互聯網金融解決我國中小企業融資問題分析

余韻雨

在中國經濟進入高速發展的情況下，中小企業在經濟發展中發揮著重要作用，已成為我國市場經濟的主要參與者。但是，中小企業融資問題一直是首當其沖影響中小企業能否持續發展的關鍵，在當今互聯網高速發展的過程中，互聯網金融的出現給中小企業融資帶來了新的機遇。尤其是在2020年新冠肺炎疫情的沖擊下，互聯網給人們的生活和辦公提供了極大地便利。

一、互聯網金融

1.互聯網金融簡介?；ヂ摼W金融是通過網絡平臺利用技術實現資金融通等一系列服務的一種融資方式，中小企業以及客戶可以利用網絡平臺實現信息對接，為中小企業融資提供了極大地便利。同時，互聯網金融給中小企業融資帶來了新的契機，也實現了中小企業更好地發展?；ヂ摼W金融是應時代需要而產生的衍生物，也是互聯網與金融行業的有效融合，具有安全性、高效性、移動性特點。通過互聯網平臺，金融服務變得透明化、高效化、簡單化，解決了融資雙方的信息不對稱問題。互聯網金融的發展從網上銀行到個人貸款，再到企業融資等，逐步完善，越來越接近傳統金融服務的核心。

2.互聯網金融和傳統融資主要方式。（1）傳統融資方式。①內源融資：它主要由留存收益和折舊構成，是公司經營活動結果產生的資金，即公司內部融通的資金。②銀行貸款：國家政策以一定的利率將資金貸放給資金需要者，并約定期限歸還的一種經濟行為。③發行中小企業私募債券以及發行公司集合債：非上市中小微公司非公開發行債券來募集資金的一種融資方式。④項目融資：貸款人向特定的工程項目提供貸款協議融資，對于該項目所產生的現金流量享有償債請求權，并以該項目資產作為附屬擔保的融資類型。它是一種以項目的未來收益和資產作為償還貸款的資金來源和安全保障的融資方式。⑤股權融資：企業的股東愿意讓出部分企業所有權，通過企業增資的方式引進新的股東的融資方式，總股本同時增加。股權融資所獲得的資金，企業無須還本付息，但新股東將與老股東同樣分享企業的贏利與增長。

（2）互聯網融資方式。①電商小貸：主要依靠電子商務平臺的大數據積累進行信用分析和授信額度的評估。②P2P：依靠網貸平臺對接資金供求雙方，不受時間空間限制，投資方根據網絡平臺提供的信用等級信息以及客戶具體信息進行篩選，選擇最佳的投資對象。③眾籌：依靠眾籌融資平臺發布資金需求者的創意項目，集結大眾籌集資金。④服務性金融平臺：指希望提供或正在提供金融服務的平臺機構

以P2P網貸模式為例，從網貸之家的數據來看，從2016年開始，一直到2019年，近四年的時間網貸平臺數量在逐步較為平穩的增加，因為有消費者的市場，平臺數量才會增加，這說明互聯網金融貸款的模式愈來愈被大家所接受。

國家統計數據顯示，從2015年開始我國中小企業的增長幅度跟網貸機構的數量增長幅度趨勢是相似的?；ヂ摼W金融這種模式伴隨著中小企業的發展，互聯網金融成為中小企業融資貸款首選。

二、互聯網金融解決中小企業融資問題分析

1.互聯網金融解決中小企業融資渠道單一的問題。我國大多數中小企業的模式是由家族管理經營，所以大多數中小企業主要依靠內源融資，外源融資才是其次。而傳統的中小企業外源融資主要依賴于銀行貸款。然而，盡管銀行貸款可以解決一部分中小企業融資的問題，但實施起來往往達不到預期。相較于大企業來說，由于中小企業普遍存在經營規模小、貸款信用程度較低等問題，所以銀行給中小企業放貸的積極性遠不及大企業。相較于銀行這種單方面放貸的渠道，互聯網金融這種模式提供平臺，對金融企業和信貸需求企業來說，互聯網金融模式能有效化解信息不對稱問題。對信貸需求企業來說，通過互聯網，它們能夠迅速找到提供貸款服務的平臺聯通借款者和提供資金者，解決了中小企業僅僅只依靠銀行貸款獲得資金續命的問題。

2.互聯網金融解決中小企業融資效率低的問題。互聯網的大數據具有含金量高、數量大、多樣性、時效性等特點，互聯網金融擁有的高新技術使得企業對這些數據信息處理和業務辦理的方式更加高效和靈活，系統化和自動化程度提高，不僅可以不受時間和空間的限制，還能有針對性地滿足中小企業企業融資貸款的個性化需求，而且還可以簡化審批流程以及提高放款速度。此外，由于中小企業對資本市場缺乏全面了解，在選擇機構和申請貸款時，往往存在信息不對稱的情況，而在互聯網金融模式下，各個提供資金的公司和貸款中小企業企業數據信息處于完全透明的狀態，有信貸需求的中小企業可以通過網上查詢等方式充分掌握和比對各種貸款產品，資金提供的企業，也可以挑選信譽優良的中小企業，在信息公開透明的情況下，雙方相互選擇使資金融通的效率大大提高。

3.互聯網金融解決中小企業融資成本高的問題。在互聯網金融模式下，評價和評估客戶的信用等級和風險的方式主要是通過線上大數據的挖掘及分析，這樣不僅減少了借貸雙方的信息搜集成本和信用評估成本，而且數據安全在網絡的監管下，信貸風險也大大減少，貸款的安全性也得到了保障。另外，通過搭建、開放網絡金融平臺，可以使客戶不受時間和空間的限制，借貸雙方直接通過互聯網平臺對接，不再需要傳統的多層次營銷網絡，從而使中小企業的中間成交成本降低。因此，其余的成本幾乎為零，降低了企業的融資成本。對于放貸的金融企業來說，通過互聯網的大數據、云計算等技術，透明的數據能夠對中小型企業整體水平進行充分的貸前調查、評估，從而能夠全面地判斷其是否具有還款的能力。從長遠的角度來看，對中小企業的發展有顯著的促進作用，所以，互聯網模式下的中小企業融資在降低成本上有很大的優勢。

三、對互聯網金融發展的建議

1.加強監管力度，正確引導行業自律。提升監管力度，做到使金融監管全面覆蓋互聯網金融平臺。相較于互聯網金融行業較為成熟的歐美國家，國內金融行業監管變革和互聯網金融模式的推廣相比是比較落后的，所以必須快速完善互聯網金融法律法規、行業規章等，建立監督管理系統。針對互聯網金融機構加強監督管理、行業自律，使其平穩發展，形成安全有效、完整的互聯網金融融資系統，來支持中小企業融資。與此同時，嚴格把控對互聯網金融機構的審核，鼓勵其依法合規經營，不斷規范經營模式，對于發生違法行為的機構必須加大處罰力度，使其承擔更高的違法成本，使資金供求雙方獲得開展融資獲得的法律保障。政府部門要基于對國外規定的參考，正確引導行業的自律，結合國情和分析互聯網金融模式應用情況，及時制定有意義的、可行性高的法律法規，盡可能杜絕違法犯罪等現象的發生。建立監督管理系統，針對互聯網金融機構加強監督管理、行業自律，使其平穩發展，形成安全的、有效的、完善的互聯網金融融資系統，支持中小企業融資。

2.監督中小企業強化意識，加強內部管理控制。中小企業加強自身的經營管理，建立現代化的企業自律管理體系。一方面，中小企業應完善企業自身的運營和治理模式，建立現代化的企業經營管理結構，努力開拓市場，把握核心競爭力，運用公司治理、財務管理、市場營銷等理論，發揮自身優勢，增強自身實力，提高償債能力。只有企業信譽好，融資渠道才會多樣簡單，更應該提高資金使用率，迎合市場打造有競爭力、有獲利能力的產品，減少賒銷，避免資金出現周轉困難。另一方面，也要求中小企業提高風險防范意識，在選擇網絡平臺時擦亮眼睛，做好風險防范措施。企業還應該注重人才的培養，提高企業工作人員的素質，這樣才能使企業能夠平穩長效地發展。

3.完善法律法規。互聯網金融作為互聯網應用的衍生物，現階段仍屬于新興市場，存在很多的法律法規漏洞。政府相關部門應完善的法律法規，嚴厲打擊各種擾亂互聯網金融市場的行為，優化網絡環境。切實維護好參與者的合法權益，保障其信息安全。國內金融行業監管和互聯網金融模式的推廣相比歐美國家是滯后的，所以必須快速完善互聯網金融法律法規、行業規章等。與此同時，嚴格把控對互聯網金融機構的審核，鼓勵其依法合規經營，不斷規范經營模式，對于發生違法行為的機構必須加大處罰力度，使其承擔更高的違法成本，使資金供求雙方獲得開展融資獲得的法律保障。為確保中小企業順利開展互聯網融資活動，政府部門要基于對國外規定的參考，結合國情和互聯網金融模式應用情況，及時制定有意義的、可行性高的法律法規，使互聯網金融模式成為金融市場的有機模式。

四、結束語

互聯網的發展為中小企業提供了很多的機遇，同時也為中小企業的融資問題提供了許多新的思路和新的渠道，而中小企業的快速發展在一定程度上也將促進國民經濟的健康發展。中小企業作為我國經濟發展的命脈，融資難的問題既阻礙了企業的發展又影響了國民經濟的整體發展，越來越多的中小企業都通過互聯網融資模式獲得融資，但是現存的市場上依舊存在法律不健全、監管不完善、企業信用低下等問題，相關政府部門應通過加大扶持力度，完善監管與法律體系，提升企業信用理念等方式，降低中小企業的融資難度，支持企業快速發展，為我國市場經濟發展奠定堅實的基礎。

（作者單位：沈陽大學商學院）