上促進了我國互聯網金融平臺的可持續健康發展。

二、互聯網金融概述

和傳統的金融模式相比，互聯網金融有著明顯的不同，互聯網金融是將互聯網平臺和金融機構連接在一起。從而進行資金的支付和流通。互聯網金融是一種新型的交易模式，是為了滿足一些新的要求應運而生的。我國的互聯網金融起步相對晚一些，但是卻引起了人們的高度關注，而且其使用率也呈現逐年上升的趨勢。

我國有些領域和機構為了提高效率很早就將互聯網信息技術引入到行業中，流程得以優化，成本也得以顯著降低，金融越來越信息化。雖然互聯網技術得以迅速發展，但是主體還是金融機構，隨著互聯網的不斷滲透，在金融行業出現了很多新的金融產品，創新了金融服務模式和流程，在一定程度上給互聯網金融的發展和創新起到了良好的推動作用[1]。

互聯網平臺出現后創新的主體就是技術企業。互聯網技術不但起到后臺支持的作用，同時還向客戶終端進行了全面的延伸，即互聯網通信企業利用金融機構互聯網通信技術平臺為客戶提供金融服務，從而出現互聯網金融。

最初是在互聯網電商平臺上出現一些支付工具，如常見的支付寶，隨著這些支付工具的不斷發展，利用這些支付平臺逐漸開展多項服務，呈現互聯網金融平臺的全面發展狀態。

三、常見的互聯網金融運作模式

1.電商金融平臺

電商金融就是金融業和互聯網商務為了各自更好的發展而產生的平臺，金融產品借助互聯網平臺開展相應的服務。在我國京東商城和阿里小貸是最具有影響力的電商金融平臺。其中的阿里小貸主要是借助大數據為企業和個人提供一些金融服務，在審核客戶的信用是時充分利用相應的數據信息，為解決客戶資金困難問題提供有利條件。中小企業和個人是阿里小貸的主要數據來源，其優點是保證開展的每項管理工作都比較專業，從而得到的數據更加準確。供應鏈經營模式是京東商城的主要運營模式，通過來自不同層面的參與者開展融資服務，從而客戶的資金困難問題得以很好的解決。其優點是電商可以以平臺作為依托，通過對現金流有所了解的基礎上提供相應的金融服務，有利于更好的管理平臺[2]。總之，雖然目前市場上出現了很多的互聯網平臺，但是其運營模式還是以互聯網為主，收集和分析數據，使客戶能夠得到更加具有針對性的指導[3]。

2.眾籌金融平臺

目前在市場上常見的眾籌模式主要有以下幾種。其一，公益眾籌模式。微型公益平臺中的主要部分就是公益眾籌，該模式的主要特點是具有較低的門檻和豐富的大眾力量。其二，回報眾籌模式。該模式就會首先進行籌資之后給予相應的回報，能夠給縮短資金鏈起到有效的促進作用。其三，產品眾籌模式。該模式就是利用互聯網向公眾眾籌。其四，股權眾籌模式。該模式為了吸引社會投資將公司的股本作為收入，使得中小企業的融資渠道得到有效的拓寬。雖然市場上有很多類型的眾籌金融平臺，但還是以公益眾籌模式為主[4]。

四、我國互聯網金融發展特點和存在的問題

近年來，隨著我國金融電子和網絡體系的不斷發展，政府相關部門越來越重視互聯網金金融，給互聯網金融的發展起到了一定的推動作用。另外，隨著對公業務和儲蓄通存通兌以及本地清算等系統的出現和使用，充分體現了互聯網金融的迅速發展。目前，我國互聯網金融的發展特點主要呈現在以下幾方面。首先，使用互聯網的人數不斷增多。中小型用戶是互聯網金融的主要使用者，雖然客戶的資金需求量相對小，但是卻又龐大的數量。由于企業通常還是比較認可一些大型的客戶，進而忽視了中小企業，但是互聯網金融卻將這一缺失進行了很好的彌補。其次，互聯網金融產品不斷增多。目前部分金融企業已經見識了互聯網金融所產生的可觀利潤，因此，為了促進企業更好的發展，提高自身的市場競爭力，金融企業不斷發和完善互聯網金融產品，使不同客戶的需求得到很好的滿足。最后，交易成本減少。互聯網金融但提供了豐富多樣的金融產品，同時還使交易中產生的成本得以顯著的減少，在一定程度上使金融服務的效率和質量得以有效的提高[5]。

互聯網金融雖然促進了市場的發展，但是也存在一些問題。其一，外部監管制度和方法有待完善。互聯網金融的特點是創新和開放，和傳統的監管體系存在顯著的差異，所以，傳統的監管體系無法使互聯網金融的發展需求得到很好的滿足。同時，在互聯網金融監管方面還沒有建立一套完善的法律法規，而且互聯網金融的所有活動不是完全處于監管范圍。其二，傳統的征信模式不能夠完全被大數據征信所取代。隨著互聯網金融的不斷發展提升了征信分析能力，從而顯著降低了貸款違約率，但是并不是所有的互聯網金融產品都適合大數據征信模式。除此之外，互聯網金融行業缺少自律機制。互聯網金融在給市場帶來經濟效益的同時也產生了一些不利影響，還沒有充分重視消費者權益保護和行業風險以及市場競爭等問題[6]。

五、新監管環境下互聯網金融平臺所面臨的挑戰

國家就互聯網金融平臺的健康發展提出了相應的指導意見，主要是管理有關金融領域的金融業務和互聯網平臺，需嚴格按照相應的法規和要求對整個過程進行監管，而且相應的管理部門也加大了互聯網金融平臺的監管力度，為了對其進行實時的監測和評估，建立了安全技術分析平臺，以便發現其中存在的風險。同時，還完善了相關的協同監管制度。我國的互聯網金融平臺需要在這種強有力的監管考驗下發展[7]。

金融和新聞領域是我國平臺經濟中兩個主要許可準入的領域。由于互聯網金融涉及人身健康和公共安全以及社會穩定等方面，互聯網經濟平臺的普通規定不適用于互聯網金融，因此，需要一些額外的規定進行管理，尤其是涉及金融機構的設立和提供金融信息中介等服務[8]。

除此之外，有些數字經濟平臺還沒有形成行業標準和納入監管范圍內，尤其是虛擬貨幣交易平臺和以區域鏈創新作為理由的涉及違規的金融行為在我國已經被嚴令禁止，一旦涉及違規行為將受到相應的懲罰。因此，我們應認真對待在新監管環境下互聯網金融平臺所帶來的挑戰和考驗，嚴格按照相應的法律法規和要求執行各項操作。

六、新監管環境下互聯網金融平臺的機遇

金融機構是互聯網金融的主體，只有持牌的金融機構才可以搭建互聯網金融平臺。在激烈的市場競爭和監管的大背景下，持牌金融機構通過一些先進的信息通信技術創新金融服務，最終從互聯網金融平臺中獲得一定的經濟利潤。目前，我國的保險和證券以及銀行等主要的金融機構通過投入巨大的精力和人力搭建互聯網金融平臺已經獲得了可觀的效果，隨之一些新興的金融機構也在不斷地打造互聯網金融平臺，如基金和資管以及信托等機構，由此可見，金融機構轉型升級的主要載體就是互聯網金融平臺[9]。

我國的金融機構應對互聯網所帶來的發展機遇進行充分的利用，給業務的轉型起到一定的促進作用，不但創新互聯網金融產品，使不同群眾的金融服務需求都得到很好的滿足。需要注意的是，在此過程中應保證所有的金融服務都符合相應的規定和要求，并以金融消費者的利益的作為主體。不斷創新與互聯網金融有關的工作。

雖然我國的互聯網金融平臺發展和起步相對晚一些，但是在風險控制經驗和監管許可的大力支持下，在金融機構內部互聯網金融業務已經成為主體，從而也使整個金融服務實體經濟的方式和途徑發生了一定的變化。

七、新監管環境下互聯網金融平臺的主要發展方向

在監管和技術的雙重壓力下，我國互聯網金融平臺的發展趨勢主要體現在以下幾方面。

1.特許化經營方面

特許化經營是未來互聯網金融平臺的主要發展趨勢之一，也就是在監管中納入所有的金融業務，這也是相關管理部門和國家法律法規的主要要求。也就是說不是所有的行業和企業都可以開展互聯網金融平臺業務，主要是因為金融行業是一種特許行業，其存在的風險高度密集，只有通過相關監管部門的批準后才可以開展金融業務。基于此，互聯網金融平臺應實施特許化經營，并嚴格按照相應的準入標準進行相應的管理，并對整個過程進行監管。

2.綜合化發展方面

互聯網金融平臺應朝著綜合和多樣化的趨勢發展，豐富業務和技術，尤其是金融控股集團創建的平臺，應滿足客戶金融服務多樣化的需求，并保證各個金融機構之間進行交流和溝通，從而在客戶的服務中引入不同的業務。另外，還需要逐漸連接金融基礎設施，保證金融業務之間互聯聯系和流通，最終在一個終端中融合相應的多種業務給客戶提供金融服務。金融機構在滿足客戶不同需求的基礎上提供多樣的服務是互聯網金融平臺未來主要的發展方向之一[10]。

3.合規化管理方面

近年來，我國關于互聯網金融平臺的法律法規以及政策越來越完善，互聯網金融平臺的經營者應給予相關監管要求和規定高度的重視，并積極采用動態管理方法。只有通過不斷的觀察和探索才能夠對一些新興的行業提出相關的監管要求，因此，互聯網金融平臺應積極主動和監管部門進行溝通與協作，將金融監管的動態管理作用充分發揮出來。

八、新監管環境下互聯網金融平臺的發展措施

1.將傳統金融和互聯網有機的結合起來

互聯網金融平臺的出現雖然具有較大的市場，但是會對傳統的金融行業產生不同程度的影響。因此，傳統的金融行業應盡快和互聯網模式相適應，有機結合線上線下金融服務。為了促進銀行的進一步發展，應充分地利用互聯網技術不斷改善管理機制和優化網絡服務平臺，使銀行的市場競爭力得以不斷提高，逐漸擴充服務的范圍，使銀行的經濟效益得以顯著提高。證券行業應在網絡銀行的引導下，促進資金的運轉趨向商業化。

2.優化互聯網金融平臺監管體制

建設互聯網金融外部監管體制，對外部的監管方式進行不斷豐富。同時，還要使各個環節的相關負責人員都明確自身的職責，保證每個部門間進行有效的溝通與交流，并根據實際情況制定個性化的監管方案[11]。同時，也需要結合市場發展規律構建互聯網金融平臺監管政策，為互聯網金融平臺發展打造良好的發展環境，規范金融機構業務行為，實現互聯網金融發展審核程序的有效優化，且鼓勵其他類型的金融機構積極參與，構建全新的網絡金融系統，加快互聯網金融平臺的發展速度。在完善相關法律政策基礎方面，應將互聯網金融平臺的責任與義務予以明確，以此實現互聯網金融平臺發展方向的明晰，對全面落實互聯網金融平臺的發展目標有積極意義。以相關政策實現互聯網金融平臺的監管，加快金融社會的發展步伐。

3.提升互聯網金融行業的自律能力

為了促進互聯網金融平臺可持續健康的發展下去，應不斷提升互聯網金融行業的自律能力，具體可以從以下幾方面著手。第一，逐漸優化互聯網金融行業的標準，盡快確立眾籌金融的相關監督和管理標準，或者采用多種方式進行監督和檢查，包括社會和群眾監督。第二，不斷加大互聯網金融企業內部的管理力度，互聯網金融企業內部的良好管理是研究和發展新型金融產品的前提。第三，提高消費者的財產保護和風險意識，最大程度地降低欺瞞等事件的發生。第四，政府應加強互聯網金融行業違規行為的懲罰，即互聯網金融平臺或者企業如果出現違反規定的行為就必須按照相應的規定進行相應的懲罰，做到及時公布和移交，避免互聯網金融平臺和企業產生僥幸心理。

4.促進大數據征信和傳統信用系統的融合

大數據征信和傳統收集數據的方法相比具有較低成本和較為全面的信息等優點，但在共享信息方面存在一定的缺點，即個人隱私安全無法得到有效的保障。基于此，應將大數據征信和傳統的信用系統有機地融合起來，只有這樣才能夠給互聯網金融平臺的可持續健康發展起到良好的促進作用[12]。

5.構建金融服務體系

在互聯網金融平臺發展中，重視金融服務體系的構建，以此實現金融服務體系中潛在風險問題的預防，最大限度提升互聯網金融平臺的時效性。互聯網金融平臺的發展充分利用云計算、大數據等高新技術，而在高新技術運用中，依然存在技術不穩定，數據出現錯誤等問題，嚴重影響互聯網金融平臺的穩定發展，甚至出現了資金損失情況，未能有效保障群眾權益。強化互聯網金融平臺業務操作人員的專業技能，并培育其服務意識，對金融服務體系的構建產生積極作用，另外，還需要發揮政府的監督作用，強化對互聯網金融平臺的監督，規范互聯網金融平臺的行為，提高管理工作水平。

6.堅持因地制宜原則

在構建互聯網金融平臺時，應全面了解各個地區的經濟發展情況以及高新技術應用情況，并借助完善的網絡基礎設施實現互聯網金融平臺的高效構建，充分發揮網絡基礎設施的優勢。另外，還需要調查了解群眾的接受能力，群眾對互聯網金融平臺產品的強烈需求，并以此為基礎發展互聯網金融平臺，協調政府部門，最大限度滿足群眾需求，促進互聯網金融平臺的發展。

九、結語

綜上所述，互聯網金融促進了我國經濟的進一步發展，雖然在新監管環境下互聯網金融平臺要面臨一些挑戰，但同時也為其提供了一定的發展機會，相信通過多方面的共同努力，不斷解決互聯網金融在發展中所產生的問題，并積極采取科學合理的方法，將互聯網金融平臺在市場中的作用充分發揮出來，為我國經濟的更好發展提供有利條件。