國有企業營運資金管理優化研究

聶堯

關鍵詞：營運資金;國有企業;管理優化

中圖分類號：F276.1 ? ? ? ?文獻標志碼：A ? ? ?文章編號：1673-291X（2021）31-0091-03

在中國煤炭資源型經濟轉型發展的大背景下，煤炭企業正處于由發展方式粗放型向高質量、創新型轉型的關鍵階段。尤其是在今年新冠疫情的影響下，經濟發展速度放緩，資金短缺成為制約企業發展的常一大影響因素，國有企業優化營運資金管理，刻不容緩。當前，煤炭企業唯有利用創新驅動優化資源配置，推動煤炭傳統產業向中高端邁進，誰先一步登上制高點，誰就能在市場競爭中贏得主動。開灤集團作為國有特大型煤炭企業，更加需要以優化營運資金管理為抓手，結合自身特點，采用現代化、專業化的營運資金管理措施，提高資金的使用效率，優化企業資源配置，構建出適應現代化企業運營的、能有效應對風險危機的營運資金管理模式，促進國有企業的創新發展。

一、含義及必要性

（一）營運資金管理的含義

營運資金即在企業生產經營活動中所占用在流動資產上的資金。廣義上是指一切企業流動資產的總額;狹義的營運資金是指流動資產減去流動負債后的余額。因此，營運資金管理既包括對流動資產的管理，又包括對流動負債的管理。

營運資金管理即是對資金在整個生產經營活動中的各個環節的資金流動進行管理。企業若缺少維持正常的經營活動的必要資金，將使企業陷入周轉不靈，蒙受損失甚至面臨破產的威脅;但若企業存放過多營運資金，將導致資金不能及時運轉，損失一部分收益。營運資金管理的主要內容就是管理人員在流動性與收益性之間進行權衡的過程，在保證生產經營需要的基本前提下，節約資金支出，加速資金周轉，提高現金的使用效率和經濟效益，降低資金使用成本，降低資金風險。

（二）營運資金管理優化對企業具有的重要意義

1.有助于提高資金使用效率。營運資金管理優化可以極大地降低財務費用、保證金等資金使用成本，可以有效降低資金的占用。集中集團資金，進行集團內部的資金融通，有效提高利息、利潤收入，從而提高資金獲利能力。

2.有助于提高企業財務管理水平。通過營運資金管理優化可以根據企業內外環境合理計劃安排企業未來的資金流通，實行集中結算、合理安排資金支出，同時各項財務管理制度可以得到全方位完善，促進企業建立科學的財務規劃、財務監督體系。

3.有利于及時掌握企業資金信息，規避資金風險。營運資金管理優化對整個款項的收付款過程進行有效監控，可以為企業資金預算提供充足的信息支持，同時確保企業資金不被盜用、詐騙、挪用，避免發生重大收付款差錯，有效預防企業資金或資產出現重大損失。

4.優化業務流程。營運資金的管理優化不僅僅是財務部一個部門的工作，還需要覆蓋到企業的業務流程、組織框架等方方面面，營運資金的管理優化的過程也是企業業務流程優化的過程。

二、物資公司營運資金管理環境概況

（一）物資公司概況

開灤（集團）有限責任公司是中國特大型煤炭企業，始建于1878年，現已有140多年的歷史，是河北省煤炭、煤化工、現代物流領軍企業。近年來，加速轉型發展，努力構建出以煤炭、煤化工、現代服務和戰略性新興產業為支撐的“三柱一新”產業格局。

開灤（集團）有限責任公司物資分公司是開灤（集團）有限責任公司下屬分公司，承擔集中采購、集中結算、集中配送、集中儲備的“四集中”物資保障職責，具有對內保證生產供應、對外開展物流貿易和物流服務的雙重職能。物資公司針對本公司自身特點，從營運資金管理中創新應用現金浮游量、加速存貨周轉、進行全面資金預算控制等主要措施，優化資金運作，提高資金周轉率，加強企業風險預警。

（二）物資公司優化營運資金管理的內外環境

1.公司資金緊張狀況顯著。開灤集團是以生產煤炭為基礎，以煤化工、現代服務等產業多元發展的煤炭特大型企業，具有煤炭企業資金投入數額大，回收周期長的特點，自有資金不足的情況長期存在。尤其是近幾年來煤炭行業被列為產能過剩行業，金融機構對煤炭企業壓貸、抽貸問題突出，造成煤炭企業資金周轉極為困難。物資公司承擔著對集團公司內部單位保障供應物資的重要職能，日常采購業務需要大量的資金支持，平均每月采購資金高達1億多元。在集團公司整體資金較為匱乏的條件下，物資公司作為集團下屬分公司，資金壓力更加龐大，資金短缺已成為制約物資公司發展的主要障礙之一。因此，需要優化營運資金管理，有效提高資金營運效率，加速資金周轉，解決資金占用問題，緩解資金緊張。

2.受新冠疫情影響，公司盈利能力降低。2020年新冠疫情暴發，受其影響，經濟發展速度放緩，各地區有不同程度的停工、停產，企業訂單滯壓、供應商供貨困難，企業生產進度受阻，致使物資公司不可避免地出現盈利水平下降的情況。現今物資公司依靠傳統粗放的資金管理模式挖掘自身經濟增長潛力已難以保障利潤指標的完成，只有通過優化營運資金管理，采取技術創新、管理創新的各種手段，提高資金使用效率，提高企業盈利水平。

3.金融產品不斷創新為優化營運資金管理提供了更多可能性。現今金融市場高速發展，信息處理技術不斷進步，促使大量先進金融產品、金融衍生工具的出現。這為物資公司優化營運資金管理，提供了大量的可選擇工具和先進方法。如，物資公司應用電子票據支付、財務公司通過銀企直聯資金歸集、資金支付指紋確認等現代化財務技術、金融工具，有效提高了資金運營效率，降低了財務風險。

4.隨著改革的深化，市場因素對國有企業的影響擴大，加強資金管理對企業發展至關重要。在改革不斷深化的背景下，市場決定性作用日益突出，對國有企業的滲透、影響程度也不斷擴大，市場競爭日益復雜和激烈。伴隨著業務量的逐漸加大，業務形勢的多樣化，國有企業的資金周轉量也在逐漸增加，資金風險逐步擴大。在這種形勢下，國有企業營運資金管理的好壞不僅會影響企業的經濟效益，甚至直接決定了國有企業的發展前景。

三、營運資金管理優化的主要措施

（一）創新應用現金浮游量，提高資金利用率

現金浮游量即是銀行與企業間的未達賬項，利用現金浮游量可以有效利用資金結算時間差，提高資金使用效率。使用現金浮游量最有效的方法之一，是有效利用商業匯票進行結算。

物資公司是債權大戶，物資采購付款涉及供應商1 000多家，且一些廠商欠款額度較大。為鞏固雙方合作關系，避免上游企業將所承擔的資金成本轉嫁給本公司，提高采購價格，物資公司對供應商進行付款期為6個月的無息電子承兌匯票結算。物資公司引進票據數字化技術，實現與財務中心無縫對接，開發了電子票據支付功能，依靠開灤品牌優勢、集團公司信用，對長期有合作關系的供應商推行電子商業承兌匯票，對一小部分不愿接受商業承兌匯票的供應商，補充支付電子銀行承兌匯票。物資公司通過票據管理系統向財務公司提交新開電票申請，財務公司審核后，采用保證金質押、授信額度擔保、信用風險趟口等多種方式，開具財務公司電子商業承兌匯票或電子銀行承兌匯票。

物資公司應用電子票據系統對外支付，供應商只需要當票據到期時在網上進行提示付款，不需要派專人來到本公司排隊等候，款項自動通過網銀直接到位，票據背書也可以在網上進行。同時，電子票據的支付便捷了物資公司需要針對眾多廠商進行頻繁、金額不等的付款狀況，有效提高了物資公司資金支付能力，便利了廣大供應商、提高了資金安全程度。

物資公司簽發商業票據實質上相當于做了一筆無息短期貸款，出現了將近半年的現金浮游量，使企業可以最大化地有效利用票據資源，贏得資金的時間價值，降低資金占用。同時，加大電子商業承兌的支付比例，減少了銀行承兌匯票需要向承兌銀行上交的5‰手續費。此外，電子票據可以針對供應商的付款金額直接開票支付，不需要再進行拆票，解決了物資公司原有的需要支付大量手續費進行承兌匯票的頻繁拆票問題，大大減少了財務費用。預計每年在減輕對外付款資金壓力的同時，將減少將近2億元的資金占用，降低6萬多元的手續費。

（二）加強存貨管理，優化儲備結構

由于煤炭集團企業是資產比重較大的資本密集型企業，非流動資產所占比重較大。再加上，開灤集團近年來努力構建“三柱一新”產業的格局，所涉及經營范圍不斷擴大，難免會形成較大的存貨資金占用。這就需要加強存貨管理，優化儲備結構，提高存貨周轉率。

1.充分發揮倉儲和品牌優勢，加大代儲物資份額。物資公司現有倉儲面積為19.84萬平方米，并且有充足的配送能力。此外，開灤是一個具有百年品牌的企業，具有較高的信譽和品牌優勢。物資公司借助倉儲配送能力和品牌優勢大力開展降儲工作，首先從編制需用計劃入手，將常用物資、生產單位通用物資以及專用配件等準確制訂年度計劃，科學打包財務招標形式比照超市模式確定供貨廠商，并根據耗用量進行結算。

2.科學確定儲備定量。根據物資用途按特供、特用、常用等分類并科學地確定儲備定額。

3.加強調劑和考核。將儲備資金定額指標細化分解到各業務科室及供應部實施月考核與薪酬掛鉤，物資公司專門定期考核倉儲物資品種適時地進行橫向調研使用。

截至年底，預計全年代儲物資供應額可以達到4.55億元，可以清理到貨未支領物資735萬元，降低了儲備資金占用，提高了存貨周轉率。

（三）加大應收款項回款力度，加速資金周轉

大量的應收賬款不僅會占用企業資金，又會導致壞賬，增加資金風險。加大應收款項的回款力度，加速資金周轉使資金快速回籠是物資公司當前所面臨的艱巨任務之一。

1.加強對應收款項的分析，關注一些所欠款項比重較大的單位。通過對應收賬款進行賬齡分析，及時調研、回訪債務方企業經營生產狀況及企業信譽情況等情況，做好應收賬款收繳的基礎工作。將一些應收款項金額較大的債務方企業或應收賬款時間較長的欠款企業列為重點監督、督導的對象，通過雙方的協商溝通，解決公司應收賬款收繳問題。

2.明確應收款項清收責任，嚴格考核制度。物資公司進一步完善應收賬款清收領導小組工作，明確了物資公司清收的重點目標，確定了各部門的職責，實行責任到人、考核到人的實施方案，堅持“誰銷售，誰負責”真正把應收款項的清收工作落到實處。

3.加強清收應收款項的專人調度。物資公司設專人進行調度督導，并設置應收款項清收小組及時了解各單位的清收情況，了解各單位存在的問題，幫助清收責任部門協調解決，并且堅持周例會匯報制度。

4.減少采購資金預付賬款。在供應商手中的預付款不但無法給物資公司帶來資金的時間價值，而且會增加資金風險。物資公司對一些要求預付采購款的供應商，結合采購決策，在與供應商簽訂合同時，以開灤集團品牌和物資公司優質管理服務優勢進一步與其協商，降低預付款項，努力執行“除大型生產企業以外的其他中小型供應商不再進行預付款”的預付款原則。

（四）全面加強資金預算管理，控制資金流

資金預算是控制企業經營生產和進行財務決策的基礎。只有真正確保資金預算的有效落實才能實現資金流的有效運轉，全面控制成本費用。

1.嚴格資金預算審批。對于無年度預算、累計發生超預算、合同未簽訂或未達到合同約定付款條件、需提前履行內部審批程序而未提供審批通過資料的，以及其他不符合集團公司、物資公司相關政策規定的項目不予納入資金預算。

2.嚴格預算執行。物資公司下屬各單位嚴格按照下達預算項目、金額控制使用資金，嚴禁無預算、超預算支付資金。對資金支付實施專項審批、逐筆控制，最大限度壓縮了資金支出。

3.嚴格預算考核。建立科學的預算分析體系及預算考核，完善每月資金調度會制度，對企業資金的運用情況進行分析，加強月份經營調控分析，對下屬各供應部和業務科室的預算資金收入情況用用離差率指標予以考核，以考核預算編制的準確程度和完成程度：

離差率=（實際資金收支數-預算資金收支數）/預算資金收支數×100%

保證資金有序流動，將物資公司的資金支出嚴格控制在全面資金預算指標之內。

物資公司通過加強資金的預算管理，逐步建立和完善了一套切合實際的以資金管理為中心的企業運行機制，對資金流動實現了初步的全面控制。

結語

物資公司通過營運資金管理優化提高了企業整體資金周轉速度，強化了資金運作，大大降低了儲備資金占用，促使公司的財務管理水平得到了質的飛躍，初步實現了從傳統單一的資金管理模式向專業化、現代化、系統化的資金管理模式的轉變，解決了資金緊張制約企業發展的重大問題。同時全面強化了資金風險預警，提高了公司自身的抗風險“免疫力”，經得住市場的考驗，降低了資金風險，為集團公司渡過難關貢獻了自己的一份力量，也為國有企業轉型發展做出了重要的探索。

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