黃河流域?qū)ν赓Q(mào)易與能源效率
——基于三要素CES生產(chǎn)函數(shù)的中介效應(yīng)檢驗(yàn)

◎王 賽

（蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院，蘭州 730020）

新中國(guó)成立后特別是改革開(kāi)放以來(lái)，以煤炭為主的化石能源成為支撐我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的基石。而黃河流域正是我國(guó)化石能源富集區(qū)，僅煤炭一項(xiàng)，其可采量與產(chǎn)量均位于全國(guó)首位。[1]同時(shí)，2019年9月“黃河流域生態(tài)保護(hù)與高質(zhì)量發(fā)展”上升為國(guó)家戰(zhàn)略，為黃河流域經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型指明了方向。然而，為保障我國(guó)能源安全，黃河流域化石能源開(kāi)發(fā)力度短期內(nèi)不會(huì)有根本性變化，這就衍生出化石能源開(kāi)發(fā)必然會(huì)造成生態(tài)破壞的問(wèn)題，這與黃河流域高質(zhì)量發(fā)展理念背道而馳[2]。顯然，想要破解黃河流域能源安全與生態(tài)破壞問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，提高能源效率將是必由之路。此外，“雙循環(huán)”新發(fā)展格局為黃河流域高質(zhì)量發(fā)展提供了具體的實(shí)踐路徑。其中，構(gòu)建黃河流域區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化，形成統(tǒng)一市場(chǎng)，是提高能源效率，實(shí)現(xiàn)內(nèi)循環(huán)的重要支撐力量。然而，從本質(zhì)上講，“雙循環(huán)”新發(fā)展格局是我國(guó)從“客場(chǎng)全球化”轉(zhuǎn)向“主場(chǎng)全球化”的開(kāi)始，對(duì)外貿(mào)易對(duì)能源效率的影響不容忽視，也是構(gòu)建外循環(huán)的主要抓手[3]。因此，通過(guò)研究對(duì)外貿(mào)易影響能源效率的具體路徑與機(jī)制，對(duì)實(shí)現(xiàn)“黃河流域生態(tài)保護(hù)與高質(zhì)量發(fā)展”具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、文獻(xiàn)綜述

當(dāng)前，對(duì)能源效率的研究大都集中于技術(shù)進(jìn)步、結(jié)構(gòu)調(diào)整、環(huán)境規(guī)制等方面[4-5]，而對(duì)外貿(mào)易作為技術(shù)進(jìn)步的重要來(lái)源卻并未受到足夠重視。現(xiàn)有研究在對(duì)外貿(mào)易對(duì)能源效率影響路徑的分析中發(fā)現(xiàn)，對(duì)外貿(mào)易在能源效率時(shí)，技術(shù)進(jìn)步與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)起到至關(guān)重要的作用[6]。

從技術(shù)進(jìn)步角度來(lái)看，對(duì)外貿(mào)易已成為推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步不容忽視的重要組成部分[7]。有學(xué)者認(rèn)為，當(dāng)貿(mào)易雙方存在技術(shù)水平差距時(shí)，對(duì)外貿(mào)易會(huì)減少技術(shù)先進(jìn)國(guó)實(shí)際生產(chǎn)過(guò)程中資源密集度，增加技術(shù)落后國(guó)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)資源密集度[8]。在生產(chǎn)技術(shù)領(lǐng)域，能源效率至關(guān)重要，如Lin等發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)技術(shù)與對(duì)外貿(mào)易均會(huì)顯著影響能源效率，但并未繼續(xù)深入探究二者間的中介關(guān)系，這就構(gòu)成了本文研究的一個(gè)重要出發(fā)點(diǎn)，即對(duì)外貿(mào)易會(huì)借助于技術(shù)進(jìn)步的路徑影響能源效率[9]。

從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)角度來(lái)看，對(duì)外貿(mào)易通過(guò)左右不同產(chǎn)業(yè)間能源要素使用密集度影響能源效率，如擴(kuò)大能源豐裕國(guó)傳統(tǒng)工業(yè)能源密集型產(chǎn)業(yè)規(guī)模，增強(qiáng)技術(shù)先進(jìn)國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模效益[10]。如Fresner和Morea從供求角度分析了對(duì)外貿(mào)易與能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)能源要素變動(dòng)會(huì)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生調(diào)整，從而影響能源效率[11]。此外，又有學(xué)者認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)開(kāi)放可以擴(kuò)大對(duì)外貿(mào)易，并在提升產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的同時(shí)，有助于促進(jìn)能源效率提升[12]。然而，對(duì)此持反對(duì)意見(jiàn)者認(rèn)為，開(kāi)展對(duì)外貿(mào)易并不利于能源效率改善，且工業(yè)結(jié)構(gòu)、能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)優(yōu)化過(guò)程對(duì)能源效率的影響也不顯著。

綜上所述，學(xué)者們就對(duì)外貿(mào)易與能源效率之間的關(guān)系展開(kāi)了大量研究，且取得了較為豐碩的成果。但是，已有研究?jī)H討論對(duì)外貿(mào)易對(duì)能源效率的直接影響。雖涉及技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與能源效率的關(guān)系分析，卻難以透過(guò)現(xiàn)象究其本質(zhì)，鮮有從具體路徑與機(jī)制層面去研究對(duì)外貿(mào)易對(duì)能源效率的影響。因此，筆者基于三要素CES生產(chǎn)函數(shù)理論，從黃河流域的視角出發(fā)，嘗試分析對(duì)外貿(mào)易借助于技術(shù)進(jìn)步與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)能源效率的中介作用。

二、理論機(jī)制

Solow于1961年率先提出CES生產(chǎn)函數(shù)，用于分析生產(chǎn)中不同生產(chǎn)要素的替代彈性。相對(duì)于C-D生產(chǎn)函數(shù)替代彈性恒為1且不變的假定，CES生產(chǎn)函數(shù)更貼近生產(chǎn)實(shí)踐，應(yīng)用范圍也更廣。傳統(tǒng)研究多選用“資本-勞動(dòng)”兩要素CES生產(chǎn)函數(shù)進(jìn)行分析，而忽略了能源要素在實(shí)際生產(chǎn)中的基礎(chǔ)性作用。鑒于此，Kemfert等提出包含能源在內(nèi)的三要素嵌套模式的CES生產(chǎn)函數(shù)，分別為：“資本-勞動(dòng)”嵌套能源（KL-E模式）、“資本-能源”嵌套勞動(dòng)（KE-L模式）、“能源-勞動(dòng)”嵌套資本（EL-K模式）[13]。筆者根據(jù)黃河流域現(xiàn)有生產(chǎn)規(guī)模與特征，選取“資本-能源”嵌套勞動(dòng)（KE-L模式）的CES生產(chǎn)函數(shù)展開(kāi)分析。公式（1）如下所示：

其中，K是資本投入，E是能源投入，L是勞動(dòng)投入。α與β分別為外嵌套要素分配參數(shù)與內(nèi)嵌套要素分配參數(shù)。根據(jù)Accmoglu等有關(guān)技術(shù)偏向性的研究設(shè)計(jì)，AK、AE、AL分別代表資本偏向性技術(shù)進(jìn)步、能源偏向性技術(shù)進(jìn)步與勞動(dòng)偏向性技術(shù)進(jìn)步[14]。此外，λ＞0，表示資本與能源的替代彈性；μ＞0，表示“資本-能源”整體與勞動(dòng)的替代彈性，Y代表實(shí)際產(chǎn)出。

能源效率（ee）本質(zhì)為實(shí)際生產(chǎn)（Y）與能源投入（E）之比，其中，PY、PE分別代表物價(jià)水平和能源價(jià)格，具體可表示為：

ShE=（E×PE）/（Y×PY）為能源收入在實(shí)際生產(chǎn)總價(jià)值中所占的比重，（2）式可表示為：

可以看出，能源效率與能源要素份額（ShE）以及能源相對(duì)價(jià)格密切相關(guān)。即在能源相對(duì)價(jià)格既定時(shí)，能源要素份額越大，能源效率越高，二者呈現(xiàn)正向變動(dòng)關(guān)系。假定要素市場(chǎng)為非完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，如能源價(jià)格等于加成下的能源邊際產(chǎn)出，即，PE=mE×MPE，mE代表能源要素價(jià)格加成份額，MPE代表能源要素的邊際產(chǎn)出。則能源要素份額可表述為：

由于，傳統(tǒng)“資本-能源”嵌套勞動(dòng)（KE-L模式）三要素嵌套CES生產(chǎn)函數(shù)無(wú)法判別技術(shù)偏向性對(duì)能源要素份額的直接影響，即不能根據(jù)要素份額表達(dá)式確定要素相對(duì)效率水平對(duì)能源份額的影響。但是，通過(guò)對(duì)要素相對(duì)份額的分解可以明確技術(shù)進(jìn)步偏向性的影響。對(duì)此，式（4）可進(jìn)一步表述為：

根據(jù)式（5）可知，能源效率與能源資本相對(duì)份額、能源資本相對(duì)價(jià)格和資本產(chǎn)出比聯(lián)系密切。在控制其他條件不變時(shí)，提高能源資本相對(duì)份額有助于能源效率提升；反之，能源效率下降，即偏向性技術(shù)進(jìn)步借助能源資本相對(duì)份額進(jìn)而左右能源效率大小。進(jìn)一步地，考察對(duì)外貿(mào)易如何通過(guò)偏向性技術(shù)進(jìn)步影響能源要素相對(duì)份額，進(jìn)而影響能源效率。根據(jù)上述公式推出能源要素相對(duì)份額表達(dá)式：

那么，對(duì)外貿(mào)易是如何通過(guò)資本與能源的替代彈性影響能源效率呢？現(xiàn)假定有A、B兩個(gè)國(guó)家開(kāi)展對(duì)外貿(mào)易，且A、B兩國(guó)要素價(jià)格加成和要素分配比例相同。其中A國(guó)為技術(shù)先進(jìn)國(guó)，B國(guó)為能源豐裕國(guó)（E/K＞1），即相比于B國(guó)，A國(guó)能源效率較高，技術(shù)進(jìn)步偏向于資本，代表B國(guó)能源的相對(duì)邊際產(chǎn)出大于A國(guó)能源相對(duì)邊際產(chǎn)出，表示為。已有研究指出，對(duì)外貿(mào)易是技術(shù)進(jìn)步偏向的重要來(lái)源[15-16]。當(dāng)B國(guó)與A國(guó)開(kāi)展對(duì)外貿(mào)易時(shí)，B國(guó)會(huì)根據(jù)A國(guó)的技術(shù)偏向性來(lái)調(diào)整本國(guó)的技術(shù)對(duì)不同要素的偏向程度，使其能源相對(duì)邊際產(chǎn)出降低，即降低，進(jìn)而降低能源要素相對(duì)份額。此外，B國(guó)通過(guò)對(duì)外貿(mào)易使其技術(shù)進(jìn)步偏向于資本，導(dǎo)致實(shí)際生產(chǎn)中資本要素投入加大，能源要素投入減少，即（E/K）變小，從而影響能源效率。因此，當(dāng)λ＜1，即資本對(duì)能源要素的替代彈性弱時(shí)，會(huì)提高能源效率；而λ＞1，即資本對(duì)能源要素的替代彈性強(qiáng)時(shí)，會(huì)阻滯資本偏向性技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)的能源效率提升。因此，由于資本與能源替代彈性強(qiáng)弱的不同，從能源偏向性技術(shù)進(jìn)步轉(zhuǎn)向資本偏向性技術(shù)進(jìn)步時(shí)，對(duì)外貿(mào)易對(duì)能源效率的影響會(huì)產(chǎn)生兩種相反的結(jié)果。由此提出：

假說(shuō)1a：當(dāng)資本與能源的替代彈性弱時(shí)，對(duì)外貿(mào)易通過(guò)調(diào)整技術(shù)進(jìn)步偏向性提高能源效率。

假說(shuō)1b：當(dāng)資本與能源的替代彈性強(qiáng)時(shí)，對(duì)外貿(mào)易通過(guò)調(diào)整技術(shù)進(jìn)步偏向性降低能源效率。

從另一角度來(lái)看，對(duì)外貿(mào)易不僅通過(guò)改變技術(shù)進(jìn)步對(duì)要素的偏向性影響能源效率，還會(huì)直接改變一國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而影響能源效率。由于B國(guó)是能源豐裕國(guó)（E/K＞1），根據(jù)比較優(yōu)勢(shì)理論，當(dāng)B國(guó)與A國(guó)開(kāi)展對(duì)外貿(mào)易時(shí)，會(huì)擴(kuò)大傳統(tǒng)工業(yè)等能源密集型產(chǎn)業(yè)規(guī)模，增加能源要素投入量，即（E/K）提高。因此，由于資本與能源的替代彈性（λ）的強(qiáng)弱不同，（E/K）提高會(huì)產(chǎn)生兩種截然相反的結(jié)果：一方面，當(dāng)λ＜1，即資本對(duì)能源要素的替代彈性弱時(shí)，（E/K）上升會(huì)使能源要素相對(duì)份額降低，表示以新興產(chǎn)業(yè)為代表的，前期需要大量資金投入的技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，最終提高能源效率；另一方面，當(dāng)λ＞1，即資本對(duì)能源要素的替代彈性強(qiáng)時(shí)，（E/K）上升會(huì)使能源要素相對(duì)份額提高，表示以傳統(tǒng)工業(yè)為代表的能源密集型產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，最終降低能源效率。因此，由于資本與能源替代彈性強(qiáng)弱的不同，對(duì)外貿(mào)易在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化過(guò)程中會(huì)對(duì)能源效率產(chǎn)生兩種相反的結(jié)果。由此提出：

假說(shuō)2a：當(dāng)資本與能源的替代彈性弱時(shí)，對(duì)外貿(mào)易通過(guò)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)提高能源效率。

假說(shuō)2b：當(dāng)資本與能源的替代彈性強(qiáng)時(shí)，對(duì)外貿(mào)易通過(guò)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)降低能源效率。

三、變量、數(shù)據(jù)與模型設(shè)定

（一）變量選取與說(shuō)明

1.被解釋變量

用能源總消費(fèi)量與實(shí)際經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出之比表示能源效率（ee），用以表示每單位能源支持經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的邊際效率，即地區(qū)實(shí)際生產(chǎn)總值與能源總消費(fèi)量的比值，可表示為：

其中，以2004年為基期核算黃河流域九省的地區(qū)實(shí)際生產(chǎn)總值（GDP）。而能源消費(fèi)總量（EC）截取自2004-2017年《中國(guó)能源統(tǒng)計(jì)年鑒》公布的黃河流域九省的18種化石能源折標(biāo)煤系數(shù)核算的年度國(guó)民經(jīng)濟(jì)與家庭能源消費(fèi)總量。具體如表1所示：

表1 具體能源的折標(biāo)煤系數(shù)

2.核心解釋變量

外貿(mào)依存度是衡量一國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)外開(kāi)放規(guī)模和水平的重要指標(biāo)。因此，用各省進(jìn)出口貿(mào)易總額(Trade)與本省生產(chǎn)總值(GDP)之比表示的外貿(mào)依存度來(lái)衡量對(duì)外貿(mào)易水平，記為open。可表示為：

3.中介變量

（1）技術(shù)進(jìn)步

目前，用于衡量技術(shù)進(jìn)步的指標(biāo)有專利數(shù)、新產(chǎn)品研發(fā)費(fèi)用以及R&D研究經(jīng)費(fèi)占總產(chǎn)出的比重。筆者借鑒王桂軍等用技術(shù)創(chuàng)新表示技術(shù)進(jìn)步，而專利數(shù)常用于技術(shù)創(chuàng)新的衡量[17]。因此，筆者選用各省年度申請(qǐng)的專利數(shù)代表技術(shù)進(jìn)步，記為（zl）。

（2）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

筆者借鑒干春暉等用泰爾指數(shù)表示的產(chǎn)業(yè)合理化來(lái)衡量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，可以更好地表示三次產(chǎn)業(yè)占比的合理化程度，記為（is）[18]。可表示為：

用Yi/Li=Y/L表示產(chǎn)業(yè)合理化程度，當(dāng)ln=0，即TL=0時(shí)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)越趨于合理。因此，泰爾指數(shù)值越小表示產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)越合理，反之亦然。

4.控制變量

①外商直接投資水平(fdi)。與東道國(guó)合資辦廠以及設(shè)立分公司是當(dāng)下跨國(guó)公司進(jìn)行外商直接投資的主要手段。通過(guò)上述方式，國(guó)內(nèi)企業(yè)在獲得一定資金支持的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)對(duì)新技術(shù)的掌握，進(jìn)而提高能源效率。因此，筆者選取實(shí)際利用外商直接投資額占名義GDP比重表示外商直接投資水平。②能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)(eng)。能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)與能源效率關(guān)系密切，在相同煤當(dāng)量的情況下，高效能的能源往往有更多的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出，其經(jīng)濟(jì)效益更高，從而提高能源效率；反之亦然。因此，筆者選取煤炭消費(fèi)占比表示能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化。③地區(qū)環(huán)境規(guī)制程度(env)。當(dāng)前，為實(shí)現(xiàn)“綠色經(jīng)濟(jì)”高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)，政府需要通過(guò)政策調(diào)整迫使企業(yè)拿出部分資金治理污染等問(wèn)題，可以間接實(shí)現(xiàn)提高能源效率的目的。因此，筆者選取工業(yè)污染治理投資額與名義GDP的比值表示地區(qū)環(huán)境規(guī)制程度。④經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平(gdp)。由于，能源在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中具有基礎(chǔ)性地位。因此，經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程與能源消耗往往呈現(xiàn)正向變動(dòng)關(guān)系。最終，筆者選取實(shí)際GDP與本省常住總?cè)丝诒戎祦?lái)代表該地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。⑤人力資本(hr)。勞動(dòng)力資源是保障經(jīng)濟(jì)體長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)的關(guān)鍵性因素，而人力資本可以更好地反映勞動(dòng)力數(shù)量與質(zhì)量，其中教育投資是獲得人力資本的主要方式。此處，借鑒王普查等的研究方法，選取平均受教育年限代表人力資本高低[19]。⑥城鎮(zhèn)化水平(ul)。隨著中國(guó)城鎮(zhèn)化水平的加深，大量剩余勞動(dòng)力從農(nóng)村流入到城鎮(zhèn)，改變了當(dāng)?shù)啬茉聪M(fèi)環(huán)境，進(jìn)而影響該地區(qū)能源效率。因此，筆者用城鎮(zhèn)人口占總?cè)丝诒戎乇硎境擎?zhèn)化水平。

同時(shí)，為避免量綱不同對(duì)能源效率造成的影響，對(duì)上述變量中與生產(chǎn)總值GDP的比值做出對(duì)數(shù)處理，得到外貿(mào)依存度（lnopen）、外商直接投資水平（lnfdi）、地區(qū)環(huán)境規(guī)制程度（lnenv）、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（lngdp）。

（二）數(shù)據(jù)來(lái)源

筆者選用我國(guó)2004-2017年黃河流域九省（山西、內(nèi)蒙古、山東、河南、四川、陜西、甘肅、青海、寧夏）省級(jí)面板數(shù)據(jù)，缺失數(shù)據(jù)通過(guò)插值法補(bǔ)齊。數(shù)據(jù)具體來(lái)源包括2004-2017年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》、各地區(qū)《統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》以及《中國(guó)能源統(tǒng)計(jì)年鑒》，分別提供了區(qū)域經(jīng)濟(jì)特征、技術(shù)創(chuàng)新水平以及能源消耗情況，最終獲得有效數(shù)據(jù)觀測(cè)值126個(gè)。

（三）模型設(shè)定

根據(jù)前文理論機(jī)制發(fā)現(xiàn)，對(duì)外貿(mào)易與能源效率之間存在密切相關(guān)性。對(duì)此，筆者選取能源效率作為被解釋變量，外貿(mào)依存度表示的對(duì)外貿(mào)易作為核心解釋變量構(gòu)建實(shí)證模型。同時(shí)，根據(jù)三要素CES生產(chǎn)函數(shù)可知，對(duì)外貿(mào)易可借助于技術(shù)進(jìn)步與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)能源效率產(chǎn)生影響。因此，將上述兩個(gè)指標(biāo)作為中介變量。相應(yīng)的，在前人研究的基礎(chǔ)上，選取能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)、外商直接投資水平、地區(qū)環(huán)境規(guī)制程度、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、人力資本和城鎮(zhèn)化水平作為控制變量。具體模型設(shè)定如下：

其中，下標(biāo)i、t代表不同的地區(qū)與時(shí)間，ee表示能源效率，lnopen為對(duì)外貿(mào)易，zl為技術(shù)進(jìn)步，is為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，X表示控制變量的集合；Vi和Vt分別代表地區(qū)與時(shí)間固定效應(yīng)；ε表示隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。根據(jù)溫忠麟中介效應(yīng)檢驗(yàn)流程，如果模型（10）（11）（13）估計(jì)結(jié)果對(duì)外貿(mào)易系數(shù)顯著時(shí)，模型（12）（14）中各中介變量也顯著，那么，說(shuō)明對(duì)外貿(mào)易對(duì)能源效率的影響路徑中存在中介效應(yīng)[20]。

四、實(shí)證分析與穩(wěn)健性檢驗(yàn)

（一）基準(zhǔn)回歸

如表2所示，分別為普通最小二乘回歸（OLS）與面板回歸結(jié)果。其中，在OLS回歸中，一方面，對(duì)外貿(mào)易系數(shù)為0.1896，且在1%水平上顯著，說(shuō)明黃河流域?qū)ν赓Q(mào)易會(huì)顯著提高能源效率；另一方面，在加入控制變量后，該結(jié)論并未發(fā)生改變。且調(diào)整后的可決系數(shù)為0.8284，比未加入控制變量前有顯著提高。同時(shí)，對(duì)外貿(mào)易系數(shù)為0.1615，仍在1%水平上顯著。此外，在更多控制變量下，同時(shí)控制時(shí)間與地區(qū)。得到對(duì)外貿(mào)易系數(shù)為0.1595，且在1%水平上顯著。盡管，調(diào)整后的可決系數(shù)變?yōu)?.7466，數(shù)值有所下降，但上述結(jié)論仍舊成立，即黃河流域?qū)ν赓Q(mào)易會(huì)顯著提高能源效率。

表2 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

（二）中介效應(yīng)實(shí)證結(jié)果

根據(jù)基準(zhǔn)回歸結(jié)果發(fā)現(xiàn)，黃河流域?qū)ν赓Q(mào)易的確可以有效提高能源效率。鑒于此，筆者需進(jìn)一步對(duì)其影響路徑做中介效應(yīng)檢驗(yàn)，其結(jié)果如表3所示。在技術(shù)進(jìn)步中介效應(yīng)檢驗(yàn)中：第一，模型（10）系數(shù)顯著，則按中介效應(yīng)立論展開(kāi)分析；第二，模型（11）系數(shù)a顯著，且統(tǒng)一后的模型（12）的系數(shù)b依舊顯著，說(shuō)明存在顯著的間接效應(yīng)；第三，模型（12）系數(shù)c’顯著，說(shuō)明存在直接效應(yīng)，表明模型中可能存在其他中介變量；第四，a×b與c的符號(hào)相一致，證明存在技術(shù)進(jìn)步中介效應(yīng)，即對(duì)外貿(mào)易會(huì)通過(guò)技術(shù)進(jìn)步路徑影響能源效率。從而驗(yàn)證假說(shuō)1a，表明黃河流域資本與能源的替代彈性較弱，對(duì)外貿(mào)易通過(guò)調(diào)整技術(shù)進(jìn)步偏向性提高了能源效率。這與黃河流域作為我國(guó)主要的能源聚集區(qū)的現(xiàn)實(shí)情況相吻合，間接證明了現(xiàn)階段黃河流域資本要素并不具備對(duì)能源要素的替代。

表3 中介效應(yīng)實(shí)證結(jié)果

同理，對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中介效應(yīng)進(jìn)行檢驗(yàn)。首先，由于模型（13）系數(shù)a不顯著，說(shuō)明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)可能不存在中介效應(yīng)；其次，需要繼續(xù)對(duì)其做Bootstrap檢驗(yàn)以驗(yàn)證上述結(jié)論是否成立；最后，結(jié)果顯示，間接效應(yīng)系數(shù)依舊不顯著，說(shuō)明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的確不存在中介效應(yīng)。假說(shuō)2a與假說(shuō)2b均不成立，可以發(fā)現(xiàn)，盡管對(duì)外貿(mào)易通過(guò)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)可以提高能源效率，但其影響路徑并未通過(guò)。可能的原因?yàn)椋S河流域兩岸是我國(guó)傳統(tǒng)工業(yè)聚集地，由于比較優(yōu)勢(shì)的存在，反而促進(jìn)了黃河流域傳統(tǒng)重化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展，使得黃河流域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化效應(yīng)短期內(nèi)無(wú)法充分釋放。綜上，黃河流域?qū)ν赓Q(mào)易主要通過(guò)調(diào)整技術(shù)進(jìn)步偏向性影響能源效率，而優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)路徑的中介效應(yīng)短期內(nèi)效果不明顯。

（三）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

針對(duì)上述實(shí)證分析結(jié)果是否可靠，需要對(duì)其進(jìn)一步做穩(wěn)健性檢驗(yàn)。前文以進(jìn)出口貿(mào)易總額與名義GDP比值表示的外貿(mào)依存度（lnopen），用以代表核心解釋變量——對(duì)外貿(mào)易。此處，分別選用進(jìn)口貿(mào)易總額與出口貿(mào)易總額加以替代。并且，為消除量綱的影響，分別對(duì)二者做對(duì)數(shù)處理。實(shí)證結(jié)果如表4所示，普通最小二乘回歸（OLS）與面板回歸結(jié)果均與前文保持一致，即核心結(jié)論并未因替換核心解釋變量——對(duì)外貿(mào)易而發(fā)生較大變化，通過(guò)了穩(wěn)健性檢驗(yàn)，對(duì)外貿(mào)易可以顯著提高能源效率。

表4 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

五、結(jié)論與政策建議

為了協(xié)調(diào)黃河流域能源安全與生態(tài)保護(hù)高質(zhì)量發(fā)展之間的關(guān)系，提高黃河流域能源效率是必由之路，從而可以有效減緩黃河流域化石能源開(kāi)發(fā)強(qiáng)度。同時(shí)，“雙循環(huán)”新發(fā)展格局為黃河流域高質(zhì)量發(fā)展提供了具體路徑，而對(duì)外貿(mào)易又是構(gòu)建外循環(huán)的重要抓手。筆者基于2004—2017年黃河流域9個(gè)省份面板數(shù)據(jù)，以技術(shù)進(jìn)步與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)為中介變量，構(gòu)建中介效應(yīng)模型，旨在考察黃河流域?qū)ν赓Q(mào)易對(duì)能源效率的影響及作用機(jī)制。研究發(fā)現(xiàn)：對(duì)外貿(mào)易會(huì)顯著提高黃河流域能源效率水平。進(jìn)一步地，根據(jù)CES生產(chǎn)函數(shù)理論機(jī)制，繼續(xù)對(duì)技術(shù)進(jìn)步與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)做中介效應(yīng)檢驗(yàn)。結(jié)果顯示：一方面，技術(shù)進(jìn)步通過(guò)了中介效應(yīng)檢驗(yàn)，表明黃河流域省份在進(jìn)行對(duì)外貿(mào)易時(shí)會(huì)由能源偏向性技術(shù)進(jìn)步轉(zhuǎn)向資本偏向性技術(shù)進(jìn)步，從而通過(guò)技術(shù)進(jìn)步的中介效應(yīng)影響能源效率；另一方面，在對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)做中介效應(yīng)檢驗(yàn)時(shí)，發(fā)現(xiàn)目前黃河流域?qū)ν赓Q(mào)易并不能通過(guò)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的中介效應(yīng)影響能源效率。究其原因可能為，由于黃河流域是我國(guó)主要的重化工基地，其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化作用難以在短期內(nèi)生效，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化路徑無(wú)法充分釋放，進(jìn)而導(dǎo)致該路徑并未通過(guò)。

針對(duì)以上結(jié)論，筆者提出以下政策建議：第一，在“一帶一路”倡議下，繼續(xù)加強(qiáng)黃河流域與世界各國(guó)的貿(mào)易往來(lái)，擴(kuò)大開(kāi)放程度。如各沿黃主要城市要積極走出去，勇于開(kāi)拓新的商貿(mào)市場(chǎng)，借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)達(dá)地區(qū)在能源利用方面的經(jīng)驗(yàn)，積極細(xì)化產(chǎn)業(yè)對(duì)接與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，從而有效提高能源效率。第二，鞏固對(duì)外貿(mào)易通過(guò)技術(shù)進(jìn)步對(duì)能源效率的促進(jìn)作用，繼續(xù)加大對(duì)技術(shù)的資金支持力度，集中主要力量攻破關(guān)鍵性技術(shù)，搶占技術(shù)制高點(diǎn)，從而加強(qiáng)資本偏向性技術(shù)進(jìn)步，減少能源邊際產(chǎn)出，增加技術(shù)對(duì)生產(chǎn)的貢獻(xiàn)度，以求在技術(shù)創(chuàng)新的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，使得黃河流域能源效率在改善中實(shí)現(xiàn)質(zhì)的提高。第三，合理發(fā)展能源開(kāi)采產(chǎn)業(yè)、化工產(chǎn)業(yè)，助推產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，加速城鎮(zhèn)化發(fā)展進(jìn)程。同時(shí)，黃河流域各級(jí)政府要充分發(fā)揮“看得見(jiàn)的手”的力量，在構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局契機(jī)下，通過(guò)體制創(chuàng)新等手段，逐步改變黃河流域重化工產(chǎn)業(yè)集聚的現(xiàn)狀，從而使對(duì)外貿(mào)易產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的中介效應(yīng)得以充分釋放。