試論破產企業清產核資專項審計中資產核實問題

李玲玉

（山東天恒信有限責任會計師事務所，山東 臨沂 276000）

隨著我國經濟實力的快速增長，在國際上的地位也越來越高，國家近些年對于經濟發展質量的提高越發重視，也加大了產業結構的優化和升級工作。但是，隨著經濟全球化進程的深入，大量的外資企業開始涌入國內市場，對我國企業造成了巨大的沖擊，很多企業在內外部嚴峻環境下面臨破產困境。為了確保企業的破產清算能夠順利開展，政府需要委托會計師對企業開展清產核資專項審計。雖然會計師都需要審計財務報表和破產企業清產核資，但在審計側重點、審計目的和基本假設上有非常大的差異性。我國關于專門的審計指引目前還沒有明確，也不是注冊會計師的法定審計業務，所以在執行該業務的時候需要職業判斷更加明確。

一、破產企業清產核資專項審計概述

隨著全球形勢變得越來越復雜，很多企業因為經營不善出現困境，到期無法償還債務就會申請破產。因為很多將要破產的企業債權債務關系比較復雜，而且規模較為龐大，還有部分企業涉及高息社會集資，如果任由企業進行破產造成的后果可能更加嚴重，甚至會引發“多米諾骨牌”效應，對社會安定發展有較大影響。為了確保當地經濟的有序穩定運行，一般情況下，縣市級等地方政府部門會在企業正式申請破產前接管企業，而對這些企業接管之后為了充分了解各方面的情況，政府會委托會計事務所對企業開展全面的清產核資專項審計工作，為后期的破產重整做好前期準備工作[1]。而清產核資專項審計指的是：“根據《國有企業清產核資辦法》，是指國有資產監督治理機構根據國家專項工作要求或者企業特定經濟行為需要，按照規定的工作程序、方法和政策，組織企業進行賬務清理、財產清查，并依法認定企業的各項資產損溢，從而真實反映企業的資產價值和重新核定企業國有資本金的活動[2]”。對于這些將要破產的企業來說，開展清產核資專項審計的核心，在于對企業的資產債務總額、預計現行價值、一般債務的清償率等進行準確判斷。筆者主要是針對破產企業在開展清產核資專項審計時出現的一些問題，以及針對問題采取的有效措施進行探究。

二、破產企業主要存在的問題

《中華人民共和國企業破產法》是為規范企業破產程序，公平清理債權債務，保護債權人和債務人的合法權益，維護社會主義市場經濟秩序，制定的法律[3]。但目前對于企業破產方面的法律法規和標準不是特別明確，主要存在的問題有以下幾點。

1.有關標準界定不明確

企業申請破產的標準到目前為止還沒有客觀的尺度，根據破產法中的規定，企業由于經營不善導致無法到期清償債務依法宣布破產。簡單的說，企業只要存在嚴重的虧損，無法清償債務的都可以申請破產。導致企業虧損的原因有很多，如果按照規定條款中的要求，企業只需要通過破產就可以甩掉債務，這種后果都需要債權人承擔，這對于市場經濟的有序發展有較大影響。

2.企業破產規模失控

國家有明確規定破產方面的問題，但是相關的配套措施還不是特別健全，也沒有細則有詳細的標準執行。有些企業和地方政府，為了不影響自身的發展，就會加大破產企業的重組力度，就是為了重新搞活企業。很多破產企業無論是資產規模還是數量相對較為龐大，對企業破產的控制比例無法有效控制，導致社會安定都受到影響。

3.破產后貸款損失核銷困難

企業申請破產之后，銀行可以說是損失最大的，而且貸款受償率也比較低，最低甚至達到了0，一般情況下在10%左右。核銷貸款的損失，銀行主要面臨的難題有兩方面[4]。首先，各行所提的壞賬準備金、呆賬準備金和總量少，無法彌補破產企業的貸款損失。其次，核銷報批的手續非常復雜，可能要經過好幾十道手續進行辦理。導致很多企業的破產貸款損失長時間掛在賬上。

4.破產費用提取標準不明確

企業在申請破產的時候，對于職工個人的各項費用支付存在不合理的地方，對債權人的利益造成損害。根據破產法中的規定，財產要優先支付給所欠職工個人工資、福利，但是沒有明確規定所在的破產財產比例，導致企業破產清算組在清理的時候出現亂花費、高收費的情況。

5.國有資產流失嚴重

企業申請破產出現國有資產流失的問題主要有以下幾方面的原因。首先，國有資產流向集體企業，比如，對于某廠最大的債權人XX銀行來說，該企業屬于集體所有制企業，按照規定破產辦法執行。但對于集體企業破產與其有關系的國有XX銀行資產就會無償轉移到集體企業身上，對非全民所有制企業損失通過國有資產進行了補償，從而引發國有資產的非正常流失[5]。其次，國有資產以待業救濟金形式流向個人。比如，某企業員工人均補償額為7萬元，這與員工正常上班工資差別不是很大，這就產生了一種“破產有利，破產受益”的思想，而銀行貸款卻被大量流失。

三、核實評估實物資產

1.資產組估值

對破產企業開展清產核資專項審計的時候，相關原理是基于清算假設評估實物資產的價值。但是，之前需要對一個觀點進行明確，也就是以整體形式出讓實物資產組的時候，可以采取持續經營假設的方式，通過成本法評估資產價值。

2.在建工程估值

如果破產企業存在在建工程的時候，實際的清查范圍主要涉及在建和停建基建項目、技術改造項目、實際已經報廢的項目等。在開展清產核資時，注冊會計師要詳細核實實際完工進度、在建工程所屬項目性質、各投資者實際出資總額與實際出資比例、在建工程的資金來源等。一般情況下，在對沒有完工的在建項目進行估值的時候，基于的是假設開發法，需要注意的是要明確該工程是否具有留置權，如果保留那么就需要對應付工程款項充分考慮，因為破產企業終止合同產生的違約責任和有限債券金額數據較大，在計算應付工程款項的時候，要根據建設工程承包合同工的規定對已經完工的部分總工程款進行計算。

3.出借資產估值

出借資產的所有權沒有發生改變，只是使用權暫時失去，但仍然會在資產項目下記錄。如對于某企業來說，最主要的出借資金就是包裝物，特點就是分散廣、種類多和價值小，實際在開展資產核實的時候有很大的難度。因此，在核實破產企業出借資產的時候，需要嚴格核實資產價值和數量，如果出借資產不收取押金，那么就作為本企業的資產范圍。而出借資產收取押金的方式，所有權就屬于出借方，該債權優先償付權的債權[6]。簡單的說，如果破產企業押金低于出借資產公允價值的時候，債權人會選擇拒絕歸還出借資產。所以在確定出借資產價值的時候，首先要明確資產的公允價值。

四、貨幣資金的專項審計程序

相比較一般審計不同，破產企業的清產核資專項審計工作需要充分了解“破產法”相關的法律規定要求，尤其是很多破產企業存在體外流轉、資金流轉無賬務處理、個人銀行卡代替公司賬戶等問題。對于貨幣資產開展清產核資專項審計的時候，需要加強關注上述幾方面，使債權人的合法權益得到保障。

1.核查賬外賬戶情況

基于審計準則判定審計證據效力，審計人員要親自到破產企業對當地銀行關于企業的開立賬戶情況有詳細的了解。在人民銀行系統中，可能會出現開戶信息不完整的問題，所以審計人員需要對企業的資金收支進行仔細核對，避免未發現賬戶的發生。

2.嚴格測試資金流水

雖然近些年我國市場經濟實現了跳躍式發展，但出現企業破產、重組、審計失敗的情況越來越多，有很多就是因為銀行存款審計失敗導致。對于違規企業來說，比較有效和成本較低的方式就是賬單造假，所以，審計人員一定要對賬單的獨立獲取加強重視。獲取賬單之后需要雙向測試銀行賬戶的資金流水。首先，由銀行對賬單進行追查，避免出現不入賬的交易情況和資金收支[7]。其次，根據賬單仔細查看銀行日記賬記錄，避免出現虛構交易和資金空轉的問題。如果出現流向差異情況，需要對審計樣本量進行擴大，并對其原因仔細進行追查。

五、核實評估無形資產

1.估值上市公司殼資源

部分上市公司在申請破產的時候，需要估算殼資源機制。而影響殼資源價值的主要因素就是上市公司本身的干凈程度和資本市場的行情。采用的方法有以下幾點。第一，割差法。在評估商譽價值的時候，比較常用的一種方法就是割差法，該方法能夠對企業的整體價值進行全方面評估[8]。對于殼資源來說，就好像是企業的商譽也屬于廣義上的范疇，實際在評估的時候可以借鑒企業商譽評估的方式，公式為：殼資源價值＝買殼方實際支付的對價—享有殼公司股權比例所對應的殼凈資產。第二，市場比較法。我國對于上市公司的資格有非常明確和嚴格的限定，從本質上來說，作為一種稀缺資源，殼資源直接關系到上市公司在經營收益方面的差異。因此，在計算殼資源價值的時候，可以參考相同規模、類型和行業公司進行計算，公式為：殼資源的價值＝上市公司市場價值—非上市公司市場價值。第三，貼現法。對于殼資源來說，實際的稀缺程度與資本市場的殼行情有直接關系，而稀缺程度又關系到殼資源的價值。在收購殼資源后，買殼公司的籌資能力大大提升，能夠使公司的資本利得進一步提升。公式為：殼資源的價值＝Lgt/（1+i） ，其中，Lgt指的是第n年的超額壟斷收益，由上市公司市值減去總資產賬面價值獲取[9]。而i指的是折現率，一般情況下行業是以平均收益率代替。從不同的角度對殼資源價值進行評估計算，得出的結果都不相同，因此，在進行實踐操作的時候要結合實際情況，通過應用多種方法開展評估，確保評估結果的適用性和合理性。

2.土地使用權

根據國家的相關規定要求，在轉移工業用地土地使用權的時候，采用的出讓方式，出讓價格的確定有拍賣或掛牌的方式。因此，對于破產企業的土地使用權價值，可以通過公開市場獲取，但部分地方政府為了刺激當地經濟活力，會采取很多價格優惠的方式招商引資。因此，會計師在評估破產企業土地使用權的時候，要根據一定比例折算市價。

六、核實評估對外投資

1.對資產價值特殊問題進行確定

在對資產價值進行確定的時候，需要充分考慮以下幾方面問題。第一，被投資單位是否持續經營。有很多上市公司會對很多企業進行投資，但這些被投資的公司沒有面臨破產的風險，這就需要根據價值對破產公司的長期股權投資價值進行估值。第二，被投資單位的注冊資本是否存在問題。這里出現的問題主要有抽逃或是否到位的情況。我國有很多公司為了滿足融資需求，就會設立很多子公司，這就非常容易出現出資不實、設立子公司后抽逃出資的問題[10]。尤其是被投資企業有很多投資人，存在多名投資人抽逃出資、長期出資不到位或出資不實的現象。

2.估算長期股權投資

在估值上市公司的時候，從持續經營能力的角度可以分為兩種。第一，不具有可持續經營能力的被投資公司。這種就需要按照清算價值確定長期股權投資的價值，首先需要做的就是確定清查核資的范圍，明確劃分企業類型。如果采取的是整體范圍清產核資，就不需要單獨評估被投資企業的價值[11]。但如果需要對單一公司開展清產核資，那么就需要對被投資公司是否具有足額清償債務的能力進行評估。當該公司有足夠清償賬務能力時，就需要進一步確定是否投資方存在抽逃出資、長期未到位或出資不實的問題。如果沒有以上情形的出現，那么就可以采取認繳比例的確定方式確定各投資方的長期股權投資價值。第二，具有持續經營能力的被投資公司。這種可以參考同類型上市公司的市場價值確定長期股權投資的價值[12]。實際在操作的過程中，要賦予50%權重的方式應對市凈率法和市盈率法開展計算，確保破產企業價值審計的準確性。

七、結語

總而言之，當前我國破產企業，對于賬外資產價值、無形資產、實物資產、對外投資等確定分析的方法要積極進行改進完善。會計師要有清晰的認識，對于破產企業開展清產核資專項審計工作來說，相比較普通的財務報表審計有根本上的差別，因為注冊會計師在審計財務報表的時候關注的是審計單位的資產真實性和負債完整性。但對于破產企業來說，清產核資專項審計的重點是確保樣本負債的真實性和資產的完整性方面沒有問題。審計人員除了常規的審計手段之外，還需要積極學習先進的方式方法，對國家相關的法律法規有充分的了解，采取有效措施確保破產企業審計的順利開展，使清產核資專項審計中的資產核實問題得到妥善處理，進一步提升審計效果和效率，也為社會安定發展奠定良好的基礎。