企業融資風險中財務管理研究

羅 靚

（珠海紅塔仁恒包裝股份有限公司，廣東 珠海 519000）

現如今企業之間的競爭越來越激烈，為了在市場上占有一席之地，企業需要不斷在資金財務上發展壯大，這就需要吸引外部資金融入自己的產業中，但是在融資過程中財務管理不當就會存在諸多風險，所以企業要重視自身的財務管理工作質量，強化財務管理員工的財務管理意識，加強企業的資金管控，使企業得到良性發展。

一、企業融資風險要義

1.企業融資類型

企業為了不被市場淘汰，需要結合自身的實際情況來不斷改變自身的經濟模式才能具有一定的競爭優勢。企業最常采用的方式便是融資，以此來壯大自己的資金實力。在進行融資時，要根據自身實際狀況和企業的發展模式采取不同的融資類型，若使用的融資類型不當，反而對企業的發展有害無利。

融資類型主要分三類：（1）直接投資融資。這是企業使用最多的一種融資方式，這種方式尤其適用于在企業遭遇資金鏈問題時采用，企業自身無法做到資金運轉，企業的投資者也就是企業的股東根據自己在企業擁有的股份占比為企業投入資金，解決企業的資金困難問題。此方法只適用于企業遭遇不太緊急的情況時采用，對十分緊急的問題直接投資融資并不能完全解決企業的資金問題。（2）債券融資。債券融資方式適用于大多數企業融資，但是與直接投資融資方式不同的是，發放債券的是銀行，銀行首先根據申請債券的企業的信用度，對其進行風險數據評估，確定企業是否具有貸款資格、貸款能力以后再為該企業發放債券資金。（3）商業信用貸款融資。商業信用貸款融資方式也是銀行與企業之間的信用投資方式，相較于債券融資當時來說，商業信用貸款融資是短期融資，同樣，銀行也要與貸款融資企業進行信用調查和資產評估，確定是否具有貸款資格。

2.企業融資風險類型

目前我國企業財務風險管理依然面臨著諸多問題。第一，國內企業發展時間相較于國外的先進企業來說較短，所以在財務管理上還存在許多不足之處，而企業財務管理中存在的問題是最為明顯的，下面就目前的幾個突出問題簡單做一下分析。第一，國內企業對于財務風險的測定能力欠缺。企業如果具有較好的風險測定能力就能對企業財務管理可能出現的風險及時實施應對，將風險扼殺在搖籃里。但是在實際情況下，許多企業內部因為沒有建立系統性的財務管理評估方案，抑或是所使用的評估方法、手段對企業自身的財務管理情況不適用，這也是導致企業財務管理風險的核心因素。第二，許多國內企業往往不能在第一時間覺察到、識別到企業財務管理中出現的風險，財務風險相伴于企業財務管理的方方面面，面對各種各樣的財務問題，企業需要組織建立相應的財務管理策略來應對。第三，企業缺乏對財務管理風險的控制能力。在企業的運營發展中是無法避免財務管理風險發生的，所以對于一些不能規避的財務風險就需要企業利用自己完善的財務管理系統對風險進行控制，防止風險帶來的損失和危害進一步擴大，也就是企業對風險的控制能力[1]。而在企業融資過程中，財務風險也常常相伴而生。下面就三種類型的融資風險進行簡要論述。

（1）資金風險

資金風險常常出現在對財務管理工作缺乏重視和成本理念薄弱的相關企業的融資過程中，這種企業往往在融資過程中沒有建立科學合理的融資方案，一旦融資方案存在問題或者企業對資金、成本的核算缺乏精細化管理，企業對資金的控制就會失控，造成嚴重的資金浪費，而當企業出現資金短缺甚至斷流時，企業卻拿不出資金對資金漏洞進行填補，造成企業運行危機。

（2）決策風險

企業在融資前必須要考慮企業的實際情況和自身所需，對企業的融資事項進行評估和決策。但是在融資決策與評估的過程中，往往對融資具體事項進行評估決策的都是管理部門和投資部門，兩者根據企業的實際情況，制定出融資計劃、融資方案以及最后的實施方案，但是這樣的方案可能并不適用于企業自身，因為財務管理在其中具有關鍵作用，而負責財務管理的財務部門并未參與到方案決策過程中，所以制定的融資方案缺乏科學性，不符合企業的實際狀況，容易造成融資風險，所以由于企業決策的失誤造成的風險就是決策風險。

（3）監督風險

企業在進行融資過程中，高層的企業管理人員在融資管理的決策上具有很大的話語權。融資利益牽扯廣泛，然而企業對高層管理人員的行為限制有限，這就容易出現高層管理人員為了自己的私心或貪念挪用企業的資金，過于擴大融資的規模，導致企業融資規模過大不合理，同時對資金的監督力度不足導致資金的流失，不利于企業的健康發展。

3.企業融資與財務管理的關聯性

資金是企業財務管理工作的管理對象，然而企業融資融合的對象也是資金，所以兩者之間的關系密不可分。企業為了提升自身的市場競爭優勢，前提條件是要有雄厚的經濟實力來支撐整個企業的運營。融資管理是財務管理的管理范疇之一，財務管理工作不可能繞開融資，融資同樣需要財務管理相關的人員參與其決策活動和后續的資金管理工作。所以融資給企業帶來的商業機遇和財務管理工作質量的提升對企業的進一步發展有很大的助力。同時，要注意融資對企業的負面影響，即融資風險。

二、影響融資風險的財務管理因素分析

1.財務管理系統

財務管理系統是企業十分重要的系統之一，企業財務管理系統是否科學、合理以及財務管理體系、制度是否完善決定了企業能否順利圓滿完成融資以及能否平穩飛速發展，因此財務管理系統的必要性顯而易見。經過多渠道的調查和分析，我國的許多企業對財務管理系統的建立以及完善的重視程度并不高，管理薄弱、存在漏洞的財務管理系統會對企業的發展帶來很多的問題，比如財務管理系統的混亂無序會導致企業財務的混亂甚至浪費資金的情況，更嚴重的是可能導致融資過程中出現問題最后融資以失敗結束。鑒于財務管理的重要性，企業必須結合自身的財務系統狀況對財務管理系統進行針對性的建設和完善。

2.融資渠道管理

許多企業融資渠道較為單一。融資是向企業提供發展資金的重要途徑，而資金是一個企業競爭發展的重要支撐基礎，沒有足夠的經濟基礎，如同巧婦難為無米之炊，企業也沒辦法開展相關的企業項目活動，也就是說經濟狀況的好壞和利用效率的高低關乎企業的未來發展。一個企業對資金的合理利用關鍵在于充分發揮資金在企業發展中的作用，達到企業所需達到的目標，融資是企業資金快速積累以及運轉的重要方式，拓寬融資渠道避免單一渠道對于融資過程的順利和企業的發展有重要意義。融資的渠道太過單一并不利于企業的運行，反而會阻礙融資過程，而且一個企業的運行如果僅僅依靠單一來源的融資運行，企業的股東或者投資者也會對企業的未來發展產生質疑，對企業進行資金投入也會減少，不利于企業的運轉。

3.財務管理與融資能力

融資的過程并不容易，企業融資能力和財務管理能力是影響融資風險的財務管理因素之一。然而現在的許多企業的財務管理能力和融資能力都不太高，財務管理能力的高低也會影響融資能力的高低，而在財務管理系統中會計核算是財務管理的核心部分，會計核算的效率和準確度會影響財務管理的質量和效率，同樣也會影響到企業的運營狀況。然而會計核算的意義大部分企業都不曾重視，所以大多數情況下這些企業的財務管理系統并不完善，隨之在進行融資時存在困難和阻礙甚至導致融資失敗。而融資能力的高低體現在企業能否充分將資金運用到企業項目的開發和運營中。許多企業并沒有將資金充分運用到企業項目建設中，導致利益收入低。

4.內部會計制度

企業中實施的會計制度是結合國家相關部門制定的會計制度和企業自身財務情況制定得出。之所以要根據實際情況來制定，是因為在實際生活中企業受到多種因素的影響，需要綜合考慮實際情況。然而，大部分企業并沒有根據自身財務情況對其會計制度進行完善，這也是因為企業沒有將會計工作與財務管理工作聯系在一起考慮分析，不利于企業的穩定快速發展。

三、企業融資財務管理的優化措施

1.提升管理理念

（1）員工管理理念

企業要在對員工進行培訓時，要加強企業員工對企業融資管理的重視程度，同時要注重培訓員工職業道德素養，使員工達到一定的思想道德標準，同時采取獎懲機制，激勵員工的工作熱情和使命感，使員工認真積極地對待自己的職業工作。創建相關的融資管理和財務管理制度，控制約束員工的不當言行。結合企業自身的特點建立屬于自身的企業文化，營造企業良好的工作氛圍，使企業上上下下都充滿誠實、敬業的企業文化，也對企業的聲譽有一定的提升作用。在財務管理工作中，財務管理人員的職責和責任很重要。財務管理人員需要各司其職，明確自身的任務，各個不同工作崗位既要做到互相分離也要做到相互協作，形成互相監督、互相配合的工作模式，同時可通過輪崗的方式，及時解決財務工作中存在的問題，從而確保企業融資的科學性、合理性。

（2）成本效益理念

成本與效益的關系是融資過程中必須考慮重視的方面。在融資過程中，企業要注意成本和效益兩者的比例控制。在實際生活中，企業對自身的財務資金運作要依據企業實際的使用計劃來分配、統籌，做到合理的安排資金使用去向，同時要對企業現有的營銷方案策略等存在的問題進行調整解決，妥善處理企業的不良資產，爭取利益的同時控制企業的負債和資產情況。同時企業要充分利用資金在企業發展運行中的作用，通過企業項目的開發增加收益，爭取以最少的成本付出為企業賺取最可觀的利益。隨著科技的發展，利用計算機信息技術建立網上財務管理系統，有助于高效地統計企業財務狀況，更有利于高效、科學地決策出融資方案。同時也能及時把握市場的風云變化，對融資風險進行時事監控，企業便能夠及時調整解決融資方案的問題，減少融資風險。企業要始終堅持在保證企業正常運行下盡可能以最小成本值達到最大效益化的企業管理理念，多方考量，防止企業出現資金危機。

2.打造核心團隊

企業核心團隊的培養創建對企業的發展十分重要。而企業財務管理工作中，財務管理人員以及企業高層決策者是開展財務管理工作的主要成員。當今社會是計算機信息網絡大爆發時代和經濟全球化時代，企業在財務管理工作上面臨著更加復雜多變的財務環境，風險與機遇相伴而行。企業的決策者首先要提高自身財務風險的決策能力，通過學習借鑒先進的管理政策和方法，參考實際，發揮決策者的主觀能動性，科學靈活的調整企業的財務管理策略。企業在雇傭相關的管理人員與技術人員時既要要求其具有良好的思想品德，也要有過硬的專業素質。企業相關的員工不僅要擁有全面的知識背景，而且還要能將理論知識熟練運用到實際的工作中，財務管理工作必須要招攬財經、法律、計算機信息技術等相關專業的人才，企業在對員工進行培訓時，要注意培養員工對業務操作的能力，對信息的處理、對企業決策的能力，對職業判斷的能力以及員工的溝通協作能力；同時要加強財務管理人員的審計職能，企業的財務管理人員必須具備化解風險的能力，要學會運用自己的專業知識和技能對風險的預測、控制和風險后的審計工作發揮相應的效力。鍛煉培養企業財務人員風險評估的能力，從而對融資過程中出現的風險做出及時的規避以及應對；并且員工還要具備與時俱進的時代精神，不斷學習新的知識與技能，企業也要定期對員工進行職業培訓，比如學術講座、職業研討會等方式增強員工的職業素養，拓寬知識體系。利用獎懲機制來對員工進行考核，激發團隊成員的工作熱情。企業只有不斷地培養、提高團隊成員的綜合素質和工作能力，才能為自身打造一支強有力、高效率的核心團隊。

3.健全融資模式

資金對企業來說如同血液、基石一般的存在。企業財務管理工作的核心就是對企業資金的管理，科學合理的配置資金以及資產和債務的配比，充分發揮資金的效用，可以使資金周轉更為迅速。在企業進行融資過程中資金的籌集可以采取不同的渠道，一味地采取單一的融資模式，即僅僅依靠企業內部的直接融資對企業的長遠發展來說遠遠不夠，不利于企業的快速發展。健全融資模式就是要求企業能夠在融資時采取多種方式，擴大融資的規模。比如，企業可利用多渠道進行融資，外部融資和內部融資相互結合，在直接投資融資、債券融資、商業信用貸款融資等融資模式中債券融資、商業信用貸款融資等外部融資方式是企業主要采用的融資模式，這兩種融資模式不僅會給企業提供足夠的資金，而且更加穩定可靠，減少資金斷流的風險。但是外部融資更看重企業自身的資產能力、信用度等級、企業品牌形象等方面。所以企業在發展過程中要遵守法規，堅守信用與初心，累積信用值、提高企業的形象。

4.再造融資流程

再造融資流程是保證企業融資成功的關鍵。首先，企業要建立健全相關的融資管理制度，嚴格按照融資進程并且細化融資環節，在企業統一管理體制下，一級一級的逐級向下授權，將責任層層落實到每個職員身上。財務管理部門要堅持成本效益理念，對企業資金進行管理，知悉資金地使用情況，對其審批環節、使用控制環節、后續評價環節都要加以重視和監督，使資金運行動向公開透明。企業要根據國家政策、企業自身財務狀況及發展目標等方面確定企業所需的融資規模、結構，制定科學符合實際的融資計劃，選定融資方式和渠道，并且要評估融資風險繼而對融資規模和結構進行調整，在融資工作中必須嚴格按照企業制定的融資流程進行融資方案的設計和不同方案的分析比較，擇優選擇融資風險最小，成本消耗最低、企業效益最高的融資方案，再根據企業自身的財務狀況和經營模式不斷地對融資方案進行優化完善。同時企業內部要建立健全企業財務風險控制體系，不斷加強對融資風險控制體系的重視程度，在融資過程中，由專職的財務風險管理人員對融資過程中可能出現的風險進行預測，分析以及追蹤，保證企業資金財務安全。

四、結語

綜上所述，資金是一個企業發展的重要經濟基礎，企業融資過程中往往會因為融資能力和財務管理能力不足導致融資風險發生。現在的市場隨著經濟全球化，變得越來越復雜和瞬息萬變，對企業來說經濟全球化帶來的不僅僅是機遇，更有可能帶來風險。而企業融資與財務管理工作聯系緊密，兩者相互依存不可分割。為了降低融資風險，企業必須根據自身財務狀況選擇合理的融資方案，加強對企業員工素質和能力的培訓，打造財務精英核心團隊，強化員工責任意識，堅持成本效益理念，合理擴展融資規模，健全融資模式，資金運行透明化公開化，發揮資金的最大效用，鞏固企業在市場中的地位，促進企業良性發展。