供應鏈金融對中小企業融資影響研究

陳厚斌

摘要：對于供應鏈系統和金融系統而言，供應鏈金融是重要的橋梁，其將產業鏈內的企業有效鏈接在一起。增加獲取信息的渠道，轉變企業所面臨的不可控風險，變為可控風險，以提供更加優質的金融服務。在中小企業的發展過程中，融資是十分重要的，其影響了企業未來發展。在近年來金融緊控的背景下，融資風險是難以避免的，且存在于各個企業之中。本文主要論述了供應鏈金融的概述，其對中小企業融資產生的影響，中小企業融資存在的問題以及優化策略。

關鍵詞：供應鏈金融;中小企業融資;影響

一、供應鏈金融的概述

（一）供應鏈金融的定義

供應鏈金融是從實體經濟中發展而來，是一種新型的金融業務活動，可以管理供應鏈，整合“四流”，能夠提升各個主體在供應鏈金融中資金的使用率。供應鏈金融是有金融系統、供應鏈系統、其他相關要素構成，來解決中小企業融資難的問題，將單一企業所面臨的風險轉化為整個產業鏈所面臨的風險，并盡量降低了風險發生的概率。

（二）供應鏈金融的特征

供應鏈金融具有整體性的特點，其發展是將產業鏈中的核心企業以及上下游企業、銀行看做一個整體框架，將生產鏈中融資、信息傳遞等環境的聯系更加密切。中小企業不再是單獨發展，而是共同來面對市場風險和融資難題，增加各個企業間的交流與合作，實現共同發展。在大數據技術飛速發展之間，供應鏈金融與互聯網技術融合在了企業，實現了去中心化。供應鏈上所涉及到的銀行和企業都可以利用云計算、大數據技術，從金融平臺上收集并處理數據，便于交易，提高運行效率。供應鏈金融是將個產業鏈中的主體融合到一個平臺中，讓不同融資渠道和信用等級的中小企業相互合作，以保證供應鏈金融的高速運行，實現借貸的去中心化。

（三）供應鏈金融的發展歷程

1.0階段的發展模式，是以傳統商業銀行為中心，商業銀行可以為產業鏈上的核心企業以及中小型企業進行融資貸款，但其并不是唯一的金融服務主體。商業銀行的融資過程多在線下進行，且不能完全把控市場風險，導致效率低，發展受限。

2.0階段的發展模式是“四流合一”，在供應鏈金融中引入互聯網技術，從1.0階段的以商業銀行為中心，轉向虛擬的網絡，融合了物流、信息流、資金流、商流，形成“四流合一”。能夠更加有效的處理并傳遞信息，合理優化金融資源配制，提升供應鏈運行效率。

3.0階段的發展模式是供應鏈綜合服務平臺，可利用互聯網技術將參與產業鏈的主體都組成到一個綜合服務平臺，并利用大數據信息技術來獲取更多數據，建立完善的生態系統，增加供應鏈金融的應用范圍，實現去中心化[1]。

二、供應鏈金融對中小企業的作用

（一）突破傳統授信視角

供應鏈金融與傳統信貸模式相比，不再僅僅關注于某個企業，而是放眼整個供應鏈。處理好產業鏈中核心企業與上下游中小企業間的關系，整合好從產到銷再到供的整個過程。方便中小企業獲得來自銀行的融資，保證他們發展資金充足。同時，供應鏈金融也處理好了各個中小企業間的關系，創新供應鏈模式，實現供應鏈上的企業共發展。從核心企業的角度出發，篩選出合作穩定、貿易背景良好的中小型企業，將其與核心企業捆綁，形成利益共同體，中小企業也會因核心企業的信用等級高，而更加方便獲得融資。明確供應鏈中資金的流向，保證分配合理，實現整個產業鏈企業共同收益。

（二）回歸資金本源，服務實體經濟

供應鏈金融是在產業供應鏈的基礎上，來對生產情況進行分工。在此背景下，供應鏈間的競爭取代了企業間的競爭，企業協調好資金、信息、物流連，才能重構產業鏈，實現轉型，實現可持續發展。供應鏈金融與傳統的金融模式有所不同，其是從產業中來，到金融中去，真正做到為實體經濟而服務。在供應鏈金融中，核心企業并非占據大部分資金，而是將資金以合理的方式流向產業鏈的各個企業之中。

（三）為商業銀行提供利潤增長點

在我國融資體系中，商業銀行占據了重要的地位。銀行貸款是實體經濟資金的主要來源，以往銀行貸款的對象多以大型國有企業為主。但在金融體制改革，經濟市場不斷發展之下，很多上市公司擴寬了融資渠道，可采用債券和發行股票的方式，這導致銀行的貸款比重在逐步降低。在融資市場中，銀行所受影響較大，利潤縮減嚴重。而中小企業的融資需求逐漸受到重視，且其實整個產業鏈共同發展，變為銀行帶來了更多客戶，提供了新的盈利模式，增加了銀行的利潤增長[2]。

三、中小企業融資過程存在的問題

（一）部分金融機構業務能力不足

供應鏈金融的參與主體，包含核心企業以及上下游中小企業，這就會導致金融機構出現所面臨的不確定因素較大，一旦金融機構的風控體制不完善，就會增加金融風險發生的概率。在供應鏈金融3.0時代，金融機構投入了大量的人力和資金來實現技術支撐，這就增加了供應鏈金融成本。核心企業對于采購、合同、物流等信息不愿公開，導致金融機構的在控制風險和審批上要多下功夫，提升了成本。

（二）中小企業增加了財務風險

在供應鏈金融市場中，核心企業主要負責配置資本、物流，商業銀行根據企業的規模和信用等級來提供資金。但是中小企業具有管理水平低、規模小的特點，沒有資產作為抵押，同時存在經營狀況不穩定的情況，影響了整個供應鏈的發展。中小企業管理人員的水平參差不齊，每個生產經營方面的舉措都會影響到企業未來發展。中小企業財務人員的業務水平平平，很難準確預測到財務風險，這就增加了風險的發生。

（三）供應鏈依托金融科技線上運營效率低

我國供應鏈領域對金融科技的應用并不熟練，很多技術例如：區塊鏈、云計算、大數據等等都處于試驗階段。一般而言，中小企業進行融資的資金較少，時間較急，業務量大，而銀行也要操作多個系統來提供出合適的金融產品。但從目前商業銀行的運營體系來看，只依靠人工的方式很難跟蹤企業訂單，控制企業風險，無法滿足中小企業對資金的需求，影響了交易效率，降低了金融服務質量。

（四）支持供應鏈金融的法律法規不完善

目前我國供應鏈金融已經有了，物權法、擔保法、合同法等保障，但是仍有不健全的地方。在傳統的融資模式中，并未對供應鏈金融模式進行清楚的界定，出現了違約處置、監管不到位的情況，企業融資存在灰色地帶。這種法律上的空白，會增加金融機構所面臨的風險，我國需要健全有關供應鏈金融的法律法規。

四、供應鏈金融背景下加強中小企業融資的措施

（一）金融機構要積極開展供應鏈金融業務

供應鏈金融業務可提升金融機構收益，還可利于中小企業融資。我國供應鏈金融服務正處于摸著石頭過河的階段，中小企業的資金需求量較大。金融機構要發揮自身優勢，合理安排資金，以提供更加良好的金融服務，提升企業競爭力。金融機構要與供應鏈中的核心企業以及中小企業加強聯系，做到橫向和縱向同時發展。

（二）銀行加強對中小企業的信用體系建設

我國供應鏈金融市場包含：擔保原則、風險評測、實地考查、申請標準等一系列體系，其可以保證供應鏈金融市場的快速發展和平穩運行。要加快對中小企業的信用體系建設，根據企業具體的法人信用、財務情況來建立信用等級，作為企業申請融資的重要依據。供應鏈金融要合理利用互聯網時代中，云計算、大數據的優勢，建立規范、合法的數據庫，來對企業情況進行系統評估，為金融市場提供數據基礎。

（三）實現線上、線下相結合的供應鏈服務

目前我國金融機構的服務模式是，區塊鏈加供應鏈加計算。其中區塊鏈技術可以將企業的信用等級透明化，為銀行的投資提供依據。這種綜合的管理方式，可以降低金融成本，實現信息共享，提升機構的運行效率。與原有線下模式相比，線上綜合管理降低了可控風險，方便融資雙方的合作，增強了預警機制[3]。

（四）加強監管，完善相關法律

供應鏈金融的長期發展，離不開良好的法律環境。要建立供應鏈金融相關的法律法規，對抵押擔保制度和質押實施細則進行不斷完善。政府要對企業建立信用體系，及時了解企業運行情況，收集企業數據信息，對供應鏈評估系統進行優化處理，并對供應鏈金融行業出臺統一的標準。對于第三方支付平臺，要加強監管力度，保證供應鏈企業和金融機構交易的合理、合法。

我國供應鏈行業中，有較大的一部分都是中小企業，受區域不同的影響，中小企業存在不同程度的融資難問題。而在供應鏈金融的背景喜下，可以幫助中小企業解決這一問題，降低融資成本，提升他們在市場中的地位。中小企業要提升以產業鏈上下游企業間的合作，加強對金融風險的管控，對相關的法律法規進行完善，以實現可持續發展。

參考文獻：

[1]侯祥鵬.發展供應鏈金融化解中小企業融資難題探析——以江蘇為例[J].湖北經濟學院學報（人文社會科學版），2019（09）：52-55.

[2]朱佳俐.關于中小企業發展供應鏈金融創新模式的研究[J].商場現代化，2018（01）： 65-66.

[3]周永斌，鄒漢濤，邱順吾.依托供應鏈金融的中小企業融資創新嘗試[J].時代金融，2017（30）： 105-106.