淺談如何加強企業集團資金集中管理

宋曉婷

資金作為企業生存的基本要素，是企業發展、獲利的最基本保障。企業集團需要通過資金合理投放與回收、資金有償使用，調劑本集團的資金活動。資金集中管理有利于規范集團資金使用，控制所屬經營單位的收支行為，從而增強集團公司對成員單位的財務管控力，并能夠發揮集團資源配置優勢，加速內部資金周轉，提高資金使用效率。本文在分析企業集團資金集中管理的重要性基礎上，深入探討了當前集團公司資金管理存在的問題，并針對性地提出了完善企業集團公司資金管理的對策建議，以期為企業集團完善資金集中管理提供有價值的借鑒。

一、 引言

貨幣資金是企業資產的重要組成部分。貨幣資金由于其可變現性強、人為可操作性大，對其進行管理的難度不容小覷。基于集團公司特點，集團的資金管理更是困難重重。具體包括：集團公司規模大、股權結構和管理架構復雜，管理方式相對松散，子公司自由權利較大;集團公司多半實施多樣化或一體化經營戰略，其橫向并購和縱向擴張造成集團公司資金缺口大;集團公司內部經營單位經營范圍差別，小團體利益差異和內部信息不對稱，造成集團公司各分支機構資金供需不平衡，資金供需有時間差，內部具有很大的調劑空間。集團公司資金管理集中化是經濟發展的趨勢，更是集團企業發展的必然。資金集中管理有利于規范集團資金使用，控制所屬經營單位的收支行為，從而增強集團公司對成員單位的財務管控力。資金集中管理增強集團資源配置優勢，加速內部資金周轉，提高資金使用效率。資金集中管理與統籌規劃有利于降低集團企業財務風險和資本成本，從而有利于提升公司的整體價值。

二、當前集團公司傳統資金管理存在的問題

1.短資金。集團公司面臨著發展中資金嚴重不足的問題。眾多大型企業集團的砰然倒塌，不是因為經營項目不佳，投資回報率低，而是因為集團企業盲目規模擴張，疏于內部資金統籌規劃與管控，最后造成集團企業資金鏈斷裂。籌資難，企業造血能力跟不上是諸多企業集團的頭號難題。

2.難調配。資金內部調配缺乏規范。對所屬分、子公司不加以性質區分，全部采用傳統的往來款資金調配方式，此種操作方式面臨法律風險。對子公司的資金調配應采用分紅形式收繳。

3.缺規范。資金審批制度不健全。重大資金審批未經集體決策聯簽。財務和票據一人管理，一人經辦資金業務全過程。采購申請和審批，記賬與審核等不相容崗位未分離。集團項目專用資金為專款專用，分支機構擅自挪作他用。

4.疏監管。集團公司運營上的分權管理往往導致集團公司財力分散，對資金監管困難，資金流向信息反饋滯后。流動資金管理寬松，資金面臨閑置、縮水風險。由于集團機構設置缺乏制衡性，將內部審計部門嵌入財務部門，由財務總監之間管理，造成內部審計部門缺乏獨立性和權威性，其監管作用難以得到發揮。

5.少計劃。一些集團公司不重視資金預算的編制，未單獨編制資金預算，而是將銷售、回款、利潤情況進行簡單匯總，將資金預算與經營預算混在一起。一些集團公司資金預算編制缺乏依據，單純依靠歷史數據，缺乏對未來的分析與預測。一些集團公司資金預算沒有與其他預算相互匹配，或者僅僅是業務和財務人員參與資金預算編制，使得資金預算缺乏全面性。編制不科學不全面的資金預算，在執行過程中無法堅持預算的剛性，超預算或者沒有預算的項目由于資金預算調整權的濫用而使資金預算流于形式，失去了應有的監督與控制。

6.多賬戶。集團公司存在多個銀行賬戶并存，導致資金總體利用效益不高，內部資金調劑困難，加之缺乏資金集中管理意識和風險控制手段，大大增加了集團資金管理的風險敞口。集團小金庫，帳外資金難于杜絕，跑、冒、滴、漏現象和違規私自對外籌資偶有發生。 集團企業戰略擴張時，往往需要配套的跨行業和領域的營業執照和多個配套的財務賬戶做支持。但當企業收縮經營、轉讓、退出時，由于國家行政管理特點，造成銷戶困難，手續繁雜，耗用時間長，使得集團資金回流緩慢。

7.強風險。一些集團公司缺乏財務人員的上崗任職資格和價值取向的判斷，造成一些資金管理人員法律意識淡薄，為了個人經濟利益或是日常方便，將對公賬戶的資金轉到個人賬戶進行理財，或者挪作他用，更有甚者違規出租出借賬戶，使集團面臨很大的財務風險。集團公司分支機構多，關聯企業之間的內部交易和資金拆解發生頻率較高，稅法認定的應稅行為，如果不及時繳納，集團公司將面臨很大的稅務風險。一些集團公司沒有意識市場機制的復雜性，考慮目前資金緊張，不提取或者少提風險準備金，甚至占用挪用已計提的準備金，極大地消弱了企業抵抗風險能力。

8.慢回流。項目運營完畢，或者因為各種原因無法實施，尚未使用的項目營運資金要收回不及時，防止資金的閑置，浪費資金使用價值。集團公司代分支機構償還債務的資金要及時回收資金。由于缺乏集團統一籌劃，現金、銀行存款此類變現強、收益低的貨幣資金還在集團分支機構處于閑置狀態，一方面造成資金的使用價值未得以體現;另一方面大大增加了財務風險和資金管理人員的違規風險。由于集團缺乏對應收賬款和存貨的統一管理，造成應收賬款催繳不及時，呆滯存貨清理不及時，企業的資產面臨縮水風險，資金回流出現嚴重問題。

三、企業集團實施資金集中管理的對策建議

1.加強資金累積。公司不同業務資金需求和占用情況不同，內部供需不均衡的狀況，使集團資金有可調節的內部空間，以減少籌資成本。為充分發揮資金的導向作用，根據成本效益原則，將所屬公司進行分類，對不同的業務類型因地制宜地采取不同的資金管理方式。使用波士頓矩陣模型，對公司現有業務的現金流進行分析。對于瘦狗業務，要減低成本，及時回收資金，為業務轉型奠定基礎。對于問題業務，要及時調整，一方面要及時收款，加強新投入資金的審批;另一方面要順應市場，及時轉換經營思路和競爭策略，早日使問題業務重回發展正軌。對于金牛業務，集團公司要加強監管，在集約化管理上要效益，為其他業務開展提供內部資金支持，減少集團公司總體融資成本。對于明星業務，集團公司為了確保其市場主導地位，資源對其傾斜。

2.優化資金調配。要綜合考慮各成員企業的行業特點、管理水平、現行政策等，對直屬分支機構、子公司采用不同集權程度的資金管理方式。為了解決集團公司資金回收問題，建議實行內部借貸機制，推行資金有償使用，便于管理，提高資金利用效率。對資金使用情況進行考核，并作為下期資金的分配依據。對于現金、銀行存款此類變現強、收益低的貨幣資金，要根據資金使用的時間和金額的需要，進行調劑，減少此類資金的過度閑置，提高資金使用效率，降低資金成本。

3.健全制度規范。健全資金審批制度。資金管理要按照金額和用途進行分層次管理，對于重大資金審批要集體決策聯簽。按照制衡原則管理財務票據、印鑒。采購申請和審批，記賬與審核不相容崗位要分離。集團項目專用資金為專款專用，不可隨便改變用途，不可私自占用。項目資金由董事會根據預算進行調撥資金，項目資金的具體使用由總經理審批。

4.實施資金預算管理。確立資金使用標準，實現資金預算管理，減少資金支出隨意性。集團公司按照全面預算管理的方法，統籌管理現金流量。分期制定和考核預算項目，保持資金預算的剛性，保證預算管理的順利進行。資金預算管理要按照全面預算要求，公司所有員工都應該各負其責，各盡其責。資金管理不僅僅是資金管理人員的責任，公司上下都應該樹立成本意識，整體資金管理觀念，以公司整體資金管理目標為行為導向。

5.強化資金監管。設立專門資金管理部門，及時掌握公司資金流情況。提高財務人員責任意識，要求財務人員及時跟蹤資金動向和判斷資金使用是否合法合規。要求財務人員要及時將資金異常流轉信息報告給經理層甚至集團最高層。集團資金集中管理要堅持“集中、協同、效益、權變”四原則，因地制宜，靈活運用結算中心、財務公司、現金池等資金集中管理模式。資金管理手段多樣化。（1）利用銀行提供的企業賬戶收支管理服務，實現對下屬成員單位收支兩條線管理，協助集團客戶控制付款，及時收款。（2）利用手機端實現非現金資金管理，使一切經濟活動軌跡皆能從銀行賬戶上得以體現，從而有效地防范收入的跑、冒、滴、漏。（3）借助財務管理信息系統實現資金管理的信息真實準確、透明對稱。樹立內部審計部門權威性，審計部門人員獨立化，加強定期審計和抽查。

6.加強賬戶管理。及時清理賬戶，對失去歷史作用的，耗費公司資源的企業要及時工商稅務注銷，以減輕財務管理成本負擔，降低管控風險。實施資金集中管理，必須將所有賬戶全部集中。統一賬戶管理，集團各單位都應在合作銀行開設賬戶，企業集團都應設立一套內部賬戶體系用于核算內部往來結算，杜絕帳外資金。

7.增強風險意識。資金集中管理要求集團公司統一對外信貸，集中申請信用額度和向外借款，不允許分支機構獨立進行外部籌資活動。對于關聯公司拆解，關聯企業之間的內部交易，要注意稅務風險防范。提高市場風險防范意識，提取風險準備金，并禁止挪用，加強企業抵抗風險能力。嚴禁資金管理人員為了個人利益，或是日常方便，存在公轉私戶，出租、出借賬戶。

8.及時回收資金。項目營運資金要及時收回。資產轉讓和處置變現收入要及時收回。及時催繳應收賬款，及時清理呆滯存貨。對于經營業務中產生的應收和預付款，首先不能完全視為分支經營單位的實現利潤，其次具體經手業務部門在回款完畢前始終負有催收責任。報告期期末，對集團資金分別按照結轉和結余資金進行處理，對于結余資金要及時收回。

四、結語

資金作為集團公司的命脈，實施集團資金集中管理勢在必行。集團資金的集中管理與公司投資、融資、預算、考核等重要財務管理事項息息相關，必須將提高公司戰略高度來看待。集團資金的集中管理作為系統工程，必須要以“集中、協同、效益、權變”為原則，統籌規劃，因地制宜，分步實施。