河南省國有控股企業布局與效率分析

（河南財經政法大學 統計與大數據學院，河南 鄭州450047）

一、引言

我國是以公有制為主體的社會主義國家，國有經濟對我國經濟發展有著至關重要的作用。黨的十八屆三中全會提出，國有資本要服務于國家戰略目標，更多投向關系國家安全、國民經濟命脈的關鍵領域和行業。此后，國家陸續出臺了《關于改革和完善國有資產管理體制的若干意見》《關于國有企業功能界定與分類的指導意見》等文件推動國企改革和國有資本優化配置，要求國有資本的投資領域應向關系國計民生的方向傾斜，向戰略性產業集中，向具有核心競爭力的企業集中。

改革開放以來，我國國有資本總量以年均12.7%的速度遞增，隨著國有資產管理體制改革的不斷深入，國有控股公司已成為國有資本運營的主體。研究國有控股公司資本運營，對提高國有資本運營效率、促進國有資產保值增值、加快國有經濟結構調整、增強國有經濟控制力等都具有重要意義。河南作為中國的經濟大省，是國有經濟發展的一個縮影，截至2018年底，河南省地方國有控股企業資產總計約為3.97萬億元，占全省總資產的39.9%，在河南省國民經濟和社會發展中具有重要地位。但是，與經濟較發達地區，尤其是與資本市場活躍的經濟先進地區相比，河南省國有控股企業在布局和效率等方面都還存在明顯差距。

二、文獻綜述

國有經濟布局對國有控股企業在行業及地區內的布局組成有著很大的影響。徐茂魁（2000）認為國有經濟的產業分布是存在著規律性的。這種規律性是依據各個產業的性質、比較優勢和政策目標而確定的。具體來說，可以歸結于市場壟斷性、資本技術密集度和社會效益強弱這三個主要因素。劉學登（2010）通過實證分析，發現遼寧省國有資本產業分布比重與固定資產投資、企業規模、科技活動人員比重、科技的投入比率和政府扶持呈正相關關系，而與總資產貢獻率、市場化程度呈負相關關系，一般國有資本分布比重大的產業在資金運行效益方面不具有優勢。他認為國有經濟應向基礎產業和關鍵行業逐步轉移，通過市場和行政手段相結合，實現優勝劣汰有序退出。黃群慧（2016）認為改革開放40年來中國在邁向更合理的微觀經濟結構進程中，國有企業產出占比呈現出不斷下降的發展態勢，且相較于其他所有制企業，國有企業運營效率趨于低落化。

在效率測度方面，學者們使用的方法及采用的指標不盡相同。湯勝（2004）提出合理的國有和國有控股企業的績效評價指標體系，有助于促使企業經營者合理地使用國有資本，提高國有資本的運營績效，并在此基礎上重新設計了較為完善的國有和國有控股企業的績效評價指標體系。周磐（2015）通過因子分析法對國有經濟控制力評價進行實證分析，認為我國近年來國有經濟戰略收縮、產業布局的演變及國有企業自身的問題等是國有經濟控制力下降的主要原因。周鮮華等（2017）在對我國上市國有企業資本效率評價時，選取即將進行股權多元化改革的15家國有企業作為樣本，運用DEA模型從技術效率、純技術效率、規模效率角度對其資本效率進行分析，認為國有企業資本效率低下的主要原因是其資源配置不合理。

三、國有經濟與國有控股的發展

國有經濟是一種生產資料歸全民所有的公有制經濟，包括國家獨資企業經濟和國有控股、參股企業中的國家所有經濟。一般情況下，國有企業相對于非國有企業而言，是企業全部資本歸國家所有的企業；國有企業是構成國有經濟的組成要素。隨著我國經濟轉型和國企改革，國有經濟的概念已經在某種程度上突破了以往“國有企業的集合”的概念。

在社會主義經濟發展初期，我國面臨穩定政權和恢復經濟的重任，工業化進程和基礎設施建設需要龐大的資金，我國的國有經濟規模也隨之逐漸上升；隨著社會經濟發展和市場化改革，市場機制逐漸在經濟運行中發揮主導作用，國有經濟在總體經濟中的占比呈現不斷下降的趨勢，國有企業的絕對數量呈現不斷下降的發展態勢。一般而言，市場發育程度越成熟，國有經濟規模越小，這也是近年來我國國有企業產出比重呈下降趨勢的原因。

國有企業主要有國有獨資企業和國有控股企業兩種類型，國有控股企業是國有股處于控股地位的非上市公司和上市公司。隨著國有資產管理體制改革的不斷深入,國有控股公司已成為國有資本運營的主體。國有控股企業是指在企業的全部資本中，國家資本股本占較高比例，并且由國家實際控制的企業。包括絕對控股企業和相對控股企業。國有絕對控股企業是指國家資本比例大于等于50%的企業，包含未經改制的國有企業。國有相對控股企業是指國家資本比例不足50%，但相對高于企業中的其他經濟成分所占比例的企業，或者雖不大于其他經濟成分，但根據協議規定，由國家擁有實際控制權的企業。

國有控股企業不僅是國有經濟的中堅力量，更是中國經濟發展的主力軍，在實施宏觀經濟調控和振興實體經濟中發揮著重要作用。

四、河南省國有控股企業現狀

1.河南省國有控股企業概況

河南省第四次經濟普查結果顯示，截至2018年底，河南省國有控股企業有9727個，國有控股企業從業人員數量約為186.6萬人，占全省從業人數的2.7%。其中，國有控股工業企業資產總計約為1.6萬億元，占全省工業企業總資產的30.2%；利潤總額約為303.2億元，占全省工業企業利潤總額的7.6%。

2.河南省國有控股企業布局分析

（1）產業布局

在國家經濟布局中，三次產業代表的行業不同，其承擔的經濟發展角色及領域也不同。由表1可知，第一、二、三次產業單位數依次遞增，從業人員數第二產業最多，第二、三產業在國有控股企業的比重上占絕對地位。這也與國有資本在社會主義市場經濟中的作用相匹配。從各產業看，第二產業的2094個國有控股企業提供了超過130萬個工作崗位，占所有國有控股企業從業人員數量的72.1%。這與第二產業主要為工業制造業的行業性質及工作難度基本適配，符合國有資本在涉及國計民生方面起到主要引領作用的定位。

表1 2018年河南省三次產業國有控股單位數及從業人員數

（2）行業布局

國有資本的行業布局如表2所示，法人單位數最多的行業是第三產業的批發和零售業，為2145個，占法人單位總數的22.1%，超過第二產業所有行業的法人單位數總和。

表2 河南省分行業國有控股企業單位數及從業人員數

從業人員較多的行業均分布在第二產業，分別為采礦業，制造業，建筑業，電力、熱力、燃氣及水生產和供應業；第三產業的教育和衛生服務業的法人單位數最少，在產業發展和就業作用上具有較大的發展空間。

國有控股工業企業資產的行業布局情況如表3所示。第二產業資產總計為15976.04億元，低于第三產業的總資產237336.77億元；第二產業國有控股企業單位數為719個，比第三產業少3143個，僅為第三產業的18.6%。信息傳輸、軟件和信息技術服務業為國有控股企業資產最多的行業，這與近年來發展新興信息技術，加快推動信息科技創新的政策導向緊密相關。

表3 河南省分行業國有控股工業企業資產總計

（3）地理布局

截至2018年，河南省就業人口數為6692萬人，其中，國有控股企業從業人員數為187萬人，占總就業人口的2.8%。從表4可以看出，各地市的單位數、從業人員與生產總值存在正向增長關系，即經濟總量越大的地市，國有控股企業的數量及從業人員越多。在河南省的18個地市中，鄭州市以省會城市的獨特經濟發展優勢和地理位置，生產總值在全省居于第一位，國有控股企業的單位數和從業人數也居第一位。作為河南省的政治經濟中心，鄭州同時擔負著鄭州市和河南省的雙重中心，其國有控股單位數遠遠高于第二、三位的洛陽市和南陽市。同時，省內排名最低的濟源市僅有95個國有控股企業單位，與鄭州市呈現較大層次的差距，即使與洛陽市相比也約占其1/10，省內各地市的國有控股企業在地區上的分布情況具有明顯差距。

表4 2018年河南省各地市國有控股企業單位數及從業人員數

截至2018年底，河南省各地市第二產業的國有控股企業單位數的基本情況如圖1所示。建筑業在所有行業中有最多的企業單位數，為164家企業單位；鄭州市的制造業和建筑業單位數在全省居于首位；洛陽以其重要的機械制造業等在所有城市的制造業中居于前列位置，這與其重點發展制造業的情況相匹配；濟源市的國有控股企業單位數在全省處于下游位置。

圖1 2018年河南省各地市第二產業國有控股企業單位數

截至2018年底，河南省各地市在第三產業的部分行業中，國有控股企業從業人員情況如表5所示。

表5 2018年河南省各地市第三產業部分行業國有控股企業從業人員數 單位：人

（續表） 單位：個

在河南省各地市第三產業國有控股企業中，從業人員數最多的是交通運輸、倉儲和郵政業，最少的是金融業；批發和零售業、租賃和商務服務業，分別居第二、第三位；除教育外，鄭州市在第三產業的各行業中，國有控股企業從業人員數均位于全省首位；而信陽市在教育行業的國有控股企業從業人員數遠高于其他地市，為1797人。

河南省2018年各地市的國有控股企業資產情況如表6所示。

表6 2018年河南省各地市國有控股工業企業資產 單位：億元

截至2018年，全省國有控股工業企業資產總計15976.04億元。其中，洛陽市、鄭州市和平頂山市分別為第一、第二、第三位；周口市國有控股工業企業資產最少，為91.97億元；洛陽以工業制造業的引領地位，擁有的大型國有控股工業企業規模較大，資產總量最多；各地市中，洛陽市、鄭州市、平頂山市和三門峽市的國有控股工業企業資產均超過1000億元。

五、基于BCC模型的國有控股工業企業效率評價

1.變量選取及數據處理

考慮數據的可得性，本研究使用國有控股工業企業的資本效率作為國有控股企業資本效率的代表，用以測算和評價資本獲取收益的能力。本部分數據來源于2014—2018年《河南統計年鑒》，以河南省18個地市的國有控股工業企業為研究對象。在眾多能夠衡量國有控股企業資本效率的指標中，選取總資產、所有者權益、成本費用為投入指標，選取總資產貢獻率、營業收入增長率為產出指標。根據選取的指標構建評價指標體系，指標類型及名稱如表7所示。

表7 資本效率指標選取

由于DEA模型只能對非負數進行處理，但總資產貢獻率、營業收入增長率均存在負值，因此，要對數據進行處理，使之處于[0，1]區間。本文采用min-max標準化方法。min-max標準化是對原始數據進行線性變換。其公式為。其中，Y為處理后的指標，xij表示原數據，xmin為最小值，xmax為最大值。

2.國有控股工業企業資本效率整體分布

使用DEAP 2.1軟件對河南省18個地市的國有控股工業企業2014—2018年財務數據進行分析，選取產出導向下的BCC模型，將投入、產出數據代入DEAP 2.1軟件進行處理，測算出2014—2018年河南省18個地市國有控股工業企業的資本效率，部分年份的測算結果如表8所示。其中，CRS表示技術效率、VRS表示純技術效率、SE表示規模效率，也就是資本效率。

表8 2014—2018年主要年份河南省各地市國有控股工業企業資本效率

由計算結果可知，整體來看河南省國有控股工業企業資本效率水平較低，實現5個年度均達到純技術效率相對有效的僅有濮陽市和周口市。從技術效率、純技術效率、規模效率相對有效樣本個數看，各地的國有控股工業企業資本效率水平均較低。

從河南省整體來看，技術效率、純技術效率和規模效率的總體均值若為1，表明達到相對有效，即目前投入規模下最大產出，指標值小于1表明未達到相對有效，指標值越小證明產出效率越低。通過計算可知，2014—2018年間河南省18個地市的國有控股工業企業整體資本效率平均水平為0.22，技術效率平均值為0.20，純技術效率平均值為0.90，其技術效率水平與資本效率水平相當。

3.效率分析

（1）技術效率分析

2014—2018年間，河南省國有控股工業企業在部分年份的技術效率變化情況如圖2所示。可以看出，河南省總體技術效率波動性較大。

圖2 2014—2018年主要年份河南省各地市國有控股工業企業技術效率

2014—2018年技術效率總體均值分別為0.20、0.37、0.17、0.38、0.38，說明河南省技術相對有效比例變化不大。周口市在2014—2018年技術效率值均為1，純技術效率與規模效率值均為1，無論在投入還是產出方面都不存在冗余；濮陽市在研究時段內技術效率的波動最大，在2014年和2016年其技術效率值均為0.1左右，但2018年的技術效率值達到了1。其余各地的技術效率在研究時段內均未達到1，尤其是三門峽市，其技術效率連續五年均低于0.2，表明該市存在一定的資本利用不足。

（2）純技術效率分析

純技術效率指標可以直接反映企業的成長能力，包括企業的創新能力及管理水平，2014—2018年河南省國有控股工業企業在部分年份的純技術效率變化情況如圖3所示。

圖3 2014—2018年主要年份河南省各地市國有控股工業企業純技術效率

由計算結果可知，2014—2018年河南省18個地市平均純技術效率為0.90，整體水平較好。但是由圖3可知，僅有信陽市在研究時段內各年的純技術效率均達到了全省平均水平；三門峽市純技術效率為0.69，低于平均水平，表明三門峽市國有控股工業企業的創新能力及管理能力比較低；鶴壁市、焦作市和南陽市國有控股工業企業純技術效率也較低，表明其創新能力和管理水平有待提高。

（3）規模效率分析

規模效率反映了在一定技術水平下，企業利用現有條件對自身資源進行最佳配置的結果，2014—2018年各地國有控股工業企業在部分年份的規模效率變化情況如圖4所示。

圖4 2014—2018年主要年份河南省各地市國有控股工業企業規模效率

由圖4可知，2018年濮陽市和周口市國有控股工業企業規模效率達到1，說明達到相對有效；濮陽市的規模效率變動最大，這與其技術效率的波動情況相一致；全省大部分地市的規模效率在研究時段內均呈現增高的趨勢。

由于技術效率等于純技術效率與規模效率的乘積，河南省各地市的純技術效率差別不大，但規模效率的差別導致了技術效率的變動。新鄉市、許昌市和濟源市由于較低的規模效率導致技術效率水平較低。這說明國有控股工業企業存在著資源的閑置現象，導致了較低的資本效率。

4.規模報酬分析

規模報酬指標反映一個企業在技術條件不變的情況下，企業投入的生產要素相對于產出的比例變化情況?？煞譃槿N情況：一是規模報酬遞增，是指企業在這一階段的產出比例大于投入比例，處于該階段的一般都是初創型、成長型企業；二是規模報酬不變，即企業在這一階段的產出比例與投入比例相同；三是規模報酬遞減，反映企業的產出比例小于投入比例，導致企業無法完全有效配置資源，會產生資源閑置、浪費。2014—2018年河南省各地市國有控股工業企業規模報酬情況如表9所示。

表9 2014—2018年河南省各地市國有控股工業企業規模報酬情況

2014—2018年，周口市連續五年保持規模報酬不變，平頂山市2015年為規模報酬不變，濮陽市2017年為規模報酬遞增，2018年為規模報酬不變，其余均為規模報酬遞減。這說明周口市的國有控股工業企業充分發揮了規模優勢，處于相對較佳狀態，濮陽市正處于調整階段，而其他地區已經達到規模的瓶頸期，未來應對其國有控股企業進行適當的規模調整。

5.資本效率改進分析

經過DEAP 2.1軟件測算后可以得出非相對有效決策單元在投入和產出上的冗余值。僅對2018年度河南省各地市國有控股工業企業投入產出冗余情況進行分析，如表10所示，其中，總資產貢獻率與營業收入增長率部分的數值表示投入不變的情況下，產出的冗余值，總資產、所有者權益及成本費用部分的數據表示在產量不變的情況下投入的冗余值。

表10 2018年河南省各地市國有控股工業企業投入產出冗余情況

總體來看，超過半數的地區都存在不同程度的投入產出冗余，說明河南省國有控股工業企業存在著一定程度的資源浪費，從而限制了資本效率的提升。以鄭州市為例，若想達到相對有效，需要增加0.07%的總資產貢獻率，并增加0.08%的營業收入增長率，減少總資產1431.85億元，即處理掉不盈利的資產，同時減少所有者權益550.86億元，減少成本費用4.84億元。

六、研究結論及建議

1.研究結論

本研究結合河南省第一、二、三、四次經濟普查資料和2015—2019年《河南統計年鑒》，從國有控股企業的總量及布局分析入手，測算了國有控股企業的效率，得出以下結論：

國有控股企業主要分布在第二、三產業，國有控股企業單位數以及資產在第三產業的總量遠高于第二產業，但第二產業所轄行業的從業人員數在各行業中位于前列；第二產業所轄行業中，制造業以其特殊性在所有行業中擁有的國有資本比例最高。

從地理布局看，鄭州市的國有控股企業無論是數量還是資產，均處于全省首位；濟源市的國有控股企業發展較弱，各地國有控股企業分布具有較明顯的差距；洛陽、平頂山等工業、采礦業聚集地區以及省會鄭州在全省國有控股企業資產總量中占據前列位置。

整體看，河南省國有控股工業企業資本效率水平均呈現較低的態勢。純技術效率普遍相對較高，創新能力及管理水平也較高，但由于規模效率較低，導致整體技術效率偏低，河南省的國有控股企業仍存在較大的改進空間。

2.政策建議

（1）實現資源合理配置是第一要務

由效率的測算結果可看出，河南省國有控股工業企業資本效率低下的原因主要是存在大量資源配置不合理，以及資源浪費等情況。通過對總資產、所有者權益和成本費用進行控制優化，可以實現資本效率的最優化。不同國有控股企業應根據自身情況確定資產投入，加強成本控制，優化資本結構，真正實現資源合理配置，減少浪費。

（2）選擇合理經營規模是基礎

河南省大部分國有控股工業企業都達到了一定規模，但只有周口市的國有控股工業企業保持規模報酬不變。要提升資本效率，就需要優化國有資本投向，適當減小經營規模，推動國有產權流轉，提高市場競爭能力，及時處置低效、無效及不良資產。

（3）技術創新和科技創新是第一生產力

企業提高競爭力的有力途徑是技術創新。要推動國有控股企業轉型升級，應該加大科研投入力度，努力加快科技創新的腳步。將國有控股企業從資源型和勞動密集型的產業定位中解放出來，提升其作為特殊資本對經濟發展及科技進步的引領作用。