資產(chǎn)管理與銀行綜合化經(jīng)營深思

嚴(yán)春華 江蘇銀行股份有限公司鹽城分行

引言：銀行綜合化經(jīng)營是指銀行突破傳統(tǒng)且單一的業(yè)務(wù)范圍，向客戶提供不同種金融服務(wù)的一種經(jīng)營模式，內(nèi)容涵蓋商業(yè)銀行證券、保險等。我國銀行綜合化程度不斷加深，如何優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)銀行綜合化經(jīng)營發(fā)展，是值得深思的問題。

一、國內(nèi)資產(chǎn)管理與銀行綜合化經(jīng)營模式

現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營在政策的支持以及經(jīng)濟的推動下，逐漸形成規(guī)模，主要朝向兩方面發(fā)展。一方面是以股權(quán)投資的方式擴大業(yè)務(wù)范圍，另一方面是在政策允許前提下，爭取業(yè)務(wù)經(jīng)營牌照，構(gòu)建綜合金融服務(wù)平臺。在銀行的綜合化經(jīng)營過程中，非利息收入是衡量其業(yè)務(wù)效果的重要指標(biāo)[1]。根據(jù)有效數(shù)據(jù)分析，在傳統(tǒng)利差收窄的情況下，非利息收入對絕大部分商業(yè)銀行的經(jīng)營收入做出較大貢獻(xiàn)?？梢哉f，綜合化經(jīng)營拓展了商業(yè)銀行盈利渠道的同時，有效增強了其盈利能力。

此外，針對資產(chǎn)管理問題，商業(yè)銀行資產(chǎn)配置則較為單一。在存量資產(chǎn)配置方面，呈現(xiàn)“信貸資產(chǎn)為主，債券資產(chǎn)為輔”；信貸資產(chǎn)期限方面，呈現(xiàn)“長期貸款為主，短期貸款為輔；增量資產(chǎn)配置方面，風(fēng)險資產(chǎn)占據(jù)主要部分，在國有信用與總體風(fēng)險可控范圍內(nèi)，趨向于風(fēng)險資產(chǎn)傾斜，無風(fēng)險資產(chǎn)為輔。

二、銀行綜合化經(jīng)營對資產(chǎn)管理的影響

銀行資產(chǎn)管理包括銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整、資產(chǎn)風(fēng)險處置、貸款投資計劃的編制等。本文以其中的銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)風(fēng)險為主，探究銀行綜合化經(jīng)營對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的正向、負(fù)向影響，并提出相應(yīng)建議。

（一）綜合化經(jīng)營的投資組合效應(yīng)

根據(jù)資產(chǎn)組合理論，可知對于商業(yè)銀行而言，綜合化經(jīng)營是進(jìn)行多元化投資與分散經(jīng)營風(fēng)險重要且有效的途徑，因各項投資業(yè)務(wù)之間相關(guān)性較弱，因此降低風(fēng)險可取得良好效果。銀行綜合化經(jīng)營中的業(yè)務(wù)，如金融租賃、保險、信托、證券等核心業(yè)務(wù)互補的同時，促進(jìn)其創(chuàng)新發(fā)展，以此推進(jìn)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變以傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)為主的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。在資產(chǎn)配置方面，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的多元化使得資產(chǎn)配置更為靈活、寬泛，銀行整體資源配置效率顯著提升，此時的商業(yè)銀行將不會因市場經(jīng)營環(huán)境的改變而受到巨大沖擊，保障了整體利潤。

（二）業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展

商業(yè)銀行通過參股、控股的形式，接入非銀業(yè)務(wù)中，有效擴大了業(yè)務(wù)范圍，促使銀行集團內(nèi)部各收入板塊與控股子公司之間進(jìn)行密切交流，業(yè)務(wù)信息交流頻繁，資產(chǎn)利用率提升。通過在不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域使用固定資產(chǎn)，一定程度上使得固定資產(chǎn)單位成本降低，固定資產(chǎn)利用率提升，而在此過程中人員流動，也可降低人力成本。同時，為商業(yè)銀行提供了并購機會，發(fā)揮資產(chǎn)業(yè)務(wù)專長，促使其將更多可利用資源有效整合，進(jìn)而實現(xiàn)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級。

（三）分散資源配置

銀行綜合管理經(jīng)營具有投資組合效應(yīng)，帶來更多獲利空間。但同時，過多的業(yè)務(wù)卻會產(chǎn)生資源分散效應(yīng)，甚至導(dǎo)致整體經(jīng)營績效下降。具體表現(xiàn)在開展新業(yè)務(wù)時，銀行需要動用部分資產(chǎn)，由此導(dǎo)致短時間內(nèi)資產(chǎn)得不到合理分配。此外，以信貸資產(chǎn)為核心的商業(yè)銀行將會面臨更大的競爭力，而綜合化經(jīng)營變動下的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)更為復(fù)雜，導(dǎo)致股權(quán)投資或經(jīng)營并購過程中產(chǎn)生資源分散效應(yīng)，同時出現(xiàn)資產(chǎn)風(fēng)險管理滯后等負(fù)面作用。

（四）經(jīng)營管理成本

商業(yè)銀行在綜合化經(jīng)營過程中，必定會承擔(dān)相應(yīng)的經(jīng)管成本，將會削減整體收益。外部綜合化經(jīng)營需要負(fù)擔(dān)一定的并購成本，此時資產(chǎn)收益和風(fēng)險卻難以確定，由此不利于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整。同時，若如出現(xiàn)內(nèi)部機制不協(xié)調(diào)，即母子公司協(xié)同難度大的情況，一定程度上增加管理費用，造成不利影響。

三、資產(chǎn)管理與銀行綜合化經(jīng)營相關(guān)建議

1.嚴(yán)格遵循“有理，有利，有節(jié)”原則發(fā)展銀行綜合化經(jīng)營[2]。即做到有理論支撐、有利于銀行健康發(fā)展以及有業(yè)務(wù)活動節(jié)制，以此實現(xiàn)銀行綜合化經(jīng)營的健康、有序發(fā)展，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，分散業(yè)務(wù)風(fēng)險，提升資產(chǎn)管理水平。

2.結(jié)合市場狀況以及自身發(fā)展需求，致力于完善銀行內(nèi)部綜合化經(jīng)營，加強股權(quán)投資管理。可以通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新以及跨界合作的方式，發(fā)展商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。同時，在政策允許范圍內(nèi)介入金融活動中，促使發(fā)展途徑多元化，有利于提高綜合實力。

3.國家提供相關(guān)政策引導(dǎo)與支持，促進(jìn)市場以及監(jiān)管機制的協(xié)調(diào)性，完善相關(guān)法律法規(guī)。對于現(xiàn)階段銀行綜合化管理的發(fā)展而言，資產(chǎn)規(guī)模日益擴大，需要相關(guān)政策保障其資產(chǎn)使用質(zhì)量，為其提供適合綜合化經(jīng)營發(fā)展、資產(chǎn)管理的政策與監(jiān)管環(huán)境。

結(jié)論：我國經(jīng)濟以及金融發(fā)展格局在不斷變化過程中趨向于復(fù)雜，而商業(yè)銀行的經(jīng)營發(fā)展也呈現(xiàn)多元化趨勢，為更好適應(yīng)市場發(fā)展環(huán)境，還應(yīng)重視銀行資產(chǎn)管理，思考綜合化經(jīng)營的有效策略，增強自身核心競爭力。