資產管理與銀行綜合化經營深思

嚴春華 江蘇銀行股份有限公司鹽城分行

引言：銀行綜合化經營是指銀行突破傳統且單一的業務范圍，向客戶提供不同種金融服務的一種經營模式，內容涵蓋商業銀行證券、保險等。我國銀行綜合化程度不斷加深，如何優化資產結構、促進銀行綜合化經營發展，是值得深思的問題。

一、國內資產管理與銀行綜合化經營模式

現階段我國商業銀行綜合化經營在政策的支持以及經濟的推動下，逐漸形成規模，主要朝向兩方面發展。一方面是以股權投資的方式擴大業務范圍，另一方面是在政策允許前提下，爭取業務經營牌照，構建綜合金融服務平臺。在銀行的綜合化經營過程中，非利息收入是衡量其業務效果的重要指標[1]。根據有效數據分析，在傳統利差收窄的情況下，非利息收入對絕大部分商業銀行的經營收入做出較大貢獻。可以說，綜合化經營拓展了商業銀行盈利渠道的同時，有效增強了其盈利能力。

此外，針對資產管理問題，商業銀行資產配置則較為單一。在存量資產配置方面，呈現“信貸資產為主，債券資產為輔”；信貸資產期限方面，呈現“長期貸款為主，短期貸款為輔；增量資產配置方面，風險資產占據主要部分，在國有信用與總體風險可控范圍內，趨向于風險資產傾斜，無風險資產為輔。

二、銀行綜合化經營對資產管理的影響

銀行資產管理包括銀行資產結構調整、資產風險處置、貸款投資計劃的編制等。本文以其中的銀行資產結構和資產風險為主，探究銀行綜合化經營對資產結構優化的正向、負向影響，并提出相應建議。

（一）綜合化經營的投資組合效應

根據資產組合理論，可知對于商業銀行而言，綜合化經營是進行多元化投資與分散經營風險重要且有效的途徑，因各項投資業務之間相關性較弱，因此降低風險可取得良好效果。銀行綜合化經營中的業務，如金融租賃、保險、信托、證券等核心業務互補的同時，促進其創新發展，以此推進商業銀行轉變以傳統信貸業務為主的業務結構。在資產配置方面，業務結構的多元化使得資產配置更為靈活、寬泛，銀行整體資源配置效率顯著提升，此時的商業銀行將不會因市場經營環境的改變而受到巨大沖擊，保障了整體利潤。

（二）業務協同發展

商業銀行通過參股、控股的形式，接入非銀業務中，有效擴大了業務范圍，促使銀行集團內部各收入板塊與控股子公司之間進行密切交流，業務信息交流頻繁，資產利用率提升。通過在不同業務領域使用固定資產，一定程度上使得固定資產單位成本降低，固定資產利用率提升，而在此過程中人員流動，也可降低人力成本。同時，為商業銀行提供了并購機會，發揮資產業務專長，促使其將更多可利用資源有效整合，進而實現銀行資產業務的轉型升級。

（三）分散資源配置

銀行綜合管理經營具有投資組合效應，帶來更多獲利空間。但同時，過多的業務卻會產生資源分散效應，甚至導致整體經營績效下降。具體表現在開展新業務時，銀行需要動用部分資產，由此導致短時間內資產得不到合理分配。此外，以信貸資產為核心的商業銀行將會面臨更大的競爭力，而綜合化經營變動下的資產結構更為復雜，導致股權投資或經營并購過程中產生資源分散效應，同時出現資產風險管理滯后等負面作用。

（四）經營管理成本

商業銀行在綜合化經營過程中，必定會承擔相應的經管成本，將會削減整體收益。外部綜合化經營需要負擔一定的并購成本，此時資產收益和風險卻難以確定，由此不利于資產結構的優化調整。同時，若如出現內部機制不協調，即母子公司協同難度大的情況，一定程度上增加管理費用，造成不利影響。

三、資產管理與銀行綜合化經營相關建議

1.嚴格遵循“有理，有利，有節”原則發展銀行綜合化經營[2]。即做到有理論支撐、有利于銀行健康發展以及有業務活動節制，以此實現銀行綜合化經營的健康、有序發展，優化資產結構，分散業務風險，提升資產管理水平。

2.結合市場狀況以及自身發展需求，致力于完善銀行內部綜合化經營，加強股權投資管理。可以通過業務創新以及跨界合作的方式，發展商業銀行業務。同時，在政策允許范圍內介入金融活動中，促使發展途徑多元化，有利于提高綜合實力。

3.國家提供相關政策引導與支持，促進市場以及監管機制的協調性，完善相關法律法規。對于現階段銀行綜合化管理的發展而言，資產規模日益擴大，需要相關政策保障其資產使用質量，為其提供適合綜合化經營發展、資產管理的政策與監管環境。

結論：我國經濟以及金融發展格局在不斷變化過程中趨向于復雜，而商業銀行的經營發展也呈現多元化趨勢，為更好適應市場發展環境，還應重視銀行資產管理，思考綜合化經營的有效策略，增強自身核心競爭力。