社保資金保值增值及風險管理探討

馮巍巍

社保資金對我國社會經濟發展有著重要的意義，能夠為我國人民提供基本的生活保障，提升人民群眾的幸福感。由于退休金支出逐年增加，在這種情況下只有保證社保資金的保值增值，才能夠發揮出社保資金應有的作用。但是，在對社保資金進行管理的過程中，卻受到了很多因素的影響，例如：監督力度較弱、管理不完善、職能劃分不明確等，這些因素都影響了社保資金有效地保值增值，從而降低了社保資金的價值。本文主要探討促進社保資金保值增值的一些措施，希望能夠改善社保資金所面臨的處境。

一、引言

社保資金的保值增值與它自身的管理制度以及投資管理制度等有著很大的關系。當前，我國對社保資金的管理還存在一些相對保守的做法，投資的渠道過于單一，缺少對新的投資渠道的探索，導致錯失了一些好的機遇。因此，我國政府對社保資金的管理不應滿足于舊的理念，而要不斷吸收先進的管理理念，特別是在社保資金的投資方面做出一定的改革，從而增加社保資金的收益率。另外，在保證社保資金保值增值的過程中，更應該以確保社保資金的安全性為前提，有效保障我國人民群眾的基本生活。

二、社保資金保值增值的主要風險

（一）投資渠道單一

當前社保資金保值增值面臨的一個風險便是投資渠道過于單一。當前我國有關法規規定，對于社保基金的使用，財政部門應該根據相關勞動部門的意見，經過雙方協商后，再決定使用基金用于購買國債、或者轉存定期的存款。在進行國債的購買時，一般會受到時間的制約，所以，轉存定期存款是我國社保資金保值增值的一種主要方式，但是這種方式卻過于單一。當前，為了保證社保資金投資的穩定性與安全性，相關法規通常會對社保資金的投資方式及金額進行更加嚴格的規定，這會造成社保基金的投資渠道偏于狹窄。社保資金由于投資渠道比較單一，從而導致社保資金的保值增值較為困難。在社保資金投資方面，一方面社保資金的實際收益并不高，另一方面，社保資金的渠道過于單一，這對社保資金的保值增值起到了一定的限制作用。因此，相關人士應該對社保資金的投資方式重視起來，拓寬其投資渠道，從而增加社保資金的收益。

（二）投資管理考核制度不完善

當前，我國的社保資金大多數還在實行縣級的統籌方式，相對來說，這個層次較低。另外，很多地方的社保資金投資管理較為分散，在進行管理的過程中一般會增加管理的成本，這對社保資金保值增值更加不利。由于社保資金的結余大部分還停留在縣級機構，造成了對社保資金管理的方式較為落后，很難形成一定的規模。在對社保資金的投資管理方面，社保資金的考核制度存在著一些缺陷，相對來說不夠完善，從而無法保證投資的規范性，這對社保資金的保值增值造成了一定的阻礙。因為管理考核制度的不完善，使社保資金的實際收益始終無法提升。另一方面，社保資金管理具備一定的分散性，這使社保資金的投資效率較低，無法保證社保資金的保值增值。因此，相關人員應該完善社保資金的投資管理考核制度，對于社保資金管理中所面臨的問題應該及時的發現，并且迅速的采取針對性的措施，保證社保資金投資管理的合理性，為社保資金的保值增值做出一定的貢獻。

（三）社保資金缺乏有效的監督

當前，我國對于社保資金缺乏有效的監督，這對社保資金的保值增值非常不利。雖然說我國各地都成立了由財政、社保、審計等部門組成的共同監督機制，但是在實際的監督工作中，會發現這一監督機制并不完善，存在著一些問題，造成對社保資金的監督效力較弱，導致社保資金的效益無法增加。在對社保資金進行監督時，大多把重心放在了保證社保資金的安全性這一方面，并且監督的職能相對來說比較分散，對社保資金管理的各個過程缺乏有效的監督政策，無法真正發揮出監督機制的作用，造成社保資金的保值增值變得更加困難。加強對社保資金的管理監督，一方面是為了保證社保資金的保值增值，另一方面則是為了保證社保資金的安全性，但是，在實際的管理中，通常面臨著管理目標不明確、職能較為分散等問題，導致對社保資金的管理水平低下，使社保資金的保值增值變的更加困難。因此，相關人員應該對社保資金的管理機構進行改革，將社保資金的保值增值作為管理的重要目標之一，不斷增加社保資金的實際收益。

（四）忽略了貨幣的時間價值

當前，相關人員大多數忽視了貨幣的時間價值，因此無法保證社保資金的保值增值。貨幣的時間價值主要是對社保資金進行估價，因此，利用好貨幣的時間價值將會對社保資金的保值增值做出突出的貢獻。然而，在對社保資金管理的實際工作中，往往會對貨幣的時間價值不夠重視，對貨幣的時間價值并沒有全面充分的考慮。目前，我國的社保資金的實際收益主要是來源于銀行的利息，但是最近幾年銀行利息調整的頻率過快，造成社保資金獲得的實際收益甚至低于損失，因此，對社保資金的保值增值無法得到有效的保證。另外，在社保資金的運營中，實際上并沒有參與資本市場的運營，這無疑增加了社保資金的成本，使得社保資金的效益降低。因為忽略時間價值的原因，導致社保資金的損失較多，無法保證社保資金的保值增值。

三、社保資金保值增值的主要措施

（一）完善社保資金投資渠道的管理

當前，我國在社保資金管理方面缺少先進的理念，管理方式依然采取傳統的手段，沒有適應新的形勢要求。大多數管理者在面對新形勢下的投資渠道時，缺少大膽嘗試，無法抓住機遇，也就無法拓寬社保資金的投資渠道，無法增加社保資金的實際效益。對于這種情況，相關機構的管理人員應該進行針對性的處理，加強投資管理，積極的開拓社保資金的投資渠道，不斷的嘗試新的投資渠道，在增加渠道的同時，抓住機會，提升社保資金的價值，從而增加社保資金的實際收益。在以前，我國大多數重視的是社保資金的安全性，而很少在社保資金的保值增值這一方面做出改變。如今，市場經濟有了很大的發展，對于社保資金而言，如果不追求經濟效益，那么自身的價值就會下降，從而失去它自身的作用。我國的人口較多，因此，社保資金的數量也非常大。在這種情況下，大多行業的發展都趨于多元化，我國在發展經濟的同時，應該注重對相關行業加強管理，從而保證各行業能夠健康的發展。對于社保機構，當地政府在保證其安全性的前提下，應該盡可能的嘗試多種投資渠道，完善管理模式，從而保證社保資金的保值增值。