擔保公司的融資擔保業(yè)務(wù)風(fēng)險管理與流動性收益平衡

東北中小企業(yè)信用再擔保股份有限公司 曲波

早在20世紀90年代，我國的融資擔保產(chǎn)業(yè)就開始發(fā)展了，商業(yè)擔保作為當時擔保的支柱，主要以私人投資為主，構(gòu)成商業(yè)擔保的主體就是私人資金。隨著這幾年擔保產(chǎn)業(yè)在我國的發(fā)展，擔保產(chǎn)業(yè)面臨著越來越多的問題。盡管商業(yè)融資擔保機構(gòu)的盈利已經(jīng)或多或少減輕了中小企業(yè)和農(nóng)村商業(yè)資金的可獲得性，但由于融資擔保的水平很高，僅僅靠這一點盈利是完全不夠的。該行業(yè)的快速發(fā)展被很多因素所制約，比如投資資金、時間、成本和收益都算在內(nèi)。在21世紀全球爆發(fā)了一場大規(guī)模的經(jīng)濟危機，這場危機直接讓擔保行業(yè)的弊端外露，融資擔保業(yè)從此被大眾所認為是一種高風(fēng)險的行業(yè)。一些商業(yè)融資擔保機構(gòu)也開始減少或終止其融資擔保業(yè)務(wù)。一直到七八年以后，國家領(lǐng)導(dǎo)人在會議上呼吁開展創(chuàng)新和投資信息業(yè)務(wù)。這種創(chuàng)新式發(fā)展要求解決中小企業(yè)和農(nóng)村商用企業(yè)的融資問題，打破融資擔保的困境。政府領(lǐng)導(dǎo)和有影響力的融資擔保機構(gòu)已成為支持中小企業(yè)和涉農(nóng)商用企業(yè)的支柱。通過擔保服務(wù)將有更多的財務(wù)資金涌入中小企業(yè)和“三農(nóng)”中來，這可以加速實體經(jīng)濟的發(fā)展，這種模式促進企業(yè)家進行大規(guī)模的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，并確保經(jīng)濟和社會的可持續(xù)健康發(fā)展。要想實現(xiàn)融資擔保公司可持續(xù)發(fā)展，就需要作為融資擔保行業(yè)的從業(yè)者落地實施，研究認為融資擔保行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)和核心是增強自身能力，尤其重要的是增強風(fēng)險管理能力。認真開展有效的風(fēng)險管理，有效的責(zé)任監(jiān)督和澄清，還有風(fēng)險管理和利潤管理，都能夠促進融資擔保公司規(guī)范運作和創(chuàng)新發(fā)展。

在擔保的進程中，由于社會的性質(zhì)不同，我國的擔保產(chǎn)業(yè)有別于發(fā)達國家的擔保產(chǎn)業(yè)。融資擔保的建立一直受許多因素的影響，比如代償與收益率不匹配，低放大倍率不合理以及與銀行之間的風(fēng)險分擔不均衡等問題都包含在內(nèi)，并嚴重限制了擔保體系政策職能的執(zhí)行。此外，由于新冠疫情于2020年初爆發(fā)，疫情的爆發(fā)也使許多中小企業(yè)難以經(jīng)營。利用擔保體系來支持受疫情影響的小企業(yè)，已成為各國政府實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展這一目標的重要手段，可見擔保的功能十分重要。但是，在保證擔保體系穩(wěn)定運行的同時，如何幫助中小企業(yè)抗擊擔保過程中產(chǎn)生的弊端已成為擔保行業(yè)面臨的新問題。面對這種問題，相關(guān)人員需要從多公司收入的角度出發(fā)，探究影響融資擔保體系多公司收入的因素，并分析多公司收入的主要參數(shù)機理，最后提出解決融資擔保業(yè)問題的措施。

1 擔保公司的融資擔保業(yè)務(wù)風(fēng)險管理

1.1 健全公司組織結(jié)構(gòu)

現(xiàn)在，一些擔保公司已經(jīng)完全重組為國有企業(yè)。擁有公司絕對控制權(quán)的國有股東未能在公司治理中形成有效的制衡機制，因此出現(xiàn)了許多經(jīng)營慘淡的公司。主要原因就是公司投資的主體沒有進行有效的改革，導(dǎo)致股權(quán)過于集中，項目拓展形成“一言堂”，加劇了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。國家發(fā)布的關(guān)于擔保融資企業(yè)公司結(jié)構(gòu)改善的文件表明，應(yīng)加強制度建設(shè)，加快國有擔保企業(yè)的戰(zhàn)略重組，逐步淡化擔保企業(yè)所有制，增加國有擔保企業(yè)的規(guī)模，改善擔保企業(yè)的市場適應(yīng)性。目前，應(yīng)實施減少擔保公司國有股份制度，變現(xiàn)國有擔保資產(chǎn)，放寬擔保投資限制，以及將非國有擔保企業(yè)資本證券化，以此來改善現(xiàn)有擔保企業(yè)的狀態(tài)。與此同時，還可適當減少擔保企業(yè)股東中的中資比例，促進擔保企業(yè)多元化發(fā)展。此外，還可以考慮鼓勵一些擔保企業(yè)間業(yè)務(wù)合作產(chǎn)生的債務(wù)轉(zhuǎn)換為擔保企業(yè)間的權(quán)益問題，通過形成擔保公司內(nèi)其他投資實體的相互制衡機制，為規(guī)范擔保公司和治理結(jié)構(gòu)的合理化創(chuàng)造條件。

1.2 完善風(fēng)險過程管理

有必要在風(fēng)險事件發(fā)生之前、之后和過程中加強風(fēng)險管理。這就需要注意以下兩點：第一，在做出業(yè)務(wù)決策之前，管理人員要系統(tǒng)地分析公司的內(nèi)部和外部條件，并對合作公司進行深入研究以預(yù)測各種風(fēng)險因素發(fā)生的概率，從而預(yù)測公司的業(yè)務(wù)績效和量化風(fēng)險。第二，需要預(yù)先進行風(fēng)險控制，風(fēng)險控制可以有效減少風(fēng)險發(fā)生的必要條件和應(yīng)急時間，并達到在不投入太多資源和精力的情況下防止風(fēng)險發(fā)生的目的。此外，企業(yè)在做出決策時或正在產(chǎn)生管理風(fēng)險時，必須徹底檢查其自身的決策方法和行為變化是否在范圍內(nèi)，并確定其是否按照某些標準運作。企業(yè)需要快速作出正確反應(yīng)，以此計劃和管理公司，并對風(fēng)險發(fā)生后的問題如何優(yōu)化和修復(fù)做出方案。如果企業(yè)在當前狀態(tài)下有必須要解決的問題，或者受到某些不可抗力因素的影響，每個人都避免不了，也不能提前預(yù)防的話，則必須采取果斷的措施，防止風(fēng)險繼續(xù)升級以及情況惡化。例如，被擔保企業(yè)經(jīng)營業(yè)績與業(yè)務(wù)決策前的預(yù)期出現(xiàn)偏差，及時進行比較，及時發(fā)現(xiàn)更深的風(fēng)險因素，及時分析并做出判斷至關(guān)重要。拖沓的流程與優(yōu)柔寡斷的決策是擔保公司風(fēng)險的導(dǎo)火索。

1.3 健全擔保風(fēng)險信息

正確管理風(fēng)險的同時還要將風(fēng)險信息進行改善。公司必須要建立完整的、專屬于自己的聯(lián)系方式和手段，不可以采用別人的，或者干脆不進行建立，以便公司內(nèi)部的各種風(fēng)險信息可以自上而下垂直向下發(fā)揮作用。部門之間進行橫向溝通，可以讓部門之間的溝通更加有效。實踐證明，擔保公司之間應(yīng)該建立長效溝通機制，可以為公司創(chuàng)造機會，更好地獲得風(fēng)險信息，通過識別風(fēng)險，排除風(fēng)險，或是在風(fēng)險出現(xiàn)時更好地規(guī)避風(fēng)險。

1.4 充分發(fā)揮風(fēng)險監(jiān)督效能作用

在管理風(fēng)險的同時最有效的措施就是要建立風(fēng)險管理機制，實施風(fēng)險監(jiān)督機制。風(fēng)險管理機制就是需要對風(fēng)險管理系統(tǒng)和風(fēng)險報告進行定期評估，并及時糾正和解決發(fā)現(xiàn)的問題。對項目實施和人才建設(shè)的核心監(jiān)督，在資源有限的情況下努力發(fā)揮最大的優(yōu)勢和協(xié)同作用。監(jiān)督公司的各種信息網(wǎng)絡(luò)和流動裝備，而且必須積極發(fā)揮內(nèi)部審計的電子化和智能化的實時監(jiān)督作用，確保企業(yè)在有效監(jiān)督下平穩(wěn)運行。各層級人員必須根據(jù)其重要性，將發(fā)現(xiàn)的公司風(fēng)險報告給相應(yīng)的管理人員，以便采取必要的措施來糾正失敗的風(fēng)險管理。

1.5 提升人員素質(zhì)與文化氛圍

公司必須要建立人才和文化戰(zhàn)略來適應(yīng)長遠穩(wěn)定發(fā)展，在減少個人主觀判斷對風(fēng)險管理的影響的同時，加強主觀能動性的積極作用。基于此，公司就必須要調(diào)動員工工作的積極性，讓員工工作的熱情更高。不僅如此，還要設(shè)置有效的獎懲機制，對員工進行關(guān)于風(fēng)險問題的多方面培訓(xùn)，提高員工對工作的熱情以及對公司風(fēng)險制度等理念掌握的程度。爭取讓所有員工銘記自己的職責(zé)，將工作潛能徹底發(fā)揮出來。

2 擔保公司的流動性收益平衡

2.1 增強全員風(fēng)險管理意識

擔保公司其他風(fēng)險的集中和最終體現(xiàn)就是流動性風(fēng)險，因此，流動性風(fēng)險知識必須被擔保公司的所有員工都充分地了解，此項舉措可以增強各個公司員工的風(fēng)險管理意識，并采取先發(fā)制人的措施來控制流動性風(fēng)險的發(fā)生。在經(jīng)營過程中，樹立風(fēng)險第一思想非常重要。要想樹立這種思想，就必須要妥善處理盈利和安全性、流動性之間的必要聯(lián)系。只有這樣，才能在確保資金安全、人員正常流動的前提下提高公司的收益。

2.2 拓展投資和資金業(yè)務(wù)管理

社會責(zé)任感是融資擔保業(yè)重要的組成部分之一，以前的融資擔保業(yè)務(wù)收費低，與代償損失相比收益低，也是這個原因使擔保公司的收益狀態(tài)受到限制。這一狀態(tài)其實也一定程度上限制了擔保公司客戶的發(fā)展進程。因此，建立和完善其資金管理能力是擔保公司的迫切需要。完善擔保公司的現(xiàn)有狀態(tài)就是要合理開展投資項目和資金業(yè)務(wù)，這也是提高擔保公司盈利能力的重要途徑。擔保公司投資工作有關(guān)的機制必須要建立健全，資金方向和額度也要合理化。只有加強對投資計劃和資金方向的可行性研究，建立健全投資動態(tài)跟蹤監(jiān)測機制，才能確保安全和盈利。投資項目和資金業(yè)務(wù)的選擇也要注意。投資項目必須同時滿足現(xiàn)有條件，擔保公司必須在投資工作和擔保工作之間取得平衡。無論是項目投資還是資金業(yè)務(wù)，都可獲得高回報，但這個類型的業(yè)務(wù)一般短期流動不足。如果長期占用資金比例過高，那么短期償付能力下降，擔保公司的流動性壓力增加，風(fēng)險增加。因此，在進行擔保和投資業(yè)務(wù)時一定要注意，設(shè)定風(fēng)險偏好、預(yù)測流動性和進行綜合判斷后再進行下一步流程。

2.3 加強風(fēng)險管理

擔保的公司，或者擔保的企業(yè)一般都存在一定的風(fēng)險，這些風(fēng)險多種多樣，控制這些風(fēng)險極其困難，采取簡單的方法控制未必有效。隨著這幾年擔保業(yè)務(wù)的發(fā)展，政府給許多融資擔保公司提供了補償?shù)氖侄巍o論是風(fēng)險管理知識儲備不足，還是風(fēng)險管理體系欠缺導(dǎo)致業(yè)務(wù)管理和跟蹤不足、區(qū)域業(yè)務(wù)管理“人多臂短”，這些問題都將形成擔保公司的代償風(fēng)險，擔保公司流動性壓力劇增。

加強宏觀經(jīng)濟分析研究是目前狀態(tài)下?lián)９镜谋厝贿x擇。建立并學(xué)習(xí)正確的經(jīng)濟思維，加強擔保投資知識理念的建設(shè)和宏觀風(fēng)險識別能力，讓風(fēng)險在篩選中被成功解決。還有一種就是，公司的結(jié)構(gòu)狀態(tài)對公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的影響，將市場目前所具有的大風(fēng)險和大方向性列舉出來，與產(chǎn)品和客戶建立正確的對應(yīng)結(jié)構(gòu)，強化信貸業(yè)務(wù)模式化和規(guī)模化。為確保及時開展業(yè)務(wù)，應(yīng)提前進行區(qū)域布局，加強區(qū)域業(yè)務(wù)管理能力，在面臨突發(fā)性風(fēng)險的時候，要將相關(guān)人員全部梳理到位，深入項目地，進行層次性管理。只有這樣，才能在風(fēng)險發(fā)生前后進行有效控制，才能使管理復(fù)雜多變的外部環(huán)境以及避免公司的擔保業(yè)務(wù)風(fēng)險成為可能。風(fēng)險管理的核心就是保證擔保公司流動性。

2.4 加強擔保體系建設(shè)

在目前社會主義經(jīng)濟擔保體系發(fā)展的現(xiàn)狀下，國家也采取了相應(yīng)的措施，比如將風(fēng)險體系進行分擔，這個觀點主要的體現(xiàn)就是將政府、銀行或者大部分國家支持的擔保公司都融入進目前的擔保大框架中。有效解決擔保公司代償壓力和流動性壓力。這種方法看似簡單，但是僅僅依靠地方政府力量實施起來頗有難度，需要國家層面統(tǒng)籌安排。由于各個單位層級不同，對于利益的要求和文化不一致，所以在短時間內(nèi)很難得到統(tǒng)一實現(xiàn)，需要實施一段時間后不斷創(chuàng)新和改革，再推進實施。這種方式的基礎(chǔ)也很重要，想要實施正確的流動性體系建設(shè)，資金一定要充足，政府要及時下?lián)苜Y金進行調(diào)節(jié)，只有多方面都平衡的情況下，才能建立穩(wěn)定的擔保體系，讓擔保進程更加順暢。

3 結(jié)語

融資性擔保公司近幾年來的發(fā)展越來越快，也是順應(yīng)目前大形勢和趨勢的產(chǎn)物，其實這種擔保產(chǎn)業(yè)屬于服務(wù)類型的產(chǎn)業(yè)，所以產(chǎn)業(yè)需要服務(wù)精神和服務(wù)意識。融資性擔保企業(yè)的風(fēng)險管理和流動性收益平衡是比較重要的因素，要想控制平衡，管理好風(fēng)險，就要遵循行業(yè)規(guī)律，優(yōu)化制度，制定詳盡計劃，穩(wěn)步培養(yǎng)人才，補充投資知識等，只有這樣，融資性擔保企業(yè)才會發(fā)展得越來越好，成為長期的、可持續(xù)發(fā)展的企業(yè)。