基于監管視角的商業銀行信用風險預警研究

高 婕 宋丹丹

（中國郵政儲蓄銀行授信管理部，北京 100808）

我國經濟進入高質量發展階段，對商業銀行信用風險辨識與控制提出了更高要求，相關信用風險預警策略面臨著嚴峻挑戰與考驗。當前形勢下，有必要從監管視角把握與分析商業銀行信用風險問題，綜合施策，強化信用風險預警的整體效果。本文就此展開了探討。

一、研究背景

信用風險預警問題是現代商業銀行經營管理的重要內容之一，是完善與優化整個金融體系的關鍵項目，只有始終不斷強化商業銀行信用風險預警，才能有效應對潛在的信用風險危機。近年來，國家相關部門高度重視商業銀行信用風險預警方法的應用與創新，在風險預警基本實施規則、系統性金融風險防范化解、風險預警效果評價等方面制定并實施了一系列重大方針政策，為新時期強化商業銀行監管提出了基本遵循與導向，在維護銀行業安全穩定、確保金融體系穩健運行等領域取得了令人矚目的現實成就，積累了豐富而寶貴的實踐經驗，實現了商業銀行風險防控、深化改革與支持實體經濟等要素之間的銜接與配合。同時，各級監管機構同樣在創新商業銀行信用風險控制流程，優化信用風險預警流程等方面進行了大量卓有成效的研究與探索，效果突出，實現了對信用行為主體風險的精準監測與預警。盡管如此，受信用風險資本監管等主客觀要素影響，當前商業銀行信用風險預警實踐中依舊存在諸多短板，不利于扎實有效推進銀行機構實施信用風險內部評級，需要給予高度重視。上述背景下，從監管視角深入探討商業銀行信用風險管理的有效性，建立定性分析與定量分析相結合的模型，具有極為深刻的現實意義。

二、基于監管視角的信用風險預警思路

1.基于監管視角進行信用風險預警的必要性

一方面，在當前經濟社會與法治環境下，從監管視角對商業銀行信用風險進行精準預警，是實現監管目標的必然選擇。無論是《銀行業監督管理法》，還是《商業銀行資本管理辦法》等，均對防范和化解銀行業風險等進行了明確規定，賦予了商業銀行監管單位的監管權限，并強調突出商業銀行信用風險監管要從“事后救援”向“事前預防”轉變，構建形成以未知元素為主要面向對象的信用風險把控體系，突出商業銀行監管工作的實效性與預見性。另一方面，當前國家宏觀調控的強度越來越大，為了實現商業銀行的審慎監管，同樣有必要實施相應的信用風險預警，防止由信貸資產質量問題而導致的金融業不良連鎖反應，對商業銀行體系信用風險的發展態勢做到宏觀控制。此外，商業銀行監管部門在強化監管數據信息統籌與整合方面做了大量工作，為實施科學規范的商業銀行信用風險預警提供了強大的數據信息支持，成為實施高密度監管的重要前提條件。

2.基于監管視角進行信用風險預警的特殊性

在監管視角下，商業銀行信用風險預警的特殊性主要表現在如下三個方面。一是預警目標不同。商業銀行信用風險預警需要具備一定的前瞻性特征，提前辨識相關風險點，以制定具有針對性的風險控制措施，防范系統性金融風險，而對于商業銀行而言，則相應的預警目標成為了提高貸前分析效率、優化貸款管理效能。二是研究樣本不同。通常情況下，為了持續提升信用風險監管效能，可將長期監測獲取到的數據信息作為研究樣本，并綜合比對相關差異信息。三是信用風險預警機制不同。在監管視角下，實施信用風險預警需要針對潛在風險客戶提出相關預警信息，查找商業銀行在信貸方面的不足之處，進而督促引導商業銀行改善信貸行為，及時管控風險。

3.基于監管視角進行信用風險預警的路徑選擇

基于監管視角進行信用風險預警的路徑選擇應該建立在研究對象選擇以及信用風險界定基礎之上。在研究對象選擇中，應首先根據相應的政策依據與要求，形成具有銜接性的信用風險基本單元，摒棄傳統保守陳舊的信用風險預警基礎理念，突破僵化固化信用風險防控模式的阻礙。現代科學技術的快速發展，為商業銀行信用風險預警提供了更為豐富的技術手段，使研究對象篩選等具備了更為靈活的選擇空間，使相應的分析數據準確性更高，研究樣本更趨穩定。在信用風險界定方面，則應根據商業銀行貸款、債券投資、承兌匯票、外匯交易等因素，予以綜合確定。在預警路徑確定中，否則應首先對研究樣本進行充分整理，并梳理可能影響商業銀行信用風險的所有指標，然后構建形成預警模型，確定預警風險區域及等級。

三、基于監管視角的信用風險預警模型構建

1.標識信用風險

信用風險的標識方法決定了信用風險預警模型構建后續各個環節的針對性，因此應通過信用風險標識，對商業銀行信用風險進行定量分析，將滿足不同條件的貸款調整設定為不良貸款。在此過程中，應制定詳細可行的信用風險標識規則方法，為信用風險標識提供可靠依據與參考，防止相關行為活動無據可依、無章可循，將信用風險發生的表現期限定在一定范圍內，并根據不良貸款發生的相關頻次，將商業銀行分別標識為正類銀行和負類銀行等。同時，應強化相關監管人員的責任意識與風險意識，掌握全面而專業的信用風險標識理論知識，熟練運用商業銀行信用風險標識的各類專業技術方法。

2.確定樣本數據

在當前技術條件下，如何立足監管視角，在商業銀行信用風險預警中高質高效地確定樣本數據，一直以來都是業內難點問題所在。為有效克服樣本數據確定中的各類問題，可選擇符合特定授信或貸款條件的商業銀行作為樣本，并將其中不具備風險預警價值的相關商業銀行進行剔除。在樣本數據初步確定后，應根據相關規則將其進行分批次處理，確定正類樣品數量和負類樣品數量，并構建形成模型數據集合。同時，可積極運用現代信息化技術，搭建基于計算機技術與軟件技術的樣本數據確定與分析平臺，將樣本數據確定過程清晰直觀地展現出來，實現樣本數據確定過程的可視化與模型化。

3.確定預警指標

在商業銀行信用風險預警指標確定中，應遵循如下幾方面原則，即全面性、系統性、合理性、可操作性、敏感性和顯著性等。只有建立在這些基礎之上的預警指標，才能確保不遺漏任何重要風險信息，并從不同維度、不同層次體現與反映商業銀行信用風險特征，更加敏感而具體地感知信用風險變化所產生的連鎖影響。在上述原則基礎上，可對商業銀行的信用風險特征進行描繪，細化分解為宏觀經濟環境指標、基本特征指標、商業銀行授信指標、關聯擔保指標等。在預警指標確定后，應采用人工判斷和統計檢驗的方式進行權重分配，使最終確定的資產規模擴張率、貸款增長率、所在地域不良貸款率、逾期貸款率以及是否存在不良對外擔保貸款等預警指標更具層次性、針對性與差異性，最大限度上滿足監管視角下的商業銀行信用風險預警需求。

4.模型參數估計

在所有預警參數確定之后，應通過處理二元定性目標變量的方法，對模型參數進行估計。隨著現代模型參數估計基礎理論研究的日趨成熟，可用于模型參數估計的方法呈現出多樣化趨勢，比如邏輯回歸算法、決策樹算法、層次分析算法、支持向量機算法等。上述不同的模型參數估計算法，在參照標準、算法過程、風險建模效果等方面存在顯著差異，因此應根據商業銀行信用風險預警的現實需求予以綜合擇定。在實踐領域，邏輯回歸算法憑借著準確的計算過程，可通過構建非線性函數來進行方程構造和求解，因此被廣泛采用。基于邏輯回歸算法形成的模型被稱之為邏輯回歸模型，在風險預警特定參數范圍內保持穩定有效。

5.模型預警效果檢驗

在完成上述各項步驟后，應對風險預警模型的預期效果進行檢驗，具體方法可采用觀察模型預警抓獲率和抓獲提升度等方法進行。在預警抓獲率方面，由于不同的風險預警參數具有不同的內在含義及表達方法，所起到的模型預警效果也有所不同，因此可通過風險排名范圍大小，對相關檢驗效果進行評價。在此過程中，應選擇最具代表性的模型預警效果檢驗參數，形成局部風險預警前瞻性與主動性特征的預警效果檢驗結論，為推進實施后續相關風險防控策略提供可靠依據與參照。在抓獲提升度方面，相關效果檢驗結論往往存在一定波動幅值，應將其中數據信息進行去偽處理，剔除不符合觀察范圍實際需求的數據，保持模型預警效果的可靠性與可信性。

四、商業銀行信用風險預警實踐檢驗

1.預警信貸資產惡化可能性大

在當前經濟社會環境下，商業銀行所面對的客戶群體較廣，這些客戶群體具有零散性特征，而其中可納入預警范圍內的客戶更是分布于國民經濟行業多個大類中，部分客戶貸款發生逾期行為，對商業銀行形成不良貸款。由于國家宏觀調控力度不斷增大，因此相應的經濟結構同樣保持變化與優化，在商業銀行信用風險預警方面則表現為信貸資產的惡化可能性逐漸變大，尤其是與國家調整導向高度吻合的產業而言，尤為如此。

2.盲目擴張行為對經營狀況影響大

隨著現代經濟社會高質量發展進程的凸顯，商業銀行的部分信貸客戶為了不斷增強自身競爭實力，在自身經營行為方面存在盲目擴張現象，甚至部分信貸客戶存在跨業經營現象，而這種行為則對其實際經營狀況的影響極為顯著。縱觀當前信貸客戶經營管理行為，普遍存在著非理性的多元化發展與盲目的資產擴張等共性問題，一旦所投資的項目領域出現風險，則商業銀行信用風險同樣會出現相應的連鎖反應，會致使無法準確預估未來資金需求。

3.商業銀行不審慎授權行為誘發信用風險

在商業銀行信用風險預警中，預警客戶中的多頭授信客戶占比少于非預警客戶。通常情況下，若某信貸客戶的自身經營行為良好，市場活力相對較強，因此會獲得更多數量的商業銀行授信，形成多頭授信客戶。對于多頭授信客戶而言，信貸客戶的相關信息變得更加透明，銀企信息不對稱問題得到極大程度上的緩解，有助于商業銀行開展更為有效的信用風險管理。也正是因此，多頭授信客戶也更容易成為商業銀行競爭環境持續復雜化背景下的優質客戶。

4.不良擔保拖累信貸質量

毋庸置疑，不良擔保問題與商業銀行的信貸質量密切相關，存在直接關聯關系。信用風險具有可傳遞性特征，會在商業銀行與信貸客戶之間的鏈條之間進行傳遞。在經濟向好階段，信貸客戶的運營環境相對較好，通過實施擔保行為可強化增加信用值，商業銀行也可將其作為拓展貸款市場的重要目標對象。但隨著信貸客戶關聯擔保范圍的擴大，隱藏于擔保圈范圍內的潛在風險隱患也更為明顯，形成捆綁狀態，因此應有效防范連帶風險。

五、商業銀行信用風險防范的政策建議

1.充分利用預警清單提高信用風險防控的前瞻性和針對性

在商業銀行信用風險防范過程中，預警清單的關鍵價值不言而喻，在預判不良貸款可能性方面扮演著不可替代的關鍵作用，可有效提高信用風險防控的針對性。對于納入信用風險預警提示的客戶群體，應首先通過客觀分析與現場調查等手段對其預警提示進行研判，確認潛在風險的來源、波及范圍及發展程度等，深化風險摸排頻度和深度，并根據相關摸排結果進行預警壓力測試，形成具有層次性、差異性的信用風險防范預案。加大對信用風險防控的考核力度，引導商業銀行走差異化發展模式，化解羊群效應下的信用風險。

2.深化全面風險管理，建立全過程風險管控體系

建立健全商業銀行信用風險防范管控體系，根據信用風險實際，深化全面風險管理價值理念的運用，將動態化、連續性的信用風險防范理念融入風險管理全過程。強化突出全過程風險管控體系的約束性，確保其具有足夠的導向性價值，并對以往既有信用風險管理制度進行梳理完善，將不符合信用風險防范的條款約定進行修訂。立足于全面風險管理理念，對商業銀行信用風險的影響因素進行細化分類，實施差異化、等級化、立體化的風險管控。

3.提高信用風險防范人員綜合素養

定期組織商業銀行信用風險防范人員參加專項培訓與學習，由業內專業人士為其講解新形勢下商業銀行信用風險防范工作所面臨的新任務與新要求，系統性地掌握商業銀行信用風險防范所涉及到的各類專業理論知識，為全面優化提升風險防范綜合效果奠定堅實基礎。提高信用風險防范人員具體實操技能，熟練運用各項模型構造方法等工具，在法律法規、金融體系、數據信息等方面實現新的突破，以充分確保工作效率，促進商業銀行信用風險防范整個過程的完整性與規范性。強化商業銀行信用風險防范人員牢固樹立責任意識與創新意識，以更加積極主動的責任感做好信用風險防范工作的各個環節，防止有失偏頗。

六、結語

綜上所述，受經濟社會環境、信用風險預警思路等方面要素的影響，當前基于監管視角的商業銀行信用風險預警成效依舊存在諸多不容忽視的薄弱環節，阻礙著商業銀行高質量發展進程。對此，有關人員應該從現代經濟社會的客觀實際需求出發，充分遵循商業銀行信用風險預警的基本實施規則，創新信用風險預警思路與流程，為全面優化提升商業銀行信用風險預警總體效果奠定基礎，為促進經濟社會和諧穩定發展保駕護航。