網貸平臺的發展方向研究

劉鵬 對外經濟貿易大學統計學院

一、網貸平臺的現狀

網貸平臺作為互聯網金融行業的新生事物，在發展的早期，沒有相關的法律法規可依，存在諸多的監管空白地帶，作為新興的金融模式，依靠互聯網技術，網貸平臺得到了野蠻的發展。近幾年，利用網貸平臺進行非法融資、集資詐騙和龐氏騙局的案件時有發生，為了規范網貸平臺行為和對網貸平臺進行有效的監管，同時也為了保護人民群眾的財產安全和打擊金融詐騙等違法行為，我國頒布了相應的法律，對此進行規范，并且叫停了一系列網貸平臺服務，大批網貸平臺出現資金鏈斷裂問題，迎來了倒閉潮，據統計，截至2018年底，網貸平臺由巔峰時期的六千多家降至一千余家。

隨著制度的完善，網貸平臺的混亂情況，將慢慢的得到改善，那些僅僅是借助互聯網金融的概念圈錢、炒作的網貸平臺，最終會被淘汰出歷史舞臺，而剩下的大部分的網貸平臺，為了快速發展，普遍采取的是高利率覆蓋高風險的簡單粗獷的經營模式，其風控受到越來越多的挑戰，面臨著巨大問題，網貸平臺急需在合法合規的前提下，尋求新的突破口，以求長遠穩定的發展。

中國互聯網發展了很多年，在技術和經驗上有很多的積累，有很多行業借助互聯網實現了飛速的發展，傳統的產品和服務發生了巨大改變。金融行業在互聯網的大背景下，借助大數據、物聯網等，通過有效的整合匯聚信息，建立相關平臺，對金融的信用評估、風險控制和用戶體驗等有非常大的幫助和改善，這與傳統金融相比，具有高效、便利、覆蓋廣和低成本等優勢。傳統借貸與互聯網的融合已經成為潮流，因此國家的政策和監管目的，并不是徹底封殺網貸平臺，而是要讓網貸平臺規范化，尋求合適的商業模式，回歸到服務實體經濟。

二、網貸平臺的本質和優勢

網貸平臺是使用了互聯網技術的借貸，本質上進行的是金融服務，而金融的本質是為缺錢的人融資，最終為實體經濟服務。金融服務主要涉及信用、杠桿和風險，信用是金融的基礎，沒有信用就無從談起金融服務；杠桿是金融的特點，金融服務的目的就是利用杠桿幫助客戶創造價值，實現共同獲益；風險是杠桿操作過程中的必然產物，金融的核心是對風險的控制。

三、網貸平臺的服務對象研究

消費金融業務在當下十分的受歡迎，擁有廣闊的市場空間，但是，大量的傳統金融機構、消費金融公司、上市公司、大型電商企業等都進入了該市場，所以可開發的市場份額很有限，網貸平臺參與消費金融市場競爭會變得非常激烈，且不具備太多優勢，前景并不明朗，與此同時，中小企業一直面臨融資難的問題。近些年來，雖然一些銀行在大力發展普惠金融，國家也有專項基金服務中小企業，確實解決了一部分中小企業的融資難題，但是中小企業融資成本高、渠道少的問題仍然廣泛存在，世界銀行組織曾統計過中國的中小企業的融資缺口，只有60%的中小企業的融資需求被滿足，仍然有40%的缺口，因此網貸平臺把服務對象定位為中小企業，市場前景非常廣闊，并且具有以下優勢。

（一）符合金融供給側改革

2015底，“供給側改革”這個名詞迅速流行開來，2016年，供給側改革得到了大力推進，在供給側改革執行的幾年來，取得了相當大的成效，尤其是工業方面的供給側改革，取得了顯著的成果。 習主席在2019年的一次中共中央政治局的學習時提出，要加大金融供給側改革力度，處理好經濟穩定與風險防范的關系，正確認識國際金融形勢，加深了解金融本質和深化金融開放與改革，有效化解重點金融風險，讓金融更好的服務實體。這是國家層次第一次提出“金融供給側改革”的概念。

國家經濟的發展，離不開實體經濟的繁榮，而中小企業是實體經濟的不可或缺的力量。據相關統計，我國95%以上的企業是中小企業，這些中小企業造就了一半以上的國內生產總值和稅收，并且3/5以上的國際貿易與中小企業關聯，除此之外，中小企業還提供了全國3/4以上的工作職位。在技術創新方面，比如在專利申請和新技術與產品的研發方面，中小企業也是主力軍。通過這一系列數據可以得出，中小企業對我國經濟發展有著重要作用，尤其是在穩定就業、促進經濟增長和改革創新方面，有著不可替代的巨大作用。

目前，社會融資主要還是以銀行為主要途徑，我國的銀行業具有規模大和實力強的特點，但是存在層次單一，覆蓋面狹窄，產品差異小的問題，為了解決這些問題，需要增加新的信貸供給主體，與銀行業的金融服務形成互補，以此來為不同的社會經濟體、有差異的產業、相異的市場等，提供不同的、多元化的信貸服務，尤其是中小企業、國家大力支持發展的農村農業相關企業、節能環保企業等。金融業長期以來是需求側驅動，產品差異小、經營管理粗放，這是金融供給側改革的主要原因，而金融供給側改革的重點，則是深入促進與發展普惠性質金融，而普惠性質融資是中小企業融資的重要組成部分，因此，網貸平臺把服務對象定位為中小企業，非常符合國家金融供給側改革，國家肯定是大力支持的，這是網貸平臺的轉型契機，尋求長遠發展的突破口。

（二）為中小企業提供融資服務具有很大的吸引力

我國的大型商業銀行的資產占比大，出于自身的規模和經營目標，非常擅長和愿意服務于實力雄厚的大型企業，在風險方面，這些大型企業財務報表數據良好，不用太擔心逾期之類的問題，而且也有充足的抵押物，風險很低；在效益方面，與這些大型企業做成一單貸款服務，即可有穩定巨大的收益。我國大部分的中小企業，多是勞動密集型企業，生產技術不夠先進，相對于大型企業而言，中小企業不可避免的存在資產質量差、規模不夠大、授信額度低、沒有充足的資產供抵押、盈利水平低、財務制度不健全、信息獲取難等劣勢，加之利率的不完全市場化，高風險的貸款項目不一定對應高利率，使得中小企業的融資非常困難，無論是大型商業銀行還是中小銀行，都不愿意貸款給中小企業。

根據最新的具體監管要求，單個對象從網貸平臺的借款額度有相應的限制，也就是說不能通過網貸平臺進行大額融資，而融資渠道多、能力強的大型企業根本沒有必要從網貸平臺進行融資，但是中小企業的融資需求額度低，非常適合作為網貸平臺的資產端。以往，中小企業無法在銀行得到貸款時，只能通過民間高利貸融資，而網貸平臺可以提供高于銀行但又低于監管部門保護的24%以下的借貸利率，在規范運營的情況下，中小企業會非常樂于通過網貸平臺融資，既能打擊民間高利貸，有利于中小企業發展，又能使網貸平臺在合法合規的情況下，以較高利率放款，并且降低獲客成本，增加盈利，因此，網貸平臺有動力為中小企業提供服務。

四、網貸平臺的服務模式研究

網貸平臺以中小企業為服務對象，與國家金融發展戰略相一致，有廣闊的市場，但是中小企業的信息獲取難，信息隱蔽性強，必須要有辦法應對信息不對稱這樣的難題，這就要求網貸平臺要實現從粗獷經營到精細化經營的產業結構升級，供應鏈金融是為中小企業提供融資服務的一種非常好的方式。

（一）供應鏈金融的定義

供應鏈金融是指，在一條供應鏈上，存在著規模大、實力強的核心企業，通過這個核心企業，可以對上游和下游的中小企業的各種信息數據進行管理，通過這種手段，使得整個供應鏈上的企業的風險得到集中，原本單獨企業的很難判斷和控制的風險，被轉移為整體的相對容易判斷和控制的風險，降低了金融機構給中小企業貸款的風險，中小企業能更容易的獲得融資渠道，相比于傳統銀行的對單個企業進行風險評估，以此來作為授信依據的方式，供應鏈金融對中小企業非常友好，在我國具有非常好的發展前景。

（二）供應鏈金融存在的問題

目前，供應鏈金融在我國仍然沒有得到較好的發展，信用評估難、信息隱蔽等問題，導致企業與金融機構之間的合作困難，雖然供應鏈金融業務已經開展了相當一段時間，但是相關的金融服務依舊匱乏，尤其是為中小企業的供應鏈金融服務嚴重匱乏。國內商業銀行主要的收益來源仍然是傳統的信貸產品，對供應鏈金融理解不到位，也沒有動力去發展供應鏈金融，目前相關產品都是基礎的保理業務和應收賬款質押等，很少有銀行從經濟學角度，去認真仔細的分析和設計供應鏈金融產品。

供應鏈金融需要核心企業、上游企業和下游企業之間密切配合，但是實際情況是，國內大多數核心企業都不能建立完善的協同機制，與上游企業和下游企業之間，存在著信息共享難、利益沖突大、風險責任不一致等問題，這是影響供應鏈金融發展的現實問題。

（三）網貸平臺在供應鏈金融的發力方向

網貸平臺參與供應鏈金融，需要根據企業所處的地區、行業屬性等的不同，提供多元化的供應鏈金融服務和產品，這就要求網貸平臺不能涉足太多的供應鏈，應該是專注于某一垂直領域，努力精通相關業務流程，為某一個具體行業的供應鏈上的中小企業服務。

1.利用新技術

近幾年來，隨著通訊等基礎設施的完善，物聯網、大數據、區塊鏈等新興熱門技術得以迅猛發展，也對傳統行業產生了巨大的影響。這些技術對解決供應鏈金融所面臨的問題，提供了新的思路，網貸平臺應該在研發和設計供應鏈金融產品時，充分利用這些新技術，解決供應鏈金融面臨的難題。比如運用互聯網和大數據技術，把相關信息關聯起來，監控和分析上下游企業的實際狀況，增強風險處理的及時性和有效性等；運用物聯網技術，實時動態的掌握各種實物的數據信息，降低人力管理成本等；運用區塊鏈技術，解決信息容易篡改的問題，減少企業間信任問題，杜絕耍賴行為等。

2.加強與核心企業互動

作為供應鏈上的核心企業，在供應鏈金融中，具有信用提供、風險控制和供應鏈財務優化等作用，核心企業也全面的參與了貸前、貸中和貸后的具體事務，因此網貸平臺應該與供應鏈核心企業共建供應鏈信息服務平臺，解決信息不對稱的問題，培養具有相關行業知識和金融知識的復合型人才，以便能更好的理解業務流程，控制和處置風險，同時，為了讓供應鏈核心企業能夠深入的配合網貸平臺，就需要設計出合適的利益分享機制，實現網貸平臺和供應鏈核心企業的互利共贏，形成利益共同體。