我國物流金融風險綜述及未來展望

郭 慧

(蘇州百年職業學院，江蘇 蘇州 215000)

一、引言

近年來，在產業深度改革背景下，各個產業都得到了進一步發展。從物流金融業務模式來看，這是一種在新時代背景下的產業創新模式。該業務模式的快速發展，對于物流企業、金融機構以及融資機構和其他相關性產業的發展都產生了積極的推動性作用。但是任何事物的發展都需要從兩個方面進行分析，正確認識到其優勢同時，也需要看到其在發展過程中所面臨的種種問題。就目前形勢來看，在經濟探索中，存在著較多風險，并且存在著一定安全性隱患。由此可見：研究物流金融中的風險、未來發展展望和相關性解決對策具有積極的社會意義，希望本文的研究能夠對相關工作人員產生一定啟示。

二、我國在物流金融發展中所出現的風險

1.在物流金融發展中的信用風險

物流金融主要是以信用基礎為發展形勢的金融業務表現方式，這樣的特征便決定了其在市場交易中必然會存在一定信用風險。因此，針對其中所出現的各種問題，相關專家、學者等都進行了一系列研究，并借助模型構建的積極作用，希望能夠對問題的解決產生一定作用。從信用風險評價角度來看，大多數學者將研究重點放在物流金融風險模型和BP神經網絡理論評價模型方面。在此過程中，主要是通過第三方物流企業金融信用度的租用，達到信用分析評價管理的目的。比如，學者唐少麟在2006年對物流金融和銀行等金融行機構在融資中出現的問題及其產生原因進行了分析，并借助均衡矩陣模型的積極作用，對其進行概括。在解決物流金融信用風險過程中，應該從融資企業、物流企業以及相關金融主體角度出發，進行綜合性考慮。針對其中可能會涉及的各方主體利益，進行共同防范，從而在滿足經濟發展目標和需求的基礎之上，降低其中各種不必要風險的發生。對于物流金融市場各種商品，需要為其建立相應授信規范體系。借助到多種管理模式、管理舉措積極作用，加強對金融商品有效管理，提升風險防范能力。

2.在物流金融發展中的環境風險

在環境風險中，其主要強調的是因為經濟環境、政治制度方面所帶來的各種風險。具體來看，還涉及新政策出臺的影響、相關制度的落實情況、經濟穩定性所產生的影響等。石代輪在2005年的論著中提到，在信息變化十分迅速的背景下，物流市場環境也出現了快速的變化，從而給物流金融的發展帶來了新機遇和新挑戰。在2010年于洋、馮耕中等人發表的文章中，對于物流界銀行業務的起源和發展進行深度分析，并對其各種風險防控舉措以及這些舉措所產生的影響進行了相關性分析。在當前階段，物流金融的主要業務是依靠銀行開展各種貸款活動。從其影響來看，這種單一化融資方式很容易受到市場環境、國家經濟政策方面的影響。如果在某一階段，國家采取了緊縮性金融政策時，金融機構為了降低自身的損失，也必然會減低對社會的授信額度。對于企業來講，融資門檻會得到大幅度提升，融資期限也會相應縮短。如果中小企業和物流企業之間因利益糾紛而出現了違約問題，將會導致大量運營風險的出現。

3.在物流金融發展中的擔保物風險

就目前經濟發展形勢來看，物流金融仍然屬于一種新的經濟形勢。在當前階段，其不僅需要注重加強對企業盈利能力、資產負債的關注度。同時，對于經濟發展過程中，各種抵押物、擔保物的細化狀況也需要給予足夠重視度。抵押擔保物的價值、規格、型號、價格波動等因素都會對其產生或多或少影響。作為融資方和金融機構之間的重要紐帶，在物流企業發展過程中彰顯了獨特性優勢。為此，對于物流企業來講，還需要加強對擔保物風險的控制和管理。在2009年，胡劍學者所發表的論著中強調，在進行擔保物風險管理過程中，應該從其變現風險、所有權風險、市場風險等角度進行綜合性考慮，并根據其所產生的原因、造成的社會影響等多角度進行歸納。在2011年，張忠輝在前人的相關研究基礎之上，對相關概念和分類型式進行了再度細化，將其分為倉單風險、擔保物自身風險以及倉單壓制技術方面所產生的種種風險。

4.在物流金融發展中的運作風險

在整個物流金融風險研究中可以發現：運作風險已經成為影響企業金融利益最為關鍵、最核心的所在。相比較于其他金融風險，運作風險所產生的影響和其對企業發展造成的損失要明顯大于其他風險。在此過程中，需要加強對運作風險管理技術的研究和應用，并且這也已經成為了金融實務界和監管機構的重點關注內容。一些有效的風險管理方法、組織機構探索與搭建，也是重要工作內容。在2003年，學者于洋在其論著中強調，操作風險主要包括了倉儲企業和銀行內部操作所造成的種種失誤以及相關性風險。在2005年，陳祥峰所發表的論著中強調，在進行各種運作風險解析和研究過程中，需要充分關注到不同金融發展階段所產生的種種資金缺口以及這些金融缺口的存在對其所產生的影響。根據問題所在，對于風險進行及時、有效控制與管理，從而降低對金融發展所產生的影響。其中，“付現”和“銷售”階段作為最容易產生風險的地方，更是需要著重加強重視度。具體來看，此時貨幣在流通過程中，多是以動產方式存在，很容易導致大量資金缺口的問題。在物流金融發展過程中，其會在很大程度上受到供應鏈方面的影響。另外，企業的文化發展觀念、市場動態管理舉措等，都會對其產生或多或少影響。如果其中任何一個環節出現了管理不善的問題，都將會對整個物流金融穩定發展帶來風險。當前階段，在物流金融快速發展過程中，運作風險已經貫穿到了整個業務體系中。相關工作人員需要著力加大研究力度，對于各種風險進行針對性解決，從而為行業穩定性發展創造良好條件。

三、我國物流金融的未來發展展望

1.向“生產型客戶”方向發展

在傳統物流金融發展過程中，大多數客戶需要借助到大量資產的積極作用。在物流金融快速發展的背景下，呈現出了可操作性強、經濟效益大幅度提升、便利性優勢較為明顯的特征。為此，在今后工作中，將會有更多生產型企業融入到此過程中來，可借助多方主體性作用的發揮，提升行業經濟發展質量。

2.著力加大投資力度

在國家相關發展政策出臺和經濟行業快速發展的背景下，物流金融行業目前處在一個飛速發展階段，其呈現出了較大的行業吸引力。根據對相關數據研究可以發現：物流金融在市場潛力方面，表現出了較為明顯優勢。為了進一步引導金融機構穩定發展，需要對物流企業加大投資、融資力度。長期以來，上海這座港口城市都為中國經濟的增長做出了突出性貢獻。在物流金融發展過程中，也需要依托上海作為航運中心和國際金融中心的作用，在社會各界廣泛關注下，對其進行有效保護，制定合理發展舉措。從市場競爭逐漸激烈角度分析，今后工作重點內容應該放到投資力度方面。

3.現貨質押轉變為買方信貸發展

從未來發展形勢和特點來看，物流金融呈現出了由第三方物流向第四方物流快速轉變的形勢。運用人民所通俗易懂的話來講，這是在保兌商、融通商以及相關物流主體相結合而發展的一種形勢。在此過程中，銀行、監管方、貿易方、供應商等相關性主體，都需要著力加強合作力度。

4.推動物流金融面向“一體化”方向發展

在物流金融快速發展過程中，出現了海量復雜的金融數據。在運行過程中，如果沒有對這些數據進行有效管理，因為機械設備、儀器或者人為主觀性因素影響，導致出現了相關問題之后，將會對企業健康發展產生主動影響。為此，從該理念角度出發，需要快速搭建相應物流大數據金融平臺。將整個金融運行過程中所產生的數據進行及時上傳，安排相關工作人員做好動態監控與更新。這樣，如果在后期工作中出現了相關問題，工作人員能夠結合數據庫中所提供的各種信息和參數，對其進行有效解決，從而防止不必要麻煩的發生。從未來發展趨勢角度進行分析，大數據“一體化”發展模式明顯。在互聯網大力支持下，這些物流金融數據必然會進行進一步相連。因此，這便可以在一定程度上簡化其中所不必要工作流程，對于其中不對稱信息進行及時調整，降低其所產生的風險。

5.推動物流金融業務向專業化發展

在過去的發展過程中，物流行業多是處于簡單運行發展中，其中便會不可避免出現不可持續性問題。物流企業為了獲得進一步發展，會在其旗下設置相關子公司從而達到提升市場競爭力的目的。比如，作為我國著名的網絡電商平臺——天貓超市，為了進一步提升業務針對性，在進行普通商品和生鮮產品配送過程中，其會運用到不同物流運輸系統。這樣既能夠有效提升消費者消費體驗效果，對于企業來講，也能夠進一步提升經濟發展效益。在今后物流金融發展過程中，其專業化、細節化特征也會越來越明顯。如果物流企業能夠的某個產業專業化程度進行充分了解，對物流企業來講，可以方便其對各項貨物信息的了解，降低在抵押過程中所出現的風險問題。

6.未來發展中大型物流公司應該承擔“物流銀行”功能

在國務院所頒布的《物流業發展中長期規劃(2014—2020年)》中，對于物流金融今后的發展做出了明確規劃，并制定相關管理舉措、發展舉措，為其穩定性發展保駕護航。其中著重強調：物流企業應該有效借助到企業參股、兼并重組、協作聯盟等方式，進一步提升自身在市場上的競爭力。也明確表示，在今后很長一段時間中，國家政府部門都會針物流金融在發展中出現的問題，做好防控性舉措。因此，從該角度進行分析，可以得知，兼并收購已經成為了物流金融今后的一個主要發展趨勢，并且其集中化特征相對較為明顯。針對個別大型物流企業來講，因其資金力量較為雄厚，甚至可以承擔“物流銀行”的作用。這便能夠在一定程度上降低在融資、物流企業發展中所存在著的金融性風險。

四、物流金融風險管理的針對性解決措施

1.借助到信息管理平臺的積極作用

針對在物流金融發展過程中出現了信息過多問題，可以通過信息平臺的搭建與構建，實現信息及時共享的目的。從信用體系角度出發，進一步提升各項信息有效性、安全性。唯有此，才能夠為金融企業、第三方機構和相關物流企業業務的開展提供一定依據。同時，借助其中所涉及的各種信息，還能夠在一定程度上承擔監督和約束性作用，在物流企業所搭建的信息平臺中，能夠對企業運營狀況、財務狀況等信息和相關內容有著更為全面化、深刻化認識。如果有必要，還需要將其中一些信息進行及時公開，從而加強社會監督和管理。從其影響來看，這樣的信息平臺，能夠有效規避在傳統工作中所出現的“內外欺詐”問題。

2.借助到物流風險基金、衍生產品積極作用，達到風險轉移目的

對于銀行來講，其可以對融資企業的業務數量、規模等內容進行全方位了解，并在此基礎之上，向融資企業索要一定比例的補償金。這些補償金還可以發揮物流風險基金作用，如果在后期企業發展中出現了相關問題，能夠借助到這些資金進行及時解決。尤其是在面臨風險問題時，風險基金便可以發揮“補償款”的作用。從而在一定程度上降低企業逃避責任問題的發生率。另外，銀行相關工作人員還需要不斷加大研究力度，尋找更多金融衍生工具。比如：通過建立擔保池和應收款資產池等方式。從其影響來看，這能夠在對行業資金轉移機制進行進一步發展，推動銀行業務的系統化、科學化發展。從風險性角度進行分析，能夠及時轉移銀行在發展過程中，因物流金融影響所出現的問題。需要注意的是，在此過程中需要加大對金融衍生產品的研究，降低其中所存在的信貸損失問題。

3.完善法律法規

美國政府在1916年時，針對金融發展過程中所出現的金融性風險以及相關問題，制定了法律法規，為經濟穩定性發展創造了有利條件。并結合前期所制定的各種法律和今后經濟發展趨勢，制定了關于倉單質押方面的準則。2007年我國《物權法》開始全面實施，相關性法律的制定不僅推動了金融穩定性發展，還在一定程度上健全了國家法律體系。雖然這些法律能夠在一定程度上對于財務擔保中所出現的風險進行明確規定和指導，但是在具體運用過程中，還存在著較為不科學的問題。在整個融資過程中，不同主體都在一定程度上享有對貨物所有權。因為法律方面的不完善，在各方職責方面還存在著一定的權責交織問題，導致了大量所有權糾紛。另外，在物流金融發展中，因抵押物的存在，也會產生諸多風險問題。具體來看，在不同歷史發展階段，這些抵押物所產生的經濟價值不同，便會導致大量問題存在，限制了正常經濟活動開展。為此，針對上述在法律方面所產生的問題，需要從以下角度進行著重分析。

(1)政府需要建立健全法律法規和體系

針對法律不完善問題，政府層面需要著力加大研究力度。正確認識到自身在市場秩序維護方面所產生的積極作用，對于現階段工作中出現的問題，進行針對性解決。對于行業發展規劃、各種限制性條件、市場準入機制等內容進行再度規劃，不斷較完善物流金融法律體系，對其發展規劃進行健全。比如，可以借助到物流管理監督委員會以及銀保監會等相關性主體在此過程所產生的影響。一般來講，這些主體的存在都能夠有效限制和規范物流企業生產行為，保障正常經濟活動的開展。借助到科學懲罰機制和流程積極作用，確保物流金融在發展過程中所開展的各種活動，都能夠在符合國家部門相關要求和法律規范基礎上完成。如果在監管過程發現了任何不合理問題，需要對其進行及時解決。借助大數據系統、計算機技術的積極作用，將銀行信息、客戶資料等進行及時上傳，對信息進行及時歸檔處理，方便后期工作有序開展。

(2)通過立法方式，對信息披露制度進行優化

根據研究可以發現，我國物流金融在金融發展過程中還面臨著信息披露制度不健全問題。為此，政府部門需要通過立法形式，拓寬信息獲取途徑，對于信息管理系統進行完善。比如，從現階段在信息披露工作中所存在的問題角度出發，針對現行法律中的問題，對于《信息披露法》進行健全和完善。針對其中一些信息數據，可以采取社會公示方式，提升經濟發展質量。

五、結語

總體來看，物流金融作為一項新式金融發展模式，在當前階段以及未來很長一段時間中，都彰顯出了其他金融模式所無法比擬的優勢。為了進一步提升物流金融經濟發展質量，促進其經濟效益的穩步提升，在今后工作中相關工作人員仍需要不斷加大研究力度，針對現階段工作中所出現各種問題，對其進行針對性解決，促進該行業穩定發展。