新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則背景下上市公司盈余管理研究

何治增

一、我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系與盈余管理概述

1.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系

自2006年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則頒布后，針對(duì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在實(shí)際中的應(yīng)用，財(cái)政部又分別于2014年和2017年對(duì)準(zhǔn)則進(jìn)行了大規(guī)模的修訂和增補(bǔ)，逐漸與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則趨同。

其一，收入的確認(rèn)條件由風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬轉(zhuǎn)移變?yōu)榭刂茩?quán)轉(zhuǎn)移，計(jì)量基礎(chǔ)由合同協(xié)議價(jià)款變?yōu)榻灰變r(jià)格，新增了按時(shí)點(diǎn)和時(shí)段來(lái)確認(rèn)收入。確認(rèn)某一時(shí)段的收入應(yīng)用產(chǎn)出法或者投入法確定履約進(jìn)度并按履約進(jìn)度進(jìn)行收入確認(rèn)。同時(shí)在收入的披露上，增加了合同資產(chǎn)和合同負(fù)債的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目。其二，租賃準(zhǔn)則經(jīng)修訂后，新增了與租賃相關(guān)的識(shí)別、拆分和合并規(guī)定。承租人不再將租賃分類為融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃，而對(duì)短期租賃和低價(jià)值租賃以外的其他租賃應(yīng)確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)及租賃負(fù)債。除此之外，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備一旦計(jì)提，不允許再轉(zhuǎn)回；當(dāng)企業(yè)滿足公允價(jià)值計(jì)量的條件時(shí)，可選擇以公允價(jià)值屬性對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量。

2.盈余管理定義及理論基礎(chǔ)

信息不對(duì)稱理論由美國(guó)的3位經(jīng)濟(jì)學(xué)家于20世紀(jì)70年代提出，該理論的觀點(diǎn)是：在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，不同人對(duì)同一事物相關(guān)信息的了解程度和理解是有誤差的。從信息價(jià)值的角度出發(fā)，對(duì)相關(guān)信息的了解程度高、理解深入的一類人將會(huì)在市場(chǎng)活動(dòng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位。例如資本市場(chǎng)中，股民對(duì)股市信息的掌握程度參差不齊，相對(duì)于上市公司管理層，股民就處于弱勢(shì)地位；在市場(chǎng)中，相對(duì)于買家，賣家對(duì)商品的了解更加全面，賣家可利用這種差異獲取利潤(rùn)。由此，信息不對(duì)稱可為企業(yè)經(jīng)營(yíng)者提供盈余管理的機(jī)會(huì)。

在現(xiàn)代企業(yè)制度體系中，委托代理理論影響巨大。該理論將企業(yè)的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)脫離，即企業(yè)的所有者委托經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策，并根據(jù)經(jīng)營(yíng)者的績(jī)效給予相應(yīng)的薪資報(bào)酬。在這種薪酬機(jī)制下，一旦委托方和受托方利益上發(fā)生沖突，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者可利用自身權(quán)利展開盈余管理。

基于上述理論，盈余管理就是在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)，上市公司企業(yè)經(jīng)營(yíng)者利用信息不對(duì)稱現(xiàn)象及自身權(quán)利對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告信息進(jìn)行合理調(diào)整，以達(dá)到相應(yīng)利益追求的一種披露管理行為。這種管理活動(dòng)的主體是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者，客體是財(cái)務(wù)報(bào)告的會(huì)計(jì)信息，以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為依據(jù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)應(yīng)的利益目標(biāo)。

二、上市公司盈余管理存在的問(wèn)題

在不斷健全的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系下，雖然上市公司的盈余管理行為趨于規(guī)范化，但是利用盈余管理手段進(jìn)行報(bào)表潤(rùn)飾使會(huì)計(jì)信息失真的現(xiàn)象依然存在，這表明企業(yè)的盈余管理仍有不足之處。

1.根據(jù)利益目標(biāo)會(huì)計(jì)政策和方法的隨意變更

在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中，不同的企業(yè)所處的行業(yè)和環(huán)境不同，上市公司的管理者可以根據(jù)具體情況，結(jié)合公司的發(fā)展規(guī)劃及管理者自身的利益目標(biāo)，在統(tǒng)一規(guī)定的選擇范圍內(nèi)選擇或變更為有利的會(huì)計(jì)政策。在這種條件下，上市公司管理層對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇空間比較大，并且變更會(huì)計(jì)政策不會(huì)發(fā)生額外的成本費(fèi)用，因此，隨意變更會(huì)計(jì)政策是上市企業(yè)管理層進(jìn)行盈余管理的手段之一。比如企業(yè)可以選擇的發(fā)出存貨成本計(jì)量方式有三種，即個(gè)別計(jì)價(jià)法、先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法。不同的計(jì)價(jià)方法會(huì)得出不同的利潤(rùn)和期末存貨，企業(yè)的稅負(fù)也會(huì)有不一樣的結(jié)果。在實(shí)際工作中，不排除企業(yè)隨意變更發(fā)出存貨成本計(jì)量方法，以達(dá)到少繳納企業(yè)所得稅，最終增加利潤(rùn)的情況。再比如，非貨幣性資產(chǎn)交易有兩種計(jì)量模式，即賬面價(jià)值計(jì)量模式與公允價(jià)值計(jì)量模式。在實(shí)際操作中，計(jì)量模式的選擇很大程度上依靠主觀判斷，導(dǎo)致上市公司出于對(duì)利潤(rùn)的考慮選擇公允價(jià)值計(jì)量，而審計(jì)過(guò)程很難定義是否公允，由此企業(yè)可進(jìn)行利潤(rùn)修飾。

2.收入費(fèi)用確認(rèn)的不真實(shí)

上市企業(yè)進(jìn)行盈余管理的另一種手段是對(duì)收入和費(fèi)用的確認(rèn)進(jìn)行操縱。比如，當(dāng)企業(yè)當(dāng)期的收益狀況不佳時(shí)，采用折扣銷售卻以總額確認(rèn)銷售收入、退貨期內(nèi)確認(rèn)收入等提前確認(rèn)收入的方式改善收益狀況；當(dāng)企業(yè)當(dāng)期收入情況超出預(yù)期時(shí)，為了減輕下期績(jī)效壓力，采用貨款未到不開發(fā)票等改變結(jié)算方式的手段以推遲收入的確認(rèn)。再比如，在無(wú)形資產(chǎn)研究開發(fā)支出的計(jì)量中，雖然新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將研究階段和開發(fā)階段的費(fèi)用支出計(jì)量分離，但是對(duì)于研究階段和開發(fā)階段的界定，企業(yè)仍然有進(jìn)行盈余管理操作的空間。這樣一來(lái)，原本應(yīng)該計(jì)入損益的支出、費(fèi)用最終資本化，從而影響到費(fèi)用的確認(rèn)。由此可知，在盈余管理操作下，企業(yè)收入費(fèi)用的確認(rèn)是否真實(shí)還未可知。

3.關(guān)聯(lián)方交易的不規(guī)范性

關(guān)聯(lián)方交易也是上市公司盈余管理的常用手段，這種交易往往是不規(guī)范的。在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，上市公司常常與其關(guān)聯(lián)方之間有各種交易事項(xiàng)，包括購(gòu)銷業(yè)務(wù)、代理與租賃等。對(duì)母子公司來(lái)說(shuō)，往往會(huì)根據(jù)需要采用高于或低于正常的交易價(jià)格。雖然從法律角度來(lái)說(shuō)這些交易事項(xiàng)是符合法律規(guī)定的，但是從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)角度來(lái)看，這類交易事項(xiàng)違背了等價(jià)有償?shù)脑瓌t。比如在實(shí)務(wù)中，上市企業(yè)將其不良資產(chǎn)委托給其關(guān)聯(lián)方進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，然后利用高于正常價(jià)的雙方交易價(jià)格取得虛假高額回報(bào)，使得報(bào)表利潤(rùn)提高，實(shí)際上沒有任何現(xiàn)金流入上市企業(yè)。這種不規(guī)范的關(guān)聯(lián)方交易會(huì)損害到利益相關(guān)者的合法權(quán)益，這是上市公司盈余管理活動(dòng)的另一弊端。

三、上市公司過(guò)度盈余管理的解決對(duì)策

上市公司管理層出于利己動(dòng)機(jī)進(jìn)行盈余管理，雖然在短期內(nèi)可以表現(xiàn)出健康企業(yè)的形象，為企業(yè)吸引資金投資，幫助企業(yè)度過(guò)財(cái)務(wù)危機(jī)的同時(shí)還獲得薪酬獎(jiǎng)勵(lì)，有利于企業(yè)及上市公司管理層。但是盈余管理操作降低了企業(yè)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性，誤導(dǎo)外部信息使用者的投資決策，而且企業(yè)盈利能力低的根本問(wèn)題沒有得到解決，影響企業(yè)的發(fā)展。如若不解決上市公司過(guò)度盈余管理的問(wèn)題，不僅信息使用者的投資風(fēng)險(xiǎn)上升，社會(huì)資源的配置有效性也會(huì)降低，因此，上市公司過(guò)度盈余管理行為應(yīng)得到控制。對(duì)策如下：

1.加強(qiáng)信息披露監(jiān)管

由于企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則留給上市公司的盈余管理操作空間較大，而且上市公司盈余管理的方式多樣，政府和第三方對(duì)企業(yè)盈余管理行為的監(jiān)管有限。因此，政府應(yīng)提高對(duì)虧損或有會(huì)計(jì)政策變更等企業(yè)的關(guān)注度，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)盈余管理行為的監(jiān)管，提高企業(yè)信息披露的真實(shí)性，同時(shí)提出過(guò)度盈余管理處罰辦法，防控企業(yè)濫用盈余管理使會(huì)計(jì)信息失真；同時(shí)，外部第三方審計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司采用盈余管理手段多加注意，關(guān)注上市公司是否利用關(guān)聯(lián)方交易等操縱收入費(fèi)用的確認(rèn)，也可以起到監(jiān)管信息披露、監(jiān)督盈余管理的作用。

2.完善內(nèi)控體系

在績(jī)效考核薪酬機(jī)制下，企業(yè)管理者會(huì)為了達(dá)到董事會(huì)的業(yè)績(jī)指標(biāo)采用盈余管理的手段獲取相應(yīng)薪酬獎(jiǎng)勵(lì)。因此企業(yè)要完善其內(nèi)控體系，防范管理者利用自身的便利進(jìn)行盈余管理操作。第一，公司要完善其內(nèi)控體系，保證其內(nèi)部審計(jì)部門能充分發(fā)揮其監(jiān)管職能，確保管理者的盈余管理行為是合理的，避免管理者的短期盈余管理行為阻礙公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。第二，企業(yè)要優(yōu)化公司對(duì)管理者的績(jī)效考核方式，不僅要看量化的數(shù)字指標(biāo)，還要結(jié)合非財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)管理者的經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程進(jìn)行評(píng)價(jià)；同時(shí)采取股權(quán)激勵(lì)的形式將公司與管理者個(gè)人之間的利益結(jié)合起來(lái)，促使管理者想辦法去解決公司經(jīng)營(yíng)上的根本問(wèn)題，而不是通過(guò)盈余管理潤(rùn)飾報(bào)表的方式在表面上提高公司的盈利。

3.提高對(duì)企業(yè)盈余管理手段的識(shí)別能力

上市企業(yè)進(jìn)行盈余管理的目的就是在資本市場(chǎng)上吸引資金，廣大外部投資者及債權(quán)人等信息使用者要提高自身素質(zhì)及風(fēng)險(xiǎn)防控的意識(shí)，提高對(duì)企業(yè)盈余管理手段的識(shí)別能力。在進(jìn)行決策前，各信息使用者應(yīng)對(duì)企業(yè)的相關(guān)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行甄別，分析上市企業(yè)是否存在美化會(huì)計(jì)信息的行為，信息使用者還需要對(duì)關(guān)聯(lián)交易等相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行系統(tǒng)分析，以此全面掌握更多信息，避免被上市企業(yè)所誤導(dǎo)，使得自身利益受損。

四、結(jié)語(yǔ)

本文簡(jiǎn)單分析了上市公司盈余管理存在的問(wèn)題，探討并提出了解決這些問(wèn)題的對(duì)策。從目前市場(chǎng)情況來(lái)看，上市公司的盈余管理行為普遍存在，合理的盈余管理可以幫助上市公司解決短期困境，也不影響公司的長(zhǎng)期發(fā)展，但上市公司過(guò)度使用盈余管理手段會(huì)為其帶來(lái)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。修訂后的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在一定程度上規(guī)范、制約了上市企業(yè)的盈余管理行為，然而上市企業(yè)盈余管理行為仍有很大空間，為了創(chuàng)造優(yōu)良的財(cái)務(wù)環(huán)境，保護(hù)利用相關(guān)者的利益，同時(shí)實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源配置的優(yōu)化，使資源得到更有效利用，約束上市公司的盈余管理行為是很有必要的。