央行數(shù)字貨幣對第三方支付金融生態(tài)位的影響

□文/王子金

（沈陽化工大學 遼寧·沈陽）

［提要］隨著網(wǎng)絡科技的不斷升級，我國交易活動的支付方式從原有的現(xiàn)金交易轉變?yōu)槠渌灰追绞?，目前我國主要的支付方式為第三方支付。而?020年10月8日，我國在深圳進行央行數(shù)字貨幣測試，使得央行數(shù)字貨幣正式走進人們的生活中。央行數(shù)字貨幣較第三方支付有著不同的特色，也隨時影響到第三方支付的金融生態(tài)位。通過對央行數(shù)字貨幣的深入研究，從而找出央行數(shù)字貨幣如何影響第三方支付的金融生態(tài)位，以及兩者未來的發(fā)展趨勢，并做出相應的預測成為首要目標。

一、央行數(shù)字貨幣與第三方支付理論基礎

（一）央行數(shù)字貨幣概念及特征

1、央行數(shù)字貨幣概念。CBDC，中央銀行數(shù)字貨幣。我國將央行數(shù)字貨幣定義為數(shù)字貨幣和電子支付工具，英文表示為DE/CP。央行數(shù)字貨幣同目前的現(xiàn)金紙幣相比較，其功能及屬性不存在標志性差異，唯獨在物質(zhì)形態(tài)上不一致。央行數(shù)字貨幣因屬于中央銀行發(fā)行，屬于國家行為，因此具有法償性。在我們?nèi)粘Ｉ钪?，可以大致理解為將手機變成錢包，每個公民都可以持有一個央行數(shù)字錢包在日常生活中進行交易。

2、央行數(shù)字貨幣特征

（1）M0替代。央行數(shù)字貨幣、銀行存款以及第三方支付平臺三者不會產(chǎn)生激烈性的競爭，央行數(shù)字貨幣的定位是逐漸替代一部分流通中的現(xiàn)金，不計息，除了存儲方式與人民幣不同外，其他的使用方法區(qū)別不大。

（2）雙層投放。央行數(shù)字貨幣經(jīng)人民銀行正式發(fā)行后會通過我國商業(yè)銀行進行運作，例如中國銀行、中國建設銀行、中國工商銀行等進行日常流通運營，而中國人民銀行不會與企業(yè)和個人發(fā)生直接的經(jīng)濟行為。因此，央行數(shù)字貨幣不會對現(xiàn)有的貨幣投放體系和二元賬戶結構帶來沖擊。

（3）“現(xiàn)金交易”電子化。微信、支付寶支付需要掃描二維碼、借助POS機、掃碼槍等輔助工具支付，而央行數(shù)字貨幣的交易支付方式則顯得較為簡便。采用央行數(shù)字貨幣的交易雙方只需將手機相互“碰一碰”即可完成經(jīng)濟活動，在一定程度上提高了支付效率，且更容易被不同年齡段用戶接受。

（4）可控匿名。央行數(shù)字貨幣可以在小額度上達成匿名交易，不會影響個人隱私，而在高額度交易上的留痕可以有效監(jiān)督和管理市場，防止金融詐騙行為。

（二）第三方支付概念及特征

1、第三方支付概念。第三方支付是以互聯(lián)網(wǎng)為基礎，用戶之間可通過第三方支付進行經(jīng)濟往來，第三方支付更適用于無法面對面進行經(jīng)濟活動的群體。非銀行等金融性機構，并且需要具有良好的信譽以及強大的實力是成為第三方支付的基礎要求。第三方支付具有虛擬性、間接性以及依附性三個特點，這也促使第三方支付能夠快速的發(fā)展，從而逐步取替?zhèn)鹘y(tǒng)的一手交錢一手交貨式的交易方式。

2、第三方支付特征

（1）服務類型完善。第三方支付起初只是用于在發(fā)生經(jīng)濟活動的雙方當事人之間，起到銜接的作用，通過第三方支付平臺的擔保，雙方當事人可以更好地進行商貿(mào)往來，有利于促進經(jīng)濟的發(fā)展。而隨著科技的不斷進步以及生活水平的不斷提高，第三方支付已經(jīng)不僅僅局限于起鏈接的作用了。例如，我們常常使用的支付寶或者微信，作為我國重要的第三方支付平臺，現(xiàn)階段具有可以大到投資理財、小到生活繳費的功能。在日常生活方面，人們只需要在平臺上輕松操作，足不出戶便可以解決日常所需。在投資理財方面，傳統(tǒng)的投資理財需要去銀行網(wǎng)點進行操作，選擇理財方式。而第三方支付平臺現(xiàn)有的功能，人們只需在平臺上選擇收益較好的理財方案，之后將錢存入便可進行投資理財，避免了去銀行網(wǎng)點排隊咨詢的過程，大大提高了理財效率。而且第三方支付平臺的一些理財方案可以隨存隨取，在需要錢的時候可以立即體現(xiàn)，避免因去銀行網(wǎng)點而耽誤時間。因此，第三方支付具有完善的服務類型。

（2）交易規(guī)模大。隨著智能手機以及網(wǎng)絡設施的不斷發(fā)展，越來越多的人選擇第三方支付進行交易，從而使得第三方支付交易規(guī)模逐年上升。從網(wǎng)絡數(shù)據(jù)調(diào)查可知，2015年第三方支付金額僅為31.2萬億元，而2020年達到271萬億元，增長了768.6%。從我國社會現(xiàn)實發(fā)展情況可知，目前南方地區(qū)普遍盛行支付寶支付，無論什么規(guī)模的商場、飯店或者便利店，均提供支付寶支付這一功能；而北方則以微信支付為主。隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，人們生活水平不斷提高，消費也隨之增高，第三方支付的交易規(guī)模也因此增大。綜上所述，我國第三方支付有著龐大的交易規(guī)模。

二、央行數(shù)字貨幣與第三方支付金融生態(tài)位

（一）金融生態(tài)位概念。金融生態(tài)是指在外部環(huán)境中各金融機構利用自身調(diào)節(jié)機制不斷尋求平衡的一個動態(tài)過程，即是指金融業(yè)與其生存和發(fā)展的外部環(huán)境之間，通過自身調(diào)節(jié)機制相互影響、相互作用的動態(tài)平衡系統(tǒng)。生態(tài)位是指每個個體或種群在種群或群落中的時空位置及功能關系，因此金融生態(tài)位則指的是金融主體在整個金融生態(tài)圈中所處地位。金融生態(tài)具有關聯(lián)性、適應性、演進性且各因子相互依存，社會、經(jīng)濟中出現(xiàn)各種新生因素，在隨之改變著金融生態(tài)的平衡，也為金融生態(tài)的健全和完善帶來了新的契機。

（二）央行數(shù)字貨幣與第三方支付金融生態(tài)位現(xiàn)狀。央行數(shù)字貨幣屬于央行負債，具有法償性，受國家管控和調(diào)措，一經(jīng)全面發(fā)行必然會在金融生態(tài)位中占據(jù)著不可或缺的重要地位。央行數(shù)字貨幣是在數(shù)字時代維護央行和國家政權象征的重要形式，是維系公眾對中央銀行、對國家、對政權認知的重要手段。央行數(shù)字貨幣就可形成對現(xiàn)有支付系統(tǒng)的有效備份，有利于穩(wěn)定公眾的信心，維護金融穩(wěn)定。央行數(shù)字貨幣會對金融服務和金融業(yè)態(tài)帶來一定的影響，也必然會在金融生態(tài)位中占據(jù)一席之地。

目前，第三方支付占據(jù)較大的金融生態(tài)位，但其上升趨勢不太明顯。隨著中國電子商務蓬勃發(fā)展，電子支付需求和市場空間逐漸擴大，第三方支付服務模式應運而生。目前，第三方支付已經(jīng)成為人們?nèi)粘Ｉ钪胁豢苫蛉钡囊环N支付方式，常見的第三方支付方式有支付寶支付、微信錢包支付、paypal等，在掃碼支付、電子貨幣與跨境支付領域廣泛應用。隨著移動支付占比不斷增長，第三方支付競爭也越來越激烈，但也依舊都保持著逐步上升的趨勢。

（三）央行數(shù)字貨幣與第三方支付金融生態(tài)位關系。根據(jù)金融生態(tài)結構圖可以看出，我國金融生態(tài)結構分為三部分，分別為核心圈（生態(tài)核）、內(nèi)部環(huán)境圈（生態(tài)基）以及外部環(huán)境圈（生態(tài)庫）。其中，銀行系統(tǒng)屬于核心圈，即生態(tài)核的重要地位。央行數(shù)字貨幣為中國人民銀行發(fā)行，因此其金融生態(tài)位應隸屬核心圈的重要地位。第三方支付屬于金融機構衍生的產(chǎn)品，在金融市場中加以運營。我國金融市場在金融生態(tài)結構中占據(jù)內(nèi)部環(huán)境圈的位置，即生態(tài)基，因此我國第三方支付的金融生態(tài)位僅次于央行數(shù)字貨幣。雖然如此，但央行數(shù)字貨幣與第三方支付并非完全競爭關系，而是相互依存。央行的數(shù)字貨幣發(fā)行是作為零售支付體系的一種補充，為社會提供一種更加便捷的支付方式，而并非完全替代其他支付方式。用戶習慣需要逐漸適應，改變自己慣有的支付方式，選擇一個自己更加偏好的支付模式。央行數(shù)字貨幣還需要逐步優(yōu)化完善技術和流程，逐步占領一部分市場。（圖1）

圖1 金融生態(tài)結構圖

三、央行數(shù)字貨幣影響第三方支付的路徑

央行數(shù)字貨幣對第三方支付在金融生態(tài)位中的影響可以體現(xiàn)在以下幾方面：

（一）實現(xiàn)國際化職能，并加強支付便利性。第三方支付的金融生態(tài)位容易遭受我國為了實現(xiàn)人民幣國際化、加強支付便利性的宏偉目標所動搖。我國一直致力于將人民幣走向國際化，第三方支付因其自身的局限性很難實現(xiàn)這一偉大目標，而央行數(shù)字貨幣卻可以突破其限制。當前，貨幣跨境支付主要依賴SWIFT系統(tǒng)，該系統(tǒng)成本較高、效率較低，并不能很好地滿足國際貨幣支付的需要。在進行貿(mào)易戰(zhàn)的過程中，我國整個經(jīng)濟市場都會擔心被美國的SWIFT系統(tǒng)產(chǎn)生制約，但央行數(shù)字貨幣的出現(xiàn)則會打消這種擔憂，并且可以推動中國經(jīng)濟市場在貿(mào)易戰(zhàn)中不會處于下風的局面。SWIFT系統(tǒng)是一個美元主導的貿(mào)易系統(tǒng)，這也是世界霸權主義的有力武器，單一的SWIFT系統(tǒng)是美國可以經(jīng)濟封鎖打壓其他國家的原因之一。可以說，在金融世界中，不同國家交易主體間的資金往來，必須通過SWIFT的成員銀行進行，并無其他系統(tǒng)可供選擇。第三方支付在國際貿(mào)易中的廣泛應用一定程度上提高了人民幣的地位，但相對有限，因目前在其他國家，第三方支付的應用并不是人民幣主導。因此，提高人民幣的國際地位，央行數(shù)字貨幣有著舉足輕重的地位。

（二）管理模式欠缺，難以保障經(jīng)濟安全。第三方支付的管理模式較為欠缺，因其掌握大量的客戶隱私，導致其獲利機會較大，從而容易造成客戶個人隱私的泄露，難以保障經(jīng)濟安全。經(jīng)濟安全是我國人們比較重視的一項基礎內(nèi)容，第三方支付在經(jīng)濟安全方面較央行數(shù)字貨幣其安全性較低，因此央行數(shù)字貨幣也在保障公民經(jīng)濟安全方面影響了第三方支付的金融生態(tài)位。物流、網(wǎng)購、直播經(jīng)濟的興起與進步，電商時代來到了一個新的歷史節(jié)點，然而在個人信息安全保護上卻有巨大缺失，電商通過長時間的數(shù)據(jù)積累，可以推送個性化商品信息。這種方式雖然對人們的生活提供了較大的便利性，但同時也預示著人們的隱私也在逐步被竊取中，如同一商品或服務在不同的人、不同的手機上需要支付的價格大相徑庭，大數(shù)據(jù)“殺熟”的新聞屢見不鮮。在央行數(shù)字貨幣安裝數(shù)字錢包，小額付款可以匿名支付，滿足了很多人匿名支付的需求。

（三）優(yōu)化技術選擇，以便精簡流通體系。目前，我國居民對支付方式的技術選擇較為關注，第三方支付平臺的出現(xiàn)，使得人們由以往需要攜帶不同數(shù)量的現(xiàn)金轉變?yōu)橹粩y帶手機即可完成交易活動。雖然我國目前貨幣流通體系較為完善，但央行數(shù)字貨幣的出現(xiàn)更加反映了優(yōu)化支付方式的技術選擇，從而精簡貨幣流通體系的優(yōu)勢。一方面中央機構可以直接給個人發(fā)錢，做到精準發(fā)錢。不讓中間商賺差價，做到對每一筆錢可以準確調(diào)控。紙鈔也是具有生命周期的，有著一定的損耗率，每年紙鈔的印刷流程也需要花費一定時間和大筆資金。另一方面第三方支付影響著人們的投資觀，央行發(fā)行的貨幣大量流入第三方支付的金融產(chǎn)品，監(jiān)管流程復雜、難度大，影響國家金融安全，央行數(shù)字貨幣可以通過數(shù)字技術對每一筆現(xiàn)金進行監(jiān)控。因此，第三方支付的金融生態(tài)位受貨幣流通體系的精簡而遭到動搖。

四、結論與展望

第三方支付未來的金融生態(tài)位雖和央行數(shù)字貨幣相互依存，但也會被相對替代。未來央行數(shù)字貨幣正式發(fā)行，雖然不能快速趕超第三方支付，但對第三方支付的金融生態(tài)位依然會造成影響，第三方支付雖然可以和央行數(shù)字貨幣共生，但也會被逐步代替。但與此同時，雖然央行數(shù)字貨幣的發(fā)行會動搖第三方支付的生態(tài)位、制約其發(fā)展能力，但如果利用好央行數(shù)字貨幣發(fā)行所帶來的好處，第三方支付依然可以獲得新的機遇。央行數(shù)字貨幣致力于取替紙質(zhì)版貨幣，從而形成全民電子化貨幣，而第三方支付所需的正是這種貨幣。目前，我國央行數(shù)字貨幣仍處于實驗發(fā)展階段，受眾群仍處于少數(shù)，而第三方支付已經(jīng)占據(jù)市場多年已久，具有較為龐大的客戶群體。因此，如果第三方支付平臺利用好現(xiàn)有優(yōu)勢，借助與央行數(shù)字貨幣共同的特點不斷吸金，從而增強其資金儲備量，可以有效地占據(jù)金融市場，促使其金融生態(tài)位不被動搖。同時，第三方支付也應在新的發(fā)展機遇中不斷彌補自身缺點、提高用戶的信譽度以及使用體驗，即使在國家大力支持央行數(shù)字貨幣的前景下，其金融生態(tài)位依然可以遇到新的發(fā)展機遇，從而與替代者達到共生。