小微企業(yè)融資困境與對策分析

徐素波 韓康子

伴隨著近年來國民經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行，經(jīng)濟(jì)總量朝著穩(wěn)中求進(jìn)的步伐不斷邁進(jìn)，一方面小微企業(yè)的在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的占比變得越來越高，逐漸成為現(xiàn)下創(chuàng)業(yè)者的新選擇，另一方面融資對于小微企業(yè)發(fā)展的重要性也在當(dāng)下日益凸顯。本文從融資對于小微企業(yè)發(fā)展的作用入手，分析研究小微企業(yè)在融資過程中遇到的困境以及困境的成因，并針對性的提出解決對策。

一、引言

融資是企業(yè)籌集資金的行為和過程的集合。在金融行業(yè)，融資又可稱作貨幣資金的融資，也指代于企業(yè)籌集資金，在廣義上，融資是指貨幣資金的融資，包括資金的融入和融出。換句話說，一個(gè)企業(yè)符合其生產(chǎn)經(jīng)營狀況的條件下，為了滿足企業(yè)在發(fā)展中的財(cái)務(wù)狀況、資本占有狀況和公司經(jīng)營戰(zhàn)略發(fā)展的需要，一方面可以通過從不同的渠道籌集資金，滿足公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動需要，一方面從投資者和債權(quán)人的角度，通過管理決策，獲取資金流。在狹義上，融資是指資金需求者為保證生產(chǎn)經(jīng)營的連續(xù)性而籌集資金的整個(gè)過程。

小微企業(yè)在發(fā)展過程中受到來自自身規(guī)模限制、外部信息不對稱、缺少專業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員、會計(jì)賬簿不規(guī)范等諸多問題。因此，在面對復(fù)雜多變的世界經(jīng)濟(jì)形勢和今年新冠肺炎疫情等影響的多重壓力，在年初便受到了巨大的沖擊。在2020年的《政府工作報(bào)告》中，強(qiáng)調(diào)要把抓好“六穩(wěn)”“六保”作為重中之重，提出守住“六保”底線，就能穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)基本盤;以保促穩(wěn)、穩(wěn)中求進(jìn)。但是由于我國目前小微企業(yè)的融資體系尚不健全、政策、銀行信貸方面對小微企業(yè)的融資渠道存在一定壁壘，對小微企業(yè)的審批手續(xù)煩瑣，審查過程嚴(yán)格，致使企業(yè)融資成本普遍偏高，又加之小微企業(yè)自身存在信用水平較低，信息不公開不透明，缺少專門的信用評級標(biāo)準(zhǔn)，使其融資陷入了難上加難的困境。

獲得資金的是助力小微企業(yè)發(fā)展動力之一，小微企業(yè)需要資金來克服自己的發(fā)展制約因素。其次，在我國東南沿海地區(qū)，小微企業(yè)往往傾向于研究和技術(shù)開發(fā)。加速小微企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的一個(gè)方法是獲取現(xiàn)金。最后，企業(yè)的日常生產(chǎn)和經(jīng)營活動也存在資金缺口，如債權(quán)過度、庫存不足、庫存變現(xiàn)慢等等問題，這些統(tǒng)統(tǒng)需要用資金來彌補(bǔ)。

二、小微企業(yè)融資困境

（一）小微企業(yè)融資條件缺乏

一方面，小微企業(yè)由于自身擁有的固定資產(chǎn)和注冊資本金偏少，融資條件缺乏，無法滿足金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格的融資條件。導(dǎo)致其在申請金融機(jī)構(gòu)融資服務(wù)時(shí)無法提供合格、有效的抵押品，也難以尋找到合適的擔(dān)保公司提供信用擔(dān)保。信用水平較低、規(guī)模小、經(jīng)營時(shí)間短的小微企業(yè)，缺乏科學(xué)的完善的管理體系，資金來源往往跟不上企業(yè)的發(fā)展。特別是在財(cái)務(wù)管理上，過分依賴代理記賬的會計(jì)服務(wù)和會計(jì)記錄模式，對財(cái)務(wù)核算體系及方法缺乏了解。一方面，一是由于小微企業(yè)資金管控方式過于滯后、信息也難以做到公開透明，導(dǎo)致營運(yùn)能力差、盈利能力弱而面臨著較高的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。由于目前我國暫時(shí)沒有將企業(yè)納稅情況評級和企業(yè)資信評級納入信用擔(dān)保機(jī)制，小微企業(yè)在一定程度上很難滿足銀行甚至貸款的信用貸款擔(dān)保條件，這樣以來融資的資金供給方，便授予小微企業(yè)一定的信用期限，這樣的期間通常較長，也會帶來較高的成本。一定程度上銀行、小額貸款、P2P等金融機(jī)構(gòu)會從其本身資金安全角度出發(fā)更加謹(jǐn)慎，同時(shí)在審批流程環(huán)節(jié)相對審查的也更為細(xì)致。

（二）外部金融體系不健全

當(dāng)下，受新冠病毒疫情的影響，企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)也面臨著一定困境，一些企業(yè)面臨短期困境，資金周轉(zhuǎn)困難，無法及時(shí)還本付息，產(chǎn)生不良信用記錄，嚴(yán)重影響企業(yè)申貸、續(xù)貸，也有一些醫(yī)療行業(yè)小微企業(yè)會盲目擴(kuò)張口罩等醫(yī)護(hù)用品的生產(chǎn)線，擠壓其他產(chǎn)品的正常產(chǎn)出。首先，在生產(chǎn)經(jīng)營中，小微企業(yè)從量變到質(zhì)變需要經(jīng)過跨越式的過程，往往這一階段企業(yè)會需要更多的資金流。一是現(xiàn)有金融體系主要由銀行和民間融資機(jī)構(gòu)組成，很難適應(yīng)小微企業(yè)在發(fā)展中融資的需要。很多中小商業(yè)銀行在融資對象選擇上，更加傾向于選擇大中型企業(yè)，在審批流程和管理機(jī)制上也會更加嚴(yán)格，因?yàn)檫@類銀行的資金相對較少，這樣的選擇也可以控制自身在融資過程中操作的風(fēng)險(xiǎn)。二是隨著互聯(lián)網(wǎng)等新型融資方式的發(fā)展，會對民間融資機(jī)構(gòu)產(chǎn)生一定限制。三是民間金融機(jī)構(gòu)作為大部分小微企業(yè)的資金供給方由于自身實(shí)力限制，往往僅限于為中小企業(yè)的資金需求服務(wù)，金融服務(wù)具有較強(qiáng)的靈活性，民間金融機(jī)構(gòu)對資本回報(bào)率的高需求性，也讓很多小微企業(yè)望而卻步。其次，政府的審查核準(zhǔn)制度不夠完善，雖然各地政府陸續(xù)出臺讓小型微型企業(yè)創(chuàng)業(yè)的政策優(yōu)惠，但在實(shí)際操作中，工作人員的專業(yè)性參差不齊，在實(shí)際生活中遇到各各類情況難以精準(zhǔn)把握和識別，這就使扶持資源存在沒有及時(shí)向需要幫助的人傾斜的可能性，嚴(yán)重則會擾亂小微企信貸行業(yè)的發(fā)展，錯(cuò)誤信息在市場上不斷交換。

（三）小微企業(yè)融資渠道單一

小微企業(yè)在發(fā)展初期，普遍存在盈利能力較弱、財(cái)務(wù)制度不健全、抵押擔(dān)保物不足的表現(xiàn)，難以滿足傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品的辦理?xiàng)l件。貸款通常由抵押物進(jìn)行擔(dān)保，然而，如果沒有可靠的抵押品，就很難找到合適的擔(dān)保業(yè)務(wù)。中小微企業(yè)大多是流動資產(chǎn)，而實(shí)物擔(dān)保和土地等其他房地產(chǎn)的總數(shù)量較低。一些小型和微型企業(yè)雖然有少量的固定資本，但由于業(yè)務(wù)管理不善，無法有效地評估其資產(chǎn)的價(jià)值，也不能提供良好的保證。在日常經(jīng)營中大部分小微企業(yè)的財(cái)產(chǎn)已經(jīng)抵押，在原有基礎(chǔ)上申請?jiān)黾淤J款難度較大，許多小微企業(yè)的資產(chǎn)不能應(yīng)用于抵押貸款、專利、盤點(diǎn)和限制銀行信用額度的抵押貸款記錄等因素，一部分原因增加了小企業(yè)的融資成本。但權(quán)益類資產(chǎn)評估、抵押登記、流轉(zhuǎn)處置等平臺建設(shè)滯后，以及非法人銀行機(jī)構(gòu)信貸產(chǎn)品開辦權(quán)限不足等因素的影響，目前大部分銀行機(jī)構(gòu)的小微金融產(chǎn)品仍以房產(chǎn)抵押、擔(dān)保公司或第三方法人擔(dān)保等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主，同質(zhì)化現(xiàn)象較嚴(yán)重。例如，在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的情況下，如果當(dāng)?shù)氐男∥⑵髽I(yè)想要通過知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款獲得融資，企業(yè)必須去較大的城市進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估和質(zhì)押登記，這在現(xiàn)實(shí)經(jīng)營活動中對于小微企業(yè)來說也是較大的成本。

三、解決小微企業(yè)融資困境對策

（一）提升小微企業(yè)自身融資能力

小微企業(yè)的發(fā)展正慢慢向著正規(guī)融資的方向發(fā)展。通過加強(qiáng)對企業(yè)的資本管理，按照創(chuàng)新現(xiàn)代企業(yè)管理體制的要求改革公司制度，建立有效的公司治理機(jī)制，完善風(fēng)險(xiǎn)控制體系，提高對員工的關(guān)注度，為小微企業(yè)注入新的活力，開辟新的融資渠道企業(yè)財(cái)產(chǎn)。按照創(chuàng)新型現(xiàn)代公司的經(jīng)營要求，完善現(xiàn)有的管理制度，應(yīng)該引導(dǎo)我們提高公司管理者和員工的素質(zhì)，適應(yīng)自身的行業(yè)結(jié)構(gòu)。一是盡可能地滿足現(xiàn)代企業(yè)的創(chuàng)新需求，企業(yè)經(jīng)營者們可以不斷提高其市場競爭力，制定適當(dāng)?shù)钠髽I(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，以創(chuàng)建可見的獲利點(diǎn)，完善公司內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度，規(guī)范財(cái)務(wù)管理，為小微企業(yè)和專業(yè)代理記賬會計(jì)機(jī)構(gòu)，全面地發(fā)布真實(shí)的商業(yè)信息，為企業(yè)營造良好的獲貸條件，為其他融資方式鋪平道路。二是通過建立信用評級系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)的自我監(jiān)管，提高企業(yè)的征信水平，和企業(yè)經(jīng)營者對企業(yè)潛在影響因素的關(guān)注程度，以便企業(yè)用最大的誠意贏得客戶。以小微企業(yè)工商稅務(wù)部門的納稅和企業(yè)資信評級等作為參考，從而更快獲得融資。針對近年來銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)不斷攀升的情況，建議政府相關(guān)部門加強(qiáng)對企業(yè)誠信教育。加速“黑名單”、“紅名單”制度建立，推進(jìn)營商、稅務(wù)、房產(chǎn)、國土等部門聯(lián)合中小企業(yè)，在企業(yè)和銀行間建立獎優(yōu)罰劣的誠信導(dǎo)向，優(yōu)化信用環(huán)境。同時(shí)定期依托政府相關(guān)職能部門網(wǎng)站進(jìn)行披露，保證政策幫扶的公開、透明。

（二）推進(jìn)金融體制改革

不同商業(yè)部門和發(fā)展水平的低收入小企業(yè)，有著不同的資金需求，政府必須充分發(fā)揮其積極領(lǐng)導(dǎo)作用，提供小型和微型企業(yè)金融服務(wù)，完善金融體系，以改善和引導(dǎo)國有銀行和商業(yè)銀行增加小型和微型企業(yè)的融資業(yè)務(wù)。還可以通過明確支持民營金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，把支持發(fā)展小微金融作為重點(diǎn)服務(wù)。銀行還應(yīng)在資金使用方面優(yōu)先保護(hù)小微企業(yè)的融資需求，并適當(dāng)下放許可證發(fā)放權(quán)限，小微企業(yè)也可在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步加大金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新力度，積極審視中小企業(yè)證券化業(yè)務(wù)發(fā)展，與傳統(tǒng)融資渠道相比，網(wǎng)絡(luò)融資功能簡單，效益高，作為產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融論壇可以通過國家為小微企業(yè)和小微企業(yè)建立專門的信貸服務(wù)，進(jìn)一步增加小微企業(yè)發(fā)展融資的機(jī)會，建立和完善一套體系小型金融服務(wù)微型企業(yè)。融資小微企業(yè)。

（三）放寬小微企業(yè)融資條件及簡化融資手續(xù)

金融機(jī)構(gòu)可以繼續(xù)滿足小微企業(yè)的發(fā)展需要，發(fā)展適合小微企業(yè)的特別融資渠道。相應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)也可為小微企業(yè)提供融資服務(wù)，創(chuàng)新小微企業(yè)信貸項(xiàng)目并提高融資的比率。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)適當(dāng)授權(quán)中小企業(yè)微型企業(yè)的控制和批準(zhǔn)的范圍，刪除不必要的壁壘。隨著融資體系的持續(xù)發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)正在不斷推出互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，為小微企業(yè)提供拓寬融資渠道的解決方案，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)線上和線下的互聯(lián)互通。使得小微企業(yè)的融資效率和貸款流程簡化。金融機(jī)構(gòu)還可以通過降低服務(wù)費(fèi)用，降低融資門檻。小微企業(yè)的融資往往金額不會太多而且回流資金很快的，金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)融資所帶來的成本差不高。因此，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)貸款額度制定相應(yīng)的稅收標(biāo)準(zhǔn)，采取差異化服務(wù)措施，以減少小型和微型企業(yè)的借貸成本，政府也應(yīng)提供一定的融資和稅收支持，引導(dǎo)企業(yè)聯(lián)合經(jīng)營，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，減少資源的浪費(fèi)，提高資本清算系統(tǒng)的效率，增加公司收入增加，幫助小微企業(yè)度過困難時(shí)期，降低銀行貸款的潛在違約利率。

（四）完善小微企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資體系

技術(shù)性小微企業(yè)要格外重視創(chuàng)造與保護(hù)知識產(chǎn)權(quán)，相對較小的企業(yè)，政府應(yīng)發(fā)揮其積極的作用，通過出臺一系列的政策法規(guī)來支持中小企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)設(shè)立。提供財(cái)政支持和組織引導(dǎo)，積極幫扶和完善支持體系建設(shè)。同時(shí)，可與高校開展校企互通等聯(lián)動項(xiàng)目，必要是可提供有效的研究支持和業(yè)務(wù)需求，建立科學(xué)有效的知識產(chǎn)權(quán)評估體系，不斷完善知識產(chǎn)權(quán)估價(jià)和估價(jià)制度，建立和改善有效的服務(wù)機(jī)構(gòu)和市場。通過完善非國有銀行和金融機(jī)構(gòu)的實(shí)施政策，擔(dān)保機(jī)構(gòu)和評估機(jī)構(gòu)的知識產(chǎn)權(quán)評估機(jī)制，來進(jìn)一步完善小微企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資體系。

四、結(jié)語

綜上，小微企業(yè)是促進(jìn)我國民營經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展的保障，發(fā)展小微企業(yè)，一定程度上為我國經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)和有序發(fā)展做出了貢獻(xiàn)，解決小微企業(yè)融資難問題，需要政府、銀行、私營經(jīng)濟(jì)組織支持和社會各方面的參與。加大對中小企業(yè)經(jīng)營的制度性政策支持，減少對中小企業(yè)融資的限制，根據(jù)小微企業(yè)的具體實(shí)操中遇到的困難，采取行之有效的方法。通過控制風(fēng)險(xiǎn)、完善融資政策、提高信息獲得程度、構(gòu)建信用評價(jià)體系，來改善小型和微型企業(yè)的融資需求，改善小型和微型企業(yè)的融資基本環(huán)境來協(xié)助公司運(yùn)營。

（作者單位：黑龍江八一農(nóng)墾大學(xué)）