商業銀行互聯網小微貸款促進普惠金融發展

劉玥 中信百信銀行股份有限公司

一、引言

互聯網貸款是指商業銀行運用信息通信技術（主要為互聯網和移動通信等），實現“無面簽、無抵押、無擔保”的線上小額金融信貸服務[2]。銀保監會于2020年7月17日發布的《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》）首次明確了互聯網貸款的含義，其強調了在互聯網貸款中貸款相關核心業務環節均應在線上操作完成，同時遵循小額、短期、高效及風險可控的原則。《辦法》中的相關規定完善了互聯網貸款的風控體系并對各合作方加以規范，強化保護消費者權益與資金監管，實現互聯網貸款良性發展。

普惠金融的發展需要守正創新，數字普惠金融借助以互聯網貸款為代表的金融科技手段，以滿足廣大小微企業的金融需求為目標，解決普惠金融長期存在的貸款難等問題，降低服務成本、提升服務質量，打通商業銀行與微弱經濟之間的合作渠道，或將為普惠金融高速平衡發展的新起點。

二、互聯網普惠小微貸款發展影響因素

互聯網貸款不是簡單的貸款業務線上化，而是對整個信貸流程進行重塑。為了提高市場占有率，各商業銀行需要快速且高效地識別客戶信用風險，這無疑對整個信貸風險管理和運營體系帶來了極大挑戰。同時，普惠小額信貸的融資者本身亦存在諸多問題，如缺少尚未建立現代企業管理制度、信息化建設程度低、抵押擔保物難以滿足要求、不具備規模相應等。針對商業銀行層面，影響互聯網普惠小微貸款發展的影響因素主要有外部環境、融資服務模式和數字化服務能力。

（一）外部環境的影響

現今國內外宏觀環境下我國經濟增長趨勢發生變化，經濟增速持續放緩。2020年受新冠疫情沖擊，多數行業開工生產率不足，有效信貸需求持續走低。其他非銀行金融機構，如證券公司等帶來的競爭壓力不斷加大，擠壓商業銀行信貸業務。商業銀行難以再依靠規模擴張來實現效益的增長。在此環境下，商業亟需通過互聯網貸款來改變傳統的經營理念和模式，以期尋得市場增長空間。

（二）融資服務模式的影響

盡管互聯網貸款在商業銀行內發展迅速，但商業銀行對傳統信貸路徑依然存在較強的依賴性，與互聯網貸款相契合的信貸結構調整不足。商業銀行從業人員對新興產業和現代化服務業等產業專業技能積累不足，商業銀行信貸整體布局依然向基礎設施、房地產、制造業等傾斜，缺乏新興產業布局。國有企業和大型企業貸款依舊在商業銀行產業結構內占比較大，中小微企業貸款支持力度不足。這一現狀若不經改善，將對商業銀行的信息化轉型和長期發展產生不利影響，同時也將弱化商業銀行對經濟增長的資源配置和結構優化功能[3]。

（三）數字化服務能力的影響

中小企業的資金需求表現出綜合化、多元化的特征，商業銀行傳統業務條線靈活性差導致協同能力、溝通協調效率和決策周期均難以滿足小微普惠金融的需求。互聯網數字化貸款服務的出現有助于緩解這一現狀，但規模尚顯不足。目前，互聯網貸款已實現獲客、受理、風控、催收各個環節的線上化和自動化，但受制于風控等多種因素，互聯網小微貸款還不能實現真正意義上的全流程線上化操作，商業銀行數字化服務能力仍略顯不足。造成這種現象的原因一是由于商業銀行的風控邏輯和授信流程未滿足數字化轉型需求，對傳統信貸業務風控邏輯的沿用降低了對中小微企業的支持，同時商業銀行內部信息化建設和金融科技水平與互聯網小微貸所要求達到的智能決策水平仍有較大差距。為推動數字普惠金融發展，商業銀行應從理念更新著手，將以產品為中心向以客戶為中心轉變，深度挖掘人工智能、大數據、云計算、AI等金融科技技術的應用，利用數字科技解決互聯網小微貸款客戶的痛難點，實現商業銀行互聯網小微貸款業務高質量良性發展。

三、互聯網貸款規范化發展助力普惠金融

普惠金融的可持續發展離不開金融科技手段的支持，互聯網貸款已成為當今商業銀行支持普惠金融的重要手段。互聯網貸款的規范化是一個需要長期努力的過程，相關部門不斷推出各類監管文件，旨在推動互聯網貸款的良性發展，在于普惠金融的結合中保障中小企業權益，降低金融系統風險。

（一）互聯網貸款規范化發展

起源于非持牌的小貸公司等機構的互聯網貸款，最早是由頭部互聯網企業在銀保監會下發的《關于小額貸款公司試點的指導意見》下，利用自身數據規模和信息服務能力，利用網絡小貸公司發放貸款，突破了傳統金融低于和模式的限制。隨后，以網絡小貸、P2P網貸等為代表的互聯網金融業務快速發展，放貸規模和杠桿水平不斷提升。

2017年，為整治為追求收益而不斷滋生的互聯網金融亂象，互聯網金融風險整治辦和 P2P網絡借貸風險整治辦聯合發布了《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》，此后P2P因被逐步清退而推出了互聯網金融歷史舞臺。在此情況下，“助貸”或“聯合貸款”的方式成為頭部的互聯網金融機構與商業銀行合作的新模式，大量中小銀行尤其是城商行將此作為切入點。在此過程中，商業銀行自身積累了通過互聯網渠道發放貸款的經驗，以互聯網為渠道針對自有客群發放的貸款規模也日漸提升，總規模已達到千億級別。目前，部分商業銀行的互聯網貸款業務已成為小微企業貸款的重要組成部分，整體情況風險可控，并起到了擴大服務群體、降低服務成本的作用。

互聯網貸款只有進行良性的發展才能持續地促進普惠金融的發展。從最新頒布的《辦法》來看，監管部門希望在監管規范的基礎上，鼓勵并促進互聯網的貸款創新以提高商業銀行等金融機構服務實體經濟的能力。這表明當今對于互聯網貸款的監管采用的是更為開放和務實的方式，監管部門在頂層架構上保障責權分配，簡政放權，促進微觀市場主體充分發揮其能動性，提高市場在資源配置中所發揮的作用。

互聯網小微貸款用途特異性和復雜性較高，《辦法》中的監管采用精細化的監管思路，以有效地服務實體經濟為導向，將服務于普惠金融的小微企業經營性貸款與消費貸進行區分，實施差異化監管。在疫情防控特殊時期，通過在額度和期限上靈活搭配的方式，加強了對實體經濟的支持，解決了小微企業融資貴和融資難的問題。針對互聯網小微貸款風控層面，《辦法》中亦指出明確互聯網銀行必須建立全面的風險管理體系，強化風控模型和數據管理，重視科技風險管理，保證數據真實、保密和安全。

（二）互聯網貸款服務普惠金融發展

互聯網小微貸款是商業銀行服務普惠金融的理想渠道。目前，從監管政策上已經解決了商業銀行互聯網貸款盈利性和合規性間的沖突問題。近年來商業銀行對小微企業的服務已可實現深度互聯網化；同時，IT系統和渠道建設的提升以及金融科技和數字建模能力的增加降低了商業銀行對合作方關于技術和獲客的依賴性。可以預見，互聯網貸款在商業銀行業務占比內將逐步提升并成為普惠金融發展的重要助力。

小微企業具有規模小、分散和受經濟周期影響大的特點。商業銀行前期采用的后驗性風控模型已在經濟周期和疫情特殊時期的驗證下變現處理一系列的缺點。針對上述情況，部分商業銀行已開始著手打造完整的風控體系，保障風控效果，在控制風險的同時保障消費職責的權益，實現互聯網小微貸款業務的穩定發展。

互聯網貸款是金融數字化和普惠金融發展的必然方向，互聯網貸款對于普惠金融發展的價值已應被監管部門和商業銀行所肯定。商業銀行應大力開展互聯網貸款，深耕數字普惠金融，加大業務流程再造，打造特色的普惠金融服務模式。疫情來臨引發了場景革命，商業銀行利用科技手段實現創新轉型，完場場景生態構建能力，推進普惠金融健康、可持續發展。