淺談中小企業現金流管理的問題及措施

施琴波

摘? 要：新形勢下，隨著我國市場經濟的不斷完善，中小企業在國民經濟的發展中占據了不可忽視的地位。中小企業雖然發展前景良好，還是存在一些普遍的“瓶頸”問題。“現金為王”已經成為所有企業的共識，現金流管理水平的高低，在很大的程度上關系到企業的生死存亡。中小型企業中，中等收益與高風險并存，一旦資金周轉不靈，就會導致嚴重的后果出現。現金是流動性最強的資產，企業應該在降低風險與增加收益之間尋求一個平衡點，分析現金流管理過程中存在的問題，最大限度的節約現金，提升閑置的投資力度，確定最佳現金流量，達到現金流有效管理的主要目的。

關鍵詞：中小企業;現金流管理;問題

一、引言

在經濟貿易全球化和市場經濟飛速發展的基礎上，企業管理的目標與手段逐漸出現新特點。傳統意義上的以利潤為中心的財務管理模式已經越來越難以適應現實的要求。對于大多數中小企業來說，資金是最稀缺的資源，一切的資金活動都是在稀缺資源的基礎上合理的加大建設的。截至 2021 年底，我國中小企業數量已達 36.9 萬戶，為城鎮居民提供了大量就業機會[1]。但是，中小企業的融資難問題一直存在，現金流量管理潛藏較多問題，現金流量管理觀念淺薄，現金流量管理比較薄弱。2011年深圳一家年銷售額上億元的LED企業驚爆老板“跑路”[2]。銀廣廈、麥科特、鄭百文等虛假財務報告舞弊案件相繼曝光[3]。中小企業老板跑路已不是個案，老板跑路的根本原因基本上都是由于資金鏈斷裂所導致的。企業內部最根本的原因就在于“資金周轉困難”，不僅嚴重地限制著企業本身的發展，還嚴重的影響到企業財務狀況。現金對于企業而言，就如同人體中的血液，只有具備良好的現金流狀況才能使企業健康成長。解決好現金流管理問題，不僅可以幫助企業合理地安排資金，防止發生財務危機的出現。還可以提高企業的資金使用效率，推動企業持續健康地發展。

二、中小企業現金流管理的問題

現階段公司現金流管理，還存在很多的問題，這些問題需要結合企業發展的不同方面，合理的整合和分析。從不同的階段，探究問題的重點和難點部分，最后才可以結合問題，建立企業動態的現金流管理系統。

（一）企業整體的現金流管理意識不足

根據我國《小企業會計準則》資產負債表、利潤表、現金流量表，都需要融入到合理的理財內容當中[4]。有的企業公司利潤也相對穩定，但是，存貨的資金占用水平也不高，盈余現金保障倍數波動較大。負債經營的模式很多時候，不僅限制了進一步的發展和再生，也在很大的程度上，降低了企業的現金流質量。很多的中間中小型企業，是將更多的時間關注到企業的凈利潤增長上，但是對于現金流的管理基本上很少會涉及到。在這樣的情況下，大家就很難認識到當代企業的重要力度，甚至有的還會出現冷漠的狀態，對企業的現金流管理基本上都是處于忽視的狀態。基層人員一旦認識到生產經營中不具備現金流管理能力，就會出現一些其他方面的問題，這些問題都會影響中小型企業的可持續發展[5]。

（二）企業現金流管理流于形式，未與業務相結合

隨著中小型企業的逐漸壯大，企業的規模也需要逐漸的擴大。甚至有的時候，購銷合同的審核也存在一定的滯后性，這些內容都與企業的制度完全不符合。期末大批量的存貨準備，雖然說可以減少供貨不足的問題，但是，會占用企業較大的運營資金，進而就會提升企業的管理成本。尤其是一些企業規模逐漸的擴張以后，經營活動的現金流也逐漸的增加，現金流與企業日常的經營狀態處于不均衡的狀態。一般的情況下，企業產業規模增長速度較快，那么對新市場的開發也就會逐漸的增加，這些新市場在規模性不足的情況下，銷售渠道就會提高，存貨的儲備就會提升。經營活動的現金流在把控的收，就會存在很大的不足，這些在后續的采購和生產、銷售中，都會保持一定的資金穩定性[6]。但是，有的中小型企業承擔的償債壓力較小，這樣不僅不利于財務杠桿的協調，并且所獲得的財務空間也會不足，為后續的發展帶來了一定的阻礙性。

（三）缺乏明確的預算相關管理制度

對于中小型企業來說，在發展的歷程中，需要獲得持續性的資金支持，這樣才可以保持穩定的成長環境。在銷售金額逐漸增加的基礎上，就需要在合理的統籌規劃下，提升企業的應收賬款周轉率，并且加大預算編制的重視程度，明確適合企業的發展的規章制度。但是，不少企業在實踐的歷程中，除了有年預算以外，其他的時候，都很少會進行預算活動的有效建設。企業在實施現金預算的時候，需要結合預算管理的需要進行，但是，很對的企業僅僅就是處于形式主義，考核方式也是使用其他的方法進行。實際的生產銷售業務中和現金流的發展也存在著較大的關系，只有合理的優化這些流程，才可以形成一個閉環的循環結構。在不同的現金流中，會受到不同方面的影響。想要保持企業可持續發展，就需要在不同的業務環節中，全部融入現金流管理的主要內容。但是，很多中小型企業缺少預算管理方面的工作，在資金的編制和采購、生產、銷售的預算編制中，不僅管理缺少系統性和科學性，并且還沒有將現金流的管理和企業的業務結合起來。很多的時候，都是直接套用企業先進企業的，和自己的企業沒有處于高度的一致性。長期下去，孤立的預算管理很難完成事前預算、事中規劃、事后分析，讓結果也很難落實到實踐的環節中[7]。在不同的影響下，阻礙了企業業務增值的部分，也阻礙了現金流的質量管理部分。

（四）缺乏現金流風險防范措施

很多的中小型企業不僅會受到政策的影響，還會受到原料供應商的產量變化的影響，市場價格變動的影響，企業供貨渠道的影響等。盈余現金保障倍數波動幅度性的提升以后，難負值的問題就會出現。這樣的情況，主要是由于經營活動的現金流出偏低所導致的。在很多的時候，不少中小型企業還會出現短期債務的情況，這些情況雖然短期不會出現較大的影響，但是一旦需要償還債務的時候，就會存在經營活動現金流較大的情況出現，有的嚴重者還會出現資金斷裂的問題。這些問題的出現，都是企業對預算管理忽視，預算管理制度不明確所導致的。企業短期借款等金融性負債較少的情況下，那么風險性的防范就會增加，原材料的價格和費用都會提升，產品的市場需求和競爭力都會給現金流的風險管理地阿萊很大的影響，需要企業加以重視和關注[8]。雖然說，這一次可能避免了資金斷裂的問題 ，但是不一定下一次還會出現類似的問題。只有保持企業發展過程中，精確的資金預算，那么才可以為現金流的有效分析做好基礎準備，根據問題，分析問題，制定有序的解決措施。在企業日常生產經營管理的歷程中，一旦出現大額債務性資本借入的問題，很可能就會導致無法回籠的情況存在，這個時候，企業就需要分析自己的現金流資金，一旦債務超過了這個額數，就需要及時的分析風險，并且將這些風險減低到最小。

三、中小企業現金流管理措施

企業的目標是盈利，而盈利的前提是生存，長期虧損、收不抵支，還不能出現長期的債務[9]。企業的興衰存亡，直接的成因就是現金流量。良好的現金流量管理，不僅可以提升企業的資金使用效率，還可以最大限度降低成本，促進企業的可持續發展。現金的使用周轉牽涉到公司內部的方方面面，這個時候，就需要企業從轉變理念考試，從不同的視角和維度，落實到不同的部門當中。

（一）提高企業的現金流量管理意識和管理人員自身素質

中小企業在經濟發展的歷程中，呈現了主要的價值和作用，推動我國國民經濟發展，解決我國就業問題，促進了我國技術創新水平增強，保持了區域經濟發展、增加地區的財政收入。現金流的信息，可以為中小企業正確做出各項決策提供很大的幫助[10]。擁有良好的現金流，可能會降低中小企業日常運營的風險。現金流量可以分為經營活動、籌資活動和投資活動幾個部分。通過現金流分析發現業務方面存在的問題，提高現金流流速、加強企業效益性。具體的內容參見圖（1）。

圖（1）現金流管理框架圖

幫助各個層次的員工樹立足夠的現金流管理意識，并在日常的生產經營過程和現金流管理有機的整合到一起。小企業還需要具備一定的規模優勢，加強企業各級人員的現金流管理意識，提升對應的綜合性素養。在合理的統籌規劃下，分析重點和難點部分，充分保障公司的現金流入。還需要相關的人員，及時的關注大額債務性資本借入或出現大額賒銷款項時資金無法及時回攏等問題，一旦出現異常的行為就需要及時的發現和分析，為以后的發展提供良好的基礎準備。此外，還需要根據實際，建立嚴格的預算管理體系，根據收支結構及其數量變化合理的對相關的內容實施有效的評估。根據資金運轉的規律，探究可能存在的潛在問題，在合理的統籌規劃下，提高對應的資金使用效率。建立全面的月度和季度滾動現金流預算，根據管理的需要，做出有效的調整。嚴格地控制現金流出，將各個部門的現金流預算進行綜合分析、平衡[11]。對于超出預算的現金支出的部分，就需要合理的控制，統一的調配。

（二）結合企業實際管理需求制定現金流管理目標

在企業的生產經營活動中，擁有優質的經營性現金流量是企業持續盈利和健康發展的保障。一般的情況下，很多中小型的企業都是處于建設的初期，這個時候，他們的知名度不足，經營性現金流也很難滿足現實的需要。為了緩解這樣的融資壓力，給予需要在合理的統籌規劃中，加大市場的拓展性，擴大市場的份額。在中小型企業的成長階段中，企業保持了一定的發展勢態，不少企業就會選擇現有資金及籌集資金購置資產或者是擴大經營范圍的方式，前來滿足現實的發展需求。在企業的成熟期，籌資能力強，，但是市場的份額進行了一個瓶頸時期。企業想要得到進一步的擴大，那么就需要使用融資的方式，來進一步擴大經營項目，但是，這樣的情況下，就會影響后續的經營和投資。這個時候，就需要確定和保持最佳現金持有量標準。現金流量管理的目標就是在現金的流動性與收益性之間進行權衡、博弈以選擇最優的策略[12]。通過計算確定的最佳現金持有量不是一個絕對值。加強應收賬款的管理，需要根據客戶信用情況實施審查，銷售部門將這些客戶的信用信息反饋給財務部門。

（三）將現金流管理與業務進行融合

加強籌資活動現金流量管理，合理安排財務結構，科學預測資金需要量，合理制定籌資計劃。銀行應出臺政策，扶持中小企業發展。提升投資活動現金流量管理，加強投資方案評價，提高投資效益。加強固定資產投資效益的審計，有效改進對投資項目的管理。起初，需要重視現金的流動性和安全性。分析現金流入、流出的各個環節，最好要有專門的指定機構對現金流進行分析評估，加大風險方面的預測。從企業賒銷產品至客戶付款開出支票，都需要在盡快促進客戶付款的基礎上，合理的統籌規劃，減少存貨持有量，保持有效的現金流速。此外中小型的企業還需要結合自身的實際需要，提高自身的核心競爭力，達到現金的成本比例，降低費用成本，提高企業的利潤空間。進一步建立庫存管理體系，減少資金占有量，合理的降低對應的成本費用，提升利潤空間，保持科學的發展路徑。

采購流程的現金流管理，需要企業合理的將采購部分的內容融入到其他的環節當中，并且保持信息的暢通性，保證流程的規范性。整合自身需求與供應商之間的關系，形成一個完整的供應群體[13]。在采購的方式下，降低采購的產品價格，降低產品的質量。在不同的采購環節中，需要合理的定價，優化訂貨的步驟。具體的采購流程需要參見圖（2）.在不同的部門之間制定各部門間溝通編制采購計劃，保證科學性的同時，還需要結合庫存的相關問題，滿足現實的生產需要，降低采購的成本。根據產品質量、交貨期、價格等因素，全面的對供貨商實施合理的評價，確定對應的名單，保持長期的合作，實時性關注物資的價格變化，減少資金的損失出現。在收到貨以后，就可以驗證付款。定期需要對于數額較大的款項實施分析，按照信用等級制度合理的規劃。企業還需要保持足夠的現金流，將這些內容融入到現實的生產和經營活動當中。管理好現金流量，控制現金流的金額。提高市場的競爭力，合理的對相關的問題實施評估。在現金周轉期=應收賬款周轉期+存貨周轉期-應付賬款周轉期的基礎上，計算出周轉的次數。

圖（2）采購流程的現金流管理

生產流程的現金流管理上，需要有限制定有序的生產計劃，明確各個車間和生產任務、人員職責之間的邏輯關系。優化生產流程，合理規劃調整公司生產線及配套，提升公司產品的市場競爭力。不斷加強生產庫存管理，盡量避免庫存堆積占用企業的資源，盡量實現以銷定產[14]。

銷售流程的現金流管理上，需要從產品質量、安全性、價格等視角進行合理的統籌規劃，這樣做的主要目的，就是為了提高企業知名度，加大現金流的增長。在期初的時候，需要先定價定量環節要編制銷售計劃。之后，需要在報價環節可以開展一定促銷活動，并且還需要在各環節中需明確業務人員職責。加強與經銷商之間的合作，提升雙方的信任度。明確應收賬款的到期日和金額，按照一定的時間對未結清的應收賬款編制報告，并且還需要隨時的根據政策的需要對相關的內容進行合理化的調整。

（四）建立明確的預算管理制度和風險防范措施

提升應收賬款內部控制管理機制建設，對于那些賬齡較長的應收賬款，要及時做好跟蹤與監督工作。結合客戶的付款習慣和經營的情況，動態化的調整客戶的信用等級。明確催款責任，采用激勵措施。分散應收賬款風險，降低前幾大客戶應收款占有率。重視原材料的管理水平，控制生產成本。也就是說，需要建立原材料的預算管理制度，加強對原材料采購流程的控制管理，建立嚴格的材料收發制度，強化對原材料的管理。成立專門負責預算管理的部門，編制、執行、調整和分析都需要控制在內部的預算之內。中小型企業還需要根據自己的實際情況，明確預算管理制度，整合管理方式和措施。在實際的合理設置指標值中，分析先進收入預算，加大材料的采購預算，提升銷售的使用預算建設。之后，還需要根據物資的需求量，對市場的變化合理的預測。結合實際的執行需要，合理的定制考核預算。主要包含的內容是，采購環節的材料采購預算，生產環節的直接材料預算，生產環節的直接人工預算，銷售環節的銷售費用預算等。也就是說，這些內容都需要落實到不同的部門和環節中，結合市場的變化，科學的定制預算考核制度，加大不同階段的監督，定制相應的懲罰制度。

建立風險管理的專門機構，整合審計、市場等其他部門，以便監控企業在日常經營活動中存在的風險[15]。定期或者不定期地進行分析與評估，提高對應的精確性。可以在金流風險進行定性與和定量的探究中，落實絕對數指標。建立現金流的風險預警系統，通過它來動態追蹤與識別企業在生產經營過程中沒存在的苗頭問題，合理的減少損失的條件，增加判斷的力度，解除現金的危機感。建立完善的現金流管理組織體系，加強企業經營層面的現金流控制和業戰略層面的現金流控制。確保企業的投資行為與其籌資方式相互匹配并保持動態平衡，優化企業戰略周期內的現金流規劃。大多數中小企業因體量較小、融資渠道少等一，迫切需要充足的現金流量。在制度建設的過程中，企業就可以充分的對相關的現金需求合理的理解，并且減少經營過程中出現的錯誤，降低資金裂縫的問題，保持有效的可持續發展。健全風險防范措施，就可以在原有的基礎上，避免因現金短缺，資金周轉不靈等問題導致的企業營運資金處于危機之中。強化現金流風險管理意識，保持合理的預算編制制度，減少財務風險。避免“長貸短用”或者“短貸長用”的問題出現，加大平衡的力度建設。健全現金流風險防范，這是一個持久而漫長的艱難過程。經營狀況易受到自身與大客戶關系的變化影響，很容易因現金流產生波動而形成風險。企業應當在現金流管理方面，關注當前的政策變化，分析風險的影響因素，最大限度結合實際，制定科學的預算編制，有效的保證中小型企業的資金安全，提高市場的競爭力。在原材料足夠穩定的時候，還需要建立長期的風險防范關注，減少大額債務性資本介入的問題，促進企業的可持續發展。

總結：隨著“大眾創業、萬眾創新”的提出，更多人加入到創業的行業當中，中小企業在我國經濟中占有相當大的比重。對于中小企業來說，現金流量起到了關鍵性的作用和價值。企業必須根據自身所處的行業類型、經營特點，合理的優化先進流量的管理方法。不僅要建立健全相關管理制度，還要提高各級人員素質。認識到管好、用好、控制好資金，改善現金流管理，在全員的共同努力下，促進企業的可持續發展。

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