私募基金稅收探析

羅詩琪

摘要：隨著國家提出“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”后，中國經(jīng)濟(jì)邁入后金融時代，依照時代發(fā)展及經(jīng)濟(jì)投資時代局勢，私募基金經(jīng)過20多年的發(fā)展，進(jìn)入收獲的時期;然而，相對應(yīng)的私募基金稅收仍處在初始發(fā)展階段，包括稅收優(yōu)惠政策在內(nèi)的各項(xiàng)鼓勵投資的政策如雨后春筍紛紛出臺，各類投資機(jī)構(gòu)應(yīng)時而生。在投資公司設(shè)立以及投資經(jīng)營的過程中，由于投資者稅法意識淡漠以及對具體稅收政策的不了解，在使用各種“稅務(wù)籌劃”方法中，部分投資者不僅沒有有效降低稅負(fù)，反而引發(fā)了各種行政及刑事責(zé)任，代價慘重。如何進(jìn)一步促進(jìn)私募基金稅收管理更為科學(xué)有效？如何給投資者進(jìn)行稅務(wù)征收規(guī)劃提供具有實(shí)操性的稅收優(yōu)惠政策？如何合法、合理降低稅負(fù)符合企業(yè)經(jīng)營的發(fā)展所需？成了私募基金退出稅務(wù)管理的重點(diǎn)。

關(guān)鍵詞：基金稅收;退出稅籌;核定征收

國家的長期發(fā)展離不開國家稅務(wù)統(tǒng)籌，企業(yè)作為國家稅收的主要來源途徑之一，正確高效并具備實(shí)踐意義的稅管體系，能夠?yàn)槠髽I(yè)的發(fā)展給予內(nèi)驅(qū)力，提高企業(yè)對市場經(jīng)濟(jì)的應(yīng)變能力，為私募基金的快速發(fā)展做好鋪墊。因此，國家稅收管理模式需具備多樣性，能夠滿足時代發(fā)展所需。基金征納繳稅管理內(nèi)容，令基金經(jīng)營狀況獲得科學(xué)的把控，按照基金發(fā)展所需，在長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略指導(dǎo)下，科學(xué)創(chuàng)新改變基金管理模式，展現(xiàn)出基金管理價值，提高基金綜合實(shí)力。可是，私募基金稅收管理作為復(fù)合型管理企業(yè)的方式，在基金管理實(shí)踐中，融入稅務(wù)征收管理，令我國基金管理在私募行業(yè)管理中具有良好的運(yùn)用，應(yīng)當(dāng)對稅務(wù)管理在基金經(jīng)營管理中的問題給予分析，并提出相應(yīng)解決方案。稅務(wù)管理成為基金管理和項(xiàng)目管理相結(jié)合的方式，能夠帶著私募基金企業(yè)邁向復(fù)合管理時代。

一、基金、基金管理、基金稅務(wù)的定義與關(guān)系

基金，是指通過發(fā)行基金份額，將投資者分散的資金集中起來，由專業(yè)的基金機(jī)構(gòu)投資于股票、債券劃其他金融資產(chǎn)，并將投資收益按投資者的份額分配給投資者的一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的金融產(chǎn)品。本文所述在于私募基金管理與基金退出的稅收的現(xiàn)狀分析。基金管理是指依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)設(shè)立的基金募集、基金份額的申購和贖回、基金財產(chǎn)的投資、收益分配等基金運(yùn)作活動進(jìn)行管理的企業(yè)。

二、基金管理人、投資人稅前現(xiàn)狀

私募基金在中國是受嚴(yán)格管制的，在設(shè)立基金形式的選擇上，大部分選擇有限合伙制。有限合伙企業(yè)的經(jīng)營采取“先分后稅”的原則，在向合伙人分配前無須繳納所得稅，在基金出資人獲得分配收益之后，自己申報納稅。如果規(guī)劃較好，通過增加相關(guān)費(fèi)用和虧損進(jìn)行抵扣，降低賬面利潤達(dá)到減稅的目的，比如提高固定資產(chǎn)折舊速度，增加折舊金額減少利潤。也可以提高壞賬準(zhǔn)備的提取比率，通過管理支出減少當(dāng)年的利潤;而公司制私募基金要面臨雙重征收問題。總之一句話：不同的商業(yè)目的要有不同的稅負(fù)架構(gòu)。投資人在出資參與有限合伙制私募股權(quán)投資基金時，既可以選擇以自然人身份也可以選擇以企業(yè)身份作為有限合伙參與基金。以法人身份合伙需要繳納企業(yè)所得稅。自然人身份合伙，是按照“個體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營所得”的超額累進(jìn)稅率進(jìn)行繳稅。投資人需要考慮到各種稅收減免政策，再綜合對比選擇哪種主體形式。合理利用抵扣的稅前項(xiàng)目，比如將給員工的現(xiàn)金支出變成職工福利項(xiàng)目，充分?jǐn)U大稅前可抵扣的項(xiàng)目;企業(yè)資金來源也可以采用貸款融資等方式，減少自有資金的投入，合伙企業(yè)的財務(wù)費(fèi)用也會相對增加。作為前者的稅收比例比后者少，但經(jīng)營成本的稅務(wù)無法相抵扣，如果考慮長期投資，政策方面則對后者更有利。

三、基金管理與基金稅收的現(xiàn)狀分析

我國大部分企業(yè)的所得稅征收為查賬征收，特別是在金稅三期時代，稅務(wù)局希望采集到的盡可能多的數(shù)據(jù)用于大數(shù)據(jù)分析，一般要求企業(yè)健全賬務(wù)，而要求企業(yè)所《關(guān)于清理規(guī)范稅收等稅務(wù)等優(yōu)惠政策通知》{國發(fā)（2014）62號}對擬使用的稅收等優(yōu)惠政策進(jìn)行充分的合法性審查，并與省級立法及相關(guān)稅務(wù)確認(rèn)。

四、基金核定征收在經(jīng)營管理中展現(xiàn)的作用

基金核定征收方式主要是因賬務(wù)不健全，根據(jù)企業(yè)收入和由稅務(wù)部門核定企業(yè)的應(yīng)稅所得率計算出企業(yè)的應(yīng)納稅所得額=收入*應(yīng)稅所得率*稅率。目前絕大部分地區(qū)稅務(wù)部門不辦所得稅的核定征收，特別是私募基投資企業(yè)的簡單賬務(wù)。鑒于現(xiàn)狀，企業(yè)可以協(xié)調(diào)當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門給予合伙企業(yè)持股平臺核定征收的政策。投資獲取收益后，需要按照稅法規(guī)定繳納稅金，因此，投資不是目的，實(shí)現(xiàn)盈利才是投資者的目的，也是投資價值的體現(xiàn)。投資者在投資之初，應(yīng)該充分考慮投資基金退出的稅務(wù)成本也不同。

根據(jù)《稅收征收管理法》《稅務(wù)登記管理辦法》及其實(shí)施細(xì)則的相關(guān)規(guī)定，納稅人進(jìn)行稅務(wù)遷移時，因住所、經(jīng)營地點(diǎn)變動，不涉及改變稅務(wù)登記機(jī)關(guān)的，應(yīng)申報辦理變更稅務(wù)登記;因住所、經(jīng)營地點(diǎn)變動，涉及改變稅務(wù)登記機(jī)關(guān)的，應(yīng)向原稅務(wù)登記機(jī)關(guān)申請辦理注銷稅務(wù)登記，并在規(guī)定時間內(nèi)向遷達(dá)地稅務(wù)機(jī)關(guān)申報辦理稅務(wù)機(jī)關(guān)提交相關(guān)證明文件和資料，結(jié)清應(yīng)納稅款、多退（免）稅款、滯納金等

五、基金核定征收的合理稅收規(guī)劃

根據(jù)財政部、國家稅務(wù)局《關(guān)于個人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個人所得稅的規(guī)定》財稅【2000】91號，第四條之規(guī)定：“個人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)（以下簡稱企業(yè)）每一納稅年度的收入總額減除成本、費(fèi)用以及損失后的余額，作為投資者個人的生產(chǎn)經(jīng)營所得，比照個人所得稅法的“個人工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，適用5%-35%的五級超額累進(jìn)稅率，計算征收個人所得稅。具體分析：有限合伙型私募基金的投資人在實(shí)現(xiàn)一定目標(biāo)后，對有限合伙基金取是的收入按照協(xié)議約定的比例分紅，一般可以獲得20%的業(yè)績提成。由于投資人在整個基金中出資通常僅占1%左右，獲得的提成在相關(guān)協(xié)議中沒有界定清楚的前提情況下，稅務(wù)已是通常認(rèn)定為基金管理人提供勞務(wù)所得，即為服務(wù)性收入。【根據(jù)《中華人民共和國營業(yè)稅實(shí)施條例暫行細(xì)則》（中華人民共和國營業(yè)稅實(shí)施條例暫行細(xì)則》（中華人民共和國境內(nèi)提供本條例規(guī)定勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或者銷售不動產(chǎn)所有權(quán)的單位和個人，為應(yīng)稅行為為，應(yīng)當(dāng)繳納營業(yè)稅，營改增之后統(tǒng)稱為增值稅】。在這種情況下，該服務(wù)性收入不僅需要繳納所得稅，還需要繳納增值稅。基于實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)，如果在基金成立之初，在簽訂相關(guān)合同和協(xié)議之時，明確界定清楚基金管理人20%的業(yè)績分成屬于基金管理人的投資收益，這樣就可以規(guī)避該部分收入的增值稅。前面所講，收入總額是指企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營經(jīng)及生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)活動所取得的各項(xiàng)收入，包括商品（產(chǎn)品）銷售收入、營運(yùn)收入、勞務(wù)服務(wù)收入、工程價款收入、財產(chǎn)出租或轉(zhuǎn)讓收入、利息收入、其他業(yè)務(wù)收入和營業(yè)外收入。核定征收政策依據(jù)，《國家稅務(wù)局總局關(guān)于印發(fā)個人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個人所得稅的規(guī)定的通知》（財稅【2000】91號）第八條、第九條。根據(jù)稅目表適用其他類，按規(guī)定確定應(yīng)稅所得額。

六、結(jié)束語

總而言之，新一輪稅制改革中，稅收法定被提到了新的高度，包括營改增、稅收征管法等稅制的改革，對納稅人稅務(wù)管理的規(guī)范性提出更高的要求，同時也應(yīng)看到，稅收征管的規(guī)范化也為稅務(wù)籌劃提供了更大的空間，無論是企業(yè)還是個人都可以通過合理稅收籌劃爭取自身利益的最大化。尤其，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于稅收等優(yōu)惠政策相關(guān)事項(xiàng)的通知》【國發(fā)（2015）25號】，停止清理各地出臺的稅收優(yōu)惠等政策，企業(yè)應(yīng)該抓住這一時機(jī)，積極優(yōu)化運(yùn)營架構(gòu)，爭取享受國家及地方稅收、財政補(bǔ)貼等優(yōu)惠政策，實(shí)現(xiàn)未來運(yùn)營及投資退出階段稅負(fù)成本最小化。私募基金稅收管理在企業(yè)經(jīng)營中的應(yīng)用給予了分析，從而更為清晰的了解到，私募基金作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要所在，科學(xué)化稅籌規(guī)劃不但成為整個國家經(jīng)濟(jì)增長的加速器，也成為改變私募企業(yè)運(yùn)營績效的主要管理方式。因此，在危機(jī)與機(jī)會并存的今天，應(yīng)當(dāng)從加強(qiáng)私募基金稅務(wù)征收管理著手，持續(xù)提升市場競爭力，以便加快企業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展。

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