淺析互聯網支付平臺跨業經營投資理財的風險問題

譚曉麗

互聯網支付平臺與大數據金融的結合使得人們的消費方式及理財方式趨于網絡化，經濟的發展也使得大眾逐漸樹立理財觀念，互聯網支付平臺激發客戶零散資金管理需求，跨業經營投資理財，越來越多的用戶將手上的閑散資金投資于風險較低的貨幣市場基金，完成互聯網支付平臺和理財機構的雙贏，但也面臨著雙方帶來的各種風險，給金融風險體系帶來一定的壓力。通過分析互聯網支付平臺跨業運營的模式，發現在跨業經營中存在的技術風險、法律法規不完善、信息不對稱等問題，并參考主流支付平臺經營投資理財的事例進行分析，對存在的部分問題深度解析，并提出相應對策進一步規范和完善互聯網支付平臺跨業經營投資理財的現狀。

互聯網支付平臺的跨業經營方式，一方面拓寬了投資理財的渠道，完善了互聯網金融體系，另一方面也增加了投資理財在安全、風險等方面的問題，在跨業經營過程中互聯網支付平臺充當了提供擔保的中間商的角色，承擔著來自兩方面的風險壓力，若不得到妥善解決，可能會影響互聯網支付平臺和理財機構的長期發展，使金融體系更加紊亂。通過對互聯網支付平臺和理財機構綜合解讀，并結合支付寶、微信支付跨業經營投資理財的案例，我們認真分析了其中存在的問題，得到了主要存在的風險問題，并以此提出相關建議。

一、互聯網支付平臺和互聯網理財發展分析

（一）互聯網支付平臺概述

互聯網支付平臺即借助互聯網提供支付業務的平臺，國內普及度和知名度較高的包括阿里的支付寶和騰訊的微信支付。從中國人民銀行發布的2019年支付體系運行總體情況中看出，2019年一年，共完成電子支付業務2233.88億筆，總體金額達2607.04萬億元。這些數據，無疑表明了互聯網支付普及速度之快，同時也印證了互聯網支付的未來發展將是一片藍海，隨著移動通訊網絡和互聯網技術的進一步發展，移動支付在業務量上也在呈現幾何倍數的爬升，現階段已基本取代了現金支付，支付場景的不斷擴大，支付方式的不斷創新也在不斷激發新的移動支付潛能。

（二）互聯網理財特點分析

互聯網理財是指投資者以互聯網理財平臺為渠道，通過互聯網技術手段為投資者提供各類理財產品的推介、咨詢、結算、購買等交易服務的業務，以實現個人收益最大化和資產增值。于傳統的理財模式而言，互聯網理財的門檻低，操作簡單，同時借助互聯網傳播信息廣泛而迅速的特點，減小了傳統理財信息不對稱風險;同時互聯網理財可以消減不必要的程序，節省時間，從而提升理財效率。互聯網理財的低成本、門檻低、創新性等特性使得一經上市便獲得大多數投資者的青睞，但其中蘊含的風險問題也是令人擔憂的。總體來看，互聯網理財所顯示的創新性在現有的環境條件下趨于一種被大眾所接受的性能，在與傳統的理財模式對比之下，顯得后勁十足，并且在互聯網+的整體大環境下，各個行業與互聯網結合的方式也作為一種趨勢化，不斷發展跟進。

二、互聯網支付平臺跨業經營投資理財的模式

（一）互聯網支付平臺建立與理財機構合作模式

2017年習近平總書記提出“新時代”這一概念，發展到2021年，我國在各方面都邁入了一個全新的時代，互聯網的全面普及，使得銀行，基金公司在內的各類機構都在尋求在新時代突破發展瓶頸的有效途徑，而互聯網支付平臺和第三方理財機構尋求的解決之道就是互惠互利，互聯網支付平臺與第三方理財機構協作，借助第三方機構跨業進行投資理財，互聯網支付平臺以其用戶廣、流量大等特點為投資理財擴展銷售渠道，第三方理財機構則為互聯網支付平臺提供專業的知識和服務。

以微信支付的理財通為例，微信支付是財付通與微信合作推出的互聯網支付平臺，2014年在微信錢包正式上線理財平臺“理財通”，據騰訊公司公布的2019年第二季度財報，截至二季度末， “財務通”客戶總資產達8000億人民幣;據《2020微信數據報告》顯示，2020上半年微信月活數高達11億人，疫情期間無接觸式消費更是增加了一大批互聯網支付用戶，為平臺帶來大量潛在用戶。從這些數據可以看出，互聯網支付平臺與理財機構的合作，充分利用所擁有的用戶優勢，將現有的潛在用戶變現，從而更好的推廣理財產品，對于理財機構而言，拓寬了理財產品的銷售渠道，增加收益，完成第三方理財機構和互聯網支付平臺的互利共贏。

（二）互聯網支付平臺自營投資理財業務模式

互聯網支付平臺也不都是借助第三方理財機構發展理財業務，也有自營理財業務的平臺，例如余額寶，余額寶在某種程度上可以說不是第三方理財機構的理財產品，而是螞蟻金服根據用戶習慣研發的余額增值服務，用戶把閑散資金放在余額寶里，可以隨時用于消費支出，同時也可以獲得收益，與銀行活期存款類似，差別實際上是購買了某種基金產品，利率也比銀行高，消費支付的同時還可以進行投資理財，可以看出互聯網支付平臺經營多種業務的高效便捷。

三、互聯網支付平臺的跨業經營風險

（一）信用風險

互聯網支付平臺作為連接投資者和理財機構的樞紐，? 一方面需要對投資者進行資格審查，但互聯網理財進入門檻較低，用戶信息造假情況普遍存在，會增加平臺的信用風險;另一方面，互聯網支付平臺需要從理財機構獲取產品數據信息進行宣傳出售，如果涉及到理財機構內部信息，理財機構可能會對數據有所保留，同時互聯網支付平臺對投資者充當了信用擔保，加劇了平臺的信用風險。同時，互聯網支付平臺對客戶進行畫像所用數據，來源于客戶日常消費數據，并沒有得到央行數據庫的支持，加劇了平臺的信用風險。

（二）法律風險

傳統銀行、券商、理財公司發售理財產品，都具備銷售理財產品的資格牌照，但互聯網支付平臺大多具備第三方支付牌照而沒有銷售牌照，甚至有些互聯網支付平臺沒有第三方支付牌照，因而互聯網支付平臺跨業經營投資理財具有一定的法律風險;在銷售理財產品時，提供本金和收益保證是不符合證券法等相應法律規定的，而大多數互聯網支付平臺在銷售理財產品時，都對收益做出保證，隨著法律的完善，其面臨的法律風險也會越來越嚴峻。

（三）技術安全風險

互聯網支付平臺是由技術支撐起來的，而互聯網理財過程也需要借助互聯網支付平臺支付，但互聯網技術安全面臨多方面的風險，互聯網支付的交易存在虛擬性，所以極容易出現風險。理財過程中，平臺系統需將互聯網的服務器與用戶的移動終端進行對接，然后再進行對應的支付。支付的順利進行，需要軟硬件、系統、技術的支撐，某一個環節出現問題，都會導致支付失敗，更有不良分子運用木馬病毒盜取用戶交易信息和賬戶資金，造成用戶資金損失。

四、對互聯網支付平臺跨業經營投資理財的風險對策

（一）建立完善的金融監管體系

金融監管制度是金融機構的行為準則，是機構約束和判斷監管對象的依據和保障，因此，金融監管制度的完善程度和適用性，直接影響金融監管的效果。目前我國金融業分業運營仍將持續一段時期，所以需要細化監管范圍，同時不能局限于傳統監管工具和手段，可以結合現代信息技術，充分利用金融科技監管。

（二）完善互聯網理財的法律法規

互聯網金融的發展，也促使著國家制定相關方面的法規政策，互聯網金融產業模式多種多樣，目前雖然也出臺了有關第三方支付、網絡借貸、基金法規等相應的法律，但針對互聯網理財的法律政策還不多，監管也不到位，導致旁氏騙局、數字貨幣陷阱等互聯網理財詐騙層出不窮;與非法集資界限不明顯，讓許多違法平臺披著互聯網理財的外衣進行聚集資金，進行非法集資，攜款跑路的例子也屢見不鮮，缺少明確的互聯網理財法律法規，應該重視并加快完善互聯網理財法規的進程。

（三）強化互聯網支付安全技術建設

互聯網發展下，交易場景也從物物交換變成了虛擬的線上線下交易，現金支付的減少，大家對支付的安全性也有所降低，這也給非法分子提供了機會。互聯網時代的場景化要求，給了移動支付新的活力，同時也帶來了許多安全問題，我們在著重完善服務，優化體驗的同時，更應當積極的與各方合作去營造一個安全、高效的移動支付環境。提高監管的技術，優化監管的條件，更新技術設備，全面推進虛擬交易的快速進行，將交易頻繁、不透明等特點進行針對性的考慮，建設全面的監管制度。強化互聯網技術建設能夠從技術上阻斷不法分子的攻擊，降低安全風險。

（四）強化投資者理財安全意識

傳統投資者一般具備較強的經濟實力，對于投資理財也有一定的知識儲備，投資相對理性，而互聯網理財準入門檻低，普通投資者理財知識匱乏，部分理財產品過分夸大其收益和安全性，導致普通投資者盲目選擇，不懂得考察理財產品的安全性和歷史浮動軌跡，缺乏理財安全意識。國家應該注重投資者安全保護，強化投資者安全保護意識。例如從當代大學生入手，隨著國家教育力度的加強，大學生作為一個文化修養、接受能力強的群體，在互聯網時代對于互聯網平臺有著更濃厚的興趣取向，他們很容易接觸新興互聯網的網絡理財平臺，但與此同時，財產安全問題也伴隨左右，故可以此為著重點，進行分析規劃，并提出合理的對策。

五、結語

互聯網支付行業自被提出開始，便得到了國家的大力支持，并且受到社會大眾的青睞，而經濟水平的不斷上升，也使得理財在大眾的心里生根發芽，互聯網支付與理財的結合，不僅強化了用戶的理財觀念，也促進了互聯網支付的進一步發展，但由于是新興行業，其發展面臨著巨大的挑戰，存在的風險也是不言而喻，盡管主流的兩個互聯網支付平臺支付寶、微信支付被網銀和銀聯接管，但在很大程度上已經影響了互聯網理財行業。從互聯網金融理財的未來發展看，不僅關系著國民大眾的利益，還關系著中國經濟的發展，因而，我們應該重視互聯網理財的發展，維護更加穩定的金融業態。

（作者單位：銅陵學院）

基金項目：2019年度銅陵學院大學生創新創業項目“互聯網金融背景下當代大學生理財規劃研究-以銅陵學院為例”，項目編號：s20190383102。