農(nóng)銀理財副總裁孫建坤：以科技視角切入，在資管轉(zhuǎn)型中發(fā)現(xiàn)短板解決短板

11月12日，由易趣財經(jīng)、《金融理財》雜志社主辦，光大永明資產(chǎn)管理股份有限公司特別支持舉辦的“金貔貅·2020第三屆銀保合作發(fā)展（北京）高峰論壇（資管峰會）”在京舉行。農(nóng)銀理財有限責任公司副總裁孫建坤受邀出席此次峰會。

孫建坤此次演講的主題，圍繞資管與科技兩者在未來轉(zhuǎn)型發(fā)展中的互動展開。在他看來應按照科技的視角去切入，在資管轉(zhuǎn)型過程中發(fā)現(xiàn)短板，解決這些短板。孫建坤結合轉(zhuǎn)型過程當中面臨的一些問題進行了三個方面的闡述。

資管轉(zhuǎn)型過程中三大短板待解決

首先，如何準確識別客戶真實需求。

未來要解決的第一個問題就是怎么樣更及時準確的基于客戶在銀行渠道端，或者其他線上留下的一些行為數(shù)據(jù)，進行客戶的真實風險偏好的把握。孫建坤看來，在客戶的數(shù)據(jù)越來越海量的情況下，客戶各種行為數(shù)據(jù)，客戶的各種設計風險偏好的數(shù)據(jù)越來越海量的情況下，更準確的識別客戶真實的需求。每一個人在不同的年齡階段，在不同的工作崗位上，在不同的環(huán)境下，在不同的階段，都會有不同的風險偏好。將來還可能要面臨的是一個人的風險偏好會隨著年齡的變化，隨著工作的變化，會隨著周邊的人際關系的變化，而出現(xiàn)一個不斷的變化和演進。

第二，差異化產(chǎn)品創(chuàng)新。

把客戶需求進一步準確化的細分之后，才能真正做到所謂差異化的風險偏好。實際上大家看市面上看到的銀行理財，無論轉(zhuǎn)型前還是轉(zhuǎn)型過程當中，現(xiàn)在的產(chǎn)品是很雷同，差異化并不明顯。未來怎么樣做到差異化，只有從客戶需求出發(fā)，才能真正做好差異化產(chǎn)品的創(chuàng)設。

第三，線上化如何做到充分的風險揭示。

孫建坤表示，“原來到網(wǎng)點買的時候有一個客戶經(jīng)理給你做這個產(chǎn)品的介紹和風險提示的，當然原來這種風險提示不一定有必要，因為原來的產(chǎn)品是類存款，銀行有剛兌特點在里面。”但是凈值化轉(zhuǎn)型過程當中，所有產(chǎn)品凈值不可預期，客戶看到的業(yè)績基準不一定能將來能達到的收益，如果僅憑線上看到的要素自己操作，但是線上沒有充分的風險提示的話，這個問題怎么解決？也就是理財產(chǎn)品線上化銷售的過程當中，我們怎么樣來解決線上充分的風險揭示問題。

在投資與運營端需要解決三大痛點

另外在投資與運營端，孫建坤總結認為主要有三個需要解決的痛點：

第一個是投資品種多樣化的問題。當下面臨的投資品種越來越多，面臨的投資品種個性化特征越來越多，但是這些投資品種怎么樣能夠很準確及時的布局到系統(tǒng)里面。現(xiàn)在這個問題還沒有很好的解決，現(xiàn)在很多新的創(chuàng)設出來的業(yè)務是沒有系統(tǒng)支持的，這就很可怕。首先要保障所投每一分錢布局在系統(tǒng)里面，突然有一天發(fā)現(xiàn)做的非標不是能標準化的結構，是很定制化的，這個時候可能面臨系統(tǒng)本身怎么樣布局的問題，這是最基本的問題。

第二個就是組合和風險管理。現(xiàn)在凈值化的管理要求，要求每一只產(chǎn)品都要很清晰的進行管理，每一只產(chǎn)品特點不一樣，由于面臨客戶風險偏好不一樣，自己面臨個性化的風險管理的要求、風險指標，這些都需要通過系統(tǒng)去控制，而不能通過人眼和手去控制，否則肯定會出問題。資管新規(guī)也好，后邊即將出臺的辦法，對資管提出很多指標性的要求，這些怎么在系統(tǒng)上實現(xiàn)，這是很關鍵的問題。再就是怎么解決凈值穩(wěn)定性的管理，在系統(tǒng)里面準確的捕捉到凈值波動來源才能很清醒知道怎么調(diào)整。

還有一個就是運營管理。現(xiàn)在監(jiān)管對銀行理財?shù)臄?shù)據(jù)報送有很多的要求，這是為了更好的監(jiān)管這樣的業(yè)務。這中間有大量的數(shù)據(jù)手工處理量很大，容易出現(xiàn)相應的問題。所以怎么樣來通過系統(tǒng)，把底層的數(shù)據(jù)標準化，更好更準確的報送給監(jiān)管，同時做好面向投資者的信息披露，這是一個痛點。

以科技視角切入，解決短板、痛點

最后，孫建坤從金融科技的角度提供了一些解決問題的思路：

第一，把客戶相關的數(shù)據(jù)做完整的收集、整理、分析，這對系統(tǒng)的運算要求是很高的。所謂大數(shù)據(jù)，能反映出客戶的年齡、收入、穩(wěn)定性，以及親屬關系，未來有沒有可能跟親屬的關系有大額支出，影響收入穩(wěn)定性等等諸如此類。基于大數(shù)據(jù)準確識別客戶真實的風險偏好和真實的投資需求。

第二，在產(chǎn)品研發(fā)與創(chuàng)新上通過系統(tǒng)快速響應市場。現(xiàn)在市場研發(fā)新的產(chǎn)品，大量需要系統(tǒng)支持。比如說增加產(chǎn)品很小的功能點，比如說產(chǎn)品的分紅，這個產(chǎn)品搞三年、五年每個季度要分紅或者每個月要分紅，諸如此類的新的產(chǎn)品功能需要系統(tǒng)的支持、系統(tǒng)快速的迭代開發(fā)來做的。

第三，線上理財購買行為的充分風險揭示，需要系統(tǒng)來解決。在客戶通過線上掌銀、網(wǎng)銀購買理財?shù)臅r候，要有充分的風險提示，還有自然語言處理、知識圖譜等技術建設客戶服務智能機器人，將變成一個香餑餑。

第四、提高風險的防控體系和全品種的投資能力。如何把市場上所有的金融產(chǎn)品解剖開，如果市場上所有的金融產(chǎn)品解剖開的話，它的影響因素包括期限、利率、匯率、期權等，未來在系統(tǒng)里面把它模塊化，通過這些模塊組合成將來有可能出現(xiàn)的新的金融產(chǎn)品，這樣就不用擔心將來出了新產(chǎn)品沒有辦法顧及到。通過這樣的方式，就可以搭建一個包容性更強的系統(tǒng)。