企業財務風險控制問題研究

于梅

摘 要：財務風險問題對企業的正常經營活動將會帶來較大的不利影響，完善財務風險管控措施對于改進提升企業的整體管理水平具有重要意義。本文針對企業財務風險應對管理等措施，首先簡要介紹了財務風險定義及其特點，并分析了當前企業財務風險管理方面存在的問題，進而就完善企業的財務風險管理進行了系統論述分析。

關鍵詞：企業;財務風險;管控應對

受到外部市場經濟不確定性以及企業行業間競爭加劇的影響，現代企業在經營發展過程中所面臨的各種不確定性因素越來越多，企業所面臨的財務風險問題也越發突出，無論是財務風險內容形式，還是其影響危害，對于企業的正常經營所造成的影響越來越大。因此，企業在自身的經營管理過程中，應該注重結合經濟發展形勢，更加重視加強自身的財務風險管控體系建設，細化完善企業的財務風險管控措施，改進財務管控模式，進而增強企業對財務風險的防范應對能力，實現企業的長遠健康持續發展。

一、企業財務風險內涵及其特點分析

企業的財務風險，通常而言是從廣義的財務風險角度進行闡述，主要是指企業在市場環境下開展經營活動，受到各種不確定性因素的影響，造成企業的財務收益和預期收益之間出現了較大的偏離，因而造成企業出現財務損失的可能性。財務風險涵蓋了企業經營前端的籌資融資，中端的經營管理、資金管理、成本管理，末端的收益評估以及資金回收等一系列的內容。對于財務風險的分類，現階段按照對應的財務活動所存在的風險主要是分為以下幾種類型：籌資風險，主要是導致企業出現債務基金難以按期足額償付的風險問題，內容上包括了匯率風險、利率風險、購買力風險、再融資風險、財務杠桿效應風險;投資風險，主要是企業開展投資活動以后由于市場環境變化造成預期收益目標難以實現甚至出現投資虧損的風險問題;經營風險，則主要是由于企業在生產經營活動中受到供應環節、生產環節、銷售環節等存在的不確定性影響，所造成企業資金管理出現問題進而導致的風險;流動性風險，主要是干擾企業正常進行資金運作的風險問題，包括了變現能力風險以及資金清償風險問題等。

企業的財務風險主要由以下幾方面的特點：首先，具有明顯的客觀性，財務風險在經濟活動以及財務活動中客觀存在，造成財務風險的既有可控因素也有不可控因素，企業只能采取相應的風險管理措施進行防范或者化解，難以根除風險隱患因素。其次，具有系統全面性，財務風險隱患貫穿于企業的財務活動的各個環節以及各個流程，與企業的經營業務活動關系密切，在財務風險的管控上必須堅持統籌理念和系統思維。第三，具有收益損失共存性，風險損失與收益是共存的，尤其是表現在企業的投資項目中，通常來說投資項目風險越高對應的收益回報越大，風險較低的項目往往所帶來的收益也較低，需要企業根據自身情況妥善制定風險管理和經營決策。

二、當前企業在財務風險管理方面的薄弱環節

財務風險組織架構不夠完善。當前有的企業對于財務風險管控還沒有足夠的重視，沒有注重結合企業經營管理的實際需要來建立完善的財務風險管控組織架構，造成了財務風險管控職責不夠清晰明確，財務風險管控工作的開展實施難以得到企業內部各個業務部門的共同參與，財務風險管理工作的制度機制也不夠詳細完善，影響了財務風險管控措施的執行落實。

財務風險預警流程需要優化。一些企業對于財務風險管理缺乏針對性，沒有完善企業內部財務風險管控流程的設計，財務風險的識別分析上沒有系統科學的選擇財務風險預警指標，對于財務風險預警也不夠精準科學，難以系統的掌握財務風險的概率及其危害，因而導致財務風險管控措施的制定缺乏針對性和專業性。

財務風險控制措施需要完善。有的企業在財務風險具體防范措施的制定方面還存在著不少的問題，沒有注重結合企業籌資投資活動、資金資產管理等制定詳細的財務風險管控措施，在財務管控的方式方法上也相對較為落后，信息化的財務風險管控手段應用不力，進而直接影響了財務風險管理的效率和效果。

三、完善企業財務風險管理的措施

強化企業財務風險管理的基礎工作體系。在企業財務風險管理開展實施方面，應該注重加強企業財務風險管理的基礎。首先，應該明確企業財務風險管理的目標要求，在合規控制、資產管理、報告管理、運營管理、戰略管理等方面對財務風險管理的總體目標進行確定，同時對籌資風險、營運風險、投資風險等具體的財務風險管理業務進行明確。其次，應該完善企業的財務風險管理組織架構的設計，結合企業的實際情況來建立完善財務風險專業管理機構，統籌負責企業內部的風險管理各項事項，并強化風險管理機構的歸口控制和統籌管理作用，強化財務風險部門、財務管理部門、資金資產部門、各個業務單位元之間的溝通，確保財務風險管控措施的執行落實。同時，還應該建立完善企業的財務管理信息系統，對企業的財務數據進行系統全面的歸集分析、預警反饋，提高財務風險管控的精準性及時性，實現財務風險管控質量和效率的提升。此外，還應該強化對企業財務工作人員的素質能力建設，制定系統完善財務會計和風險管控培訓計劃，突出財務數據信息分析能力、財務風險策略制定、管理會計工具應用等多方面開展培訓，提高企業財務管理工作人員的綜合素質能力，提高財務風險管理效率。

做好企業財務風險評價分析和預警控制。強化企業的財務風險應對控制能力，還應該結合企業實際情況做好財務風險評價分析與預警管理。首先，應該做好財務風險評價指標的選取，通常來說，主要是選取總資產報酬率、凈資產收益率以及營業利潤率等反映盈利風險狀況，選取資產負債率和速動比率、已獲利息倍數等反映償債風險狀況，選取總資產、應收賬款和存貨周轉率等反映營運風險指標狀況;選取總資產和營業利潤增長率、資本保值增值率等反映發展能力風險指標狀況;選取盈余現金保障倍數和資產現金回收率登對現金流量風險狀況進行反映。在對財務風險評價分析方面經常采取層次分析法來進行財務風險的評價分析，并準確的確定不同指標的權重，做好財務風險評級，指導企業財務風險管控策略的制定。

增強企業財務風險管控措施的針對性。在企業財務風險的應對管理方面，還應該對財務風險管控措施進行細化具體，尤其是完善以下財務管理措施的制定：第一，優化企業的資本結構，合理的調節企業的財務杠桿，平衡企業的權益與債務之間的關系，尋找最符合企業經營實際的債務比，并對企業的債務期限結構進行合理的配置，加強對成本費用的控制，對企業的供應鏈進行疏通，最大程度的降低企業的成本費用，提升企業的資金使用效率。第二，增強企業的融資能力，融資不暢也是造成企業風險多發的重要方面，應該做好企業的債券融資、信托融資、基金融資、融資租賃等多種融資方式，積極探索保險融資、資管融資以及資產證券化等方式，增強企業的融資能力，降低企業的融資成本。第三，改善企業的投資效率，強化對企業自身經營實際情況的研究分析，對投資項目做好論證分析，對投資風險以及投資收益等進行多維度的分析，加強投資監督以及投資動態管理，避免投資風險問題。此外，還應該針對營運風險問題強化存貨管理與應收賬款管理，減少存貨對企業資金的大量占用，控制呆賬壞賬問題，確保企業資金周轉的正常穩定。

四、結語

造成企業出現財務風險的因素多種多樣，企業在財務風險的管理應對方面，應該針對所面臨的主要財務風險隱患，深入分析財務風險的潛在危害，細化確定財務風險管控目標，完善財務風險的識別分析、應對處理管控流程，革新財務風險的應對模式，進而有效防范財務風險問題的發生。

參考文獻：

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