大限已至？多家險企暫停開展互聯網保險業務

張燕

視覺中國

12月6日，富邦財險在其官方微信公眾號發文稱，自2022年1月1日起暫停開展互聯網保險業務，恢復時間另行通知。已經承保的客戶保障權益不受影響。

無獨有偶，就在幾天前，信泰人壽保險股份有限公司在官網發布了“關于暫時停止互聯網保險業務的通知”。其中稱，互聯網保險業務將自2022年1月1日起暫時停止，何時恢復另行通知，在此之前購買的公司保險合同不受任何影響。

除這兩家公司外，另有多家險企工作人員表示近期將停售部分互聯網保險產品。而這些舉動都與今年10月銀保監會發布的《關于進一步規范保險機構互聯網人身保險業務有關事項的通知》（以下簡稱《通知》）有關。通知要求，所有不符合有關條件的主體和產品自2022年1月1日起不得通過互聯網渠道經營。

由于對互聯網人身險產品的經營門檻、產品范圍及費用控制有了更嚴格的界定，上述《通知》被業內稱為“互聯網人身險最嚴新規”。

根據《通知》相關要求，互聯網人身保險產品范圍限于意外險、健康險（除護理險）、定期壽險、保險期間10年以上的普通型人壽保險（除定期壽險）和保險期間10年以上的普通型年金保險。也就是說，明年1月1日起，類似萬能險、分紅型、投連型年金險等人身險產品將無法在互聯網上繼續購買。

不僅如此，《通知》還對開展互聯網人身保險業務的險企提出了新的門檻要求：保險公司連續4個季度綜合償付能力充足率達到120%，核心償付能力不低于75%;連續4個季度風險綜合評級在B類及以上;連續4個季度責任準備金覆蓋率高于100%;保險公司公司治理評估為C級（合格）及以上。

若險企想要申請審批或使用新備案10年期以上的普通人壽保險（除定期壽險）和普通型年金保險，需要滿足的要求則更加嚴格。根據《通知》，險企需滿足連續4個季度綜合償付能力充足率達150%、核心償付能力不低于100%;連續4個季度償付能力溢額超過30億元，風險綜合評級也要在連續4個季度或兩年內6個季度達到A類以上等要求。申萬宏通證券研報估算，按照三季度償付能力報告來看，目前滿足上述要求的險企僅有22家，包括平安人壽、中國人壽、泰康人壽等。

記者了解到，自《通知》出臺，保險市場近一個月以來出現了搶購“將下架”產品的情況。尤其是一些復利3.5%以上的儲蓄險產品，在市場甚至出現了“搶購”。

“再不買就沒有了”“即將下架”“且買且珍惜”。過去一個月，市場上不少“炒停售”的產品出現了一天售空的情況。不少消費者抱著“不買吃虧”的心理，趕在下架前購置了中小險企的“網紅產品”。

“這些產品原本的設計就是為了搶占年輕顧客，在互聯網市場上比較受歡迎。新規出臺后，這些產品后期一定會調整，有些顧客會觀望，也會有顧客擔心新規會影響產品收益率，所以提前‘下手’。當然也不排除有些公司由于后續不符合相關要求，想趁‘關門’前搶售一波。從業內估算來看，有七八家公司會徹底暫停互聯網保險業務。”某保險從業人員對記者表示，近期他的朋友圈到處都是“抓緊上車、欲購從速”等標語，甚至有人列出了所有將下架產品的名稱、類別和下架時間。

近年來，互聯網保險發展較快，已成為保險銷售的重要渠道之一。中國保險行業協會發布《2020年互聯網人身保險市場運行情況分析報告》顯示，2020年，互聯網人身保險業務累計實現規模保費2110.8億元，較2019年同比增長13.6%，渠道業務仍占據主導。

不過，互聯網保險業務飛速發展的同時，隱憂頻現，諸多亂象也隨之而來。數據顯示，僅2019年，銀保監會共接到互聯網保險消費投訴1.99萬件，同比增長88.59%，是2016年投訴量的7倍。其中，銷售誤導和變相強制搭售等問題突出，嚴重影響消費者的獲得感。

據悉，在眾多投訴中，“首付0元”“零首付”等銷售誤導情況最為嚴重。這類宣傳語屢屢出現在互聯網保險產品的廣告頁面，但在實際操作中，這類產品并未真正免除首付，而是將收付款項分攤到每個月的繳納費用中。

11月9日，銀保監會消保局在官網發布通報，水滴保險經紀在2018年通過微信公眾號等互聯網平臺銷售安心財險保險產品時，存在“首月0元”“首月3元”等未按照規定使用經批準或者備案的保險條款、保險費率的違法行為，水滴保因此被罰款120萬元。

除此之外，通過掃碼“贈送紅包”“參加抽獎”等誘使消費者投保的情況在互聯網平臺比比皆是。在黑貓投訴平臺搜索“互聯網保險”，投訴結果共有1178條，其中不乏在不知情情況下被投保并被強制扣費、以一元紅包誘導老年人購買保險并開通自動扣費功能等。

“互聯網保險亂象叢生，個別互聯網平臺涉嫌非法從事保險業務，部分保險機構存在互聯網保險產品定價風險突出、線下服務能力不足、投訴糾紛較多等問題，亟待規范整治。”銀保監會在《通知》中如是描述。

原中國保監會副主席周延禮在12月5日公開表示，互聯網金融的發展歷程表明，金融科技發展有其弊端，會導致金融風險加速傳遞，金融風險的結構也更為復雜，在互聯網保險方面，提高金融風險的防范能力刻不容緩。

事實上，監管部門近年來一直在對互聯網保險亂象進行規制。2020年6月，針對投訴暴露出的互聯網保險領域突出問題，銀保監會曾發布《關于規范互聯網保險銷售行為可回溯管理的通知》，并在2020年12月出臺了《互聯網保險業務監管辦法》。今年8月，銀保監會在全國范圍內開展互聯網保險專項整治工作，重點整治銷售誤導、強制搭售、費用虛高、違規經營和用戶信息泄露等突出問題。

“‘首付0元’或者‘低價首付’是互聯網保險產品常用的獲客方式，也是這次整治的重點打擊對象。”上述保險從業人士對記者表示，今年8月以來，全國各地的保險公司陸續收到當地銀保監局的專項整治通知，包括“1元首付”“免費贈險”等存在過度營銷、誘導消費問題的互聯網保險營銷宣傳廣告已經全部叫停。

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“這樣的廣告主要是為了吸引消費者注意。不然一款保險產品成千上萬元，可能消費者連看的興趣都沒有。如果把保費分期給予優惠，或者提供先享后付的模式，獲客概率實際上是成倍增加的。但是現在都不可以這樣做了，哪怕私下給優惠也不行。水滴被銀保監會處罰的案例里，‘0元首付’不是噱頭，但是合同里標明是等額分期，消費者并沒有實際支付首月保費，與合同約定不符，一樣會被處罰。”該保險從業人員表示。

在業內看來，《通知》對互聯網人身險產品的經營門檻提出更高要求，無疑將為互聯網保險市場帶來新一輪洗牌。這意味著，一些曾借互聯網“東風”快速發展的險企將錯失彎道超車的機會，也有可能完全退出互聯網市場。

與龍頭險企更偏重于傳統線下代理人模式不同，中小險企起步晚，銷售網絡建立不全，更傾向于與互聯網平臺合作的方式。此外，在產品設計上，中小險企近年來屢屢爆出網紅產品，在年輕受眾中較受歡迎。而且，由于互聯網保險銷售模式省去了代理人環節，一次獲客可以多次銷售，很大程度上降低了后續的銷售成本。近年來，在互聯網保險市場上，中小險企的表現不僅不次于龍頭企業，還隱約出現了后來居上的勢頭。

前文中提到的《2020年互聯網人身保險市場運行情況分析報告》顯示，在排名前十的保險公司中，排名前三的險企分別是中郵人壽、國華人壽和建信人壽。而平安人壽、中國人壽、太平人壽3家頭部險企僅列于第六、七、八位。

隨著新規落地，中小險企過去常用的以高營銷投入、低價格吸引消費者，通過互聯網渠道獲客的方式必然不再適用。如何在這場洗牌中繼續存活下去，成為不少中小險企，尤其是一些主要依賴互聯網保險產品的企業亟待解決的問題。

面對強監管，中小險企該何去何從？天風證券分析師夏昌盛認為，中小保險公司線上銷售人身險產品受限，收益率激進的理財險將下架，后續長期險產品將回歸線下經營，擁有自建隊伍仍是核心。

西部證券分析師羅鉆輝則表示，《通知》可能致使互聯網保險業務短期受到一定沖擊。中小險企受限于服務能力及經營范圍，將面臨一定發展困境，但長期來看，高門檻+細規范+嚴監管將利好業務布局完善、定價能力較強的龍頭險企。

“目前來看，《通知》的出臺對于全行業都有影響。在互聯網渠道受影響的同時，行業內也在探索新的銷售渠道。”上述保險從業人員告訴《中國經濟周刊》記者，在互聯網渠道和傳統代理人模式之外，探索與銀行合作正在成為大多數保險公司的選擇。

11月25日，銀保監會下發《人身保險銷售管理辦法（征求意見稿）》，其中指出，擬定銀保產品在一對一深度合作下，險企可以派駐人員“駐點銷售”。業內認為，如果1+1的模式可以落地，有利于成為人身險新的增長極。

“目前的合作模式主要是1+3（每家銀行網點合作保險公司數量最多3家）。如果轉變為1+1，銀保渠道競爭會更加激烈，中小保險公司受到的沖擊無疑會更大。”上述保險從業人員說。

（本文刊發于《中國經濟周刊》2021年第23期）