商業(yè)養(yǎng)老保險改革中的國際經(jīng)驗

劉姝池

摘要：隨著老齡化速度和深度的不斷加大，我國基本公共養(yǎng)老保險面臨的壓力也越來越大，因此當(dāng)前需要更加注重發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險來分擔(dān)養(yǎng)老方面的壓力。在對美國、德國、瑞典等成功應(yīng)對老齡化趨勢的國家采取的商業(yè)養(yǎng)老保險改革措施進(jìn)行了研究與參考后，分析我國商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展的現(xiàn)狀與存在的問題，最后提出一些對我國商業(yè)養(yǎng)老保險改革有一定借鑒意義的政策性建議。

關(guān)鍵詞：老齡化;商業(yè)保險;養(yǎng)老保險改革

一、商業(yè)養(yǎng)老保險介紹

（一）養(yǎng)老保險簡介

養(yǎng)老保險屬于一種理財型保險，它利用保險特有的長期資產(chǎn)屬性，來幫助我們實現(xiàn)更高質(zhì)量的生活。2020年兩會政府工作報告中表示“要上調(diào)退休人員基本養(yǎng)老金，提高城鄉(xiāng)居民基礎(chǔ)養(yǎng)老金最低標(biāo)準(zhǔn)。全國近3億人領(lǐng)取養(yǎng)老金，必須確保按時足額發(fā)放”。其中社會養(yǎng)老保險是指國家通過立法，使勞動者在因年老而喪失勞動能力時，可以獲得物質(zhì)幫助以保障晚年基本生活需要的保險制度，是社會保險體系中的核心，為各國政府所重視。而商業(yè)養(yǎng)老保險相當(dāng)于社會養(yǎng)老保險的補充，是以養(yǎng)老保障為目的的一種年金保險，被保險人在交納了一定的保險費以后，就可以從一定的年齡開始領(lǐng)取養(yǎng)老金。

（二）發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險的必要性

1. 社會中老齡化現(xiàn)象越來越嚴(yán)重，養(yǎng)老保障面臨著巨大壓力。

當(dāng)前全球老年人口數(shù)量整體呈快速上升趨勢。同時根據(jù)圖 1中的我國65歲及以上老年人口數(shù)目和老年撫養(yǎng)比（是指人口中非勞動年齡人口數(shù)中老年部分對勞動年齡人口數(shù)之比，用以表明每100名勞動年齡人口要負(fù)擔(dān)多少名老年人）可以看出，我國老齡化越來越嚴(yán)重，社會撫養(yǎng)老年人的壓力也越來越大。與此同時，近年來家庭結(jié)構(gòu)也在發(fā)生變革，傳統(tǒng)的幾世同堂大家庭格局正在逐步轉(zhuǎn)向小型化的核心家庭模式。所以居家養(yǎng)老條件也正在逐漸弱化，這也使得養(yǎng)老保險服務(wù)的改進(jìn)與提高的必要性越來越明顯。

2. 社會性養(yǎng)老保險存在不足，覆蓋范圍有限。

根據(jù)中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)數(shù)據(jù)可知，截至2016年年底，主要發(fā)達(dá)國家養(yǎng)老金整體替代率（退休后的養(yǎng)老金收入/退休前的工資收入）水平約為75%，相比之下，我國城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險參加人數(shù)為3.79億人，年末城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金累計結(jié)存38580億元，城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險的替代率僅為31.44%，顯著低于發(fā)達(dá)國家水平。并且對于全球范圍內(nèi)基本社會保險不能覆蓋的人們來講，商業(yè)養(yǎng)老保險都將成為首要的選擇。

3. 人們對生活質(zhì)量的要求逐漸提高，想為老年生活減輕經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)的意愿越來越強烈。

在未來十年內(nèi)，步入老年、有養(yǎng)老需求的群體大多是改革開放之后步入工作崗位的人。這部分群體充分享受了過去幾十年來經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展帶來的紅利，生活水平普遍更好。所以這部分中產(chǎn)階級為了維持自己的生活狀態(tài)，更有可能在年輕時留出更多的預(yù)算投入到商業(yè)養(yǎng)老保險中，即這些中高收入人群有著更高的保險意識，增加了對商業(yè)養(yǎng)老保險的需求。

二、各國商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展現(xiàn)狀

（一）美國

美國的養(yǎng)老保險體系中主要包括三部分：社會性質(zhì)的福利保險、“401K”賬戶和“IRA”個人退休賬戶。企業(yè)為參保員工設(shè)立專門的401K賬戶，員工和企業(yè)每月拿出一定比例的資金存入養(yǎng)老金賬戶，投入退休計劃中的資金享受延遲付稅的優(yōu)惠。除此之外，企業(yè)向員工提供多種不同的證券組合投資計劃，員工退休時可以選擇一次性領(lǐng)取、分期領(lǐng)取和轉(zhuǎn)為存款等方式使用，投資風(fēng)險完全由職工個人承擔(dān)。

年金保險的另一種主要形式便是IRA（個人自愿投資型退休賬戶），是否購買取決于居民個人決策。IRA賬戶同樣屬于個稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險賬戶，投資沒有保底性收益，目前在養(yǎng)老保險金市場上目前占有最大的份額。

（二）德國

隨著工業(yè)化進(jìn)程的加快，德國面臨著嚴(yán)重的人口老齡化問題。整個德國較高的保障水平給財政造成了很大的壓力，現(xiàn)收現(xiàn)付制的養(yǎng)老模式運轉(zhuǎn)開始出現(xiàn)危機。為了保持養(yǎng)老保險的公平性，德國政府自2001年開始推行李斯特養(yǎng)老金改革。

該項改革的目標(biāo)群體是受到法定養(yǎng)老金減少影響的人，如法定養(yǎng)老保險的參保人、農(nóng)業(yè)從業(yè)者、公務(wù)員和軍人;接受失業(yè)保險金或領(lǐng)取降低收入能力金以及在家中照料他人的人。其補助方式涉及很多種：稅負(fù)較少的低收入勞動者可以采用直接補貼的方式，高收入職工可以將特殊津貼從所得稅中扣除;同時還對雇主和職工向企業(yè)年金計劃的繳費和收益實時免稅政策。只要符合規(guī)定的條件，銀行存款計劃、私人養(yǎng)老保險、基金儲蓄計劃、養(yǎng)老基金或者直接保險等都可以作為李斯特養(yǎng)老產(chǎn)品。

（三）瑞典

瑞典自20世紀(jì)70年代以來就進(jìn)入了老齡化社會，養(yǎng)老金支出越來越多但是經(jīng)濟(jì)增長越來越緩慢。又出現(xiàn)了大量的提前退休現(xiàn)象，于是在1999年后，瑞典推行了養(yǎng)老保險體系的改革。商業(yè)養(yǎng)老保險方面推出名義賬戶和實賬積累：名義賬戶部分采用DC模式，一部分留在參保人賬戶并投入到公共投資基金中共同管理;實賬積累部分，由養(yǎng)老基金管理局將繳費的一部分劃出后投資到私人基金和共同基金公司進(jìn)行運營實現(xiàn)保值和增值。除此之外還有職業(yè)年金，繳費率取決于居民就職行業(yè)和參保人員年齡。改革以來，瑞典商業(yè)養(yǎng)老保險的保費收入總數(shù)大且呈穩(wěn)定增長的趨勢。

三、中國商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展現(xiàn)狀

（一）發(fā)展情況

我國多層次養(yǎng)老保險體系包括三個層次：一是國家實行的社會基本養(yǎng)老保險，二是企業(yè)補充性年金保險，三是個人商業(yè)養(yǎng)老保險。對于非社會性養(yǎng)老保險的第二層次，主要包括企業(yè)年金和職業(yè)年金，覆蓋面很窄。在更多元化的第三層次個人商業(yè)養(yǎng)老保險中，主要包括傳統(tǒng)型養(yǎng)老保險、分紅型養(yǎng)老保險、萬能型壽險與投資連結(jié)保險。

直至2016年，第一層次的社會基本養(yǎng)老保險在體系中仍然發(fā)揮著決定性作用，但個人商業(yè)保險的影響微乎其微，仍處于發(fā)展的起步階段。從經(jīng)營情況來看，市面上的壽險產(chǎn)品當(dāng)中只有20%為養(yǎng)老保險產(chǎn)品，經(jīng)營狀況并不樂觀。根據(jù)中國社科院世界社保研究中心發(fā)布的《中國養(yǎng)老金精算報告2019-2050》可知，第一層次的社會基本養(yǎng)老制度面臨的壓力越來越大，城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險的結(jié)余迅速下降，赤字規(guī)模越來越大，并且這種趨勢性變化難以扭轉(zhuǎn)。

綜合來看，大力發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險迫在眉睫，不然想維持好我國養(yǎng)老體系的正常運轉(zhuǎn)將非常困難。

（二）商業(yè)保險發(fā)展中面臨的問題

1. 民眾保險意識不足

根據(jù)《2018中國保險公司競爭力評價研究報告》可知，我國2017年的人身保險市場保險深度為3.15%，保險密度為1853.38元，同年世界平均保險深度為6.1%，世界平均保險密度是650美元（折合人民幣約4478.5元）。通過以上數(shù)據(jù)比較可以看出，我國人身險產(chǎn)品市場占有率與國際水平相比較低。從圖 2中我們還可以看出，由于我國人均收入水平較低，商業(yè)保險發(fā)展起步較晚，保險業(yè)發(fā)展不規(guī)范，導(dǎo)致很多國人保險意識淡薄，諱疾忌醫(yī)，缺少長遠(yuǎn)的眼光，對保險業(yè)缺乏了解缺乏信任，為自己主動購買商業(yè)養(yǎng)老保險并提前規(guī)劃退休生活的主觀積極性并不高。

2. 當(dāng)前市場商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品種類單一

不同于社會基本養(yǎng)老保險，商業(yè)養(yǎng)老保險完全是市場化運作，所以多樣化的保險產(chǎn)品是吸引投保人的方式之一。但當(dāng)前我國保險業(yè)仍然處于粗放型發(fā)展，發(fā)展思路注重的是保險業(yè)務(wù)規(guī)模的擴張而相對忽略了質(zhì)量的細(xì)致性;同時由于缺乏專業(yè)化創(chuàng)新型人才，商業(yè)保險的經(jīng)營水平受到了很大制約，缺少個性化的商業(yè)保險定制服務(wù)，無法滿足市場中消費者的多樣化需求。

3. 監(jiān)管體系不完善

我國保險業(yè)主要的法律法規(guī)體系為《保險法》為主，其他條例規(guī)章為輔，但是各大法規(guī)之間并沒有形成互相補充的有機整體，并且我國還沒有專門針對商業(yè)養(yǎng)老保險的專門性法規(guī)，不利于在復(fù)雜保險監(jiān)管環(huán)境下發(fā)揮作用。其次我國監(jiān)管主體派出機構(gòu)有限，心有余而力不足，保險行業(yè)協(xié)會影響力低，在維護(hù)市場秩序方面缺乏實質(zhì)性作用，一旦不合格的保險公司進(jìn)入引發(fā)危機，市場將趨于失靈，投保人利益將受到很大損害。

4. 優(yōu)惠政策缺乏動力

參考國外IRA等個人養(yǎng)老保險賬戶實行的稅收優(yōu)惠政策，2018年6月7日起，我國個人稅收遞延型養(yǎng)老保險產(chǎn)品正式試點。但是由于沒有針對售賣保險的商業(yè)保險機構(gòu)制定優(yōu)惠政策，導(dǎo)致其推廣宣傳動力不足。據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，試點之初稅延型養(yǎng)老險的社會關(guān)注度較高，但隨后人們的期待值逐漸下降。這種情況主要是稅收優(yōu)惠政策覆蓋面窄、力度不夠造成的。即使實行了稅收遞延，投保者在領(lǐng)取保險金時仍然要繳納很高的稅金。當(dāng)前的優(yōu)惠措施不足以為商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展提供充足的動力，不利于其后續(xù)進(jìn)一步發(fā)展。

四、養(yǎng)老保險制度改革啟示

（一）規(guī)范并完善個稅遞延型優(yōu)惠政策的實施體系

美國和德國在進(jìn)行養(yǎng)老金改革時都有專門的立法出臺，美國針對IRA個人養(yǎng)老賬戶推出了《雇員退休收入保障法》，德國針對李斯特養(yǎng)老金在2001年時出臺了《老年人財產(chǎn)法》，但是我國在投入試點時并沒有明確推出相關(guān)立法，導(dǎo)致實施過程中出現(xiàn)問題時沒有辦法及時調(diào)整進(jìn)行應(yīng)對。在給予補助發(fā)放養(yǎng)老金時，領(lǐng)取流程也很繁瑣低效。

此外政策本身也具有一定的局限性，個人領(lǐng)取稅延養(yǎng)老保險金時的實際繳納稅率為7.5%，這樣一個稅率優(yōu)惠，只有對當(dāng)期個人所得稅適用稅率20%以上的人群才有意義。這導(dǎo)致對于低收入人群和非正規(guī)就業(yè)人群并沒有吸引力，所以在推行政策的過程中要注意處理好公平和效率的問題。

（二）著重發(fā)展我國還不夠成熟的金融資本市場

相對于西方發(fā)達(dá)國家而言，我國的金融資本市場起步較晚，市場結(jié)構(gòu)發(fā)展不成熟，容易發(fā)生動蕩。雖然我國保險市場具有很大的發(fā)展?jié)摿Γ怯捎谠缒瓯ｋU公司行為的不規(guī)范，民眾們對保險公司的印象并不是特別好，風(fēng)險偏好進(jìn)一步降低。

相比之下，美國金融市場長期保持著波動率低、收益穩(wěn)定的特點，促使變額年金、市場基金等商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品廣受人們青睞。所以我們要先保證一個穩(wěn)定成熟的金融資本證券市場作為支撐，鼓勵越來越多的專門型人才參與到金融領(lǐng)域的發(fā)展中來。同時規(guī)范保險領(lǐng)域的經(jīng)營行為，增強民眾對保險行業(yè)的信任感，這樣才能鼓勵參與人積極自主地參與資產(chǎn)配置。

（三）產(chǎn)品設(shè)計時刻關(guān)注消費者不斷變化的需求

從圖 3中我們可以看出，大多數(shù)人退休后最擔(dān)心還是自己的身體狀況。所以我們可以參考日本的護(hù)理保險醫(yī)療服務(wù)，以通過給保險公司足夠的優(yōu)惠和補貼，促進(jìn)商業(yè)保險公司和護(hù)理、醫(yī)療等產(chǎn)業(yè)鏈合作，打造長期養(yǎng)護(hù)型商業(yè)養(yǎng)老保險，逐步滲透進(jìn)入到社區(qū)養(yǎng)老、居家養(yǎng)老和機構(gòu)養(yǎng)老服務(wù)當(dāng)中。

同時要注重增強產(chǎn)品的多元性，美國的IRA計劃中，資金可以用來購買銀行的基金股票債券還有保險公司的年金產(chǎn)品等，德國的李斯特養(yǎng)老改革還推出了以房養(yǎng)老等產(chǎn)品，選擇多種多樣，可以根據(jù)個體的偏好選擇不同的投資組合。我國的投資選擇相對而言就顯得有些單一了，應(yīng)當(dāng)設(shè)計更多更豐富的產(chǎn)品和組合。

（四）逐步打造個人養(yǎng)老賬戶

參考美國IRA賬戶，我們發(fā)現(xiàn)個人養(yǎng)老金獨立賬戶擁有更強的透明性，個人對于自己的投資方向具有較大的自主權(quán)，還可以培養(yǎng)人們金融思維和保險意識的成長。但是考慮到我國老齡化速度太快，人口基數(shù)過大，而且長期以來人們已經(jīng)習(xí)慣了社保型養(yǎng)老，對于我國社會主義社會而言也更加注重利用再分配實現(xiàn)公平和效率，所以短時間內(nèi)這一方法實施起來還有一定的難度。

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（作者單位：中國社會科學(xué)院大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）