政府支持能否提升高技術產業研發投入
——基于省級行業面板數據的分析

陳子韜,袁 夢,孟凡蓉

(1.上海交通大學國際與公共事務學院，上海 200030；2.西安交通大學公共政策與管理學院，陜西 西安 710049)

0 引言

作為國家創新體系的重要構成，高技術產業為中國經濟實現創新驅動轉型提供核心動力[1-3]。從2006年提出建設創新型國家戰略，到十八大報告提出創新驅動發展戰略，中國政府以供給側結構性改革和強化科技創新支撐作為工作重點，為高科技產業發展提供有利的政策環境。近年來，中國高技術產業發展迅猛[3]，整體規模位列世界前茅，但也面臨研發投入水平明顯低于科技相對領先國家的困境[4]。由于研發活動的準公共物品屬性，政府通過補助等方式支持和激勵企業強化研發投入，已經成為世界主要國家的共識[1，5-8]。因高技術產業的知識和技術密集特點，中國政府將其作為調整產業結構和提升全社會研發投入的關鍵對象之一，以稅收優惠、直接資助等方式保障其擁有足夠的研發投入[1，3]。

由于高技術產業的細分行業存在規模、投入、能力等天然差異[9]，其研發活動對政府支持的需求不同。十九大報告和十九屆四中全會公報均強調， “發揮市場在資源配置中的決定性作用，更好發揮政府作用”。為了進一步明確政府在高技術產業發展中的角色定位，更好地落實創新發展理念，有必要分析和比較政府支持對高技術產業分行業研發投入的影響。因此，文章擬圍繞以下問題展開：對于高技術產業的細分行業，政府支持能否提升其研發投入？文章后續依照實證研究思路展開，希望能為政策決策提供量化證據和參考。

1 文獻綜述與研究假設

1.1 作為投資的研發投入

對于經濟系統而言，以資金為形式的研發投入屬于高收益、高風險的投資，擁有高回報率但難以形成短期回報[10-11]。相關研究主要分為3類：①關注研發投入的結構和規模，包含對我國研發投入結構和規模的現狀描述[8]，以及對國內和國際研發投入最優水平的測算[12-13]；②關注研發投入的功能作用，將研發投入作為解釋變量，探討研發投入對專利產出、創新能力等科技因素的影響[14-15]，以及對生產率、經濟增長等經濟因素的影響[1，16-17]，其中部分研究聚焦于政府來源的研發投入并探討其影響[14，18-19]；③關注研發投入的影響因素，將研發投入作為被解釋變量，探討決定研發投入結構和水平的外在變量，包括公司和行業特征、市場競爭、政府研發政策、屬地和資源相關因素、國際因素等[20]，其中大量研究探討研發補貼、公共資助等政府支持對研發投入的影響[5，7，14，21]，但由于研究對象和尺度的差異，并未形成一致的結論[22-24]。

綜合已有文獻，資金形式的研發投入具有投資屬性，內生于經濟系統之中。政府擁有管理者和投資人的雙重身份，能夠在保障合理研發投入中發揮糾偏作用，但同時也可能產生消極影響[1，3，20，22]。受多種因素影響，中國包括高技術產業在內的整體研發投入偏低[5，8]。在中國統計口徑中，補貼、資助等形式的政府支持均被列為企業或產業研發投入中的政府資金。雖然已有研究面向中國高技術產業或相關企業開展探討[1，5]，但政府支持作用的行業差異仍待考察。

1.2 政府支持對研發投入的影響

(1)正向影響。研發活動具有高收益和高風險并存的特點，致使研發投入往往低于最優水平[10，13]。Peneder指出政府研發支持的合理性在于應對資本市場的不完善和知識生產領域市場機制的失靈[11]，反映出政府支持的兩類正向效應。第一類是直接補充效應，政府支持能夠直接彌補企業投入的不足，使得整體研發投入得到提升。Hall指出政府資金能夠彌補企業在研發方面的資金不足[10]，Gorg等進一步指出政府基金能夠使企業整體研發投入更接近最優水平[22]。第二類作用是間接引導效應，政府支持能夠引導企業的研發決策，促使企業在研發方面投入更多資金。Gorg等基于愛爾蘭的工廠數據，發現小規模的政府資助甚至能夠激勵企業在研發活動中投入更多資金[22]。王曉珍等在梳理已有研究基礎上，提出政府補貼能夠通過改變風險、成本、收益的方式來引導企業擴大研發投資[24]。

綜合兩類正向效應，政府的支持既能夠彌補高技術產業實際研發投入與最優水平之間的差距，也能激勵企業采用擴張式的研發決策，進而整體提升研發投入。白俊紅[18]、沈鵬遠等[25]分別基于中國大中型工業企業行業數據和中國制造業上市公司數據，從行業和企業兩個層次驗證政府支持能夠提升整體研發投入。基于此，提出假設H1a：當期的政府支持與研發投入存在顯著正相關關系。

(2)負向影響。由于研發活動本身并不區分投入來源，企業可能因獲得政府支持而降低自身研發投入，即政府支持存在擠出效應。王曉珍等綜合已有研究指出政府補貼對企業研發投入存在直接和間接兩類擠出效應[24]。直接替代效應指資金形式的政府支持會替代企業原本投入研發的部分，由于研發活動的高風險性，獲得政府支持的企業會在逐利動機驅動下降低自身研發投入以降低成本或擴大生產。Montmartin等基于OECD國家數據，指出當政府投入和企業投入兩者邊界模糊時，政府資助和財稅激勵會替代企業的研發投入[26]。間接擠出效應指政府支持通過改變投入要素的獲取難度，影響企業的研發投入。陳鈺芬等基于浙江省規模以上工業企業的實證分析驗證了政府的補貼和資助通過提高研發要素價格，降低了企業的研發投入[27]。

值得注意的是，擠出效應主要的對象是企業自身的研發投入，政府支持依然能夠以資金形式作為研發活動的投入資源，成為整體研發投入的組成部分。白俊紅指出政府研發資助除了產生補充資金、降低企業風險等正面效果外，也會引起擠出企業投資、配置效率較低等消極影響[18]。陳玲等同樣認為，政府研發補貼存在激勵和擠出的雙重效應，最終效果取決于不同微觀特征下兩者的相對程度[23]。綜上，政府支持對研發投入的實際影響是4類效應的綜合結果，見表1和圖1。當正向效應占主導地位時，政府支持能夠有效擴大研發投入，即假設H1a的情況；但是，當負向效應占主導時，即直接替代效應和間接擠出效應所降低的企業自身投入份額大于政府資金與引導企業增加資金投入的規模總和，則政府支持會降低整體研發投入。基于此，提出假設H1b：當期的政府支持與研發投入存在顯著負相關關系。

(3)影響的滯后性。由于財政制度約束導致政府的研發支持資金從批準到撥付存在時間間隔，同時企業研發決策調整也需要一定時間，政策支持對研發投入的影響可能存在滯后性。在地方產業層面，這種滯后性會更加突出。姜寧等通過實證分析發現，政府補貼會滯后影響到高技術產業的研發投入[5]。因此，政府支持的正向和負向作用可能并不作用于當期的研發投入，基于此，提出假設H2a：滯后1期的政府支持與研發投入存在顯著正相關關系；假設H2b：滯后1期的政府支持與研發投入存在顯著負相關關系。

表1 政府支持對研發投入的影響

圖1 政府支持對研發投入的影響

2 研究設計

2.1 模型構建及方法

為了驗證研究假設，并考慮因變量的自相關性，本文基于動態面板數據構建如下計量模型：

RIit=β0+β1L.RIit+β2GSit+β3L.GSit+βZ+εit

式中，i和t分別代表時間和地區，RI和GS分別表示研發投入和政府支持，L.RI和L.GS為對應的滯后項，滯后期為1期；β為待估計系數，Z為控制變量，ε為殘差項。

由于因變量與自變量和控制變量存在雙向因果的可能，并且模型同時引入了當期項和滯后項，模型整體內生性風險較高。為了應對內生性問題，本文采用兩階段系統GMM方法進行數據擬合，將因變量滯后項、自變量和控制變量均作為內生變量，并且為了避免該方法低估系數標準誤的弊端，采用穩健標準誤進行系數顯著性判斷。

2.2 變量和數據

因變量研發投入RI使用R&D內部支出占主營業務收入的比重進行衡量，反映研發投入在行業層面的相對水平，同時該指標能夠較好規避由于地區規模差異所造成的影響。需要說明的是，由于單個企業的R&D外部支出能夠作為其他企業的R&D內部支出構成，在行業層面上加總內部和外部支出會導致重復統計的問題，因此R&D內部支出能夠更好地反映行業層面的研發投入。

自變量政府支持GS使用政府資金占R&D內部支出的比重進行衡量，反映政府資金在整體研發投入中的相對水平。由于資助、補貼等形式的政府支持最終均以資金形式納入統計，該指標能夠從結果角度反映政府對于行業研發活動的支持程度，并在以往研究中已有較多的應用。

在控制變量方面，考慮到研究對象聚焦于行業層面，本文選擇經濟績效EP、創新依賴ID、研發規模RS作為控制變量。3個變量分別反映行業發展的活躍水平、行業對于科技創新的依賴程度、行業整體的研發規模，分別使用利潤占主營業務收入比重、新產品銷售收入占主營業務收入比重、R&D人員占從業人員數量比重進行衡量。

本文所用數據為2009—2016年省級面板數據，來源為《中國高技術產業統計年鑒》，因變量和自變量的描述性統計結果見表2。根據現有統計口徑，高技術產業可細分為6個行業，其中信息化學品制造業納入統計較晚，僅有兩年的數據，本文未將其作為研究對象。考慮到高技術產業空間分布不均的現實，部分地區并未發展某些行業，在處理每個行業的數據時，僅保留數據相對完整的地區。對于個別數據缺失的情況，采用前后兩年對應數據的均值進行平滑補全。

表2 描述性統計結果

3 數據結果與分析

依照研究設計，使用Stata15.0軟件進行數據處理，結果見表3。AR (2)統計量和Hansen統計量均未在10%的水平下顯著，不能拒絕相應原假設，符合兩階段系統GMM所要求的無二階自相關和有效工具變量的使用條件。同時，Wald卡方檢驗結果均在1%的水平下顯著，各模型的數據擬合結果情況良好。在5個結果中，政府支持GS的系數僅在3個結果中顯著為正，滯后項的系數均不顯著，說明政府支持對研發投入的影響存在行業差異，但不存在滯后效應。

在醫藥制造行業Industry1、醫療設備及儀器儀表制造業Industry5和電子及通信設備制造業Industry3中，政府支持GS的系數分別在10%、5%和1%的水平下顯著為正，說明在這3類行業中政府支持的正向效應占主導地位，政府支持能夠有效提升地區行業研發投入，但是系數顯著水平的差異反映出具體作用方式不同。

中國醫藥制造行業的發展時間較短，整體研發能力相對偏弱，并且其主要研發產出為新型醫藥產品，受到政府部門的管控，導致行業的研發風險較高，企業自身的研發投入意愿相對偏低。資金形式的政府支持一定程度上緩解了該行業研發投入不足的情況，為研發活動提供資源保障。但是由于行業研發風險大、產品規制力度強、知識產權監管有待完善等原因，政府支持難以成為吸引社會資金投入的信號，同時可能使得行業整體研發門檻提高，制約了部分企業的研發活動。因此，該行業數據結果中政府支持在較低顯著水平下呈現正向作用。

表3 基于兩步GMM方法的回歸結果

醫療設備及儀器儀表制造業存在較高的技術門檻，雖然國內發展時間比較短，但在大量吸收消化國外技術的基礎上，行業整體得到快速發展，整體資金和銷售規模較大。該行業對于技術研發具有依賴性，政府在該行業的資金支持能夠進一步提升研發活動的資金規模，并且在追求市場優勢的動機引導下，企業對研發活動擁有較強的意愿，不會因政府投資而降低自身投入。同時，政府對該行業的研發支持一定程度上能夠轉變為政府對該行業技術發展的扶持信號，吸引更多的企業和社會資金。由于直接和間接兩類正向效應的共同作用，該行業數據結果中政府支持的系數為正且顯著性較強。

中國的電子及通信設備制造業整體規模較大，且企業數量多、個體規模小。在資金相對緊缺且市場競爭激烈的環境下，為了確保發展和規避風險，相關企業傾向于抑制研發活動及其投入。由于資金形式的政府支持并不會干預企業研發外的經營活動，其在彌補企業研發資金投入不足的同時，也能夠降低企業對于研發活動的風險感知，提升對研發活動的投入意愿。雖然政府對于企業研發投入的支持具有一定的個體選擇性，但在地區層面能夠整體提升行業的研發投入水平，因而該行業數據結果中政府支持的系數顯著為正。

政府支持GS的系數在航空航天器制造業Industry2和電子計算機及辦公設備制造業Industry4的數據結果中分別為負向和正向，但均未通過顯著性檢驗，說明在這兩類行業中政府支持并不能有效地提升地區行業研發投入，正向和負向影響相互抵消。整體而言，政府支持對這兩個行業研發投入的影響在結果上相似，但是影響方式具有行業差異。

航空航天器制造業是典型的國家戰略產業，產品特性決定其研發活動具有周期長、投入大、風險高的特點。整體上該行業發展由國家主導并依賴于國家資本，研發投入中約30%為政府資金。由于受國家管控，市場因素的影響較為有限，并且相關企業大多具有國企背景，該行業整體投入研發活動的資金相對平穩，因而政府支持的正向作用并不能有效發揮。雖然政府資金的引入可能會導致行業研發要素成本的波動，干預企業的研發投入決策，但是該間接擠出效應的程度有限，因而該行業數據結果中政府支持的系數為不顯著的負向。

電子計算機及辦公設備制造業的發展受到市場因素的影響較大，對于技術領先的需求差異化明顯。相對于其他4個行業，該行業產品的滲透性較強，行業內不同定位產品的研發門檻差異性強。受到產品特征影響，該行業的研發投入中政府資金和企業資金的邊界相對模糊，導致政府支持在提高行業研發投入、降低研發風險的同時，也降低了企業的研發投入意愿，即擠出企業投入的研發資金。雖然政府支持同樣向社會發出了政府扶持該行業研發活動的信號，但相對于不飽和市場競爭環境的影響，該信號的作用有限。因此，政府支持對該行業研發投入有不顯著的正向影響。

綜合以上，在醫藥制造行業、醫療設備及儀器儀表制造業和電子及通信設備制造業3個行業中，政府支持對研發投入具有顯著的正向影響，支持假設H1a并拒絕假設H1b；在航空航天器制造業和電子計算機及辦公設備制造業中，政府支持對研發投入的影響不顯著，同時拒絕假設H1a和H1b；政府支持的滯后效應在5個高技術產業細分行業中均不顯著，同時拒絕假設H2a和H2b。

4 結論與啟示

基于已有研究，本文指出政府支持對研發投入有直接補充、間接引導兩類正向效應和直接替代、間接擠出兩類負向效應，并基于2009—2016年省級面板數據，實證分析政府支持對中國高技術產業研發投入的影響及其行業差異，研究發現：①政府支持對高技術產業研發投入的影響存在行業差異，對醫藥制造行業、醫療設備及儀器儀表制造業、電子及通信設備制造業的研發投入具有提升作用；②政府支持對航空航天器制造業和電子計算機及辦公設備制造業研發投入的影響不顯著，并非一定能提升高技術產業的研發投入。

根據上述研究發現，在建設世界科技強國的目標下，本文提出3個方面的政策啟示。

(1)根據行業特征加強政府支持，提升整體研發投入水平。研發投入是科技創新的基礎，高技術產業的研發投入是國家科技競爭力的重要表現。根據數據結果，政府支持對研發投入的影響因行業特征而不同，政府支持能夠有效地提升如醫藥制造業等行業的研發投入，同時此類行業目前獲得的政府支持力度相對偏低。因此，政府部門有必要依據行業特征，加強相關行業資金支持，通過設立研發項目、直接補貼等方式，積極引導相關產業擴大研發投入規模。

(2)基于實際績效調整政府投入，增強公共財政使用效率。技術研發不僅是市場競爭優勢的重要保障，還具有公共物品的屬性。研發投入中政府資金和企業資金的邊界模糊，或是行業對公共資金具有強依賴性，均會導致政府支持在提升研發投入方面的作用失效。在財政資金有限的條件下，政府部門需要根據資金的實際效果，重新調整對于部分行業的研發投入支持，穩定對航空航天器制造業等國家主導型行業的支持水平，適當降低電子計算機及辦公設備制造業等市場主導型行業的支持力度，以此提升公共資金使用效率。

(3)面向研發需求優化支持方式，激勵社會資金投入研發。政府支持研發活動不僅能夠保障和提升研發投入，而且使產業獲益并輻射至全社會。因此，政府部門有必要優化支持方式和內容，根據基礎研發的實際需求，選擇合適的支持方式和力度，同時需要重視由政府資金介入導致的研發要素價格提升、約束企業資源配置等問題，積極引導企業、基金會、社會組織等主體擴大對研發活動的資金投入，弱化政府直接投資的方式，以需求導向完善相關配套機制，保障市場機制在配置研發要素過程中能夠發揮基礎作用。

本文回應了政府支持能否提升研發投入的問題，并從地區行業層面展開實證分析，分析并比較政府支持對中國高技術產業細分行業研發投入的影響，豐富了相關研究領域成果，并為未來政策調整提供了參考。整體而言，研究相對規范，但主要存在以下兩點不足：①所用數據為統計數據，整體相對宏觀并且存在滯后性，難以有效反映近年來科技政策的變更；②研究對象聚焦于產業層面，在反映群體特征的同時，忽視了企業個體的差異。伴隨數據不斷的更新和豐富，希望在未來研究中進一步深化研究內容，開展企業層、行業層的跨層次比較，擴展研究深度和廣度。