上海市工業企業增值能力結構變動分析
——2020 年成本費用調查分析報告

□ 孟凡軼 張云逸

工業增值能力指工業企業生產過程中新增價值的能力，反映投入產出效果，一般可用工業增加值率體現。增加值率高代表一個地區（企業）盈利能力和發展水平較高，反之亦然。不同企業受成本控制、經濟效益優劣等多因素影響，增加值率存在相對差異。

工業統計利用成本費用調查來反映工業經濟增值能力變化情況。通過成本費用調查收集工業企業制造成本、資產折舊、收入效益、薪酬稅金等指標數據，計算工業增加值率，反映工業生產附加值的高低以及企業增值能力變化情況。

2020 年，上海市共有2265 家規模以上（下文簡稱規上）工業企業參與成本費用調查，涵蓋35 個大類行業和163 個中類行業中的全部大、中型企業以及部分小型企業。本文具體研究此次調查結果，歸納上海市工業成本費用結構特征，反映工業增加值構成項的變化情況，提出相關意見建議。

上海市工業企業增值能力基本情況

（一）增值能力總體較高

經測算，2020 年上海市工業成本費用調查企業（以下簡稱工業企業）增加值率在主要省份中位居前列。從工業經濟構成的三大門類看，制造業企業增加值占比95.4%，對工業企業總體增值能力起決定作用。電力、熱力、燃氣及水生產和供應業增加值占4.3%,采礦業增加值占0.3%，二者總體對全市工業企業增值能力影響較小。

（二）增值能力比上年有所下降

從趨勢看，2020 年，上海市工業增加值率比上年下降1.5 個百分點，整體增值能力有所回落。其中制造業增加值率下降1.4 個百分點，是主要下拉因素。電力、熱力燃氣及水生產和供應業增加值率下降3.7個百分點,采礦業增加值率下降1.1個百分點。

（三）制造業內部增值差異明顯

從行業分析，在全市31 個制造業行業大類中，增加值率下降的行業有19 個，下降面為61.3%。其中酒、飲料和精制茶制造業,金屬制品、機械和設備修理業,鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設備制造業分別下降12.8 個、11.9 個和10.3 個百分點，增加值率下降幅度最大。增加值率下降的行業主要集中在裝備制造領域（增加值占全部工業比為48.6%），8 個行業中有7 個比上年出現下滑。在上游原材料漲價和疫情期間下游行業對大型生產設備需求下降的影響下，裝備制造業整體增值能力下降，增加值率低于上年2.3 個百分點，低于工業平均水平4.7 個百分點。

有12 個行業增加值率提高。其中紡織業、化學纖維制造業、煙草制品業分別提高11.7 個、6.5 個和2.4 個百分點，主要集中在消費品制造領域（增加值占比26.3%）。受原材料成本支出相對較低但成品價值相對較高等影響，消費品制造領域增加值率高于工業平均水平20.5 個百分點，比上年提高0.3 個百分點。其中，煙草制品業，紡織業、醫藥制造業等3 個行業增加值率均超過30%。

原材料制造業的5 個大類行業中，石油、煤炭及其他燃料加工業增加值率比上年提高5.2 個百分點，帶動原材料制造領域（增加值占比16.7%）增加值率比上年提高1.3 個百分點。

三類以外制造業的5 個大類行業增加值合計僅占3.9%，對全市增加值率影響不大。（表1）

表1 2020 年上海市制造業內部增加值占比與工業平均水平對比情況

增值構成項貢獻率全面下降導致上海工業整體增值能力出現下滑

企業增值主要體現在企業創造的本年折舊、勞動者報酬、生產稅凈額和營業盈余等方面，即增加值的構成項。2020 年，受新冠疫情沖擊，上海市規上工業增加值四項構成均出現不同程度下降，直接影響全市工業整體增值能力的提高。

（一）勞動者報酬貢獻度下降0.36 個百分點

受益于國家疫情期間減免、緩繳社保費的復工復產惠企政策等，2020 年，上海市工業企業社保費支出下降；同時，受疫情影響，部分企業存在晚開工、減量生產、訂單不足等情況，導致企業減員降薪，應付職工薪酬減少。2020 年，勞動者報酬對工業增加值的貢獻率比上年下降0.36 個百分點。

（二）營業盈余貢獻下降0.32個百分點

2020 年，企業生產銷售面臨嚴峻市場環境，導致盈利受到明顯影響。一是大宗商品持續漲價，直接推高生產成本，擠壓企業盈利能力；二是防控疫情額外增加企業成本支出；三是部分行業受市場需求影響，銷售下滑，相關費用支出增加，壓縮企業盈利空間。2020 年，工業企業營業盈余對工業增加值貢獻率比上年下降0.32 個百分點。

（三）生產稅凈額貢獻下降0.62個百分點

2020 年，受國家統計局調整生產稅凈額統計口徑影響，工業企業生產稅凈額對工業增加值貢獻率下降0.62 個百分點，導致全市工業增加值率下降0.5 個百分點。

（四）本年折舊貢獻下降0.18個百分點

2020 年，受國網上海電力向華東電網劃轉高壓資產影響，企業本年折舊下降較快。2020 年，本年折舊對工業增加值貢獻率比上年下降0.18 個百分點。

重點行業增值能力變化分析

汽車、煙草、電子、通用設備和化工5 個行業增加值合計占比超全市工業50%以上，其增值能力變化對全市產生重要影響。2020 年，各行業增值能力變化不同，具體看：

（一）汽車受疫情沖擊市場銷售疊加缺芯影響，增值能力下降較大

受行業景氣度整體下滑影響，上海市汽車制造業自2019 年底開始步入下行通道。2020 年，受疫情沖擊，加之年底開始的缺芯影響，行業盈利能力持續下滑。全年汽車制造業營業利潤下降24.4%，直接導致行業增加值率下降近4 個百分點，是影響全市工業增值能力變化的主要行業。

（二）化工行業得益于國內生產恢復快速，市場產品緊缺等，增值能力有所提高

2020 年，由于國際疫情控制不力，全球化工市場產能不足，加之下半年國內需求復蘇，聚氨酯產品供不應求，推高化工產品整體價格水平。化學原料和化學制品制造業營業盈余比上年增長0.2%，增加值率提高0.5 個百分點。

（三）電子行業受原材料價格暴漲及貿易環境惡化等影響，增值能力有所下降

2020 年，全球大宗商品普漲使得上海市工業企業生產成本上升，擠壓企業盈利空間。特別是直接材料占比較大的行業受影響較大。計算機、通信和其他電子設備制造業直接材料占比達85.9%。2020 年，主要企業受疫情及貿易市場變化影響，原材料進口價格上漲。為對沖上漲以及材料進口貿易風險，企業加大備貨，導致行業生產稅凈額為負數，下拉行業增值能力，增加值率下降1.2個百分點。

（四）通用設備盈利增長，折舊、稅金下降，整體增值能力略有下滑

2020 年下半年，隨著國內復工復產基本恢復到疫情前水平，工程機械類產品需求復蘇，訂單充足帶動營業盈余比上年增長11.5%；同時，本年折舊、生產稅凈額分別下降26.6%和17.7%，行業增加值率下降0.6 個百分點，整體增值能力略有下滑。

（五）煙草生產稅凈額占比較大，帶動增值能力實現增長

煙草制品業消費稅稅率較高，生產稅凈額占全市工業企業的40%以上，占行業增加值的70%以上，長期以來是上海市增加值率最高的制造行業。2020 年，煙草制品業生產稅凈額較上年增長2.9%，行業增加值率提高2.4 個百分點。

相關建議

（一）大力發展新興制造業，帶動工業整體發展水平

集成電路、生物醫藥、人工智能是“十四五”時期上海市重點發展的三大先導產業。建議以這三個重點產業發展為支撐，重點培育一批技術水平國內一流、國際領先、帶動作用強的知名龍頭企業，做大做強產業規模，打響上海制造高質量發展名片，提升上海市工業整體增值能力水平。

（二）進一步深耕工業主業經營

2020 年，上海市成本費用調查企業中，收入法增加值率比生產法低2.29 個百分點，主要由于工業企業其他經營活動平均利潤率低于工業生產活動，拉低了全市收入法增加值率。建議工業企業進一步聚焦制造主業，提高主營業務比重，以兩業融合充分促進制造業發展。

（三）高度重視重點行業盈利能力下滑

2020 年，上海市汽車等工業支柱行業增加值率比2019 年出現不同程度下降，拉低了全市工業增加值率水平。雖然疫情沖擊是導致行業盈利水平下降的主要原因，但同時也要認識到上海市支柱行業市場占有率等領先優勢逐步縮小的現實。建議高度重視部分支柱行業盈利能力下滑問題，通過加大對新能源汽車、主流SUV 車型、集成電路芯片、工業機器人等高附加值產品研發力度，恢復支柱行業盈利能力，支撐全市工業穩步發展。