城商行供給側結構性改革

陳一洪

金融供給側結構性改革的目的是通過優化金融供給結構來適應實體經濟發展，適應新的需求結構。城商行作為銀行業金融體系的重要組成部分，在金融供給側結構性改革中要堅守“服務地方經濟、服務小微企業、服務城鄉居民”的市場定位，聚焦主業，回歸本源，通過積極增加或優化有效金融供給，更好地服務實體經濟，加快從以勞動力、資金等要素帶動增長為主的要素結構向以技術要素、制度要素驅動增長為主的要素結構轉變，提升要素資源配置效率及全要素生產率。

當前城商行經營困境凸顯

從歷史性框架下觀察城商行的發展可以發現，其資產規模的擴張與產出增長并不匹配，在資產規模實現年均超過24%的高速增長的同時，盈利增速呈現逐年下滑趨勢。自2012年起，城商行的凈利潤增速從26.5%逐年下滑至2015年的7.2%，增速減緩趨勢明顯，與資產規模每年保持在20%以上的增速相比差距明顯。尤其是2015年，城商行凈利潤增速多年來首次跌到個位數。中國銀保監會披露的數據顯示，2020年前三季度城商行累計實現凈利潤1911億元，較2019年同期下降124億元，創下十多年來新低，這既受到了疫情沖擊下銀行業金融機構減費讓利實體經濟的影響，更是城商行自身盈利能力下降的結果。

區域及行業風險暴露，挑戰城商行資產質量。經濟增長轉向高質量發展及供給側結構性改革帶來的經濟及產業結構調整，短期內導致過剩產業資金鏈緊張，經營困難加劇，新興產業又因尚不成熟而存在較大投資風險，部分地區風險暴露。城商行區域化、行業化的經營布局導致信用風險由單個企業向產業鏈再向行業、區域進行橫向及縱向傳遞，加大了城商行資產質量管控的壓力和難度。與此同時，受當前風險處置手段較為單一、存量風險化解速度較慢的影響，城商行整體資產質量持續承壓，面臨不良貸款余額、不良貸款率雙升，而撥備覆蓋率持續下行的壓力。城商行不良貸款余額從2016年一季度的1300多億元快速增長至2020年三季度的4500多億元，五年時間里增加了3000多億元;不良貸款率從2016年一季度末的1.46%攀升至2020年三季度末的2.28%，上升了82個bp，城商行不良貸款率已經顯著超過同期大型銀行（1.5%）以及股份制銀行（1.63%）的水平。

傳統利差收入模式考驗城商行盈利持續性。城商行相對單一的收入結構在利率市場化深入推進、利差水平不斷收窄的情況下，盈利空間不斷被壓縮。城商行資產利潤率由2016年一季度的1.08%下降至2020年三季度的0.66%（2017年為0.83%、2018年為0.74%、2019年為0.7%），呈現持續下行的態勢。2020年三季度城商行0.66%的資產利潤率較大型銀行低22個bp，較股份制銀行低15個bp。對傳統利差收入的依賴，導致城商行在利率市場化加快推進的外部環境下，盈利空間被持續壓縮，盈利能力得不到修復。與此同時，不斷承壓的資產質量以及為加快不良資產處置而計提的資產減值準備，進一步侵蝕了城商行的利潤空間。

粗放擴張模式下的人均產能增速明顯放緩。隨著城商行規模及業務的擴張，其人員及營業網點也在不斷增長。以規模最大的北京銀行為例，其營業網點的數量從2009年的170余家增加至2019年的670余家。為支持營業網點開設、人員增加及業務擴張，城商行的營業費用也在持續增長。顯然，以增加營業網點及勞動力要素為主要特征的粗放式擴張模式無法有效支撐城商行產出的增長，而不斷擴張的成本及費用支出則進一步為城商行的利潤增長帶來壓力。

傳統經營模式受到新金融業態較強烈的沖擊。以互聯網技術、人工智能、大數據等為代表的新金融的快速發展給城商行的傳統經營模式帶來了巨大的挑戰與沖擊。技術的進步以及智能手機等終端電子設備，創造了不受時空限制、便捷高效、擴展性強的互聯網金融產品與服務，全方位提升了客戶服務體驗，增強了客戶黏性，也使客戶對商業銀行金融服務的預期大大提高。而以城商行為代表的中小銀行目前在金融科技領域的投入不足、競爭力較弱，一定程度上影響了獲客及客戶維護，新金融對城商行客戶資源的分流更加明顯。

城商行供給側結構性改革的動力機制

通過分析城商行當前的經營困境可以發現，隨著宏觀經濟紅利減少，利率市場化加速推進，新金融業態對城商行傳統經營模式的沖擊，勞動力、資金等資源配置效率、供給效率的下降，依靠粗放式擴張模式已經無法支撐規模越來越大的城商行的高速增長，也無法為城商行帶來可持續的利潤增長。

從長期來看，城商行增長的潛力和趨勢是由其內部各要素變化共同作用的，具體體現在資本資源、人力資源、技術資源、制度資源等要素資源在不同業務、不同機構間的配置，而不同的資源配置構成所帶來的差異化的業務發展模式勢必會帶來不同的生產效率。因此，要素結構的優化和升級是城商行供給側結構性改革的重要方向及內在驅動力，城商行要在優化勞動要素、資金配置的同時，加快從傳統的以勞動力、資金等要素帶動的規模擴張為主的要素結構向以技術要素、制度要素驅動增長的內涵式發展的要素結構轉變。

城商行傳統以勞動力、資金驅動的增長模式最直接的表現是網點不斷擴張、從業人員持續增加、貸款規模快速增長，但是，產品及業務結構同質化、產品附加值低、產品創新性不足、產品與科技融合度不高等問題導致其缺乏自身核心競爭力。傳統要素驅動的粗放式增長模式導致城商行可持續發展能力偏弱、盈利競爭力不足，城商行已然進入必須依靠技術創新、資源重新優化配置才能持續發展的新階段。這就需要城商行在技術、制度等領域加大投入力度、加快變革及創新，在不增加勞動力、資本等資源要素數量的條件下，通過對制度及組織架構體系的優化、金融科技等新技術的運用等提高全要素生產率。制度及組織架構體系的創新包括制度流程的優化、管理工具的創新、管理機制的完善、組織體系的變革等，通過好的制度及組織架構體系，可以最大限度地調動員工積極性，發揮資源使用效益，提高組織運轉效率。而金融科技等新技術的運用主要體現在生產運營方面，通過對大數據技術、人工智能技術、云計算技術、區塊鏈技術、生物識別技術等具有前景的金融科技的運用并配之先進的管理理念和管理架構，強化金融科技支撐，使業務、管理與金融科技深度融合，大力創新和完善生產技術、生產條件，可以實現在不增加勞動力等要素投入的條件下提升全要素生產率，有效增加產出。

當然，要素結構的升級并不是否定傳統要素在城商行發展過程中的作用，而是通過制度、技術等創新要素的應用，使之與傳統的勞動要素、資本要素等相融合，充分挖掘與釋放傳統要素的生產力，實現傳統要素供給效率的有效提升。隨著制度、組織、技術等要素在企業產出增長中的作用不斷被發現和重視，上述要素已不再作為產出增長的外生變量或者說固定常量，它們本身和勞動、資本等傳統要素一樣作為供給側的投入變量發揮著重要作用。因此，在勞動、資本等傳統要素的結構優化及轉型升級過程中，制度優化與創新、金融科技等技術要素水平的提升發揮著十分重要的作用，通過提高制度創新、技術創新對城商行產出增長的貢獻，優化升級城商行產出增長的要素結構，提高整體產出增長的質量，能夠實現城商行規模、結構、效益等多維度協調和可持續增長。

城商行供給側結構性改革的路徑選擇

加大人力資本投資力度，提高全員勞動生產率

加強教育培訓，提升全員專業素質。城商行要高度重視提升全員專業化水平，把教育培訓作為實施“人才強行”戰略的重要手段。城商行可以建立派遣人員到先進同業或國內外高等學府進修學習并將學習成果納入績效考核體系的常態化機制;有條件的城商行可以嘗試建立銀行學院或網絡培訓學院，使人才培訓更加常態化、系統化;有針對性地加強人員在風險管理、業務流程、政策法規等專業領域的培訓，切實提升人員業務水平和風險合規意識;出臺政策鼓勵全員參加專業任職資格考試并合理運用到績效考核及員工勝任力評價體系，提升人員自身知識水平和綜合素質，為城商行業務拓展及生產率提升提供強有力的人力保障。

優化激勵約束，激發全員內生動力。城商行要建立健全覆蓋不同崗位類別員工的績效考核體系，堅持市場化導向，構建激勵有效、科學合理的薪酬激勵及約束體系，逐步完善前臺市場化、中后臺專業化的人力資源配置機制和薪酬管理體系;同時，堅持短期激勵與長期激勵相結合、物質激勵與精神激勵并重的導向，努力提升績效激勵的對內激勵性和對外競爭性，充分釋放各類人才的工作熱情和經營活力。

優化業務及要素結構，提高價值創造能力

探索并專注優勢業務，提高資源配置效率。城商行應基于現有業務模式尋找真正具有競爭優勢的利基市場，協調并集中資源發展優勢業務，同時要堅決退出缺乏協同效應、不具備競爭優勢的非核心業務，專注優勢業務，提高業務資源配置效率。具體來看，在供給側結構性改革的過程中，城商行應結合自身優勢以及“服務地方經濟、服務小微企業、服務城鄉居民”的市場定位，進一步下沉業務，在小微金融、社區金融、農村金融等領域努力實現業務的專營化、客戶的小微化和管理的創新化，在激烈競爭的市場夾縫中開辟出一條差異化、特色化的可持續發展之路。

調整與優化資產負債結構，提升多維度、精細化資產負債管理能力。城商行應順應資金和資產價格的變化，主動調整與優化資產負債結構，加強內部資金轉移定價體系建設及全額資金管理，提升多維度、精細化資產負債管理能力。負債端，城商行需圍繞資金成本更低的一般性存款尤其是結算性存款發力，通過更加優質的客戶服務及財富管理能力增強對一般性存款的獲取能力，著力調整協議存款等高成本存款占比較高的負債結構，降低負債端成本;在合規經營的前提下，合理運用多元化負債工具，持續優化非存款負債結構，穩定中長期負債來源，降低高成本負債。同時，城商行要完善內部市場化資金使用機制，加快內部資金轉移定價體系及全額資金管理體系建設，加強負債成本定價管理;根據資產收益率在全行范圍內科學配置外部融入的主動負債資金，提高資金使用效率，構建良性可持續的負債內生增長環境。資產端，城商行要更加注重資產業務的提質增效，著力統籌好存量業務與增量業務、信貸資產與非信貸資產、表內資產與表外資產，提高資產配置效率;要抓住地方經濟轉型升級所帶來的機遇，加強信貸資產行業結構和客戶結構調整，提升信貸業務質量，合理配置資源。

立足輕資本、高效率發展模式，實現發展價值。城商行可通過推動中間業務繼續保持快速發展，實現結算類、銀行卡類、代理類、投行類等中間業務多維度共同發力，多源拉動中收增長，實現輕資本發展價值。一方面，城商行要做實傳統中間業務，通過整合各種內外部資源，豐富服務場景，綜合運用線下網點、手機銀行、網上銀行等渠道，擴大代理業務、貿易結算等傳統中間業務的服務規模，夯實傳統中間業務根基;另一方面，城商行要堅持拓展創新業務，圍繞資產管理、基金托管、財富管理、投資銀行、交易銀行等業務領域，積極拓展創新型中間業務，不斷提升與豐富中間業務服務內涵，構建技術含量更高的金融服務模式，打造持續穩定的業務增長點。此外，城商行要注重提升中間業務服務質效，強化系統支撐，為客戶提供專業化、個性化服務，并加強中間業務精細化管理，完善價格體系，規范服務收費，不斷提升服務質效。

加快金融科技發展，提升組織運行效率

高度重視數字化轉型。一方面，城商行通過數字化分布式技術的應用將大量的金融數據計算信息傳遞職能分散到各個網絡節點，能夠極大地提升信息傳遞的準確性和有效性，從而降低金融服務成本。另一方面，金融科技在重塑終端消費者行為模式的同時，也為城商行利用新科技提升服務效率提供了有效手段。數字化在大數據處理及信息挖掘等方面的獨特優勢讓城商行能夠提前準確預測客戶的需求，提升城商行金融服務的精準性，提高客戶服務體驗度，從而增強客戶黏性，為城商行獲取穩定的基礎客群以及低成本資金提供有效的技術支撐。

加大金融科技投入力度。適度而持續的金融科技投入是城商行加快金融科技發展的必要條件。城商行可學習招商銀行，將金融科技投入占稅前利潤，或者將營業收入一定比例寫進公司章程，明確將其作為事關自身生存與發展的關鍵戰略。除了對金融科技的資金投入外，人力資本的投入同樣舉足輕重。金融科技發展對城商行原有的信息科技人才隊伍總量和結構提出了更高要求，特別是在有效融合業務、營銷及技術的復合型人才需求方面更加迫切。城商行在金融科技人才的培育方面要堅持“內部培養”與“外部引進”相結合的方式。

加快數字化轉型基礎設施建設。城商行要積極擁抱金融科技，以客戶驅動為出發點，聚焦目標用戶與核心業務，深耕重點場景，重塑用戶旅程與業務模式，加快數字化轉型基礎設施建設。城商行一方面要加快對傳統數據倉庫的重新梳理，另一方面要加快核心系統的升級改造。金融科技引致的客戶需求和城商行業務領域的變化對城商行核心系統的拓展性、響應速度、迭代性等提出了更高要求。為適應金融科技發展轉型目標，城商行需要從客戶體驗一致性的高度出發，對信息科技、業務模式、管理模式進行全面重構，打通部門數據壁壘，構建企業級數據庫和“分布式+集中式”融合架構的新核心系統，從而形成全行統一的客戶視圖，實現組件式的快速產品創新，構建起全方位的核算體系以及全新的業務運營體系。

（作者單位：泉州銀行）