完善財務分析促進企業經營決策的建議

劉 現

（陜西德源府谷能源有限公司，陜西 榆林 719400）

企業根據分析財務報表信息所得到的數據對企業管理人員本身的經營管理能力進行判斷、評價。現階段，我國財務分析主要是利用企業財務報表進行分析，分析指標主要以定量分析為主，定性分析為輔，通過定性和定量形成有機的整體分析，可以為企業經營管理決策提供準確的依據。

一、企業財務分析的主要內容與基本方法

1.財務分析的主要內容

（1）資金運作。企業按照自身的業務發展戰略以及財務制度，通過對動態資金的管控、最低現金的持有量以及限制資金的管理等方面進行分析預測，并對企業現金流和資金利用情況進行相應的評價監督，使企業在運作、調度以及統籌資金時能夠得到支持。該部分主要對資金的來源、使用、結構等內容進行分析。通過分析結構可以了解企業本期的資產負債情況，再結合增長和結構這兩項進行分析，進而對各項目資金的構成比例是否可行合理展開判斷。通過對資金使用、數量、支提、安排、管理、投資等方面的分析，進而進行管理水平的分析。

（2）經營管理。在對企業經營管理能力進行分析時，主要分析內容包括各級管理資源的能力和內部經營效率。企業內部管理如果按照職能來分，有計劃、組織、人事、激勵和控制五個領域。通過分析銷售、生產、績效指標等方面提出一些專業建議，進而使業務決策能夠獲得更可靠的財務保障。

（3）投融資管理。企業為使投資結構確保最佳，股東利益最大，進行的不同經營運作方式，其主要是為了能夠利用投融資活動降低企業資本成本，增強企業競爭力和品牌知名度，獲得市場認可。通過測算投融資項目財務指標、分析項目成本、分析項目敏感性等內容制定了相應的投融資方案，進而規避風險，使企業能夠得到最大化利益。

（4）財務政策。財務政策一般指財務主體為達到一定的目標，利用一定的辦法有意識地改變財務對象，對財務行為和財務關系進行調節所制定的一些政策。根據企業業務模式和生產經營情況來選擇財務政策，一方面，確保了企業財務政策在選擇上合法合規性，會計政策一旦選定則不會輕易改變；另一方面，選擇財務政策能夠對企業財務處理作出規范，可以避免由人為判斷和主觀估計而導致的失誤。

（5）財務分析報告。基于日常會計核算資料，根據規定編制形成的能夠將企業一段時間內的財務情況和經營結果、現金流等情況反映出來的就是財務報表，其表現了企業的財務和經營情況，對于企業而言十分重要。但是，財務報表中的各種項目金額若是獨立看則意義不大，需要對比其他數據才能夠有用。這種根據一定標準對比評價財務報表各種數據和相關數據的方式即為企業財務分析。財務報表分析是對其中的數據進行加工分析、對比評價，進而對企業真實的財務情況以及經營管理水平進行判斷。利用財務分析能夠更加了解企業中的經營管理問題，進而為其中的問題提出一些解決方案。

2.財務分析的基本方法

利用財務報表中的數據評價企業以往和現在的業績，進行財務分析，其方法分為比較分析和因素分析兩個，目的不同方法選擇不同。前者通過分析兩個及其以上的數據了解企業發展趨勢以及不同，按照對象其可以分成三種，一是對比本企業的以往可得不同時期企業的經營狀況；二是對比同類型企業實現橫向分析，利用行業平均數據或是對標數據進行分析發現企業的行業發展未來；三是比較本企業實際和預算，通過比較實際經營結果和預算數據，進而對預算完成率進行分析。

根據比較內容可以分成：一是會計總量分析。通過分析資產總額、凈資產以及收入凈利潤等，例如分析不同實際資產總額了解企業規模增速，反映企業盈利能力和增長能力。二是結構百分比分析。例如通過銷售占比、固定資產占比等的分析，能夠發現企業中的不合理占比項目。三是比率分析。分析不同財務數據指標之間的比例關系，這是一種相對數比較。在排除規模因素之后，因為計算簡單，要想對本質原因進行分析需要進一步進行分析研究。四是因素分析。按照財務指標以及驅動因素之間的關系，根據數量對因素和指標關系進行確定。在采用該方法時，要對某一因素變化進行確定，在其他因素一定的情況下逐次替代，進而實現連環替代。

二、企業經營決策中財務分析的作用

1.有助于分析企業實際經營狀況

對財務數據進行定期分析可以使管理人員能夠掌握企業的經營管理和財務情況，通過分析財務數據，發現企業經營管理過程中存在的問題，例如銷售利潤低這一問題，或是產品結構與企業主營業務之間不相匹配的問題，經過分析整理能夠將其中有效數據提取出來，提示管理層相應的改變經營方案，進而使企業經營決策能夠更加科學有效。

2.有利于加強企業內部管理

隨著企業的發展，財務分析占據了重要地位，財務人員定期加工整理財務數據之后進行橫向對比，同時通過分析毛利率、銷售利率等財務比率了解企業在行業中的盈利能力，在對企業資產負債率、現金流量比率以及流動比率等數據進行分析時可以了解企業的償債能力。若是對比同行業，企業財務比率有明顯異常情況，管理層需要加強資產管理工作，及時催收債務，并磋商付款條件，提高其償債能力。在對企業應收賬款周轉、存貨周轉等數據進行分析可以判斷企業的資產報酬獲取能力以及與業務匹配程度，也能夠判斷企業是否存在積壓、賒賬等不良賬務。利用縱向對比能夠了解企業不同階段財務數據，進而發現不同時期企業的經營問題，并提示管理層作出針對性改善，進而降低企業經營風險與財務風險。

3.有利于規避企業經營風險

企業經營風險一般涉及了政策、市場、財務以及法律等風險，企業可以通過完善規章制度來規避風險。企業財務分析通過分析行業發展以及企業資產情況、償債能力、現金流量等方面反應企業在行業中的位置以及企業負債能力、資本結構、資金活動，有利于經營管理人員規避資金投放和運行風險，確保企業經營活動能夠有效運行，保證企業資金安全使用。

三、目前財務分析中存在的主要問題

1.管理層重視程度不夠

企業管理人員大多數都是從業務人員晉升來的，本身對財務的認知存在問題，且更加注重銷售業務，片面認為只有銷售才能夠使企業效益增加。大部分管理人員只需要財務人員提供記賬服務即可，只注重財務人員所提供的賬務信息，這些賬務也只是為了應對稅務機關檢查，并沒有充分認識到財務分析對于企業的重要性。

2.財務分析數據信息不完善

財務數據多為歷史數據，根據企業會計準則要求，在歷史成本基礎上編制財務報表，其不是按照公允價值進行編制的，這就導致企業的財務賬面數據無法準確評估企業的真實價值，可能會出現低估現象。例如歷史成本沒有充分考慮通貨膨脹導致的物價變化，財務報表沒有隨之做出改變，這就會導致無法反映企業真實經營情況，造成使用者對企業財務和經營出現理解上的偏差。

3.財務分析制度不完善

首先，按照歷史交易能夠將企業的財務狀況以及經營中所產生的賬面數據反映出來，事后分析存在滯后性，難以及時有效糾偏業務事項問題，也就無法實現預防的目的。其次，對財務報表數據的單一分析難以為企業的未來發展提供具有決策性的前瞻信息。同時，財務數據通常是按照企業會計準則進行編制的，靈活性不足，沒有充分考慮非財務指標信息。最后，企業迅速發展時期，分析結果與企業的實際經營情況存在不相符的現象，進而對管理層決策產生誤導。

4.財務分析與經營環境脫節

隨著市場競爭的激烈，企業管理制度也日漸完善，企業在對經營環境分析時，一般會根據行業情況，市場情況等進行分析。企業經營環境需要對企業內外部環境中的機會和威脅進行分析，找到能夠適應企業長期發展的戰略。但是當前大部分企業財務分析只注重內部分析，對外部分析缺乏認識，無法充分發揮企業經營的環境分析作用。

5.財務分析結論缺乏實踐應用

大多數企業領導人員十分注重生產經營管理，忽視了財務管理，且企業高管多為技術和業務出身，更多注重收入、利潤等數據，對于財務分析的管理作用缺乏足夠認識和應用，導致業務與財務之間無法有效融合。財務人員本身水平各異，其遞交到管理者手中的財務報表也只是一些單純的數額數據，并沒有針對其中的關系和含義做出具體分析。此外，財務分析工作十分具有專業性，若是無法將這些數據轉化成管理者語言，就會導致管理者無法充分利用這些財務數據，影響管理層的經營決策。

6.財務分析人員職業素養和專業素養不高

隨著經濟的發展，企業逐漸朝向戰略管理以及風險管理等趨勢發展，財務人員不僅需要了解全面的市場知識，同時還需要了解企業實際生產情況。當前，我國大部分企業財務人員并沒有意識到財務分析對于企業經營管理的重要作用。很多財務人員學習知識時，只是為了整理企業財務情況、經營成本以及財務報告、財務資料等信息，并沒有將財務分析作為一項日常財務工作進行，無法滿足實際工作需求。

四、企業加強財務分析有效性的具體措施

1.重視企業財務分析

在企業發展目標下，財務分析可以為企業經營者深入了解并把握企業的償債能力、運營能力、盈利能力以及發展能力，因此企業管理層需要重視財務分析，學習相關戰略，提高財務管理認知度。同時，將財務分析作為企業經營問題診斷的依據，進而完善企業經營管理模式，使企業各項資源整合起來，提高經濟效益，管理者需要調配和應用企業內部的各種資源，并配合財務人員進行分析，將財務分析的企業決策作用充分發揮出來，進而使企業價值實現最大化。

2.完善財務分析數據信息

在現代企業內控管理中信息化管理是十分重要的環節，信息化建設能夠提高企業的經營管理效率，也能夠使企業財務信息失誤率降低，使財務分析整個質量得到提升。經過對比計算各種指標，能夠評價考核企業盈利能力和資金周轉情況，掌握企業預算完成情況，有效評價考核企業經營管理情況，為激勵機制完善提供保障。同時加大對財務人員監督，財務部門需要對數據真實性負責，為財務分析提供可靠數據。此外，財務報表附注需要加強說明，進而讓財務報告使用者能夠全面了解企業情況。

3.完善財務分析制度

在企業建設層面上，應將財務分析的決策作用充分發揮出來。對此，需要建立與企業運營相符的財務分析制度，其中涉及了崗位設置、流程分析以及指標確認等內容。通過財務分析方法和財務指標系統有效處理企業財務數據，保證分析結果有效。而科學的指標體系可以為財務分析質量提供保障，只有財務分析體系與本企業相適合，并注重企業內外環境變化，通過綜合利用財務分析法科學分析企業財務情況，為企業經營決策提供科學有效的依據。

4.財務分析融合經營環境

對于企業財務管理而言，財務分析的說服力和建設性意見是其基本，通過有效調查財務分析，可以了解企業經營管理中的問題，進而為企業建立科學的財務制度提供幫助。對此，需要在財務部門設置分析崗位，并配置專門人員，對財務企業經營業績定期進行財務分析，了解實際情況，加大力度分析管理報表。另外，在財務分析時需要根據財務預算，實現滾動預測和調整，進而將企業生產經營情況動態反映出來。

5.增強財務分析結論應用性

財務分析不僅僅是簡單羅列賬面數據、計算比率，而是需要充分掌握企業業務，收集企業相關信息，了解管理層需求，深層次加工整理財務數據。對此，財務分析需要準確定位，提高財務分析結論的應用性，確保分析結果符合企業發展。同時財務數據還需要考慮好關鍵影響因素，例如法律、政策等變化，在分析財務數據時，需要了解主要原因，之后分析其具體原因，進而從根本上提出解決對策，充分應用財務分析結論。

6.提高人員職業素養和專業素養

隨著經濟的發展，國際化財務資料也逐漸增多。財務分析技術不斷完善，對財務人員也提出了更高的要求。財務分析人員素養高低決定了分析結果質量，財務分析人員不僅需要具有財務專業知識，同時還需要了解企業生產經營情況，進而提高財務分析效果。企業需要對財務人員綜合素質進行培養，尤其是專業素養，使其重視財務分析工作。財務人員需要接受財務分析理論學習，提高其專業素質，同時還需要設置專門的崗位進行財務分析工作，提高財務分析的決策作用，并加強監督，確保財務分析結果客觀公平。此外，需要對財務人員進行道德培養，避免財務人員由于主觀判斷影響分析結果。

五、結語

綜上所述，財務分析作為企業過去、現在和未來經營管理情況的重要手段，管理層應予以高度重視，尤其是在日漸復雜的市場環境中，競爭更為激烈，企業經濟壓力不斷增加，為了使企業經營效率和經營效益持續提高，促使企業實現可持續發展，需要將財務分析作用充分發揮出來，通過科學有效財務分析，為企業經營決策提供參考。