人口老齡化背景下養(yǎng)老保險對城鎮(zhèn)居民消費的影響

◆江曼曼

一、研究背景及現(xiàn)狀

我國養(yǎng)老保險制度于1951 年開始創(chuàng)建，此后也在不斷地發(fā)展變革，為人們提供更全面更完善的養(yǎng)老保險制度，為退休人員提供更穩(wěn)定，更有保障的基本生活。目前我國實行的養(yǎng)老保險制度是“部分積累制”，現(xiàn)如今養(yǎng)老保險可以提高社會福利，使得老年以后也可以領(lǐng)到一定的收入以維持基本生活的這種觀念越來越深入人心，因此參加養(yǎng)老保險的人數(shù)也是一年比一年的多。根據(jù)我國的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，到2017 年為止，我國參加養(yǎng)老保險的總?cè)藬?shù)是91548.3 萬人，到了2018 年參保人數(shù)繼續(xù)增加，統(tǒng)計到的總?cè)藬?shù)為94293.3 萬人，相比于上一年的人數(shù)來說增加了2745 萬人。根據(jù)數(shù)據(jù)的顯示農(nóng)村參保人數(shù)要比城鎮(zhèn)參保人數(shù)多，但是農(nóng)村養(yǎng)老保險繳納的低導(dǎo)致他們在老年可以領(lǐng)取的養(yǎng)老金也低，養(yǎng)老保險的質(zhì)量較低，很難提高人們的養(yǎng)老保險待遇。

近幾年雖然我國經(jīng)濟(jì)得到了快速發(fā)展，消費能力相較于過去了明顯的提高，但是總的來說，國內(nèi)有效需求是不足的，消費水平不高，消費動力不足。2010 年我國居民的消費率根據(jù)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計為36.4%，而到了2018 年為止居民消費率為38.8%，這或許與我國的居民的多存少花的觀念，和住房開支一些因素有關(guān)。所以要不斷的深化和改革收入相關(guān)的體制，增加可支配收入，擴大作為我國經(jīng)濟(jì)增長的動力的消費。

另一方面，我國老齡化的問題日益凸顯，我國65歲以上的老年人口的增長量相對于我國勞動人口來說，要高于勞動力人口的增長量。根據(jù)統(tǒng)計的數(shù)據(jù)在2001年我國65 歲以上人數(shù)已經(jīng)達(dá)到了 9062 萬，2018 年我國老年撫養(yǎng)比數(shù)值已經(jīng)達(dá)到了16.77%，而少兒撫養(yǎng)比的數(shù)值達(dá)到了23.7%。我國老齡化的程度逐漸提高，對于我國的發(fā)展，無論是在農(nóng)村還是在城鎮(zhèn)養(yǎng)老的壓力在不斷地增加。

二、經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的理論

20 世紀(jì) 50 年代，弗里德曼和莫迪利安尼（1957）分別提出持久收入理論以及生命周期假說，他們認(rèn)為當(dāng)前的消費理論不僅關(guān)注當(dāng)前收入與消費之間的關(guān)系，而且還探尋當(dāng)前收入、儲蓄和稅收等多種因素如何影響消費者消費行為。生命周期理論將跨期消費理論引入新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)，該理論的消費函數(shù)的是形式為：

生命周期消費函數(shù)所表示的是消費者總的一生的收入決定了消費者自身的消費支出，這里的收入包括勞動收入和財富收入。養(yǎng)老保險制度會影響居民的可支配收入，導(dǎo)致個人的強制儲蓄增加，用于消費的可支配收入減少，消費需求就會降低。王德文（2009）指出我國經(jīng)濟(jì)雖然快速發(fā)展，但是國內(nèi)的消費需求依然很低，其原因是國內(nèi)收入與消費的不同步發(fā)展，因此要不斷的完善養(yǎng)老保險制度，解決我國居民消費水平低，消費動力不足的問題，同時也要普及養(yǎng)老保險，增加養(yǎng)老保險覆蓋率。

凱恩斯的絕對收入理論認(rèn)為隨著收入的不斷增加，消費增長的幅度會小于收入增長的幅度。這一規(guī)律可以用下面的公式表示：

化簡得到下邊的公式

根據(jù)絕對收入理論，β是遞減的,而也會隨著的增大而減小，因此隨著Y的增大也是減小的，這表明著當(dāng)可支配收入水平上升時，居民用于消費支出的比例是降低的。如果從貧富差距的方面來說，貧富差距的大小會影響居民消費水平，它與居民的消費水平呈反向的變動關(guān)系。在這種情況下養(yǎng)老保險制度實際上是起到了一種財富再分配的作用，它會將年輕人當(dāng)期繳納的部分養(yǎng)老保險金分配給當(dāng)期的老年人，可以改善居民的消費水平。根據(jù)凱恩斯的對貨幣需求的三個動機，養(yǎng)老保險制度實際上是屬于預(yù)防性動機，是為了維持自己退休后的生活，是另一種形式的儲蓄行為。陳夢真（2010）以消費理論模型為基礎(chǔ)，考慮社會保障的因素。通過實證結(jié)果得出養(yǎng)老保險與居民消費之間呈現(xiàn)正向的關(guān)系，如果參加養(yǎng)老保險，養(yǎng)老保險會降低人們對未來退休之后收入來源的不確定性，從而也會能夠促進(jìn)居民消費的增長。蘇春紅（2012）認(rèn)為養(yǎng)老保險制度是通過影響人們的收入和以及收入的再分配，并且還會通過收入影響人們對未來的預(yù)期，減少不確定性，從而使得居民消費的增加。

養(yǎng)老保險制度的實施，使退休職工的基本生活有了一定的保障，減少了對未來預(yù)期收入的不確定性，對消費需求的增加和經(jīng)濟(jì)的增長具有重要的作用。但是對于老年人口不斷增長，養(yǎng)老保險基金的收支不平衡，也會影響社會的發(fā)展和個人的社會福利，所以在人口老齡化背景下研究養(yǎng)老保險制度對居民的消費影響具有重要的作用。

三、實證分析

本文通過建立計量模型，對以上的問題進(jìn)行一步的分析。對于計量模型的變量選取，在這一以城鎮(zhèn)居民消費的支出率做為被解釋變量，養(yǎng)老保險覆蓋率，養(yǎng)老保險繳費率和城鎮(zhèn)居民的人均可支配收入作為解釋變量。同時為了進(jìn)一步的推出人口老齡化會削弱養(yǎng)老保險對居民消費水平的影響，將老年人口撫養(yǎng)比帶入到計量模型中。我們以2004 年到2018 年城鎮(zhèn)居民的數(shù)據(jù)進(jìn)行計量。

本文建立的模型如下：

將老年撫養(yǎng)比帶入模型：

為了驗證老齡化對養(yǎng)老保險和消費的影響，對模型做一個交互項處理，建立模型如下：

通過回歸結(jié)果，所得到的養(yǎng)老保險繳費率前的系數(shù)是大于零，這說明養(yǎng)老保險發(fā)展水平對居民的消費水平的影響是正向的促進(jìn)作用。并且回歸結(jié)果中儲蓄率前的系數(shù)小于零可以看出，儲蓄的增加會減少居民的消費，其實這是因為養(yǎng)老保險的實施降低了人們對未來收入的不確定性，他們就會減少當(dāng)期的儲蓄，未來收入有了保障他們就會增加對現(xiàn)期的消費。養(yǎng)老保險繳費率的系數(shù)小于零，這說明養(yǎng)老保險發(fā)展水平與儲蓄是負(fù)向的關(guān)系，養(yǎng)老保險會通過減少居民儲蓄刺激消費。

并且通過回歸結(jié)果還可以知道養(yǎng)老保險發(fā)展水平對居民消費水平是正向促進(jìn)的，同時還說明了中國老齡化趨勢所帶來的老年撫養(yǎng)比的上升弱化了養(yǎng)老保險發(fā)展水平對居民消費水平的正向促進(jìn)作用。

四、政策建議

長期以來，我國的消費率很低而投資率很高，內(nèi)部需求不足,并且隨著我國人口老齡化程度的不斷加大，這不利于我國的內(nèi)部消費和經(jīng)濟(jì)增長。我國應(yīng)采取措施，不斷地完善社會保障制度，提高養(yǎng)老保險金和個人的補貼，不斷的縮小國內(nèi)的收入差距，拉動國內(nèi)的消費水平，從而刺激我國的經(jīng)濟(jì)增長。

（一）完善社會保障體系，增加養(yǎng)老保險的覆蓋率。首先要落實政府的責(zé)任地位，進(jìn)一步發(fā)展城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險，因為我國是近幾年才建立起來的新型農(nóng)村養(yǎng)老保險，參加養(yǎng)老保險的人數(shù)較少，所以要不斷的完善新型農(nóng)村養(yǎng)老保險。將該制度與國家的財政政策相結(jié)合，使得社會財富在社會個體之間進(jìn)行合理的分配，發(fā)揮養(yǎng)老保險的收入再分配的作用，縮小城鄉(xiāng)收入差距。

（二）提高人口素質(zhì)，延遲居民的退休時間。我國的老年人口比例在不斷的增加，而勞動力所占的比重不斷縮小的情況下，勞動力是消費的主要動力，延遲退休既可以增加勞動力，又減少了預(yù)防性儲蓄，增加了人們的可支配收入，對增加居民消費具有重要的作用。加大對教育方面的投資，培養(yǎng)創(chuàng)新技術(shù)性的人才，不斷地完善高中的教育體系，提升教育的師資力量，應(yīng)該充分利用我國的教育資源，吸引人才。

（三）進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，發(fā)現(xiàn)新的經(jīng)濟(jì)增長點，增加居民的可支配收入。養(yǎng)老保障制度的完善也要靠經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和社會的進(jìn)步。只有實現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，社會財富才會不斷地積累。