基于VAR 模型的消費水平分析

張鐘妮，伍震寰

（貴州財經大學，貴陽 550025）

0 引言

隨著國家不斷發展和強大，我國經濟取得了長足的發展，各個產業發展迅速，人們的消費水平和消費觀也在不斷發生變化。所以針對消費水平進行分析，找出影響消費水平的因素，對經濟的發展具有重要意義。

1 文獻綜述

關于我國居民消費水平的相關問題，國內學者針對不同方面進行了大量研究。李云婧、楊春梅（2016）研究發現居民消費水平和經濟發展密切相關，而居民消費水平對經濟發展的影響作用又是有限的。曾炬（2020）建立VAR 模型表明居民消費水平和產業結構有著密切的聯系［1］。牛景旭（2020）分析表明人均可支配收入、國內生產總值與居民消費水平三個變量間存在長期協整關系［2］。彭思維（2021）研究發現城鄉居民收入差距大、收入分配不合理抑制了消費水平的提升［3］。陳江磊（2020）通過單位根檢驗以及脈沖響應函數等方式分析陜西省相關數據，認為陜西省城鎮居民消費支出對可支配收入有著正向影響［4］。

2 變量選取及檢驗

2.1 數據來源與說明

本文數據來源于國家統計局，對1952－2019 年總共68 年的數據進行實證研究。其中C 表示全體居民消費水平；T 表示總人口；F 表示國家財政收入。

對變量進行對數化處理，它們取對數之后的變量分別記為：LN（C）、LN（T）和LN（F）。本文采用的計量分析軟件為Eviews。

2.2 平穩性檢驗

為了避免產生偽回歸的問題，需要使用ADF 檢驗對原數據C、T、F 進行平穩性檢驗。檢驗若發現C、T、F 這三個時間序列都是非平穩的，并且序列存在指數增長趨勢，就采用取對數法，對LN（C）、LN（T）和LN（F）進行一階差分后，對應的△LN（C）、△LN（T）和△LN（F）是平穩的。

2.3 協整性檢驗

對于兩個和兩個以上的非平穩同階單整時間序列時，需要進行協整檢驗來驗證模型之間是否存在協整關系，以此判斷它們是否存在長期均衡關系。因此運用Johansen 檢驗法對模型中的變量進行協整檢驗。由表1 可知，軌跡檢驗統計量和最大特征根統計量的檢驗結果均在5%的顯著性水平之下，拒絕協整方程中不存在協整關系的假設。所以LN（C）、LN（T）和LN（F）這三個時間序列變量間存在一個協整關系。

表1 Johansen 協整檢驗

3 實證分析

3.1 VAR 模型的建立

基于信息準則，確定LN（C）、LN（T）以及LN（F）三個變量的VAR 模型的最優滯后階數為2 階，建立VAR（2）模型。在5%的顯著性水平下，滯后階數為2 的VAR 模型為最優模型。

3.2 脈沖響應分析

利用基于居民消費水平（C）、總人口（T）、國家財政收入（F）的VAR 模型的脈沖響應函數可以分析LN（C）、LN（T）、LN（F）三者之間的動態特征。如圖1、圖2 所示。

圖1 T 對C 的脈沖響應

圖2 F 對C 的脈沖響應

由圖1、圖2 可以看出，假設總人口對全體居民消費水平實施一個沖擊，前4 期是一個正向反應，在第4 期之后趨于平穩。國家財政收入在前2 期對居民消費水平呈現反方向的沖擊，而在2～5 期為正方向的沖擊，并在第5 期達到最大值。在第5～7 期給居民消費水平反方向沖擊，隨后影響逐漸減弱直至達到穩定。

3.3 方差分解

在向量自回歸模型的基礎上對C 進行方差分解，結果如表2 所示。由表2 可知，T 對C 貢獻程度相對較小，期初值為0，第2～4 期迅速上升，后緩慢下降；C 對自身的貢獻程度在第一期最大，之后呈階梯性減少，在第10 期穩定在86%左右；而F 對C 貢獻程度總體上相對較高，1～5 期持續上升，后保持平穩，保持在10%左右。

表2 方差分解結果

4 結語

通過平穩性檢驗、方差分析、脈沖響應函數等分析，國家財政收入對全國居民消費水平產生了一定的影響，當國家財政收入增加時，全國居民消費水平隨之提高。總人口的變化對居民消費水平雖然只產生較小的影響，但是它是穩定且具有長期趨勢的一個影響因素，也會對全國居民消費水平產生正面影響。綜上所述，總人口和國家財政收入均會對全國消費水平造成一定的影響，且國家財政收入產生的影響更大。