河鋼集團財務公司商業承兌匯票風險防控

□文/ 郭景召

（河鋼集團有限公司 河北·石家莊）

［提要］ 顧炎武《日知錄》云：“鈔法之興，因于前代，未以銀為幣，而患錢之重，乃立此法，唐憲宗之飛錢，即如今之會票。”喻指自唐代飛錢至清代票號，人們一直致力于尋找貨幣之外更便捷、高效的匯兌結算方式。商業承兌匯票（簡稱“商票”）作為當今較為典型的一種資金結算工具，各行各業運用十分普遍。 本文結合業務實際，對財務公司在商票業務的合規運營、風險防控進行諸多探索，并提出建設性意見。

河鋼集團財務公司一直秉承“服務、創新、穩健、增值”的核心價值觀，以“立足集團，服務產業，規范運營，穩健發展”為經營宗旨，嚴格遵守銀保監局各項金融政策法規，堅持依法合規穩健經營。為更好地發揮財務公司金融服務職能、解決成員單位商票融資難、融資成本高的問題，在嚴控風險的前提下，開始辦理商業承兌匯票業務。

一、財務公司基本情況

（一）河鋼集團財務公司簡況。 公司于2011 年10 月10 日經中國銀監會（銀監復［2011］424 號）批準籌建，2012 年 8 月 20 日經中國銀監會（銀監復［2012］428 號）批準開業，2012 年 8 月 31 日正式成立運行。公司原注冊資本20 億元人民幣，其中：河鋼集團出資10.2 億元，占比51%，河鋼股份出資9.8 億元，占比49%。2018 年2 月同比增資到25.6 億元，2020 年4 月同比增資到60.6 億元。資本金較為充裕，在行業內處于前列。

（二）經營狀況。 2019 年末河鋼集團財務公司資產總額274.43 億元，負債總額242.31 億元，凈資產32.12 億元，全年實現營業收入9.29億元，利潤3.67 億元；2020 年5 月末，公司資產總額403.84 億元，負債總額335.43 億元，凈資產68.41 億元，實現營業收入4.83 億元，利潤1.71 億元。資產負債結構較為合理，各項財務指標處于行業優良水平。

二、財務公司票據業務開展情況

（一）商業承兌匯票業務開展情況。 截至2017 年底，河鋼集團財務公司以低于同期商業承兌匯票市場利率的價格為成員單位辦理商業承兌匯票貼現業務56.25 億元，累計為成員單位節約融資成本（創效）0.42 億元。其中，2015 年商業承兌匯票貼現業務發生額11.49 億元，創效0.07 億元；2016 年商業承兌匯票貼現業務發生額28.09 億元，創效0.24 億元；2017 年商業承兌匯票貼現業務發生額16.66 億元，創效0.11 億元。2018 年至今，公司嚴格遵守國家及省內監管部門對票據監管意見，各項業務依法依規進行，風險可控。

（二）公司商業承兌匯票業務簡述。 商業承兌匯票是企業重要的支付工具及融資補充渠道，集團成員單位開具的商業承兌匯票一部分作為支付結算工具，由成員單位直接支付給供應商，供應商繼續以貿易交易為背景進行流轉或由某一持有人至金融機構進行貼現融資；另一部分作為融資工具，出票后收票的成員單位直接到財務公司進行貼現融資，用于補充流動資金，財務公司貼入后將持有至到期或進行再貼現、轉貼現等業務。

（三）票據基礎業務開展情況指標。 2020 年5 月末，公司票據業務票貸比6.84%，貼貸比3.82%，保存比1.68%，擔保比例21.27%，票據業務指標符合監管要求，有效控制業務風險。

三、開展商業承兌匯票業務的作用意義

（一）提升金融服務水平，助力集團產業發展。2016 年以來，H 集團響應國家供應鏈金融政策，建立以河鋼集團為核心、上下游企業參與的供應鏈生態圈，發揮供應鏈核心企業引領作用，著力整合上下游產業鏈條資源，延伸企業信用，鼓勵河鋼集團財務公司創新商業承兌匯票金融服務，將財務公司的金融和集團產業融合，助力集團供應鏈產業發展，幫助解決中小企業融資難、融資貴的問題，提升全產業集群的效率和競爭力，實現多方共贏。

（二）拓寬成員單位融資渠道，降低融資成本。 隨著票據市場基礎設施日臻完善，以及監管部門和全省金融機構的共同努力，票據風險已經得到有效的控制。票據業務作為鋼鐵企業支付結算的主要工具和融資渠道的補充，業務模式日益成熟，河鋼集團財務公司辦理商業承兌匯票業務，為成員單位提供便捷、高效、低成本的服務，促進了成員單位商業承兌匯票的流通，為成員單位節約了融資成本。另外，河鋼集團下轄子公司存在大量符合小微企業類別或含有涉農性質的縣域企業，以上企業符合國家再貼現政策資金扶持范圍，為該類企業符合規定的商業承兌匯票貼現，可以給予更大價格優惠，有效支持了河北省小微涉農類企業運營。

四、開展商業承兌匯票業務的風控措施

（一）全面建立風險管理機制。 河鋼集團財務公司按照《公司法》有關規定及中國銀保監會的有關要求，建立了以股東會、董事會、監事會、高級管理層為主體的公司法人治理機構。董事會下設戰略與投資委員會和風險管理委員會，管理層下設貸款審查委員會。股東會、董事會、監事會和管理層根據公司章程賦予的權限各司其職，從治理層面做到既相互支持又相互制衡，保證公司重大事項決策的科學合理。

河鋼集團財務公司高度重視風險管理工作，不斷加強內部控制體系建設。建立了董事會、高級管理層、職能部室“三層三道防線”的風險管理組織體系，明確了風險管理職責和雙路徑風險報告線路，保證風險管理有效開展。

河鋼集團財務公司制定包括公司治理、業務管理、財務管理、風險管理、內控審計等十大類199 項管理制度，編制《全面風險管理手冊》和《內控手冊》，用全面的制度、規范的風險管理方法和內部控制流程，構建“橫向到邊、縱向到底”的全面風險管理體系和覆蓋業務全過程的內控合規體系。建立行為排查、應急處置和風險考核問責等機制，不斷強化員工合規意識，培育公司合規文化，創建良好的內部控制環境，為公司順利開展業務和防范風險提供了有效的制度保障。

公司貫徹監管政策，嚴格執行公司制度和操作流程，制定風險管控措施審慎開展商業承兌匯票業務。（1）加強票據授信管理，根據成員單位經營情況核定授信額度，并嚴格在額度內開展商業承兌匯票相關業務；（2）嚴格審查貿易背景，核實貿易的真實性，跟蹤貼現資金流向，確保資金流向符合監管導向；（3）關注企業經營情況及資金使用情況；（4）加強票據業務日常監督和檢查；（5）在業務開展過程中，公司嚴格執行先線下審批、后線上審查的流程，電票系統接收操作需經辦、復核、風險審批后才能進入核心系統操作，貼現合同的核心系統操作需經辦、復核及結算業務部審批通過后才可進入放款環節，每個操作角色均持有唯一的網盾與權限，真正做到業務各個部門及角色互相牽制，有效杜絕操作風險事件的發生。

（二）持續完善內控制度流程。 為有效控制票據業務風險，河鋼集團財務公司堅持內控先行、制度先行的原則，目前已經制定了覆蓋票據業務各個環節的相關制度和操作流程，包括《電子商業匯票系統運行管理辦法》《電子商業匯票業務管理辦法》《商業承兌匯票貼現業務實施細則》《商業匯票貼現、轉貼現、再貼現業務管理辦法》及《商業匯票轉、再貼現業務實施細則》等。

（三）不斷夯實信息科技系統。 公司緊密圍繞業務發展，持續升級與完善信息化建設，提高信息科技風險防范能力，為業務平穩運行提供安全、穩定、高效的技術保障。

公司重視票據相關信息系統建設，一是搭建電票系統作為直接參與者加入上海票交所電子商業匯票系統，2020 年5 月23 日對接票交所實現了電票線上清算，是河北唯一一家實現電票線上清算的財務公司，為票據業務開展尤其是貼現前票據支付的及時性、準確性提供了系統支持。二是全直連接入上海票交所票據交易系統，是全國首批、河北首家實現全直連接入的財務公司，接入票交所票據交易市場，實現了票據公開報價，再貼、轉貼等票據在線交易功能，票交所的貼現后票據到期，可實時自動扣款清算，保證了票據清算的及時性，也為財務公司拓寬了票據融資渠道，提高了票據流通效率。公司實現了票據貼現前、貼現后全業務系統支撐。

同時，為履行出票行票據應答業務，進行了信息系統相應功能研發，對未在規定期限內進行應答的貼現前票據，尤其是商業承兌匯票，進行代理扣款應答，結合財務公司上線的線上清算功能，避免了線下清算方式存在的應答結清票據與付款分離、款項無法隨票據結清實時到賬的情況，間接促使成員單位的商業承兌匯票解付行為更加規范。

公司信息系統具備安全穩定的信息系統支撐，公司主機房在3樓，按照監管要求，在集團機房劃分獨立區域，主服務器為2 臺P822小型機，部署IBM 高可用性集群軟件，使用企業級高速存儲環境，并配合備份系統做定時數據備份；所有網絡設備采用熱冗余設計，提供防火墻控制、入侵防御及漏洞檢測；日常辦公區與核心業務區實現物理隔離；按照系統信息安全管理要求，通過構建電子證書認證系統，保證系統所有用戶的訪問操作和數據傳輸的保密性和安全性；通過殺毒軟件和漏洞管理等提高系統安全性；按照監管要求建立了異地數據災備系統，為公司信息系統提供了高效、安全、穩定的硬件平臺。

（四）專業打造經營管理團隊。 河鋼集團財務公司建立了以股東會、董事會、監事會、高級管理層等為主體的公司法人治理結構。董事會下設戰略與投資委員會和風險管理委員會，管理層下設貸款審查委員會。公司設置了11 個職能部門，分別是信貸業務部、票據業務部、同業業務部、國際業務部、結算業務部、計劃財務部、風險合規部、稽核審計部、政策研究室、信息科技部和綜合管理部，稽核審計部直接對董事會負責，其他部門對總經理負責。公司擁有一支高素質的經營團隊，既掌握集團產業發展情況，又熟悉金融實務。2020 年4 月末，公司在冊員工34 人，男員工19 人、女員工15 人。其中：研究生6 人、本科27 人、大專及以下1 人。

公司專門成立票據業務部，現有員工6 名，指定專人負責票據業務貸前、貸中、貸后流程操作，業務范圍包括授信管理、票據交易、票據托管、貸后管理、臺賬登記、報表統計等。票據業務操作人員根據各自崗位角色在授權范圍內負責票據業務的盡職調查、經辦和復核，風險合規部對票據業務進行風險和合規審查，主管高管進行審批，各部門按照前中后臺互相配合、互相牽制，規范票據業務的操作和審批流程。

五、結語

財務公司開辦商票業務，有其得天獨厚的優勢，一方面其作為企業集團成員單位之一，深入了解企業生產經營情況和企業上下游產業鏈整體運營情況；另一方面其作為非銀行金融機構，掌握著國家最全面的監管動態、最嚴格監管要求和最新式金融產品。這二者的有機結合，為財務公司開辦商票業務提供了有利契機。但財務公司企業集團財務公司的特殊屬性，開辦商票業務應嚴格控制經營風險，依法、合規、穩健地開展業務，充分發揮金融服務實體功能的橋梁紐帶作用。