丁苯橡膠供需形勢分析與預測

張 鉞，劉青輝，蔡勤閣

(1.中國石油吉林石化公司 研究院，吉林 吉林 132021；2.中國石油吉林石化公司 有機合成廠，吉林 吉林 132021；3.中國石油吉林石化公司 丙烯腈廠，吉林 吉林 132000)

2020年，百年一遇的新冠肺炎疫情重創全球經濟，世界丁苯橡膠(SBR)行業遭受了沉重的打擊。而國內SBR生產企業在宏觀經濟、國外政策、疫情防控等多種壓力下逆勢突圍，實現了產銷雙增長。

1 世界供需形勢

1.1 生產分析與預測

2020年，世界SBR總產能為752.4萬t，同比增長0.5%。其中，乳液聚合丁苯橡膠(ESBR)產能為513.1萬t，與上一年持平。溶液聚合丁苯橡膠(SSBR)產能為239.3萬t，同比增長1.7%，新增產能來自中國鎮江奇美化工公司二期4萬t/a SSBR裝置[1]。

2020年，受疫情影響，部分企業將SBR裝置改造生產丁腈膠乳[2]。亞洲多家SBR工廠出現生產問題，包括計劃內和計劃外停工和減產[3]。加之，颶風勞拉來襲造成美國大約45%的SBR產能短期停工[4]，使得局部地區SBR供應一度偏緊，但SBR仍是合成橡膠行業產能過剩最為嚴重的產品。ESBR處于發展低潮期，去產能趨勢明顯。在過去的5～7年間，受高性能輪胎需求的推動，SSBR出現大量、過快的擴張，未來3年產能增幅有限。2020年世界ESBR、SSBR主要生產企業、裝置及產能情況見表1和表2。

表1 2020年世界ESBR主要生產企業、裝置及產能分布

表2 2020年世界SSBR主要生產企業、裝置及產能分布

續表

1.2 需求分析與預測

2020年，受全球疫情影響，世界橡膠需求量同比驟降8.0%，降至2 650萬t[5]。需求量下降的主要原因在于各國的疫情管控措施，工廠停產、零售業停售、勞動力和貨物流動受限等。其中，合成橡膠需求量同比下降7.9%，至1 400萬t左右，ESBR、SSBR等與輪胎生產緊密相關的產品需求量同比降幅約為12%～15%[6]。

隨著輪胎領域及非輪胎領域需求復蘇，預計到2021年世界橡膠需求量有望回升7.1%，合成橡膠需求量恢復增速7.2%。長遠來看，SBR行業或將需要2～3年才可能恢復到疫情前的市場需求水平。

2 國內供需形勢

2.1 生產分析與預測

2020年，國內SBR生產企業共17家(不包含中國臺灣地區)，總產能為174.5萬t。其中，ESBR生產企業11家，累計產能145.5萬t，占比83.4%。SSBR生產企業6家，累計產能29.0萬t，占比16.6%。

2015年～2020年，國內ESBR產能連續6年零增長。ESBR行業已然陷入發展低谷，產能相對過剩，裝置閑置率高，鮮有裝置擴能/新建的報道。僅海南煉化公司計劃在2022年建成投產的乙烯項目，做出下游配套10萬t/a的ESBR裝置的規劃，但仍存在較大變數[7]。

據不完全統計，2020年國內ESBR產量約為109.6萬t，較2018年、2019年分別增長32.0%、20.0%。2018年，受原料丁二烯供應影響，天津陸港石油橡膠公司、杭州宜邦橡膠公司、福建福橡化工公司因虧損嚴重而陸續停車。2020年，丁二烯供應緊張局面扭轉，苯乙烯價格低廉，國內ESBR生產企業盈利水平顯著改善，開工積極性提升。加之，停車3年之久的杭州宜邦橡膠公司于2020年6月恢復生產[8]，ESBR產量明顯上漲。2020年國內ESBR生產企業及產能情況見表3。

表3 2020年國內ESBR生產企業及產能分布

2016年～2019年，國內無新增SSBR裝置。2020年7月，鎮江奇美化工公司公司二期4萬t/a SSBR裝置投料開車，國內SSBR產能增長到29萬t/a。若中國石油獨山子石化公司6萬t/a SSBR擴建項目和浙江石油化工公司5萬t/a SSBR新建裝置在2022年如期投用[9]，2022年國內SSBR產能將進一步增長到40萬t/a。

隨著鎮江奇美化工公司擴建項目投用，國內SSBR產量穩步增加。據不完全統計，2020年國內SSBR 產量約為12.0萬t，同比增長20%。2016年～2020年，受制于環保嚴查、與高端進口膠仍存在質量差距等因素，國內SSBR企業開工率偏低，中國石油獨山子石化公司、遼寧北方戴納索合成橡膠公司、鎮江奇美化工公司的SSBR裝置維持正常生產，中國石化高橋石化公司、中國石化巴陵石化公司、中國石化燕山石化公司的SSBR裝置則以小批量訂單化生產為主。據合成橡膠工業協會統計，2020年中國石油獨山子石化公司SSBR產量約為5.3萬t，中國石化高橋石化公司SSBR產量約為1.1萬t。2020年國內SSBR生產企業及產能情況見表4。

表4 2020年國內SSBR生產企業及產能分布

整體來看，2020年國內SBR總產能為174.5萬t，同比增加2.3%；總產量約為121.6萬t，同比增加20.0%。預計未來2～3年，國內SBR行業產能增幅放緩，且繼續以優化為主。同時，原料來源更為寬松且價格處于低位，裝置開工率提升，民營企業運營難度下降，產量將維持增勢。

2.2 需求分析與預測

2020年，國內SBR表觀消費量為156.0萬t，自給率為77.9%；其中，ESBR表觀消費量為140.7萬t，SSBR表觀消費量為15.3萬t。2016年～2020年國內SBR表觀消費量變化見圖1。

圖1 2016年～2020年國內SBR表觀消費量變化

近三年，國內SBR需求變化主要受替代品天然橡膠(NR)價格和下游輪胎產銷情況影響。2018年，因SBR價格長期大幅高于NR，下游部分輪胎生產企業出于成本考慮，更改配方，用NR替代SBR，導致SBR需求量較前兩年明顯萎縮，同比下降17.9萬t。2019 年，NR與SBR價差恢復到正常水平，且橡膠輪胎外胎產銷量同比分別增長1.9%和3.31%，SBR市場需求回暖。2020年，突發的疫情對全球經濟產生重大影響，而國內橡膠輪胎外胎全年產量實現逆勢增長，突破8億條。尤其是8月～12月，單月產量連續5個月增幅達到兩位數，對SBR需求形成有利支撐。同時，年內SBR價格創近十年新低，后雖隨著疫情防控實現常態化逐步反彈，但總體價格仍低于NR，其替代需求也相應有所增長。2018年～2020年SBR與NR價格走勢見圖2。

圖2 2018年～2020年SBR與NR價格走勢

2020年，國內SBR需求增量較大。但受貿易摩擦影響，玲瓏、中策等輪胎企業已加快“走出去”步伐，在東南亞和美國等地建廠，加速世界化產能布局。預計未來，國內輪胎行業對合成橡膠的需求增長將十分有限，難以給SBR市場帶來有效支撐。

2.3 進出口分析及預測

2.3.1 進口情況

2020年SBR進口量為39.3萬t，同比增加1.7萬t，漲幅4.5%。因國內SBR產量逐漸增長，故進口依存度呈下降走勢。2020年SBR進口依存度為25.2%，同比下降2.3%。

近五年，SBR進口量整體呈V型走勢。2016年～2017年由于國內SBR市場貨緊價高，進口迎來高光時刻。2018年～2019年國內SBR貨多價低，且下游廠家剛需采購，進口形勢暗淡。2020 年，受全球疫情影響，海外SBR價格低廉，進口膠較國產膠價格優勢明顯，國內SBR進口量有所提升。2016年～2020年國內SBR進口量走勢見圖3。

圖3 2016年～2020年國內SBR進口量走勢圖

2021年，國內經濟已進入恢復期，下游輪胎等對SBR需求預期尚可。同時，部分下游廠家高端料進口依賴度高，且需求較為穩定。預計SBR進口量較上年將有所提升。

2.3.2 出口情況

2020年，在“黑天鵝”及“灰犀牛”的雙重打擊下，往年SBR出口經驗不再適用，年內SBR出口量為4.9萬t，同比暴漲122.7%。

從2012年開始，國內SBR出口量連年下降。2019年僅僅只有2.2萬t，占國內產量的2%左右。SBR出口較少主要受兩方面影響，一是國際對俄羅斯等國家SBR的認可度明顯高于國產膠，且俄膠價格低于國產膠出口價格；二是生產標準不同，國際標準是ASTM，國內標準是GB/T[10]。2016年～2020年國內SBR出口量走勢見圖4。

圖4 2016年～2020年國內SBR出口量走勢圖

2021年，后疫情時代SBR需求逐漸恢復，且海外SBR貨緊價揚，與國產膠存在價差，將使年內SBR出口量整體較前兩年維持較高水平。

3 結束語

當前，疫情在國外持續發酵，全球貿易格局正發生巨大變化。未來SBR行業最大的機遇來自于雙循環的政策，且以國內循環為主。國內SBR生產企業應以滿足國內國際雙需求作為發展的出發點和落腳點，以改革創新為根本動力，推進產品高端化、差異化、多元化戰略，打造具有國際影響力的知名品牌，提高企業核心競爭力。