中小企業(yè)的融資瓶頸現(xiàn)狀分析及對(duì)策

吳國杰 云南城市建設(shè)職業(yè)學(xué)院

一、中小企業(yè)概況、研究前景及意義

（一）中小企業(yè)概況

1.中小企業(yè)的界定。一般來說，中小企業(yè)要么才剛起步要么正處于成長期，因此經(jīng)營規(guī)模并不大。而對(duì)于它的劃分標(biāo)準(zhǔn)主要是根據(jù)在職職工人數(shù)、銷售額和資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特色來確定。如果企業(yè)還在向著大規(guī)模發(fā)展或者人數(shù)不多都可以稱之為中小企業(yè)。而結(jié)合實(shí)際情況來說，中小企業(yè)的界定，在不同國家、不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、不同的行業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)都不相同。而且，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變動(dòng)和發(fā)展界定的范圍也在隨之變化。就目前而言，各個(gè)國家的劃分標(biāo)準(zhǔn)分為兩類，定量和定性。前者主要根據(jù)營業(yè)額、資產(chǎn)規(guī)模、雇傭人數(shù)等指標(biāo)劃分；后者也被稱為質(zhì)量界定標(biāo)準(zhǔn)，主要根據(jù)自身所有，市場(chǎng)份額和經(jīng)營項(xiàng)目等定性指標(biāo)進(jìn)行界定。通常定量標(biāo)準(zhǔn)被采用的比較多，而且定量標(biāo)準(zhǔn)仍可以進(jìn)行細(xì)分，可分為：?jiǎn)我欢繕?biāo)準(zhǔn)，只采用人數(shù)進(jìn)行劃分；符合定量標(biāo)準(zhǔn)，通過人數(shù)、經(jīng)營額度和產(chǎn)業(yè)規(guī)模等多個(gè)因素多重劃分，這樣也更為準(zhǔn)確。符合定量標(biāo)準(zhǔn)也被中國所采用。

2.中小企業(yè)的特征。中小企業(yè)是由個(gè)人或少數(shù)人提供資金獨(dú)立的組織構(gòu)成，這就使得中小企業(yè)的數(shù)量眾多，經(jīng)營范圍涉及面廣。而在自有資金不多的情況下，致使雇傭人數(shù)少并且產(chǎn)生的營業(yè)額也不大，因此在營業(yè)上經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)是相統(tǒng)一的，所受到的外界干擾也比較少，與家族制是密切相關(guān)的。而且企業(yè)的規(guī)模相對(duì)較小，組織結(jié)構(gòu)相對(duì)簡(jiǎn)單，所以在管理時(shí)傾向于人格管理，企業(yè)的產(chǎn)業(yè)類型主要是以勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)為主。

3.中小企業(yè)的作用。（1）中小企業(yè)是為大企業(yè)提供補(bǔ)充的力量：中小企業(yè)和大企業(yè)之間互為補(bǔ)充，為大企業(yè)提供基礎(chǔ)性的相關(guān)服務(wù)，其作用也尤為重要。（2）中小企業(yè)是社會(huì)穩(wěn)定的重要基礎(chǔ)：中小企業(yè)為待業(yè)人員提供了更多的就業(yè)渠道，改善了就業(yè)緊張的問題；中小企業(yè)所獲得的營業(yè)收入是政府地方性稅收收入的重要來源；并且，從宏觀上來看，中小企業(yè)能夠抑制經(jīng)濟(jì)的衰退。（3）中小企業(yè)是主要的創(chuàng)新力量:中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新包括：第一，方法創(chuàng)新，指可根據(jù)企業(yè)的發(fā)展和變化實(shí)行新的生產(chǎn)管理辦法，從而提高企業(yè)生產(chǎn)率。第二，產(chǎn)品創(chuàng)新，指生產(chǎn)創(chuàng)新出新的產(chǎn)品，舊產(chǎn)品實(shí)行更新?lián)Q代。第三，結(jié)構(gòu)創(chuàng)新，指通過提高職工自身素質(zhì)和改善管理結(jié)構(gòu)從而提高產(chǎn)品的質(zhì)量和數(shù)量。中小企業(yè)的制度創(chuàng)新，是指在結(jié)合我國國情的基礎(chǔ)上，在實(shí)踐中創(chuàng)造出更加適合中小企業(yè)的新制度。

（二）中小企業(yè)融資的研究前景及意義

1.中小企業(yè)融資的研究前景。

從圖中不難看出，中小企業(yè)的占比情況遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了大型企業(yè)的占比，且我國中小企業(yè)在生產(chǎn)總額、出口、稅收和就業(yè)等方面也有著不可忽視的地位。并且從中小企業(yè)整體情況來看，相對(duì)于大企業(yè)而言在數(shù)量、產(chǎn)值、吸納就業(yè)的能力方面具有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)。而且近幾年，中小企業(yè)的規(guī)模數(shù)量仍在增長。所以研究且有效地解決了中小企業(yè)的融資問題不僅可以更好扶持中小企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，從而也為整體經(jīng)濟(jì)助益，注入更多的新鮮血液。

2.中小企業(yè)融資的意義。中小企業(yè)融資所具有的意義有：（1）解決企業(yè)自身的生存問題。（2）解決企業(yè)的持續(xù)發(fā)展問題。

二、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）中小企業(yè)的經(jīng)營管理存在一定問題

中小企業(yè)的管理模式大多數(shù)是實(shí)行家庭式的管理辦法，在人員的組織方面比較單一化。在為企業(yè)做出領(lǐng)導(dǎo)和決策方針時(shí)就缺少了科學(xué)性和規(guī)范性，在管理效果上有諸多問題出現(xiàn)。直接影響了企業(yè)的生存和發(fā)展。

（二）中小企業(yè)獲得的貸款比重偏低

向銀行貸款不僅融集的金額大并且可以為企業(yè)節(jié)省融集資金的時(shí)間成本。但是在銀行信貸資金的貸款結(jié)構(gòu)中，中小企業(yè)與大企業(yè)相比較來說并不占優(yōu)勢(shì)，對(duì)于還沒有盈利項(xiàng)目的新生中小企業(yè)來說，銀行出于自身盈利情況的考慮，則不會(huì)選擇進(jìn)行放貸。

（三）內(nèi)源融資是中小企業(yè)的主要融資方式

中小企業(yè)大多數(shù)要么剛起步，要么經(jīng)營規(guī)模不大，所以為了節(jié)省融資時(shí)所支出的成本，都會(huì)選擇自己解決融資的問題，并且大部分中小企業(yè)不可能滿足外源融資的條件，這就導(dǎo)致了內(nèi)源融資高，而外源融資比重相對(duì)較低的局面。

（四）缺乏信貸的支持和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的扶持

在目前現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)模式下，大企業(yè)往往能夠得到銀行部門的優(yōu)先支持，而中小企業(yè)想要取得關(guān)注，只有在大企業(yè)的信貸要求得以滿足后才有可能。這就貶低了中小企業(yè)的整體信用問題，造成了對(duì)中小企業(yè)信貸受到輕視的問題，并且體現(xiàn)了銀行對(duì)中小企業(yè)與大企業(yè)之間融資情況的差別對(duì)待。而沒有有效的擔(dān)保結(jié)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保，那么融資的難度將進(jìn)一步加大。

三、中小企業(yè)融資瓶頸成因剖析

（一）中小企業(yè)融資瓶頸的內(nèi)部原因

1.中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大，信息不對(duì)稱。在管理層次上，在我國的中小企業(yè)中有很多都具有家庭制的管理特色，這使得在管理模式上很難吸收優(yōu)秀的管理人才和技術(shù)人員；在運(yùn)營中，中小企業(yè)的規(guī)模小、生產(chǎn)力低、自有資產(chǎn)有限、技術(shù)設(shè)備不先進(jìn)，導(dǎo)致產(chǎn)品質(zhì)量和企業(yè)服務(wù)得不到保障。在無科學(xué)的決策和管理水平低的多重作用下，中小企業(yè)的破產(chǎn)率升高，投資者也將望而卻步。而財(cái)務(wù)管理制度和財(cái)務(wù)信息公開度相比較大企業(yè)而言都比較差。在制度不健全，信息不透明的情況下，直接導(dǎo)致了銀行與企業(yè)間的信息不對(duì)稱 ，使相關(guān)機(jī)構(gòu)在進(jìn)行調(diào)查審核時(shí)十分困難，而銀行掌握不了企業(yè)確切的經(jīng)營狀況，都將不會(huì)貿(mào)然貸款。2.中小企業(yè)信用度不夠。中小企業(yè)由于管理層制度的缺陷、財(cái)務(wù)情況混亂、信息資料不全等情況，造成了企業(yè)自身的信譽(yù)度缺失。并且中小企業(yè)的貸款違約率要高于大企業(yè)，還款意識(shí)也比較薄弱，再次影響了中小企業(yè)的整體信用形象。所以一般情況下，商業(yè)銀行出于謹(jǐn)慎性原則的考慮，不得不采取嚴(yán)格的貸款控制措施，也使得中小企業(yè)的融資效率降低。3.中小企業(yè)資本金少，承受債務(wù)的能力有限且貸款成本高。大多數(shù)中小企業(yè)，成立的時(shí)間短，規(guī)模小，自身擁有的資本金少，致使其承受債務(wù)的能力也不高，金融機(jī)構(gòu)也不敢輕易放貸。但是僅靠企業(yè)自身積累的資本金很難滿足企業(yè)的發(fā)展需要，在實(shí)施抵押貸款時(shí)，中小企業(yè)又會(huì)受到固定資產(chǎn)少、流動(dòng)資產(chǎn)變化快、無形資產(chǎn)難以量化估計(jì)、廠房設(shè)備不能夠作為貸款抵押物等自身因素的影響，所以，抵押貸款難以成功。在這樣的因素影響下，中小企業(yè)的貸款成本一再升高，融資又增加了新的難度。

（二）中小企業(yè)融資瓶頸的外部原因

1.政策、法規(guī)的原因。中小企業(yè)融資困難很大一部分原因來自于政府的扶持力度不夠。如今，世界上一些發(fā)達(dá)國家對(duì)于中小企業(yè)的融資都采用優(yōu)惠政策進(jìn)行扶持，對(duì)于中小企業(yè)的貸款項(xiàng)目也有專門的機(jī)構(gòu)提供保險(xiǎn)和擔(dān)保服務(wù)，而且對(duì)于中小企業(yè)的發(fā)展保障是通過法律手段來維護(hù)的。而在我國，為中小企業(yè)提供專門服務(wù)的機(jī)構(gòu)有所欠缺。不僅缺乏專門的貸款服務(wù)、擔(dān)保的機(jī)構(gòu)，社會(huì)化的服務(wù)體系也尚未完全形成。在法律方面，一些有利于中小企業(yè)的政策法規(guī)已經(jīng)確立，但是根本上的問題并沒有得到有效的解決，企業(yè)的生存空間、融資待遇與發(fā)展環(huán)境與大企業(yè)相比仍不平等。2.金融體系及金融機(jī)構(gòu)的原因。（1）近年來，商業(yè)銀行的貸款條件更為嚴(yán)格，且對(duì)于不良資產(chǎn)的監(jiān)控和資產(chǎn)責(zé)任的追究力度也在加大，許多中小企業(yè)在信用度不高或者達(dá)不到規(guī)定的前提下，銀行將不給予放貸。（2）銀行進(jìn)行放貸需保證貸出的款項(xiàng)是安全的，并且有一定的盈利性，但是中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)普遍較大，銀行實(shí)施貸款就意味著承擔(dān)著較高的風(fēng)險(xiǎn)，這也為銀行自身帶來了困難。（3）在直接融資方面，資本市場(chǎng)的進(jìn)入門檻很高，以目前中小企業(yè)的自身?xiàng)l件很難進(jìn)入。并且現(xiàn)在大部分的金融機(jī)構(gòu)主要面向了大企業(yè)，為中小企業(yè)服務(wù)的很少。（4）金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的認(rèn)識(shí)存在偏見，認(rèn)為中小企業(yè)都存在問題、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大，所以都不給予貸款。

四、解決中小企業(yè)融資瓶頸的對(duì)策

（一）優(yōu)化中小企業(yè)內(nèi)部融資環(huán)境的對(duì)策

1.中小企業(yè)要注重提高自身的管理能力。想要從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題，就應(yīng)該改變中小企業(yè)的管理機(jī)制，提升自身的經(jīng)營管理水平。多加吸收優(yōu)秀的管理人才和技術(shù)人員，使企業(yè)內(nèi)部的治理制度更加的科學(xué)；且生產(chǎn)產(chǎn)品、經(jīng)營模式、財(cái)務(wù)狀況等管理工作應(yīng)該更加規(guī)范，通過這些方面的改變來提高企業(yè)等級(jí)。在不斷提高企業(yè)整體素質(zhì)的同時(shí)，也加強(qiáng)了其內(nèi)在的融資能力。2.增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，確保企業(yè)會(huì)計(jì)信息不會(huì)出現(xiàn)失真的情況。我國中小企業(yè)大多數(shù)存在著會(huì)計(jì)信息造假的情況，這樣不僅對(duì)企業(yè)的生存與發(fā)展不利，也導(dǎo)致企業(yè)信譽(yù)出現(xiàn)問題難以融資。為此，中小企業(yè)應(yīng)健全財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的制度建設(shè)，企業(yè)管理者和各部門應(yīng)當(dāng)適時(shí)開展培訓(xùn)與或制定制約關(guān)系。3.增強(qiáng)企業(yè)自身信用建設(shè)，樹立良好的企業(yè)形象。對(duì)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)來說實(shí)則是一種信用經(jīng)濟(jì)，企業(yè)所擁有的信用度在其中就顯得尤為重要。所以，中小企業(yè)不論是以哪種方式進(jìn)行融資，都必須擁有和維持企業(yè)的商業(yè)信譽(yù)和良好的企業(yè)整體形象。就此，企業(yè)必須按時(shí)的還本付息，以維護(hù)與投資者之間良好的合作關(guān)系，樹立企業(yè)形象，維護(hù)企業(yè)信譽(yù)。贏得銀行的信任與支持。

（二）改善中小企業(yè)外部融資環(huán)境的對(duì)策

1.建立健全的中小企業(yè)法律體系，進(jìn)一步拓寬融資渠道。我國應(yīng)出臺(tái)相關(guān)的法律體系，為中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)體系中確定該有的地位；明確其對(duì)經(jīng)濟(jì)所發(fā)揮的作用；制定發(fā)展方向，有效的維護(hù)中小企業(yè)的合法利益。政府對(duì)中小企業(yè)的扶持力度應(yīng)該繼續(xù)加大，并且通過完善資本市場(chǎng)，為中小企業(yè)拓寬融資渠道，以此減輕一定的融資壓力。2.改革和完善商業(yè)銀行的信貸管理制度。國有商業(yè)銀行應(yīng)該針對(duì)中小企業(yè)特有的特點(diǎn)，為中小企業(yè)擬定一些適用的貸款條例、調(diào)整現(xiàn)有的信貸政策、并修改對(duì)中小企業(yè)的企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)中小企業(yè)多加了解減少偏見。在大企業(yè)與中小企業(yè)之間應(yīng)該遵循公平、公正和誠信的原則，營造出平等的貸款環(huán)境，中小企業(yè)提出的合理資金需求應(yīng)該給予支持，信貸比例相應(yīng)提高，并且為了讓融資更為合理，應(yīng)提供專門的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。

五、總結(jié)

不論是在那一個(gè)經(jīng)濟(jì)體制下，中小企業(yè)融資難的問題都一直存在，企業(yè)處于一個(gè)怎樣的發(fā)展階段，都會(huì)有一些中小企業(yè)將要面臨這一難題,這是中小企業(yè)不能幸免的“成長中的困擾”。在解決困難的過程中，不僅需要政府的扶持、法律的幫助、金融機(jī)構(gòu)的理解，更加需要中小企業(yè)自己本身做出制度上的改變和各方面體系的完善，為自己未來的發(fā)展奠定更加堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，也讓國民經(jīng)濟(jì)環(huán)境更加完善，讓企業(yè)與國家都有更大的進(jìn)步。