國外銀行業關于綠色金融的實踐及經驗總結

黃曦 陜西秦農農村商業銀行股份有限公司

一、國外綠色金融理念的提出及演化發展

“綠色金融”又稱“環境金融”,“綠色金融”提出于1997 年，它是環境經濟的一部分，其研究主要集中在如何使用多樣化的金融工具、金融產品和金融服務來保護生態環境，促進生態的可持續發展。綠色金融，是指“金融部門把環境保護作為一項政策，在投融資決策中考慮環境因素，把環境條件相關潛在回報、風險和成本都歸并到銀行日常業務當中”。

在“綠色金融”概念提出之前，世界各國政府、國際金融機構和非政府組織（NGO)等在綠色經濟、綠色生態和環保領域已經有了大量的實踐性嘗試。比如，1974 年，前西德設立世界上第一家環境銀行，主要從事有助于環境保護、環境改善的項目貸款，同時在金融行業宣傳環境保護的重要性和金融行業的責任意識。1980 年，美國《超級基金法案》規定企業要高度重視信貸過程中，企業潛在地對環境的影響，做好對環境影響的評估，同時必須為其引起的社會環境污染承擔法律上的責任。1992 年，UNEP 發表了《銀行業、保險界關于環境可持續發展的聲明》，該聲明內容主要是要求金融機構承擔環境可持續發展的義務與責任，對業務過程中涉及的與環境相關的業務采取謹慎和嚴謹的態度，提高企業的綠色經營管理意識，并培養公眾的環保意識。該申明是國際金融機構進行合作實施環境管理體系的一個重要標志

二、國外銀行業關于綠色金融的實踐

在發達國家的經濟建設過程中，從上世紀七八十年代開始，經濟發展與環境惡化、自然資源短缺之間的矛盾日益突出，社會公眾和機構強烈要求進行改革，改善日益脆弱的自然環境，保證經濟發展的可持續性。為此，世界銀行、聯合國等組織先后以公約、協定方式出臺相應政策法規引導各國政府積極響應和推行綠色金融改革與實踐。經過30年的發展，目前西方發達國家已經將環境問題放在國家戰略的高度，將綠色經濟、環境可持續性發展融入到銀行的金融政策和理念實踐、產品和服務創新實踐以及經營管理實踐等過程，并積累下了豐富的經驗。本文主要從以上三個方面探究國外銀行業在綠色金融改革的實踐。

（一）綠色金融政策和理念實踐

所謂綠色金融，其核心內容是通過金融機構的管理政策和業務運行實現環境保護和金融機構的可持續發展，進而推動可持續的綠色發展，在這里面環境保護和可持續發展是金融機構政策制定和業務執行的出發點。具體實踐內容包括以下內容：

1974年前西德成立世界上第一家環境銀行，主要從事有助于環境保護、環境改善的項目貸款，同時在金融行業宣傳環境保護的重要性和金融行業的責任意識；隨后1991年波蘭也成立了環保銀行。1995年和1997年聯合國環境規劃署先后出臺了《聯合國環境署保險業環境舉措》、《銀行業、保險業關于環境可持續發展申明》，銀行業和保險業加入了對環境保護的公開實踐階段。另外，還包括加入或接受各國政府、全球性及區域性組織制定的相關協定或倡議，例如2002年國際金融公司牽頭發起的“赤道銀行”原則。2003年10月，瑞穗實業銀行宣布采納赤道原則，并著手制定包括內部38個行業的實施細則的操作手冊并建立內部操作流程，2004年10月，編制完成《瑞穗實業銀行赤道原則實施手冊》，并將其應用于全球的項目融資和財務顧問活動，這一套標準的綠色金融實踐準則為國際金融機構推動綠色服務起到的標尺的作用。摩根大通和花旗銀行等也執行聯合國制定的碳金融交易原則，堅持把節能減排落到實處。荷蘭銀行2013年宣布其2014年將僅與簽訂了聯合國投資責任原則（PRI）或類似的可持續倡議的外部經理人進行業務往來和相互合作。渣打銀行在總體政策的基礎上制定了涵蓋林業、農業、基礎設施建設行業等在內的近20個環境敏感行業的信貸政策、行業準入標準、授信額度、環境保護要求等詳細標準。

（二）綠色金融產品和服務創新實踐

綠色金融理論和政策的實踐最終的輸出要靠產品和服務的表達來傳遞，綠色經濟發展和綠色金融理念的推廣，促進了綠色金融創新產品日益豐富，從商品的生產環節，流通環節一直到消費環節，從產業鏈的上游、到中游再到下游，從企業法人作為受眾群體到個人、到政府、事業單位、公益組織等等。金融機構不斷創新綠色金融產品，推動綠色金融的實踐和發展。

總體而言，西方大型商業銀行目前在綠色金融產品和服務上涉及的層面包括清潔技術、可再生能源、環保技術租賃、碳融資和排放交易、綠色金融產品和服務咨詢等等，同時涵蓋能源、交通、衛生醫療、工業、國防、房地產、基礎設施建設等各個行業。

（三）綠色金融業務經營管理實踐

在政策制定和產品等完成后，接下來涉及的就是業務經營操作過程中的執行問題，確保經營實踐沿著正確的方向前進，為此組建一個管理團隊專門負責日常經營過程中的業務操作合規、合法、高效運轉變得十分必要。

花旗銀行在經營管理中積極踐行環境標準，其在總體戰略規劃中設立綠色運營目標，將綠色經營理念貫穿于整個企業，對內制定內部環境管理流程和工具，對外引進先進技術和管理手段，減少自身日常經營中溫室氣體排放及能源消耗。在主營業務經營上，花旗設立環境和社會政策審查委員會專門負責指導環境可持續性事務。

多數代表性銀行都會建立環境和社會風險管理體系，成立專責機構并賦予其相應權利進行銀行日常的綠色金融業務管理。例如渣打銀行會根據可持續綠色發展目標，在總行層面設立品牌和價值觀委員會，各地區分行成立個委員會小組，該委員會全權負責可持續發展目標；董事會層面負責確定綠色金融發展戰略，審批高級管理層制定的綠色金融目標和提交的綠色金融報告，同時董事會會將高級管理人員的業績和可持續發展績效掛鉤，對其進行考核，從上至下形成一種綠色理念指導業務操作的習慣，將綠色金融發展的實踐上升帶制度層面，更好的推動綠色金融的發展。匯豐集團則針對可持續發展目標，董事會專設可持續發展委員會，負責綠色金融業務的戰略規劃、法律法規制度、業務經營模式、產品服務等一攬子工作。

三、國外銀行業關于綠色金融實踐的總結

（一）綠色金融實踐遵循的基本原則

1.赤道原則

赤道原則（Equator Principles）是國際金融公司牽頭全球各大金融機構聯合簽署的旨在推進綠色可持續發展的一套用于評估項目融資對環境和社會影響的風險管理工具和行業準則，通過自我約束與自我規范實現。赤道原則是是金融可持續發展的原則之一，也是國際金融機構踐行企業社會責任的具體行動之一。“赤道原則”主要由十項基本原則和八項績效標準以及包含63個行業的《行業環境、健康與安全指南》共同構成全面、系統和科學的社會和環境風險管理體系。

2.聯合國負責任投資原則

“負責任的投資原則”（Principles for Responsible Investment）是多個國際投資機構在安南的倡議下，由聯合國環境規劃署“金融倡議（Finance Initiative）和聯合國“全球契約”共同協調。截止2014年3月，目前簽署責任原則的機構已經達到1248家，管理的資產規模合計為34萬億美元。這些簽署機構中，248家是資產管理公司，798家投資管理公司，182家咨詢公司以及其他投資相關的服務公司。

“負責任的投資原則”一共提出了6大投資原則，其中包括35種可以采取的行動。這6大原則分別是：①投資分析中綜合考慮環境、社會和企業治理問題；②政策實踐中平衡好環境、社會和企業治理問題；③所投資的實體應當履行披露其在環境、社會、企業治理方面的實踐情況；④促進負責人投資原則在金融行業的推廣和執行；⑤協作提高投資原則的執行效果；⑥信息交流和共享機制。

（二）國外綠色金融實踐的經驗總結和啟示

根據以上對國外銀行業的綠色金融實踐的內容的分析，我們發現國外銀行業在綠色金融實踐方面主要有以下幾點共性，這些經驗是未來中國銀行業從事綠色金融實踐可以學習和借鑒的方面。

1.堅定的綠色金融理念與政策

綠色金融理念與政策是銀行業在堅持綠色金融、推動可持續發展之路的指導方針，是確定經營方向和經營思路的重要戰略指南，因此首先必須為銀行業的發展制定相關的制度和政策，其次銀行業自身也應當從自身經營戰略和現有的整體形勢出發，制定符合自身的綠色金融發展之路，打造國際性、國家性、區域性、地方性的綠色金融機構。國外金融機構積極加入“赤道原則”和“聯合國投資協定原則”的金融秩序框架下，在商業銀行在經營和管理實踐過程中用“綠色金融”理念指導自身發展，在規范的要求下從事綠色金融活動，能夠有效保障朝著綠色的發展路徑前進。

2.專業的綠色金融管理體系

國外銀行業在進行綠色金融實踐過程中，創建了專業的綠色金融管理體系。在打造綠色金融生態體系，推動綠色革命和綠色經濟發展的過程中，商業銀行應當優化綠色金融管理體系，成立專門的綠色金融可持續發展領導小組，構建綠色金融職能部門；同時聘請專業的管理者和業務人員保證組織架構的運行，嚴格執行綠色金融戰略規劃和部署。

從綠色金融的管理制度，綠色金融業務操作規范，綠色金融業務法律、財務、管理人才培養到業務執行中的嚴格準確性等都要進行嚴格地事前、事中和事后監管，保證每個環節的信息透明、信息流通的高效和精準。