中小微企業信貸服務創新與利率定價研究

萬志彤

(內蒙古呼和浩特金谷農村商業銀行股份有限公司，內蒙古 呼和浩特 010010)

一、背景及意義

就當前我國實際國情來說，推動經濟與金融體制的雙重改革，利率市場化改革是其中重要議題之一。尤其是隨著我國各地區自貿區的建立，關于金融市場中的利率市場化改革將會首先試運行。據了解，我國在利率市場化改革目標不僅僅是在利率水平的調整上，更重要的是需要形成符合我國國情的資金價格改革機制。在此背景下，關于中小微企業信貸利率定價問題研究就顯得非常重要。

據了解，當前我國中小微企業在自身發展與創新過程中，貸款、融資問題是最大的困難之一。在我國整體經濟運行過程中，中小微企業作為組成部分中最為重要的部分之一，占據著我國超過50%的GDP，同時在創稅額占比以及出口量上都遠超我國整體數據的50%以上，并且在我國城鎮就業上，中小微企業所解決的就業問題也占據著重要位置。因此，通過優化、創新中小微企業信貸服務，解決利率定價問題，能夠大大提高中小微企業的社會競爭力，積極推動我國的整體經濟增長。

就此，在關于中小微企業信貸、利率定價問題上具備著非常重要的現實意義，當前我國中小微企業在日常選擇外部融資途徑時，通常選擇直接融資的方式進行起來較為困難，其中最主要的還是通過銀行貸款等間接融資方式實現。由此可以看出，關于中小微企業信貸服務以及利率定價，首先應當通過降低中小微企業付息成本；同時銀行方面可以在保證盈利平衡、安全性以及流動性條件下，控制貸款風險，保證銀行利益。

二、中小微企業信貸途徑

我國中小微企業當前信貸途徑主要包括：第一，企業通過自身的關系進行資金的籌集；第二，企業通過向資本市場融資從而獲取所需資金；第三，企業通過向各大銀行融資的方式獲取資金；第四，企業依靠向政府獲取幫助、扶持。在常見的四種信貸途徑中，債券融資、股權融資以及風險投資屬于直接融資方式，銀行貸款則屬于間接融資的方式。

1.直接融資

中小微企業在早期的信貸途徑上，主要是以為自己籌措資金的方式，而自籌資金的途徑也比較多，比如：實際控制人個人資金、企業經營利潤再投資以及民間資金拆借等。但是，自籌資金就實際情況分析來說，首先無法滿足整個企業在發展過程中的需求；其次，實際控制人的個人資金投入會受到資產規模的限制，同樣無法滿足企業發展需求；最后，經營利潤在投資以及民間資金拆借同樣無法滿足企業資金的長期需求。

導致這一現象的主要原因是由于我國中小微企業在上下游產業鏈中長期處于比較弱勢的地位，這就導致中小微企業在自身發展中經常出現許多自身無法應對、抵抗的時間。在發生較大的市場沖擊時，中小微企業存貨以及應收賬款等流動資產必定會受到很大程度的影響，進而導致資金周轉困難。

2.間接融資

銀行貸款屬于間接融資方式，是當前中小微企業重要的信貸方式，但是，由于中小微企業資產規模較小、風險較高，進而導致企業在銀行信貸服務時，授信額度將會受到非常嚴重影響。正是由于中小微企業其內部治理尚不健全，在關于財務報表內容上存在很多不規范的情況，再加上絕大多數中小微企業并沒有經過專業的會計事務所審計、企業內部信息掌握不完整等問題，導致中小微企業在信貸服務中信用風險較高。由此導致，中小微企業在信貸服務過程中，銀行難以滿足企業資金需求，即使銀行能夠滿足企業的資金需求，但是銀行能夠給予中小微企業的貸款利率比較高。

3.中小微企業信貸服務機構的探索

當前我國在中小微企業信貸專業服務機構上數量較少，中小微企業信貸難不僅僅是我國所遇到的問題，在世界其他國家，關于中小微企業信貸難的問題同樣存在。其他國家在這類問題的解決上同樣進行了不斷的嘗試，試圖從不斷嘗試中獲取相關經驗，這些信息對于我國當前中小微企業信貸問題具有非常積極的作用。

其中，設立中小微企業信貸服務專業機構是較為重要的有效措施之一。當前我國在中小微企業信貸服務公司建立上已經有了初步成效，比如：陸家嘴金融交易所、重慶金融交易等都是專門給中小微企業提供信貸服務的專業憑他。除此之外，我國五大銀行以及其他商業銀行業同樣已經陸續的進行關于中小微企業放貸的相關金融債券。隨著上述措施的推行，還一定程度上為我國的中小微企業信貸服務優化、創新提供支持，但是在實際情況中我國中小微企業信貸服務仍然處于起步階段，在未來的發展中同樣需要進行不斷的優化與升級。

三、中小微企業信貸服務難點分析

當前我國的中小微企業在信貸服務上比較困難的原因很多，其中一個非常關鍵的因素是在于利率定價困難。在信貸服務市場中若是存在利率定價不合理的狀況，那么無論是信貸供給方，還是資金需求方都難以達到一個相對均衡的狀態。由于中小微企業本身存在比較高的信用風險，商業銀行勢必將通過合理的信貸利率溢價，從而補償信貸風險。然而，就我國當前的實際情況來說，無論商業銀行根據央行基準利率定價，中小微企業都將會處于弱勢地位，并且在信貸利率定價上毫無話語權，從而導致雙方都無法確定一個較為合理的信貸利率定價。

中小微企業利率定價模型選擇上需要多方面考慮各種因素。首先需要考慮利率市場的開放程度；其次，關于資本市場的成熟程度同樣需要著重考慮；最后，在銀行利率體系建設是否健全的問題上同樣需要作為重點考慮因素考慮。就當前我國實際情況來看，在進行利率定價過程中會存在以下方面的限制。

1.體制不完善

就我國當前金融體系來看，已經具備較為完善的金融體系，在這當中有銀行、券商、同時還有保險。我國現有的貨幣政策主要是由人民銀行負責制定，人民銀行能夠通過存款準備金率、超額存款金以及再貼現率等有效調控貨幣市場。但是，就我國當前金融體系來看，關于從事存款保險業務金融的專業機構非常缺乏，導致我國金融體系并不完善。

2.資產證券化滯后

與西方發達國家比較，發達國家自身已經具備非常成熟的資產證券市場，通過銀行便可以直接轉讓貸款資產，進而在保障資產收益的同時，減輕資本占用。但是，就我國當前的資產證券化制度、系統實際情況來看，存在一定的遲緩、落后現象。當前我國部分商業銀行已經存在低利潤貸款占用大比例存款資源的現象。針對于此，希望在我國未來發展能夠利用資產證券化相關手段，將貸款空間進行騰挪，并將其放置在更高效益的經濟項目當中。

3.基礎數據缺乏

當前我國商業銀行在信貸貸前系統以及貸后管理系統建立上僅僅處于初始階段，在利率數據上存在數據不全、內部信用精度低等問題。而導致這一系列問題存在的主要原因在于：一是在信用評級系統中，主要依據是由企業所提供的的財務報表進行，而關于企業客戶真正的交易流水無法獲知；二是在關于違約率、違約損失率定量分析上，仍然是依靠信用評級系統，但是由于信用評級系統其本身準確性較差，從而導致數據信息的偏差。

4.市場化基準利率缺失

長久以來盡管我國在關于基準利率發布較多，其中最為常見的就是活期、定期利率以及不同期限的信貸利率，但是就實際情況來看，上述利率的確定都帶有非常明顯的政策色彩，并不符合實際的市場化需求。而當前我國唯一的市場化利率就是銀行間拆借利率以及回購利率，盡管仍然處于起步階段，但是在未來的發展中同樣具備非常好的基礎。

四、中小微企業信貸服務利率定價優化措施

1.不斷完善流程改革

在關于中小微企業信貸服務利率定價優化措施上，首先應當不斷的改善業務流程，提高信貸服務的工作效率。一個相對完整的信貸服務流程是端對端銜接，各環節之間都是緊密相連的。如此一來，既能夠對中小微企業信貸服務進行流程化處理，同時還能夠全方位監控信貸風險。因此，在中小微企業信貸中心運作過程中，必須對整個流程以及職能進行相關控制與設計。

(1)在信貸服務的優化過程中，首先應當提高信貸效率以及市場競爭力。在流程優化步驟上主要包括以下幾點：第一，對于各類產品的差別化信貸流程應當根據實際情況進行針對性的適應，從而大大提高信貸服務的效率；第二，信貸服務中二級行內流程運轉時間應該適當降低，從而有效提高效率。

(2)信貸服務在審批效率上應當提升其速度，通過全流程風險管理信貸模式的實施，信貸審批流程得到優化，信貸客戶能夠在短時間內獲取相應的答復，從而將信貸融資時效性大大提升。隨著信貸資金的迅速到位，中小微企業才能夠抓住機遇，獲取發展。

(3)審批人員常駐：在信貸服務中心，通過審批人員的現場審批，雙向報告，大大提高審批效率。通過審批人員的常駐，人員相對固定，審批人員非常熟悉中小微企業的特征以及審批標準，從而加強審批人員與中小微企業人員之間的溝通，有效提高審批效率。與此同時，通過審批人員的走訪，在很大程度上提高了中小微企業在經營管理情況上的感性認識，強化企業客戶風險程度的判斷。

2.提高機構專營水平

專業化經營、標準化操作的信貸機構服務模式，是隨著當前中小微企業貸款額度較小、客戶數量較多的實際情況下集約化經營的客觀要求，同時也是強化中小微企業信貸服務流程、提高風險控制的必要方式。因此，在關于中小微企業信貸服務機構設立、優化過程中應當不斷提高機構的專營水平，滿足中小微企業信貸服務需求。

中小微企業屬于批量營銷的主要渠道之一，同時還是集中處理各網點業務的中心部分。因此在崗位的設置上以及人員的要求上都應當做好相關保障工作：比如，在客戶的營銷以及客戶的評價上應當做好分離處理，由后臺業務人員進行集中處理，對所有客戶進行初步的篩選，將所有客戶分成“主動營銷”以及“被動營銷”，從而做好防范風險的第一步；在信貸業務流程管理上，必須對其實施全流程的崗位監督、質量檢測以及效率評價，針對中小微企業應當設置反欺詐崗位，通過相關單位所提供的的信息，對信息中存在惡意欺詐行為的中小微企業進行嚴肅處理；在信貸服務中心的人員配比上應當不斷的擴充專業人員隊伍，保證每一個崗位都配備足夠數量的專業人員，尤其是在客戶經理、產品經理上，最大程度降低由于人員不足而造成的相關問題。

另外，還應當設立獨立的評價授信人員，在中小微企業的信貸服務中，風險最高的環節便是企業的評價授信。對客戶進項評價授信是信貸服務的基礎工作。在評價過程中主要針對客戶的財務報表是否完整、企業管理是否規范以及企業抗風險能力是否較強等進行專業、全面的調查。另外，還需要對客戶的經濟、財務、行業以及法律等專業知識進行評價，因此需要評價授信人員非常熟悉信貸政策知識以及擁有非常豐富的市場經驗。

隨著科學技術的不斷發展，電子銀行渠道建設是當前重要工作，在企業網銀以及手機銀行的應用于推廣上，應當保持積極的態度，努力推廣與運行。因此，在電子商務平臺等電子銀行中小微企業營銷渠道中，應當做好相關人員的專業培訓，不斷加強電子銀行客戶經理的營銷服務考核，保證為中小微企業客戶信貸服務提供更優質的服務。

3.不斷改進信貸服務管理體制

信貸服務管理體制為了滿足中小微企業的需求變化，應當不斷改進其管理體制，從而滿足客戶需求。在管理體制的優化方式上主要是通過人員培訓機制以及激勵機制入手。其中，中小微企業的信貸服務需要由高素質人才進行，因此，在人員的培訓上應當從以下方面入手培訓：市場分析、議價授權、綜合營銷、激勵約束等。

在關于信貸服務管理機制上，相關部門應當不斷探索，繼而獲取更加優質的信貸服務管理措施。比如：建立起逐級分層的考核機制，逐階層的進行考核，并針對不同的情況設立不同的考核指標，不斷改進與優化信貸服務管理體制，以確保中小微企業的信貸服務獲取更加優質的內容。

4.全面實施中小微企業信貸風險管理

在關于風險定價機制的確定上需要按照差異化、特色化的內容進行，在市場與客戶的劃分上需要進行進一步的深入細分。針對不同的中小微企業給出不同的信貸服務產品，通過信貸條件、金額以及利率創新，有效減少中小微企業的信貸風險。隨著市場的不斷變化，客戶群體也在不斷的發展變化，與此同時客戶對于金融產品的需求也是在不斷地變化中。

想要打造全新的中小微企業品牌，首先必須根據不斷變化的市場情況對當前市場中的金融產品進行相應的改進與完善，將信貸定價、市場競爭以及企業承受能力相結合，并根據資產成本、風險成本以及相關的運營成本等確定信貸目標收益。在此條件下，需要滿足當前客戶的實際需求，并不斷的挖掘潛在客戶，創設新的信貸服務品牌，提高市場競爭力。

與此同時，關于中小微企業信貸服務風險管控能力以及資產質量上，應當進一步的提升與優化，在此過程中不斷加強客戶的選擇。如何全面實施中小微企業信貸服務風險管理，具體如下：

(1)嚴控操作風險，在中小微企業信貸服務整個操作流程中，應當將每一個階段中的關鍵風險點進行精確的控制，確保精準度，提高風險控制能力；

(2)完善緩釋手段，通過抵押、質押以及擔保等方式，不斷的增加增信平臺，針對第三方合作伙伴應當進一步加強評估，降低風險敞口，提高相應的安全系數；

(3)分散經營風險，通過信貸金額的小額化、運用大數定律，以此保證整體信貸質量；

(4)標準化中小微企業信貸業務，針對信貸金額小于500萬的中小微企業業務實際特點，進行高效、便捷的信貸業務流程，并在風險控制前提下，提高中小微企業的信貸服務效率，適當提高風險容忍度。

五、結語

綜上所述，本文主要就中小微企業信貸服務創新與利率定價進行了詳細分析與探究。隨著市場經濟的不斷發展，中小微企業在自身發展中需要更多的資金才能夠獲取更多的發展機會。同時，中小微企業作為我國市場經濟發展中的重要組成，通過優化中小微企業信貸服務，完善信貸利率定價，保證中小微企業的資金鏈，推動中小微企業的穩定發展，促進我國社會經濟的發展與進步。