企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)防范控制對(duì)策探討

林小宜

摘要：本文主要從籌資管理、投資管理、成本管理、資金管理幾個(gè)方面對(duì)企業(yè)在實(shí)務(wù)中所涉及的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及防范控制對(duì)策進(jìn)行了論述。

關(guān)鍵詞：企業(yè)財(cái)務(wù)管理;風(fēng)險(xiǎn)防范;控制;對(duì)策

財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的重要內(nèi)容，財(cái)務(wù)管理貫穿企業(yè)整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)，因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也包含在整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的環(huán)節(jié)中，主要考慮有：負(fù)債、負(fù)債率、償債能力;資金周轉(zhuǎn)率、現(xiàn)金流、應(yīng)收賬款、產(chǎn)品存貨、應(yīng)付賬款;制造成本、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、銷售費(fèi)用;盈利能力及質(zhì)量;資金結(jié)算及現(xiàn)金管理過程易發(fā)錯(cuò)誤的業(yè)務(wù)流程或環(huán)節(jié)等等。做好財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)控制，能保證企業(yè)擁有良好運(yùn)轉(zhuǎn)的資金流，維持企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)基本需要，企業(yè)才能成長(zhǎng)發(fā)展。

一、籌資管理的風(fēng)險(xiǎn)和防范

籌資是企業(yè)取得外部資金的主要渠道。資金是企業(yè)的血液，企業(yè)的生存、發(fā)展，都需要籌集、擁有和支配一定數(shù)量的資金。債務(wù)人和權(quán)益所有者是資金的主要提供者。投資人投入資金參與企業(yè)的利潤(rùn)分配，追求利潤(rùn)最大化，企業(yè)用稅后利潤(rùn)支付，但是不需要到期還本付息;債務(wù)人要求固定利息的回報(bào)，可以稅前列支，但是必須按時(shí)付息還本，存在有到期無法還款的風(fēng)險(xiǎn)。在合理的資本結(jié)構(gòu)下，利息抵稅，能夠減輕企業(yè)的稅費(fèi)支出。但如果負(fù)債率過高，利息支出會(huì)使企業(yè)不堪其負(fù)，不利于企業(yè)的發(fā)展經(jīng)營(yíng)。因此籌資決策應(yīng)從企業(yè)的持續(xù)發(fā)展考慮，結(jié)合短期目標(biāo)和長(zhǎng)期目標(biāo)的規(guī)劃，根據(jù)企業(yè)年度全面預(yù)算，擬訂籌資方案，明確籌資的用途、規(guī)模、結(jié)構(gòu)、方式等相關(guān)內(nèi)容，對(duì)籌資成本和企業(yè)的償債能力進(jìn)行充分的分析，科學(xué)論證籌資方案的可行性。銀行貸款或是發(fā)行債券，要重點(diǎn)關(guān)注利率風(fēng)險(xiǎn)、籌資成本以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行股票發(fā)行成本相對(duì)較高，面臨有發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)還有企業(yè)控制權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)等等。有些企業(yè)因產(chǎn)品處于開發(fā)階段，企業(yè)未能達(dá)到一定的規(guī)模，可選擇的籌資渠道非常少，成本高，或者無法籌集資本的情況，使有些優(yōu)良產(chǎn)品的開發(fā)或提升因?yàn)闆]有相應(yīng)的資本支持而擱淺。有的企業(yè)因經(jīng)營(yíng)發(fā)展和銷售收入進(jìn)入較穩(wěn)定的階段，企業(yè)具有一定的規(guī)模效應(yīng)，可選擇的籌資渠道多，籌資成本隨之下降，導(dǎo)致企業(yè)籌資決策輕率，舉債過高，大量的資本并沒有真正適合的項(xiàng)目去運(yùn)用開發(fā)，使資本真正增值，反而為資本所累，過高的資本成本使企業(yè)不堪其負(fù)。資本如水，水載舟也覆舟。合理的負(fù)債率、從企業(yè)的實(shí)體現(xiàn)金流量考慮企業(yè)償債能力，是企業(yè)籌資管理風(fēng)險(xiǎn)控制的主要防范措施。

二、投資管理的風(fēng)險(xiǎn)和防范

企業(yè)投資能使企業(yè)擁有的資本獲得更好的增值，分散企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，包括有對(duì)外和對(duì)內(nèi)的投資，對(duì)外投資通常是指企業(yè)的股權(quán)投資，對(duì)內(nèi)投資是指企業(yè)購(gòu)建長(zhǎng)期生產(chǎn)性資產(chǎn)的活動(dòng)。企業(yè)投資需要占用企業(yè)大量的資本，資本從投入到回收需要有較長(zhǎng)的時(shí)間，企業(yè)的投資決策是企業(yè)重要的決策之一，關(guān)系著企業(yè)的發(fā)展與否，成功的投資使企業(yè)快速成長(zhǎng)發(fā)展，失敗的投資可能對(duì)企業(yè)造成重大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，甚至影響到企業(yè)的生存。因此投資決策需要進(jìn)行充分的可行性分析和研究，經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)快速變化，要求企業(yè)對(duì)投資方案的多種可能性以及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分的論證，結(jié)合籌資方案，分析企業(yè)因投資而改變的資本結(jié)構(gòu)是否合理。機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)常是同時(shí)存在的，企業(yè)管理者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好情況，會(huì)對(duì)投資決策產(chǎn)生很大的影響。財(cái)務(wù)管理對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的防范提倡謹(jǐn)慎性原則，遵從企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)和管理，先保證要有穩(wěn)定的生存才有成長(zhǎng)發(fā)展的可行性。

三、成本費(fèi)用管理的風(fēng)險(xiǎn)和防范

企業(yè)要做好成本費(fèi)用的管理，主要包括產(chǎn)品成本和期間費(fèi)用。成本管理一般按照事前、事中和事后的程序進(jìn)行管理。事前階段主要是對(duì)未來成本水平及其發(fā)展趨勢(shì)的預(yù)測(cè)計(jì)劃;事中階段是指對(duì)營(yíng)運(yùn)過程中發(fā)生的成本進(jìn)行的監(jiān)督和控制，根據(jù)實(shí)際情況對(duì)成本預(yù)算進(jìn)行修正;事后階段是成本發(fā)生后進(jìn)行的分析和考核，對(duì)已發(fā)生的成本進(jìn)行相應(yīng)的總結(jié)，并為下一次的預(yù)算提供參考資料。產(chǎn)品的制造環(huán)節(jié)向來是成本管理中的重要環(huán)節(jié)，隨著生產(chǎn)設(shè)備科技含量的提高，制造環(huán)節(jié)的資源消耗及要素成本漸漸在投入生產(chǎn)前已固定了，可變動(dòng)空間不多。企業(yè)開始由產(chǎn)品制造環(huán)節(jié)的成本管理重點(diǎn)轉(zhuǎn)向于總成本的管理，重新界定“成本”的范疇，制造成本和期間費(fèi)用不再是兩個(gè)獨(dú)立的項(xiàng)目。事前、事中和事后的程序要涵蓋產(chǎn)品成本和期間費(fèi)用，包括直接材料、直接人工、產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計(jì)、營(yíng)銷、售后服務(wù)等一系列過程所產(chǎn)生的總成本管理。對(duì)這一過程中的彈性資源部分實(shí)行核算管理和注重內(nèi)部聯(lián)動(dòng)關(guān)系，從成本結(jié)構(gòu)的動(dòng)態(tài)關(guān)系上，系統(tǒng)分析、控制成本，企業(yè)一項(xiàng)成本的增加或者減少，是否引發(fā)其他費(fèi)用的增加或減少。例如企業(yè)選用更優(yōu)質(zhì)價(jià)高的原材料，材料成本直接增加，但產(chǎn)品質(zhì)量更優(yōu)而使售后服務(wù)費(fèi)用下降、產(chǎn)品口啤更好銷售增加，或者減少的費(fèi)用短期并不足以彌補(bǔ)增加的材料成本，但一定的時(shí)間后，銷售收入增加、銷售費(fèi)用減少、售后管理費(fèi)用減少帶來總利潤(rùn)的增加;例如企業(yè)因研發(fā)產(chǎn)品使研發(fā)費(fèi)用大幅增加，新開發(fā)的技術(shù)投入應(yīng)用后，直接減少原材料的損耗或者直接提高生產(chǎn)效率降低人工成本，開發(fā)的新產(chǎn)品在市場(chǎng)中具有較好的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，使銷售費(fèi)用減少銷售收入增加。總成本管理避免企業(yè)僅從產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入是否大于產(chǎn)品制造成本這單一的邏輯去做產(chǎn)品決策和成本管理，從作業(yè)整體的過程做好總成本管理，產(chǎn)品的質(zhì)量和銷售服務(wù)是互相依托互相影響的，重視產(chǎn)品生產(chǎn)銷售過程的實(shí)質(zhì)聯(lián)動(dòng)關(guān)系，避免將成本費(fèi)用割裂成獨(dú)立單一的項(xiàng)目進(jìn)行管理，是成本費(fèi)用管理風(fēng)險(xiǎn)控制的主要措施。

四、資金管理的風(fēng)險(xiǎn)和防范

資金管理是財(cái)務(wù)管理最直接反映的管理活動(dòng)，預(yù)算管理是資金管理活動(dòng)中非常重要的一環(huán)。上述的籌資管理、投資管理及成本費(fèi)用管理，是資金預(yù)算管理的重要內(nèi)容。籌資活動(dòng)的資金管理，必須按照籌資方案，確保籌集的資金能夠用于預(yù)定的用途，嚴(yán)禁擅自改變資金用途，做好本息、股利的資金預(yù)算，保證資金鏈的連續(xù)。企業(yè)投資活動(dòng)涉及的資金管理主要有合理安排資金投放的結(jié)構(gòu)，按照規(guī)定的權(quán)限和程序發(fā)放資金，對(duì)投放的資金做好跟蹤管理，分析投資項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量、履行情況，保證投資項(xiàng)目的收益符合預(yù)期，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)并預(yù)備風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略。成本費(fèi)用管理涉及的資金管理，大約可劃分為生產(chǎn)性支出與非生產(chǎn)性支出。生產(chǎn)性支出，主要涉及有原村料的采購(gòu)、生產(chǎn)加工、商品銷售、售后服務(wù)。根據(jù)預(yù)算管理，財(cái)務(wù)部門針對(duì)資金的流出流入以及在內(nèi)部的運(yùn)轉(zhuǎn)過程情況平衡各部門的資金需求，做好資金預(yù)算安排。企業(yè)非生產(chǎn)性支出的預(yù)算工作涉及的范圍大，不確定性因素多。給預(yù)算工作及預(yù)算的審核增加了一定的難度。非生產(chǎn)性支出的資金管理，是財(cái)務(wù)管理中非常重要的一項(xiàng)管理工作，重點(diǎn)審核預(yù)算的合理性，特別是預(yù)算外開支的必要性。企業(yè)的期間費(fèi)用直接體現(xiàn)企業(yè)管理者的綜合管理水平，如果企業(yè)不能合理控制費(fèi)用，特別是管理費(fèi)用，再高的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)也會(huì)被費(fèi)用所侵蝕，現(xiàn)實(shí)中不乏有企業(yè)在管理費(fèi)用或銷售費(fèi)用上占用大量資金，甚至用長(zhǎng)期資金來彌補(bǔ)短期營(yíng)運(yùn)資金的不足，嚴(yán)重影響企業(yè)的生存和發(fā)展。資金管理風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)從預(yù)算開始，統(tǒng)計(jì)分析以往期間費(fèi)用在整個(gè)成本費(fèi)用的占比，對(duì)占比過高的部分重點(diǎn)分析，審核其合理性和必要性，為新的預(yù)算工作收集基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。杜絕不良性費(fèi)用的發(fā)生，對(duì)發(fā)展性和保護(hù)性費(fèi)用也要合理支出。加強(qiáng)付款環(huán)節(jié)的審核制度，預(yù)算內(nèi)開支與實(shí)際執(zhí)行是否相符，以及預(yù)算外開支的必要性。資金管理要求財(cái)務(wù)人員履行好崗位職責(zé)，做好財(cái)務(wù)監(jiān)管審核工作，謹(jǐn)慎處理每一筆支出，對(duì)有問題的支出提出疑問。關(guān)注資金流入和流出的良性運(yùn)轉(zhuǎn)。收入要在盡可能短的時(shí)間內(nèi)轉(zhuǎn)化為貨幣資金，成本和費(fèi)用要在預(yù)算下合理支出，企業(yè)才能立足生存并且謀取發(fā)展。

五、結(jié)束語

處在高速發(fā)展的時(shí)代，使企業(yè)能夠擁有更多的選擇和機(jī)會(huì)去發(fā)展，同時(shí)面臨著更復(fù)雜多變的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也越來越大。從創(chuàng)立企業(yè)、立足生存到發(fā)展壯大，財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)控制是關(guān)鍵之一，本文所論述只是財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)控制的概述，每個(gè)企業(yè)因?yàn)樾袠I(yè)性質(zhì)和規(guī)模的不同，面臨的財(cái)務(wù)管理問題也有實(shí)際的不同，相同的是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的警惕性，并且做好風(fēng)險(xiǎn)的控制措施。

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