新金融工具準則下股權(quán)投資類資產(chǎn)信息披露研究
——以滬市主板I65上市公司為研究對象

胡娟 韓宇晨 于欣彤

北京交通大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 北京 100044

1 修訂后的股權(quán)投資類資產(chǎn)的主要變化

1.1 資產(chǎn)科目變化

修訂前的金融工具準則將金融資產(chǎn)分為四類：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項，可供出售金融資產(chǎn)[1]。修訂后的新金融工具準則以業(yè)務(wù)模式和合同現(xiàn)金流量特征等兩個判斷依據(jù)將金融資產(chǎn)分為三類：以攤余成本計量的金融資產(chǎn)、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)和以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。即修訂前股權(quán)投資類資產(chǎn)主要有可供出售金融資產(chǎn)、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)、長期股權(quán)投資（本文不涉及）。修訂后股權(quán)投資類資產(chǎn)主要有交易性金融資產(chǎn)、其他權(quán)益工具投資、其他非流動金融資產(chǎn)、長期股權(quán)投資（本文不涉及）。

1.2 資產(chǎn)減值變化

舊金融工具準則采用的減值方法是已發(fā)生損失法，已發(fā)生損失法不考慮預(yù)期損失信息，難以及時足額地反映有關(guān)金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負債表日的信用風(fēng)險狀況。在新金融工具準則下減值方法由“已發(fā)送損失法”改為“預(yù)期損失法”，預(yù)期損失法相對前者來說能更好的做好未來可能發(fā)生的損失的準備，且在新金融工具下信用減值準備還采用“三階段”模型，能更好的預(yù)測企業(yè)未來的損失，也更加有利于企業(yè)對資產(chǎn)風(fēng)險的防控。在舊準則下，只有可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生資產(chǎn)減值，而在新準則下股權(quán)投資類資產(chǎn)不涉及減值問題。

1.3 計量變化

在舊準則中，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)，在初始計量時其成本按照公允價值計量，但不包括交易費用，相關(guān)交易費用計入當期損益，在持有期間公允價值的變動計入當期損益，處置時公允價值變動損益轉(zhuǎn)入投資收益；可供出售金融資產(chǎn)，在初始計量時成本為公允價值和交易費用之和；在持有期間公允價值變動計入所有者權(quán)益的其他綜合收益中，在處置時確認全部已實現(xiàn)的投資收益或損失，包括原持有期間計入其他綜合收益的累計公允價值變動額。在新準則中，交易性金融資產(chǎn)，在初始計量時其在初始計量時其成本按照公允價值計量，但不包括交易費用，相關(guān)交易費用計入當期損益，在持有期間公允價值的變動計入當期損益，處置時將借貸差額計入投資收益；其他權(quán)益工具投資，在初始計量時成本為公允價值和交易費用之和；在持有期間公允價值變動計入其他綜合收益，處置時將計入其他綜合收益的公允價值變動結(jié)轉(zhuǎn)到留存收益[2]。

2 新金融工具準則下股權(quán)投資類資產(chǎn)信息披露情況

2.1 執(zhí)行新準則在重分類日轉(zhuǎn)換情況

2.1.1 可供出售金融資產(chǎn)

截止到2019年末I65滬市主板所有上市公司共有36家，從2018年和2019年年報信息披露情況來看，剔除7家不符合要求（不涉及可供出售金融資產(chǎn)、重分類后為股權(quán)投資類資產(chǎn)）的公司，共有29家樣本公司，可供出售金融資產(chǎn)在重分類日轉(zhuǎn)換為其他權(quán)益工具投資、交易性金融資產(chǎn)和其他非流動金融資產(chǎn)，可供出售金融資產(chǎn)重分類情況如表1所示。

表1 可供出售金融資產(chǎn)重分類

在2018年到2019年期間，在29家公司中，有6家公司在重分類日進行了重新計量，但是沒有給出重新計量的依據(jù)；有18家公司在重分類日沒有進行重新計量，而是直接把賬戶余額轉(zhuǎn)到重分類賬戶中；有5家公司對可供出售金融資產(chǎn)的重分類披露不完整，其中有一家2家公司再2018年年報中有可供出售金融資產(chǎn)但是再2019年1月1日資產(chǎn)負債表中沒有披露也沒有說明，有3家公司沒有說明在2019年1月1日可供出售金融資產(chǎn)是如何重分類的。

2.1.2 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)

截止到2019年I65滬市主板所有上市公司共有36家，從2018年和2019年年報信息披露情況來看，剔除29家不符合要求（2018年年報中沒有涉及以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)）的公司，共有6家樣本公司。以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)在合并財務(wù)報表注釋中其細項為交易性金融資產(chǎn)和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)，其在新準則下主要轉(zhuǎn)換為交易性金融資產(chǎn)。

表2 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)的重分類

在符合條件的6家公司中，有4家公司在2019年年初將以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)重分類為交易性金融資產(chǎn)，有兩家公司對以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)的重分類不明確。

2.2 新準則下股權(quán)投資類資產(chǎn)列報項目變化情況

根據(jù)財務(wù)部2019年4月發(fā)布的《一般企業(yè)財務(wù)報表格式》——適用于已執(zhí)行新金融工具準則、新收入準則和新租賃準則的企業(yè)，在合并資產(chǎn)負債表中，交易性金融資產(chǎn)列報為流動資產(chǎn)，其他權(quán)益工具投資和其他非流動金融資產(chǎn)列報為非流動資產(chǎn)。其他權(quán)益工具投資是以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)，交易性金融資產(chǎn)和其他非流動金融資產(chǎn)是以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)，新金融工具準則下滬市主板I65股權(quán)投資類資產(chǎn)的分布情況如表3。

表3 新金融工具準則下滬市主板I65 股權(quán)投資類資產(chǎn)的分布情況

由上述表格可知，在新金融工具準則下，剔除6家沒有股權(quán)投資類資產(chǎn)的公司，共有30家公司，其中有12家公司在新準則下采用交易性金融資產(chǎn)列報項目，有17家公司采用其他權(quán)益工具投資列報項目，有16家公司采用其他非流動金融資產(chǎn)列報項目。

2.3 新準則下股權(quán)投資類資產(chǎn)采用公允價值計量的情況

根據(jù)截止到2019年I65滬市主板所有上市公司共有36家，從2018年和2019年年報信息披露情況來看，剔除6家公司在2019年沒有股權(quán)投資類資產(chǎn)外，共有30家公司有股權(quán)投資類資產(chǎn)，樣本公司在2019年采用公允價值計量情況如表4。

表4 樣本公司2019 年采用公允價值計量情況

其中，采用第一層次計量的只有交易性金融資產(chǎn)，采用第二層次和第三層次計量的有交易性金融資產(chǎn)和其他權(quán)益工具投資，其中只有一家公司在其他非流動金融資產(chǎn)中采用第三層次計量，有兩家公司沒有采用分層次的公允價值披露[3]。

3 結(jié)語

經(jīng)過上述的分析可知在滬市主板I65公司中，新金融工具準則下可供出售金融資產(chǎn)在重分類日轉(zhuǎn)換為其他權(quán)益工具投資、交易性金融資產(chǎn)中和其他非流動金融資產(chǎn)；以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)在重分類日主要轉(zhuǎn)換為交易性金融資產(chǎn)，以及在2019年年報中對于股權(quán)投資類資產(chǎn)根據(jù)準則要求重分類后更多的列報為其他權(quán)益工具投資項目；交易性金融資產(chǎn)更多的采用第一層次進行計量，而其他權(quán)益工具投資則更多的采用第三層次公允價值計量。