銀行金融創新與貨幣政策有效性探討

田天

貨幣政策是擁有貨幣發行權的政府根據經濟發展任務與目標，通過政策進行宏觀調控，合理分配社會資源，通過受資源優化配置，促使市場經濟穩定和諧的發展，營造良好的發展環境，推動國際經濟可靠穩定的增長。政策的實施需要確定貨幣本質，考量市場情況，同時要以促進經濟可靠持續增長為目標，提高貨幣市場利率的可操控水平，推動銀行金融體制創新，促使就業形勢穩定化發展。

銀行金融創新的必要性

我國銀行金融產業在發展期間，面對全球經濟一體化的發展形勢，需要從中發現挑戰與機遇，正確看待經濟一體化，對金融產業形成的不良影響。我國在經濟方面起步晚于西方發達國家，在財富積累方面無法占據優勢，在金融環境日益復雜的過程中，銀行必須改變發展方式，通過金融創新提高自身在國際中的競爭能力，從而將外資銀行對我國金融形成的影響降至最低。

我國在20世紀落實改革開放政策后，經濟結構發生變化，不同行業均受到一定的刺激迅猛發展，但是我國經濟發展并不全面，在經濟效益增長的同時損害了生態環境。目前，環境保護與經濟發展間的矛盾日益突出，這也在一定程度上促使國家必須快速完成經濟轉型，在此背景下銀行進行金融創新，考慮到現實因素對銀行工作形成的影響，需要合理分配個人資產與社會資源，實現相關資源的優化配置。除此之外，還應該根據國家經濟的宏觀規劃要求，保證一部分人可以先富裕起來，帶動社會經濟發展，由此提高大眾的生活質量。社會大眾對于投資理財的關注程度日漸提高，這為銀行開展金融服務創造了一定的條件，銀行需要快速推進創新工作，合理設置投資目標，提高各項金融服務的合理性，滿足大眾對金融服務產品的需求。

貨幣政策的有效性

穩定我國就業形勢

貨幣政策有效性對于市場經濟發展有一定的保障作用，還可以穩定社會就業形勢，貨幣政策是國家對經濟進行宏觀調控的手段，利用貨幣存儲利率可以在一定程度上影響到人們的購買能力與存儲收益，通過貨幣政策達到穩定社會就業形勢與就業環境的目的。一個國家需要維持穩定的發展狀態，這是保障自身可以持續、健康發展的前提條件，需要我國擁有穩定的就業形勢，失業率與國內就業率直接影響到社會發展情況，貨幣政策在設計時必須考慮到社會勞動資源分配狀況，必須對貨幣政策進行合理調整，優化社會勞動資源，滿足大眾就業需求，在最大程度上提高失業率的控制力度。貨幣政策對社會資源進行合理調整，滿足人們就業需求，但是影響失業率的因素眾多，如果僅通過貨幣政策難以良好的控制失業率，因此需要銀行根據社會發展情況創新金融服務，對社會大眾進行合理的引導，通過金融投資與金融消費使我國經濟良性發展。從經濟層面考慮貨幣政策，需要考慮就業狀況，在此基礎上進行合理的編輯，同時根據社會經濟發展調整貨幣政策內容，并隨著社會發展需要完善貨幣政策，推動貨幣政策改革工作。

促進經濟平穩增長

貨幣政策在制定期間需要考慮到社會發展對經濟形成的影響，保證貨幣政策可以維持經濟可靠、平穩的增長。分配資源方式與積累社會財富是社會發展的主要動力，也可以將其視為衡量國家貨幣政策的標準，通過對國民生產總值進行考量，查看國家發展情況變圍繞GNP發展規劃，在掌握經濟增長規律的前提下，借助貨幣政策進行宏觀調控，引導大眾合理投資與消費，發揮中央銀行的職能。貨幣政策在制定時需要站在宏觀層面進行考量。收集相關信息，進行系統科學的規劃，考慮到外貿政策、投資政策、市場化政策在掌握相關要素的基礎上，為推動社會經濟平穩增長必須修改貨幣政策，完善貨幣政策內容，解決貨幣政策實施階段出現的問題，在相關工作進行期間還要對貨幣的使用情況進行全過程跟蹤，在防治結合、預防為主的原則下，利用貨幣政策保障社會經濟平穩增長。

推動銀行金融創新

我國貨幣政策在實施過程中，推動銀行完成金融創新任務，貨幣政策統籌經濟發展與民間信貸市場，在平衡各方關系的基礎上應用寬松條件為企業創造良好的發展環境。銀行在實施貨幣政策期間，主要利用金融管理單元落實政策內容，貨幣政策有效性可以衡量一個國家自由產業的發展情況，貨幣政策在推行后有一個試用期，在試用期間如果出現問題，便會將企業納入銀行金融體系的指導性法規中。貨幣政策通過控制貨幣發行穩定物價，推動銀行金融產業安全、可靠的發展，銀行還需要在發展過程中根據社會資金運行情況，通過金融創新的措施優化社會資金配置，提高經濟經營的效率，在銀行金融創新舉措下，可以在一定程度上發揮貨幣政策的職能作用。另外，銀行金融創新與貨幣政策相輔相成，在雙方共同協作下可以提高貨幣政策的有效性。

銀行金融創新對貨幣政策形成的影響

資金融資方式創新

我國金融經濟市場在改革開放后發生巨大的改變，在極大程度上推動國民經濟的發展，而貨幣政策在此過程中相對寬松。在我國企事業單位成長的背景下，對社會融資提出很多要求，深圳、上海作為改革開放后的典型代表，其股市交易所在短時間內便得到快速成長。不同企業的融資方式與目標存在差異，利用不同的融資方式可以滿足不同企業的實際需求，對融資方式進行創新，使融資多元化設計滿足不同企業對融資的需求，金融融資方式在創新期間會對我國貨幣政策形成一定的影響，降低貨幣政策的有效性，但是融資方式的創新是我國市場經濟發展必不可少的舉措，可以拓寬企業的融資渠道。對當前市場經濟進行分析，我國在前幾十年利用貨幣政策調控經濟的手段會逐漸退出融資領域。除此之外，對融資方式進行創新可以有效控制企業在融資環節中的投入成本，激發投資者的激情，從而推動經濟活動開展，但是相關舉措會在一定程度上增加經濟把控難度，對貨幣政策有效性造成不小的沖擊。

金融支付手段創新

隨著移動通信技術與互聯網技術的出現與發展，改變了大眾的生活方式、工作方式，在互聯網金融出現后，信用交易與電子貨幣成為大眾經濟交易活動的新型支付方式，因為電子貨幣非常便捷，受到大眾的追捧，蘋果、阿里巴巴、騰訊等創新企業對支付手段進行創新，利用創新的支付手段提高貨幣政策的有效性，保證貨幣政策可以更好落實，在一定程度上提高貨幣政策的執行力。金融支付手段創新可以在一定程度上提高支付效率，簡化支付流程，金融支付手段創新還可以彌補貨幣政策的不足，目前我國在電子貨幣支付方面的政策不足，沒有對其進行明確的限制與規范，需要加強此方面的管控力度。

金融服務產品創新

傳統的投資產品與金融理財對貨幣政策有較大的依賴性，以貨幣政策作為金融產品開發的主要依據。在經濟全球一體化的背景下，金融理財需要根據投資客戶需求對產品進行合理的設計，根據不同投資客戶的實際情況差異化金融產品，擴大客戶的選擇范圍，對金融產品進行組合創新，同時關注金融服務工作，將其作為經濟持續增長的重要內容。金融服務產品創新，必須根據產品開發目標與服務形式，完成創造創新與轉移創新，在技術的驅動下進行，利用技術完成產品投資與服務形式，優化金融服務產品，打破傳統貨幣交易的限制，還可以在一定程度上推動貨幣政策改革進程；轉移創新結合目前貨幣政策，調整金融產品組合方式，由此控制產品的投資風險。金融服務產品創新對貨幣政策有效性有密切的關聯，應該合理完成服務產品結構，調整創新金融服務產品，提高貨幣政策的有效性，銀行與政府還需要加強對金融產品的監管力度。

結 語

銀行金融創新可以在一定程度上推動貨幣政策的實施，兩者之間能否相互協作直接影響到貨幣政策的有效性，可以通過銀行金融發展在一定程度上驗證貨幣政策實施情況，金融創新與貨幣政策兩者相輔相成，但不是完全對立的存在，可以通過金融創新為金融市場注入活力。目前，必須掌握市場運行狀況，需要加強對金融創新與貨幣政策有效性的研究，調整配置參數，使雙方均可以發揮最佳的作用效果。

（吉林大學經濟學院）

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