財務分析如何有效為企業經營決策提供參考的探討

房慧峰

摘要：隨著社會主義市場經濟的發展，企業面對的市場競爭日趨激烈，只有具備核心競爭力的企業才能在激烈市場競爭中立于不敗之地。而核心競爭力取決于企業管理者的正確決策，支撐正確決策的有效途徑是全面、準確的財務分析、因此文章研究了企業在財務分析中的困惑和問題，探討了如何科學進行財務分析、財務分析與企業經營決策和企業管理的關系、財務分析的重要作用、建立完善的財務分析體系、將財務分析運用于企業各項管理和績效評價等問題。希望能為企業做好財務分析提供有益的思路。

關鍵詞：財務分析;經營決策;企業管理

當前，經濟發展出現新常態，企業面臨全新挑戰，為了化危為機，必須總結企業的過去、評價現狀，預測未來。而要取得這一系列能力，財務分析不可或缺。它是企業經營者對市場形勢知己知彼的可靠工具。

一、財務分析與企業經營決策的相關理論

（一）財務分析概述

財務分析是對企業過去一段時間的經營管理狀況，用財務的數據和指標進行描述，揭示企業生產經營過程中的風險、障礙和經驗，結合經濟形勢、行業狀況、企業愿景，分析當下規劃和預測未來，為管理層的正確決策提供有力的數據基礎。

1. 財務分析的內容

財務分析的內容，通常包括營運能力分析、償債能力分析、盈利能力分析、籌資分析、投資分析等等，營運能力是指對企業運行的效率作分析，在企業有利潤的前提下，運行效率越高，利潤越大;償債能力有短期和長期之分，短期償債能力關注企業短期內調動資金的能力，長期償債能力關注企業的資本結構、獲利能力、長期租賃、擔保責任等。盈利能力反映企業經營業績的好壞，變化趨勢等;在市場經濟體制下，企業要想發展，投資是必由之路，而投資又必須靠籌資支撐，投資應該注重可行性分析，在投資過程中要監控投資的規模和節奏，保證投資沿著預算的路徑前進，并適時根據實際情況對投資進行相應的調整，投資后需做評估，評價投資的價值，戰略帶動作用，以及效益情況，指導今后的投資活動。籌資需對企業當前和未來一段時間的資金需求量做精準的判斷，同時考慮所籌資金的效益和效率，關注未來的資金流入和盈利能力以及風險。

2. 財務分析的方法

企業財務分析的常見方法主要有比較法、趨勢法、因素法及比率法。比較分析法是最常用的分析方法，是通過相關數據的比較，如不同時間的縱向比較，不同行業與企業、不同區域的橫向比較，分析數據之間的關聯性;趨勢分析法主要是通過不同時間點，數據指標的變化，總結出數據變化的規律，推斷財務變化方向，預測未來狀況;因素分析法是對一個綜合指標的每個單獨影響因素進行分析，并將各因素的變化綜合起來，了解這些因素對整體影響的主次、大小及程度等;比率分析法是通過對財務報表有關指標的比率分析，了解公司的資本結構、財務狀況與經營成果。在實際工作中，這些財務分析方法要根據分析的目地綜合運用，恰當的指標分析恰當的問題。

（二）企業經營決策概述

企業生存發展就必須根據對市場環境的判斷，結合自身定位，確定經營目標、明確經營方向，制定戰略和規劃、分解落實經營方案。這種過程和職能就是企業經營決策。

當前市場環境越來越復雜、決策的風險越來越大，機會轉瞬即逝，因此更加凸顯了財務分析對企業經營決策的支撐作用。

二、財務分析中的不足和問題

企業財務分析通常有提供信息和分析方法不適用、指標設置不符合管理要求等問題，有缺乏前瞻力，未緊密結合管理要求等不足下文將做粗淺的探討。

（一）財務分析固有的局限性

財務分析的局限性主要體現在數據、方法和預見性的局限性。

仁者見仁，智者見智，企業經營者對會計政策的理解，會計估計的運用必然不同，因而財務報表中列報的財務數據與實際交易情況多有不符，降低了財務指標的可比性，以至于財務分析的結果不完善，和現實情況差距大，導致決策者做出錯誤決策。

財務分析中所運用的方法會受到一些限制。如比較分析法，若當前的經濟環境發生重大變化，和年初制定的預算以及過往的實際情況，均有很大的不同，比較分析法得出的結論就沒有意義必須剔除變化的因素才有意義。

企業在對經濟活動做預測時，若經濟環境有了很大的變化，而只依靠目前的數據做分析，就必然做不恰當的假設，這種假設對機遇、風險、優勢、劣勢未做深入的理解，因此得出的財務分析結果不符合經濟活動變化的規律，缺乏參考和指導意義。

（二）指標設置有缺陷

財務分析指標應與企業發展戰略與時俱進，要服從服務于企業戰略，沒有企業戰略作為指引，財務分析會迷失方向，也不可能真正幫助決策者做出科學的結論。因此，理解企業戰略，是做好財務分析所必不可少的因素。

絕對指標和相對指標各有優劣，而在實踐中往往對相對指標較為重視，對絕對指標較為忽視，其實相對數只是比較的結果，絕對數才是真金白銀的存在，實踐中如業務收入、經營費用、息稅折舊前利潤等都是極為重要的絕對指標，因此在財務分析中要注重絕對指標和相對指標結合，方可實現財務分析的效果。

（三）財務分析在企業經營管理方面存在不足

在傳統的財務分析方法中主要是根據財務數據，對企業的經濟活動進行分析，但隨著信息時代的到來，全球化進程的深入，僅僅依靠財務信息，對企業的經營活動進行分析、是遠遠不夠的，還需要關注企業價值鏈的前后端，掌握客戶資源，供應商伙伴，做好員工規劃，理順內部關系，實施流程再造、了解經濟和金融情況、消費者的需求和偏好，關注企業績效和業績考評，關注企業治理和風險等。

三、財務分析有效為企業經營決策提供參考的策略

綜合以上問題分析，下文從提升前瞻力、完善指標設置、改善分析方法、結合經營管理等方面提出改善財務分析的策略。

（一）提升財務分析的有效性和前瞻力

財務分析要得出有用的結果，真正能為企業的經營決策提供幫助和做好參謀，就必須重視信息的統一性，改進財務分析方法，提升財務分析的前瞻力。

1. 重視會計報表信息的統一性

在進行財務分析時需對會計報表項目進行統一的定義，注意有關數據的內在關系，保持運用會計政策、會計估計和計算口徑的一致，包括同一企業時間上的縱向比較，和不同企業不同區域的橫向比較。

對財務信息要分成一般和特殊兩種情況，一般情況要了解其變動，特殊情況要向下鉆取，了解經濟活動的底層實質并分析其原因，如此才能做出較為合理的財務分析。

2. 改進財務分析的方法

財務分析時，首先必須了解分析對象的經濟實質，了解企業管理者、利益相關者的關注點、了解經濟運行中的問題，和業務部門溝通，傾聽業務部門的意見和建議，綜合考慮各種情況避免簡單化和絕對化，對癥下藥，區別使用分析方法。如在進行比較分析時，需要結合行業情況、目標市場異同、消費者的意愿、定價政策的不同等;在進行因素分析時，要對各種因素做科學的分類，區分可控與不可控，對可控因素詳細分析，對系統因素了解其成因和趨勢。

3. 提升財務分析的前瞻力

凡事預則立，不預則廢，財務分析不能僅停留在數據的分析。還需要結合市場環境、產品前景、金融形勢，法律法規、社會思潮、流行文化、歷史趨勢等各因素，運用定量和定性的方法，綜合判斷，合理規劃遠期目標，對未來的判斷越準，就越能在市場經濟中占得先機。

（二）完善財務分析指標設置

財務指標的設置是財務分析的框架和基礎，是透過現象認識本質的路徑，指標的設置要符合企業經營戰略的要求，隨著企業經營戰略的調整而調整，不能故步自封。

絕對指標是反映經濟現象一定時間、地點、條件下總的規模水平的絕對數指標，是認識現象的起點和源頭，是實現企業經營管理的基本指標，一切相對指標都是從絕對指標派生出來的。相對指標又稱相對數，是兩個有關聯的經濟活動現象的比值，反映現象與現象之間相互關系的此消彼長，用數值來表達變化。由此可見兩者都很重要，只有將絕對指標和相對指標結合運用，才能更加有利于提升財務分析的可理解性。

（三）財務分析和企業經營管理相結合

1. 建立完善的財務分析管理制度

雖然大部分企業都會有財務管理部門和財務管理制度，但往往只注重核算，忽略了財務分析的作用，只知苦干不懂巧干，因此，企業需編制可行的《財務分析指引》，并伴隨經營環境和企業管理要求的變化隨時更新，制定財務分析制度使人員得到有效分配，進一步優化財務分析工作的細節，對財務分析人員的工作質量評定標準明確和細化，給與獎懲。只有明確可行的制度，方可提高財務分析的工作質量與效率。

2. 結合經營管理引入非財務指標

在進行財務分析時，企業可以個性化的制定平衡計分卡，如設計公司整體層面平衡計分卡，用于推動公司戰略，設置部門層面平衡計分卡，用以貫徹職能戰略，設置學習成長層面平衡計分卡，用以提高員工素質，培養有益健康的企業文化。另一方面也要注重各維度平衡計分卡的可理解性、可操作性、不要把分析指標人為復雜化，難以操作，最后只是應付了事。應該一個時期每個維度的關鍵指標不超過三個，注重絕對數和相對數相結合，易于操作、便于理解，真正落實。

3. 財務分析要和企業流程和績效考核相結合

財務分析要始終圍繞企業的經營目標，關注生產經營的各個環節，分析各業務和生產經營活動、財務數據之間的關系，從指標入手引導生產經營活動朝著提高企業經營效益的方向發展。貫徹隨同業務跟蹤分析的方式，使決策者及時清晰地看到企業的經營現狀以便于隨時調整經營方針和計劃。并為決策者擬定切實可行的改善計劃和考核指標，形成快速調整決策的機制，才能把財務分析對企業發展的意義進行到底。

四、結語

總之，企業經營決策是企業生存發展的關鍵，而財務分析就像指南針，是指引企業正確經營決策的關鍵。企業管理者應當充分認識財務分析的重要作用和意義，依據實際情況不斷的改進方法、完善制度，將財務分析運用于企業管理和績效評價之中，把住方向、砥礪前行，為企業在激烈的市場競爭中提供前進的不竭動力。

參考文獻：

[1]容錦芳.財務分析如何有效為高新技術企業經營決策提供參考的探討[J].財會研究，2019（18）：48-49.

[2]張為武.關于財務分析如何有效為企業經營決策提供參考的探討[J].財會研究，2018（30）：60-61.

[3]楊鳳麗.財務分析在企業經營決策中的作用[J].經營空間，2019（05）：116-117.

（作者單位：蕪湖華衍水務有限公司）