居民家庭投資理財行為與風險控制

王婧

在社會經濟水平高速攀升的時代背景下，我國居民收入水平也在逐步提升，伴隨居民人均可支配收入的增加，居民家庭資產已逐步成為了組成國民財富的重要部分。而基于當下通貨膨脹的現狀，深入分析居民家庭投資理財行為及現狀，對其影響因素加以剖析，進而結合家庭建設生命周期完善投資理財方案，對于家庭資產增值、規避通貨膨脹、平衡收支等導致的意外風險、資金貶值等具有重要的現實意義。本文以錦州市居民家庭理財認知及行為調查入手，探討家庭投資理財行為，并提出幾點風險控制建議。

在網絡技術高速發展的現狀下，金融領域也出現了明顯變化，而在人們對金融領域的了解不斷深入下，投資理財業務也逐漸得到了廣泛關注。居民家庭生活中，出于財富保值、增值方面考慮，需要對資金進行管控，以通過多種手段，平衡風險/收益、有效參與投資等。如何實現多種理財方案更好搭配，降低理財風險，依舊是居民理財規劃重點。

本文主要以問卷調查形式，在錦州市進行問卷發放，通過綜合統計分析對居民家庭理財認知情況進行調查分析。

數據整理結果顯示，錦州市居民選擇理財產品的類型主要分為傳統理財產品及互聯網理財產品兩大類，具體選擇原因及占比如下：選擇傳統金融理財產品的居民中，有38.23%認為其收益穩定，25.23%認為其安全性高，5.96%認為其服務專業性強，12.64%認為其專家理財有保障 7.89%，7.82%認為其服務人員態度良好，10.12% 為其他原因；而選擇互聯網理財產品的居民中，有36.28認為其方便靈活，12.32%認為其操作簡單，29.36%認為其理財門檻低，7.89%認為其收益率高，5.86%為朋友推薦，8.29%為其他原因。居民對投資理財的認知情況見圖1。

調查情況分析可見，居民家庭投資理財現狀主要體現為如下兩點。

對新時代互聯網理財認知不足，購買意愿較低

結合調查顯示，目前錦州市居民對投資理財的相關了解仍較為片面，僅有少部分居民了解投資理財，并對互聯網理財有一定認知，因而大部分居民對理財產品購買均持猶疑態度。這顯示投資理財對居民而言具有一定吸引力，但是居民購買意愿并不強烈。另一方面，互聯網理財更是現階段新興的理財類型，普及度較低，更未能得到居民的廣泛認可及接納，相關理財產品的推廣也處于被動狀態。

偏向于選擇傳統理財方式

此次調查也顯示，居民在理財產品購買中多傾向于選擇傳統理財產品。其中有38.23%的居民選擇傳統理財產品的原因為收益穩定，其認為傳統金融理財產品更有保障。這一結果在一定程度上也反映了現階段居民對理財投資了解的不足。而新時代背景下，也有一份居民傾向于選擇互聯網理財產品，其認為互聯網理財具有購買靈活、操作簡單、門檻低等優勢，這一情況則在一定程度上反映了互聯網對居民生活的沖擊，也體現了互聯網理財的靈活性優勢。但目前受到部分中老年居民對互聯網認知不足以及對家庭投資理財意識不足等因素的影響，仍導致其更偏向于存款儲蓄或風險、收益較低的理財產品；而年輕人則更多地受到新時代互聯網思想的影響，更傾向于互聯網理財。

在投資理財備受關注的社會現狀下，參與投資理財的家庭也越來越多，而對其投資理財行為產生影響的因素主要有以下幾方面體現。

家庭財務

居民家庭投資理財行為分析，家庭資金富裕是不可缺少的前提，需要在能夠保障日常開支正常的情況下，將多余的資金一部分投入到其他理財領域，來實現獲得更多經濟利益的目的。家庭財務簡言之是對家庭全部收支等情況進行分析，便于結合實際收支情況調整理財計劃等。

投資心理

居民家庭投資理財還會受到其自身家庭情況以及風險承受能力影響，一般來說，風險承受力較低的家庭會以保守型投資理財為主；而風險承受力較強的家庭則會以中高風險的理財產品為主。

家庭成員

在家庭投資理財過程中，家庭成員組成也是一個重要影響因素。家庭成員年齡的高低也會對理財收支情況產生影響，若家庭成員中老年人、幼兒較多，所需要承擔日常開銷也會相對較多，家庭中可應用于理財資金下降。反之，家庭成員較少、老幼負擔輕的家庭，則有更為充足的資金可用于投資理財，因而更愿意選擇一些風險較高的理財產品。

生活質量

居民家庭對生活質量追求不同，可應用于理財規劃中的資金也明顯不同，若家庭追求高品質生活，則在日常開支上所需要資金量也更多，在資金總量不變的情況下，家庭可用于理財規劃的資金量會明顯減少；反之若家庭對生活質量追求一般，則日常開支所需要資金則會適當降低，繼而應用在理財規劃中的資金則會增多。

未來保障

多數居民家庭不僅要為當下生活考量，還需要考量未來生活等，因此家庭中未來保障規劃資金所占比例的高低也會對家庭投資理財計劃產生影響。

居民家庭投資理財行為中的收益與風險是共存的。針對居民家庭投資理財而言，由于風險意識不同，其投資行為也有一定差異。大部分中產階層家庭在資金投資方面均較為保守。其認為賺錢不易，在投資過程中也不愿冒太大風險，為規避投資失利導致資金損失就促使其多傾向于選擇相對風險較小的一些投資理財項目，例如長期或者短期銀行理財產品等。此外，也有少部分家庭，在投資理財方案制定中，偏重于短期理財投資產品選擇，對遠期理財規劃關注度不高。另外，極個別居民選擇相關投資產品上，對“收益率”十分看重，而未能緊密結合家庭的實際收入-支出情況合理規劃，導致家庭成員一旦有重病、失業等情況發生，則嚴重影響家庭投資規劃，甚至導致應急資金不足而為家庭經濟生活帶來更大的風險。因而在居民家庭投資理財中，也需結合家庭實際制定科學的投資方案，合理做好風險與收益平衡。

樹立正確理財觀念

居民家庭投資理財中，多以家庭主動投資意識及行為為主要表現。但任何家庭，均需謹慎對待投資理財，因而投資理財行為既能夠促進家庭財富保值增值，同時也可能因投資失敗，導致資金損失。故家庭投資理財中，需要樹立正確理財觀念，分析理財中存在的風險，主動學習相關知識，客觀分析投資風險，做好風險評估，以保證在家庭平穩生化的前提下理性參與理財。

強化投資理論知識學習

提高居民家庭投資理財相關理論知識水平，可以提升家庭投資技能水平，便于家庭制定科學理財方案，提升居民家庭收入。一方面要主動學習相關知識，如各種理財工具；另一方面則需要科學評估家庭風險可承受能力，以便于居民在制定投資計劃時，可以根據家庭實際收支情況，對當前理財方案進行調整，增加居民收入。在投資理財治療學習中，可以充分使用專業模擬軟件，加強投資理財相關知識宣傳，提高居民家庭投資理財收入。

結合家庭實際情況，優化理財方案

在確定家庭投資理財目標的過程中，還需要與家庭所處生命周期情況相結合，根據家庭所處的家庭形成期、單身期、成長期、衰退期等等不同，科學調整投資理財計劃。第一階段——單身期，主要指家庭成員剛剛組建，家庭收入相對較低，收支不平衡，常常處于入不敷出的情況，此時投資理財計劃以增加財富積累為主。第二階段——家庭形成期，主要指家庭已經基本穩定，處于孕育下一代階段，該階段家庭收支逐漸達到平衡，財務已經有所積累，在理財投資規劃上，以保障家庭、子女教育及養育等為主。第三階段——家庭成長期，主要指子女已經完成教育時期，此階段除了日常開支外，還需要充分考量購房購車、養老等投資。第四階段——家庭成熟期，主要指子女參加工作或者離開家庭，家庭主要成員多數處于退休階段之前，此階段經濟情況相對穩定，家庭財務相對積累較多。最后一階段——家庭衰退期，主要指家長退休后，這一階段需要在健康及養老方面有較大支出，因而投資規劃應以保守為主，強化醫療保險、財產繼承等理財規劃。

加強風險管理，合理制定組合投資方案

家庭投資理財應注重進行風險管理及控制，因為投資風險是客觀存在的，因此在投資過程中，家庭理財規劃需要注意分散風險，免集中選擇同類型或同種金融產品。同時，居民家庭在制定投資理財方案時，可以依據家庭風險承受能力，合理分析不同理財投資產品具體收益情況，科學配置理財產品，降低投資理財風險，確保增值等目標可以達成。

居民家庭投資理財行為需基于家庭實際，綜合分析家庭收支情況、投資偏好、成員情況、風險承受能力等多種因素，制定科學全面的投資理財計劃，確?？梢赃_到增加收益的目的。

（錦州開放大學）

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