我國(guó)水泥行業(yè)上市公司環(huán)境信息披露現(xiàn)狀評(píng)價(jià)及改進(jìn)對(duì)策研究

唐朝（三峽大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 湖北 宜昌 443002）

一、引言

自然環(huán)境是人類(lèi)生存發(fā)展的基礎(chǔ)，亦是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要前提。然而，世界經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展造成了資源的大量消耗和環(huán)境污染及破壞，嚴(yán)重威脅到人類(lèi)的安全健康和生存環(huán)境。十八大以來(lái)，隨著生態(tài)文明建設(shè)和綠色發(fā)展理念的提出，我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方向逐漸形成了由“先污染，后治理”到以環(huán)境資源為內(nèi)在要素的可持續(xù)發(fā)展模式的轉(zhuǎn)變。企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的主體，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)節(jié)能減排及環(huán)境保護(hù)的社會(huì)責(zé)任，并對(duì)其環(huán)境會(huì)計(jì)信息進(jìn)行披露。2015年出臺(tái)的《環(huán)境保護(hù)法》和《生態(tài)文明體制改革總體方案》促使企業(yè)在生產(chǎn)的同時(shí)重視環(huán)保、實(shí)施環(huán)境保護(hù)措施，并要求上市公司對(duì)其環(huán)境信息進(jìn)行強(qiáng)制性、規(guī)范化的披露。而水泥行業(yè)作為重污染行業(yè)之一，集高能耗、高污染和產(chǎn)能過(guò)剩等特征，面臨著空前環(huán)保的壓力。隨著強(qiáng)制性措施的實(shí)施，水泥行業(yè)的環(huán)境治理成本乃至生產(chǎn)成本不斷增加，極大程度上影響了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。為了適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展的客觀需求，水泥企業(yè)需要針對(duì)行業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行環(huán)境成本管理，以尋求經(jīng)濟(jì)效益與環(huán)境效益的雙贏。而環(huán)境信息披露作為其中的重要一環(huán)，是企業(yè)利益相關(guān)者獲得企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況的主要途徑?？陀^真實(shí)的環(huán)境信息披露可有效降低信息不對(duì)稱(chēng)程度，使投資者掌握企業(yè)的環(huán)保態(tài)度和行動(dòng)，增強(qiáng)投資信心。

本文以2019年度“中國(guó)水泥上市公司綜合實(shí)力排名”榜單中前十的水泥上市公司為樣本，收集統(tǒng)計(jì)所披露的環(huán)境信息，設(shè)計(jì)合適的評(píng)價(jià)指標(biāo)，結(jié)合現(xiàn)有研究成果，補(bǔ)充和完善水泥行業(yè)的環(huán)境信息披露評(píng)價(jià)體系。根據(jù)相關(guān)指標(biāo)對(duì)樣本公司環(huán)境信息披露現(xiàn)狀進(jìn)行定量分析和綜合評(píng)價(jià)。

二、文獻(xiàn)回顧

（一）國(guó)外文獻(xiàn)綜述

20世紀(jì)80年代末，環(huán)境信息的披露問(wèn)題才被首次提出，此后國(guó)外學(xué)者們開(kāi)始開(kāi)展一系列相關(guān)研究。R. H. Gary[1]（1993）認(rèn)為上市公司環(huán)境信息披露的主要內(nèi)容應(yīng)包括公司的環(huán)境政策和環(huán)保投入，并同時(shí)涵蓋非財(cái)務(wù)信息和財(cái)務(wù)信息。Lundholm[2]（1993）等提出企業(yè)環(huán)境會(huì)計(jì)信息的披露質(zhì)量可以通過(guò)信息披露指數(shù)進(jìn)行量化和衡量。Botosan[3]（1997）發(fā)現(xiàn)完整充分的環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露可以有效降低因信息不對(duì)稱(chēng)而產(chǎn)生的代理成本，而投資者也更傾向于信息披露水平較高的公司，使得這些公司的權(quán)益資本成本下降，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力更強(qiáng)。國(guó)際會(huì)計(jì)和報(bào)告準(zhǔn)則政府間專(zhuān)家組（ISAR）公布的《環(huán)境會(huì)計(jì)和報(bào)告的立場(chǎng)公告》（1998）中指出，環(huán)境信息披露應(yīng)包含會(huì)計(jì)政策、環(huán)境成本等會(huì)計(jì)信息和其他非財(cái)務(wù)信息。Kathryn Bewley[4]（2000）認(rèn)為企業(yè)的環(huán)境信息披露程度和媒體關(guān)注度存在著一定的正相關(guān)。重污染企業(yè)的媒體關(guān)注度較高，而企業(yè)因顧及自身社會(huì)形象，其披露的環(huán)境信息則更加規(guī)范全面。Freedman和Jaggi[5]（2010）發(fā)現(xiàn)，企業(yè)進(jìn)行環(huán)境成本披露與否取決于公司規(guī)模；而披露的程度則受企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)、交易環(huán)境和市場(chǎng)融資需求等因素影響。Jianshu Wang[6]（2019）發(fā)現(xiàn)公司規(guī)模與環(huán)境信息披露質(zhì)量的關(guān)系最為密切，其次是企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況，其他因素還包括地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度、國(guó)有股規(guī)模和獨(dú)立董事比例。除此之外，國(guó)外學(xué)者還針對(duì)環(huán)境會(huì)計(jì)信息的披露方式進(jìn)行了大量的研究。其中Jenkins和Yakovleva[7]（2006）選取全球最大的10家礦業(yè)公司進(jìn)行實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)所有公司均采用了網(wǎng)絡(luò)媒介公布環(huán)境及社會(huì)責(zé)任信息，而其中70%的公司發(fā)布了環(huán)境信息獨(dú)立報(bào)告。

（二）國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述

我國(guó)對(duì)于環(huán)境信息披露的研究較之西方國(guó)家起步較晚，且大多以西方研究成果為理論基礎(chǔ)，研究?jī)?nèi)容主要集中在環(huán)境信息披露的主要內(nèi)容和方式。

孟凡利[8]（1999）具體闡釋了環(huán)境會(huì)計(jì)的理論本質(zhì)和影響信息披露的主要因素。王丹[9]（2014）辨析了環(huán)境會(huì)計(jì)信息、環(huán)境財(cái)務(wù)信息和環(huán)境績(jī)效信息三者之間的關(guān)系，指出環(huán)境財(cái)務(wù)信息和環(huán)境績(jī)效信息是環(huán)境會(huì)計(jì)信息的兩大主要內(nèi)容。賴(lài)惠明[10]（2016）對(duì)比了日本東芝集團(tuán)和我國(guó)海爾集團(tuán)的環(huán)境報(bào)告書(shū)，探究了中日環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露差異，認(rèn)為我國(guó)對(duì)于環(huán)境會(huì)計(jì)信息的披露制度還不夠完善，需要借鑒日本在此方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，并加大立法和管控力度。閆華紅等[11]（2017）研究了資本成本對(duì)自愿性環(huán)境信息披露的影響。結(jié)果表明兩者存在明顯的正相關(guān)，即資本成本越高，自愿披露環(huán)境信息的動(dòng)機(jī)越強(qiáng)，且非國(guó)有企業(yè)中這種影響更為明顯。趙蓓等[12]（2019）統(tǒng)計(jì)調(diào)查了四川省上市公司2015—2016年的環(huán)境信息披露情況，發(fā)現(xiàn)樣本公司均未披露環(huán)境負(fù)面信息，且對(duì)于所披露的環(huán)境信息缺乏審計(jì)。陶克濤等[13]（2020）研究了環(huán)境信息披露與企業(yè)績(jī)效之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)兩者呈顯著的負(fù)相關(guān)，但公眾關(guān)注度和成本費(fèi)用利潤(rùn)率對(duì)兩者之間的關(guān)系有正向調(diào)節(jié)作用。劉金斌[14]以四川省市公司上市數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，建立環(huán)境信息披露與財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)體系，回歸分析環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露與財(cái)務(wù)績(jī)效的相關(guān)性，實(shí)證研究結(jié)果表明，上市公司環(huán)境信息披露程度越高，其盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、發(fā)展能力均會(huì)得到提高。

綜合國(guó)內(nèi)外現(xiàn)有研究成果發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)有研究大多數(shù)以環(huán)境信息披露內(nèi)容及方式為研究點(diǎn)，而缺乏對(duì)于企業(yè)環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的績(jī)效評(píng)價(jià)機(jī)制的研究。然而，由于目前沒(méi)有明確的環(huán)境信息統(tǒng)一指標(biāo)和確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，使得各企業(yè)按照各自意愿進(jìn)行，數(shù)據(jù)間缺少可比性，難以設(shè)定合適的評(píng)價(jià)指標(biāo)。部分環(huán)境信息披露績(jī)效評(píng)價(jià)的相關(guān)研究?jī)H設(shè)立單一環(huán)境信息指標(biāo)，而忽視了多項(xiàng)指標(biāo)之間的綜合影響，導(dǎo)致無(wú)法進(jìn)行系統(tǒng)性評(píng)價(jià)。

三、水泥行業(yè)上市公司環(huán)境信息披露現(xiàn)狀評(píng)價(jià)

（一）調(diào)查指標(biāo)設(shè)計(jì)

目前國(guó)內(nèi)上市公司披露環(huán)境信息的主要依據(jù)為全球報(bào)告倡議組織（GRI）發(fā)布的《可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指南（G4）》以及中國(guó)社科院發(fā)布的《中國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告指南（CASSCSR4.0）》?；谙嚓P(guān)參考文獻(xiàn)和上述規(guī)范，我們結(jié)合重污染企業(yè)環(huán)境信息披露特點(diǎn)，重點(diǎn)從披露方式和披露內(nèi)容兩方面，采用了6個(gè)一級(jí)指標(biāo)、20個(gè)具體信息來(lái)考察水泥上市公司的環(huán)境信息披露水平。其中，將披露方式分為披露載體、描述形式等四項(xiàng)二級(jí)指標(biāo)進(jìn)行考察，而將披露內(nèi)容則分為兩項(xiàng)二級(jí)指標(biāo)。其中，環(huán)境管理信息主要包括環(huán)境管理理念與目標(biāo)等四項(xiàng)具體指標(biāo)；環(huán)境會(huì)計(jì)信息則被細(xì)分為環(huán)境資產(chǎn)、環(huán)境成本和環(huán)境績(jī)效等五項(xiàng)二級(jí)指標(biāo)。本文根據(jù)ISAR的相關(guān)公告和各國(guó)學(xué)者的研究成果，結(jié)合當(dāng)前我國(guó)企業(yè)的環(huán)境會(huì)計(jì)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，將環(huán)境資產(chǎn)分為包含如環(huán)境污染治理的廢氣處理裝置等的固定資產(chǎn)和排污權(quán)、環(huán)保專(zhuān)利技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)兩類(lèi)；將環(huán)境負(fù)債定義為企業(yè)為其過(guò)往的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所造成的環(huán)境污染或破壞承擔(dān)的相關(guān)現(xiàn)時(shí)義務(wù)，如：繳納罰款、環(huán)境恢復(fù)等義務(wù)；將環(huán)境收益分為廢棄物回收處理及利用所得收入、政府環(huán)保補(bǔ)貼及免稅優(yōu)惠和其他環(huán)保收入。將環(huán)境成本劃分為環(huán)境污染預(yù)防和修復(fù)成本、環(huán)保研發(fā)成本及其他環(huán)境成本。將環(huán)境績(jī)效信息分為環(huán)境質(zhì)量（污染排放）信息、環(huán)保規(guī)定執(zhí)行情況、環(huán)境治理情況三項(xiàng)。每項(xiàng)一級(jí)指標(biāo)的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置如表1所示，6項(xiàng)指標(biāo)記分取值范圍為0—29。

表1 水泥上市公司環(huán)境信息披露水平評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

（二）樣本選取及數(shù)據(jù)來(lái)源

本文以重污染行業(yè)中的水泥行業(yè)為研究對(duì)象，選取中國(guó)水泥協(xié)會(huì)公布的2019年度“中國(guó)水泥上市公司綜合實(shí)力排名”中前十的上市公司為樣本。通過(guò)企業(yè)官網(wǎng)、巨潮數(shù)據(jù)庫(kù)、東方財(cái)富網(wǎng)等資訊平臺(tái)人工收集和統(tǒng)計(jì)這10家公司在2014—2018年中以年報(bào)、獨(dú)立報(bào)告等為披露載體的環(huán)境信息披露情況（注：截至2020年6月，仍有近半數(shù)公司未披露2019年度社會(huì)責(zé)任報(bào)告。因此，本文將披露時(shí)間跨度選定為2014—2018年以保證數(shù)據(jù)完整性和可對(duì)比性）。

本次調(diào)查時(shí)間為2020年2月—2020年6月。筆者逐一登錄所選取的10家公司的官方網(wǎng)站及巨潮數(shù)據(jù)庫(kù)等網(wǎng)絡(luò)資訊平臺(tái)，嚴(yán)格按照本文設(shè)定的調(diào)查指標(biāo)對(duì)披露的所有環(huán)境信息進(jìn)行分類(lèi)統(tǒng)計(jì)，并根據(jù)評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)對(duì)各公司披露情況予以打分，相關(guān)數(shù)據(jù)的處理主要運(yùn)用EXCEL進(jìn)行。

（三）水泥上市公司環(huán)境信息披露現(xiàn)狀與分析

1.水泥行業(yè)上市公司環(huán)境信息披露基本情況。表2為樣本公司環(huán)境信息披露水平評(píng)分的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。由表2可知，樣本公司的環(huán)境信息披露水平逐年提高，具體表現(xiàn)為：從2014—2018年，全體樣本的平均值由18分上升到24.3分，標(biāo)準(zhǔn)差由4.32降低至1.77，分值達(dá)到23.2分（80%）以上的公司數(shù)分別為1、1、2、5、7。其中2015年后的樣本公司的環(huán)境信息披露水平明顯提高，且樣本標(biāo)準(zhǔn)差顯著降低，分析可能原因?yàn)?015年起我國(guó)開(kāi)始實(shí)行修訂后的《環(huán)境保護(hù)法》，同年9月我國(guó)公布了《生態(tài)文明體制改革總體方案》，進(jìn)一步建立健全了我國(guó)的環(huán)境治理體系，對(duì)企業(yè)環(huán)境信息披露提出了更高的要求。這一現(xiàn)象說(shuō)明環(huán)境法律法規(guī)對(duì)于上市公司環(huán)境信息披露存在明顯的規(guī)范作用。然而，調(diào)查發(fā)現(xiàn)，樣本公司的綜合實(shí)力（主要評(píng)分依據(jù)為水泥銷(xiāo)量、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、資產(chǎn)、市值）排名情況與環(huán)境信息披露水平并無(wú)明顯相關(guān)性。排名較高的冀東水泥、山水水泥的環(huán)境信息披露水平反而低于排名較低的塔牌集團(tuán)等水泥公司。

表2 水泥上市公司環(huán)境信息披露評(píng)分描述性統(tǒng)計(jì)

2.水泥行業(yè)上市公司環(huán)境信息披露時(shí)效性分析。本文根據(jù)樣本公司官方網(wǎng)站涉及環(huán)境信息的新聞、環(huán)境信息公示情況以及其在“企事業(yè)單位環(huán)境信息公開(kāi)網(wǎng)”更新環(huán)境信息的頻率作為衡量依據(jù)，調(diào)查結(jié)果如表3所示。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2014年，30%的樣本公司在一年內(nèi)未更新企業(yè)環(huán)境信息，僅20%的公司環(huán)境信息更新頻率在3個(gè)月內(nèi)。而2018年，90%的樣本公司環(huán)境信息更新頻率保持在3個(gè)月內(nèi)，僅金隅集團(tuán)在一年內(nèi)未更新企業(yè)官網(wǎng)的環(huán)境信息。另外，官網(wǎng)環(huán)境信息更新頻率較高的樣本公司如海螺水泥、中國(guó)建材等公司所披露的環(huán)境信息內(nèi)容更為豐富，包含環(huán)境信息公開(kāi)、環(huán)評(píng)公示、節(jié)能環(huán)保研發(fā)動(dòng)態(tài)等資訊，整體的環(huán)境信息披露水平也較高，說(shuō)明環(huán)境信息披露的時(shí)效性與披露水平存在一定的正相關(guān)。

表3 水泥上市公司環(huán)境信息披露時(shí)效性統(tǒng)計(jì)

3.水泥行業(yè)上市公司環(huán)境信息披露方式分析。本部分主要從披露載體、披露形式和披露程度三方面對(duì)樣本公司的環(huán)境信息披露方式進(jìn)行評(píng)價(jià)和分析，三個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)分值分別為0—3分、0—6分和0—2分，披露方式評(píng)分范圍為0—11分，樣本公司環(huán)境信息披露方式情況詳見(jiàn)表4。

表4 水泥上市公司環(huán)境信息披露方式描述性統(tǒng)計(jì)

經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，樣本公司披露環(huán)境信息的主要載體為企業(yè)年報(bào)和社會(huì)責(zé)任報(bào)告、可持續(xù)發(fā)展報(bào)告等獨(dú)立報(bào)告。2014—2015年，約有1/3的樣本公司僅通過(guò)企業(yè)年報(bào)披露其環(huán)境信息，且相關(guān)信息分布十分分散，難以分類(lèi)和搜集；另有約1/3的樣本公司雖然出具了社會(huì)責(zé)任報(bào)告或類(lèi)似的獨(dú)立報(bào)告，但對(duì)于環(huán)境信息的披露較為簡(jiǎn)略，僅以文字形式介紹企業(yè)的相關(guān)環(huán)保政策及環(huán)保理念，整體披露水平較低。2015年后，所有樣本公司均通過(guò)兩種或兩種以上載體進(jìn)行環(huán)境信息披露，其中，各公司根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況出具的獨(dú)立報(bào)告具有相對(duì)固定的模式，描述形式以文字描述為主，主要內(nèi)容包括企業(yè)環(huán)保理念、環(huán)境管理制度及體系等環(huán)境管理信息；而環(huán)境治理、節(jié)能減排等方面的社會(huì)責(zé)任履行情況則主要以案例的形式給出。2017年后，樣本公司開(kāi)始在社會(huì)責(zé)任報(bào)告中披露更多的環(huán)境信息，如：工業(yè)“三廢”排放情況，污染防治支出、環(huán)境污染罰款繳納情況等，且多以數(shù)據(jù)結(jié)合文字的形式予以描述，整體披露水平和披露質(zhì)量有明顯提高。然而，綜合分析樣本公司近五年所披露年報(bào)中可以發(fā)現(xiàn)，環(huán)境信息主要披露于年報(bào)中的重要事項(xiàng)、財(cái)務(wù)報(bào)表附注以及董事會(huì)報(bào)告中?？傮w而言，年報(bào)中的環(huán)境信息分布較為零散，沒(méi)有設(shè)立固定的版塊進(jìn)行披露，且相關(guān)信息難以進(jìn)行分類(lèi)，增加了信息使用者獲取有效信息的難度。

4.水泥行業(yè)上市公司環(huán)境信息披露內(nèi)容分析。由于上市公司所披露的環(huán)境信息未采用統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，故而在環(huán)境信息的歸集問(wèn)題上存在一定的爭(zhēng)議。本文根據(jù)樣本公司的行業(yè)特征，將環(huán)境信息按照上頁(yè)表1的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)細(xì)分為9個(gè)二級(jí)指標(biāo)（E12—E20）。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，樣本公司環(huán)境管理信息的披露載體主要為社會(huì)責(zé)任報(bào)告等獨(dú)立報(bào)告。通過(guò)縱向比較可以發(fā)現(xiàn)，從2014年至2018年，樣本公司所披露的環(huán)境管理信息的內(nèi)容逐漸豐富。2014年，大部分公司僅披露了國(guó)家環(huán)保總局強(qiáng)制要求公開(kāi)的企業(yè)環(huán)境管理理念及制度等信息（E12、E13），而并未公布自愿性公開(kāi)的內(nèi)容。而到2018年，大部分公司除了公布相關(guān)環(huán)保政策、理念、目標(biāo)等強(qiáng)制披露信息外，還披露了更多的諸如環(huán)境修復(fù)工作、環(huán)保培訓(xùn)情況和獲得環(huán)保榮譽(yù)等自愿性披露信息。其中，亞洲水泥、塔牌集團(tuán)的社會(huì)責(zé)任報(bào)告（或環(huán)境報(bào)告書(shū)）的報(bào)告形式和披露項(xiàng)目既符合環(huán)境信息公開(kāi)標(biāo)準(zhǔn)又較為詳細(xì)地披露了大量非強(qiáng)制性披露信息，整體披露程度較高。而橫向比較環(huán)境管理信息的各項(xiàng)指標(biāo)，發(fā)現(xiàn)80%的公司均未對(duì)環(huán)境違法情況及環(huán)境罰款繳納情況進(jìn)行披露，且僅有不足50%的樣本公司公開(kāi)了企業(yè)重大環(huán)境問(wèn)題發(fā)生情況等負(fù)面信息。該現(xiàn)象表明，我國(guó)水泥上市公司進(jìn)行環(huán)境信息披露的主要驅(qū)動(dòng)力在于相關(guān)環(huán)境法規(guī)和政策的規(guī)范作用，而非出于提高企業(yè)環(huán)境效益方面的考量而進(jìn)行的自愿性披露，故而并不愿意主動(dòng)披露環(huán)境負(fù)面信息。

另一方面， 環(huán)境會(huì)計(jì)信息的披露則在樣本公司的年報(bào)及獨(dú)立報(bào)告中均有分布。其中，環(huán)保投入等環(huán)境成本信息和污染物排放情況等環(huán)境績(jī)效信息主要披露于獨(dú)立報(bào)告中，而環(huán)境資產(chǎn)、環(huán)境負(fù)債和環(huán)境收益等信息則主要披露于企業(yè)年報(bào)的財(cái)務(wù)報(bào)表及附注中。根據(jù)表5統(tǒng)計(jì)結(jié)果可發(fā)現(xiàn)，近五年來(lái)，水泥上市公司對(duì)于環(huán)境會(huì)計(jì)信息的披露趨勢(shì)向好。就環(huán)境信息的披露內(nèi)容而言，樣本公司更多地選擇披露環(huán)境資產(chǎn)、環(huán)境成本和環(huán)境績(jī)效信息，而對(duì)于環(huán)境負(fù)債則披露較少。如中國(guó)建材和華潤(rùn)水泥，近五年來(lái)均未在年報(bào)中披露環(huán)境負(fù)債信息，而山水水泥則從2016年才開(kāi)始披露環(huán)境負(fù)債信息。其可能原因分析如下：（1）由于企業(yè)環(huán)境負(fù)債的交易發(fā)生時(shí)間和金額的確認(rèn)具有一定難度，而在未經(jīng)確認(rèn)的情況下披露環(huán)境負(fù)債信息容易造成不確定性環(huán)境負(fù)債已經(jīng)確認(rèn)的假象，不利于信息使用者全面了解該企業(yè)的環(huán)境負(fù)債和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)情況；（2）環(huán)境負(fù)債信息容易造成使用者對(duì)企業(yè)環(huán)境管理現(xiàn)狀的負(fù)面印象，從而使企業(yè)認(rèn)為該信息的披露并不利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展；（3）環(huán)境負(fù)債信息為自愿披露事項(xiàng)，因此企業(yè)更傾向于披露有利于樹(shù)立其正面環(huán)保形象的相關(guān)環(huán)境信息，而選擇性規(guī)避可能的不利信息。目前，企業(yè)已披露的環(huán)境會(huì)計(jì)信息中雖然包含了環(huán)?？偼度胍约安糠种卮蟓h(huán)境項(xiàng)目投資情況，但絕大部分信息為歷史性信息，缺乏對(duì)所投資項(xiàng)目的成本效益分析和環(huán)保投入的具體使用情況，這使得信息使用者難以借助既有的環(huán)境信息來(lái)預(yù)測(cè)上市公司環(huán)境管理情況的未來(lái)的發(fā)展，整體披露信息的質(zhì)量和實(shí)用性不高。

表5 水泥上市公司環(huán)境信息披露內(nèi)容統(tǒng)計(jì)

四、結(jié)論與建議

本文以2019年我國(guó)水泥行業(yè)綜合實(shí)力排名前10的上市公司為樣本，以包含6個(gè)一級(jí)指標(biāo)、20個(gè)具體信息的環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)體系為考察依據(jù)，對(duì)樣本公司近五年的環(huán)境信息披露情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，主要結(jié)論如下：（1）近五年來(lái)，隨著環(huán)保法律法規(guī)的建立健全，我國(guó)水泥上市公司的環(huán)境信息披露水平明顯提高，表明環(huán)境法律法規(guī)對(duì)于上市公司環(huán)境信息披露存在明顯的強(qiáng)制性規(guī)范作用。（2）水泥上市公司的綜合實(shí)力排名情況與環(huán)境信息披露水平并無(wú)明顯相關(guān)性。（3）水泥上市公司所披露的環(huán)境信息口徑不一致，分布較為零散，相關(guān)信息難以進(jìn)行分類(lèi)歸集和整理分析，同類(lèi)信息難以在不同公司之間進(jìn)行橫向比較，數(shù)據(jù)的實(shí)用性較差。（4）水泥上市公司進(jìn)行環(huán)境信息披露的主要驅(qū)動(dòng)力在于相關(guān)環(huán)境法規(guī)和政策的規(guī)范作用，因此自愿性披露環(huán)境負(fù)面信息的意愿較差。（5）相較于環(huán)境管理信息，水泥上市公司的環(huán)境會(huì)計(jì)信息可獲取性較差，大部分相關(guān)信息位于年報(bào)中，但披露位置相對(duì)隨意，且分類(lèi)不明確；與其他環(huán)境信息相比，環(huán)境負(fù)債信息的披露水平最低。

本文針對(duì)水泥上市公司環(huán)境信息披露現(xiàn)狀提出以下建議：（1）完善環(huán)境信息披露準(zhǔn)則和技術(shù)指南，充分利用媒體和公眾力量對(duì)企業(yè)信息披露進(jìn)行監(jiān)管?，F(xiàn)有的環(huán)境信息公開(kāi)法律法規(guī)只能從大方向上起到規(guī)范作用。而對(duì)于企業(yè)而言，在政策的具體實(shí)施方面仍缺乏相應(yīng)的準(zhǔn)則。不同行業(yè)所面臨的的環(huán)境污染問(wèn)題不盡相同，因此環(huán)境會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的建立需要更符合行業(yè)特點(diǎn)，以便于對(duì)同行業(yè)環(huán)境信息披露內(nèi)容、模式等方面的報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行統(tǒng)一。另外，應(yīng)加大政府監(jiān)管力度，并充分利用新聞媒介和公眾進(jìn)行監(jiān)督，促使企業(yè)依法合規(guī)地進(jìn)行環(huán)境信息披露。（2）重視企業(yè)生態(tài)文明建設(shè)宣傳教育，進(jìn)一步強(qiáng)化企業(yè)社會(huì)責(zé)任觀。除完善相應(yīng)規(guī)章制度外，政府還應(yīng)該加強(qiáng)環(huán)保宣傳工作，明確企業(yè)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的環(huán)保責(zé)任；企業(yè)也應(yīng)當(dāng)開(kāi)展內(nèi)部綠色生產(chǎn)、安全環(huán)保的宣傳工作，引導(dǎo)員工在日常生產(chǎn)活動(dòng)中重視環(huán)保、節(jié)約資源。（3）建立相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，鼓勵(lì)上市公司進(jìn)行環(huán)境信息披露?，F(xiàn)有的政府環(huán)保補(bǔ)助及免稅獎(jiǎng)勵(lì)對(duì)規(guī)范企業(yè)環(huán)境信息披露行為的作用并不明顯，且相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制并也不完善。為了保證社會(huì)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，必須獎(jiǎng)懲結(jié)合，避免因過(guò)度懲罰影響企業(yè)開(kāi)展環(huán)?；顒?dòng)的積極性。對(duì)于造成環(huán)境負(fù)面影響的企業(yè)，需要采取強(qiáng)制性懲罰措施；而對(duì)于積極履行環(huán)保責(zé)任的企業(yè)，則應(yīng)該從稅收減免、環(huán)保獎(jiǎng)勵(lì)、優(yōu)先評(píng)優(yōu)等方面進(jìn)行適當(dāng)獎(jiǎng)勵(lì)，以促進(jìn)政府、企業(yè)和環(huán)境三者之間的良性循環(huán)。（4）重視環(huán)境信息披露質(zhì)量，建立環(huán)境會(huì)計(jì)信息的審計(jì)機(jī)制。鑒于我國(guó)并未強(qiáng)制要求企業(yè)進(jìn)行環(huán)境審計(jì)，導(dǎo)致企業(yè)所披露的環(huán)境信息的真實(shí)性有待考量。因此，建立環(huán)境信息的審計(jì)機(jī)制可以有效地對(duì)通過(guò)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的披露行為進(jìn)行審查和監(jiān)管，能在一定程度上提高環(huán)境信息的可信度，也可以使企業(yè)更加重視環(huán)境信息的披露。（5）企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部環(huán)境會(huì)計(jì)培訓(xùn)，根據(jù)自身實(shí)際選擇合適的環(huán)境信息披露模式。水泥行業(yè)作為重污染行業(yè)之一，面臨較大的環(huán)境壓力，須披露的環(huán)境信息種類(lèi)多、數(shù)據(jù)量大。因此更應(yīng)注意披露模式的選擇，恰當(dāng)合理披露環(huán)境信息。如在披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息時(shí)，應(yīng)避免將大量文字性信息嵌入報(bào)表中，同時(shí)，也不宜將各類(lèi)信息分散于年報(bào)的各類(lèi)財(cái)務(wù)報(bào)表中?？蓡为?dú)編制環(huán)境會(huì)計(jì)報(bào)表來(lái)分類(lèi)、匯總相關(guān)環(huán)境明細(xì)信息，如此一來(lái)既能保證財(cái)務(wù)報(bào)表的簡(jiǎn)潔性，又降低了企業(yè)環(huán)境會(huì)計(jì)信息的獲取難度，便于信息使用者查找和使用相關(guān)信息。