瑞典社會信用體系支撐金融科技發展的經驗借鑒

石光

摘要：瑞典的社會信用體系由稅務部門主導建立，信用信息公司廣泛整合各方數據，向公眾提供信用評估和查詢服務，并專門設立國家追債局負責管理債務清償，具有事前完整覆蓋、事中廣泛應用、事后嚴厲懲罰的特點，較好地平衡了信息公開和隱私保護的關系。瑞典的經驗表明，由國家主導建立信用體系有利于提升信用體系的可靠性，數據整合有利于提高效率，要在充分保護的前提下，逐步提高信用體系使用的便利性。

關鍵詞：社會信用體系??金融科技??瑞典

瑞典是北歐重要的金融科技中心，集中了北歐地區金融科技領域約2/3的投資和50%的獨角獸企業2。瑞典金融科技發展的優勢，既緣于其強大的創新能力和良好的市場環境，也緣于其完善的金融基礎設施和制度環境。特別是健全的社會信用體系有力地支撐了瑞典金融科技的發展，起到了拓展應用空間、解決信任難題、降低金融風險、減少運行成本的作用，值得我國借鑒。

瑞典社會信用體系的管理體制

瑞典社會高度重視信用。根據《世界價值觀調查》（World?Values?Survey），瑞典是全球社會誠信度最高的國家之一，近70%的被調查者認為“大部分人都是可信的”。根據歐盟統計局的數據，瑞典公民對政府、司法系統和警察的信任度居歐盟國家前列。瑞典高信任社會環境的形成有多方面原因，包括誠信的文化傳統、高福利國家的性質、人口素質總體較高等。完善的社會信用體系對個人和企業形成了強有力的制度約束，守信收益大，失信成本高。

（一）社會信用體系由稅務部門主導

瑞典的社會信用體系主要由稅務部門統籌構建。從機構職能設置來看，瑞典稅務局除了征稅以外，還負責處理與居民生活密切相關的大量民政事務，能夠準確掌握居民情況。例如，瑞典稅務局負責人口管理，其對出生人口進行登記，并發放人口號碼;申請結婚的雙方首先要向稅務局申請“婚姻障礙調查”，以證明具有結婚資格;瑞典人如果搬家，必須在一周內將新地址告知稅務局。此外，稅務局與金融機構、警察局和社會保障機構等部門都建立了資源共享的信息系統。

瑞典居民普遍認為稅務局是值得信賴和尊重的。瑞典居民稅負水平高3，?但由于政府提供了透明、高效的服務，將高稅收轉化為高福利，居民普遍對稅務局較為認同。根據市場機構TNS?Sifo的調查，稅務局的聲譽在瑞典的29個主要公共機構中排名第五4。調查顯示，瑞典公民的納稅意愿高，始終自愿依法納稅的居民占90%，納稅執行度不高且容易搖擺的占9%，逃稅的僅占1%。

（二）信用信息公司廣泛整合各方數據

獲得政府執照的信用信息公司5廣泛整合各方數據，形成高質量信用數據系統，并向公眾提供廣泛的信用評估和查詢服務。目前，瑞典主要有UC6和Soliditet兩大信用信息公司。以UC為例，其整合了來源于政府和金融機構的20多類數據，前者包括稅務、人口登記、海關、法院、土地調查、統計、企業注冊、環保、交通、城市政府等，后者包括證券交易所、銀行、保險公司等。UC的信息更新方式為：大部分信息實行每日更新（每周五次），包括姓名、住址、房產、房貸、土地使用、公司注冊、公司年報、公司審計報告、關聯公司、酒類特許經營牌照、稅收、債務、破產清算、重組、客戶投訴、信用卡違約等信息;質量認證、海關、運營車輛牌照等信息實行每月或隔月更新;收入信息實行每季度更新;法律訴訟、環保罰款等信息實時更新。UC通過動態更新和廣泛覆蓋的數據，確保信用評價的準確性。

（三）設立國家追債局，有力地維護債權債務關系

對于債務違約等信用問題，能否執行對此類行為的處罰是解決問題的關鍵。如果沒有強有力的失信執行機構，信用系統就難以發揮作用。瑞典政府設有國家追債局7，專門負責管理債務清償。國家追債局是法院判決的執行者，凡是合法的、沒有爭議的債務，該機構有權強制要求償還，具體措施包括：寄送還款提醒單;直接劃走賬戶資金;如果有住房等資產，則變賣房產償還債務;如果個人有工資性收入，則每月只保留最低生活費用（2019年的標準為每人每月4923瑞典克朗，約合人民幣6700元），其他收入被直接用于償債。上述措施有力地維護了債權債務關系。

瑞典社會信用體系的主要特點

瑞典社會信用體系之所以能夠充分發揮作用，關鍵在于其具有事前完整覆蓋、事中廣泛應用、事后嚴厲懲罰的特點。

（一）完整覆蓋、動態更新

瑞典社會信用體系覆蓋全部居民和登記在冊企業。瑞典政府在人口號碼申請和企業注冊環節完成信用信息的初次登記，以人口號碼或企業注冊號作為統一標準廣泛記錄和關聯各類信息。以居民信用為例，瑞典通過人口號碼整合電話、家庭住址、房產價值、收入、繳稅、欠款罰款、貸款記錄等個人信息。人口號碼與我國的居民身份證號碼類似，是瑞典識別個人身份的唯一信息。

信用信息更新動態高效。居民和企業相關的信用信息經常發生變化，如果不能及時更新，會影響信用系統的及時性和準確性。瑞典社會信用體系建立了高效的信息更新機制，如果個人信息需要變更（如居住地址改變），只需在主管部門的單一窗口進行一次更新8，就會同步在其他使用該信息的地方自動更新，不必在多處重復錄入。

（二）應用廣泛、失信懲罰重

信用機制被廣泛應用于瑞典社會生活的方方面面。除借貸、投資等金融活動外，當事人在房屋租賃、找工作、簽訂商業合同等各種場景都可查詢對方的信用狀況。信用信息公司設立分級查詢體系，根據信息查詢的詳盡程度設置不同的收費標準，但從總體上看使用門檻較低、應用廣泛。

瑞典的信用懲戒機制健全，通過嚴格懲罰、約束失信行為，使信用體系發揮作用。政府統一管理各類失信行為，出現逃債、逃稅、欠繳賬單、財務造假的企業和個人都會被列入黑名單，并通過信用信息公司定期向全社會公布，以加快失信記錄在全社會的傳播。即使在賬款付清之后，個人的不良信息記錄仍將被繼續保留3年，企業法人的不良信息記錄將被保留5年。失信個人、企業將在各方面受到限制和處罰。

瑞典是高福利國家，信用信息與社會福利掛鉤。如果居民失信，既要面對國家追債局強有力的債務執行措施，又要面臨無法享受社會福利、難以就業等長期影響。對失信企業來說，失信的后果是沒有客戶，無法貸款，商業活動寸步難行。高稅收是瑞典高福利的基礎，瑞典的個人納稅記錄不算隱私，任何人都有權查詢。偷稅者一旦信息被公開，就很難在社會上立足，要承擔巨大的道德和輿論壓力。在這一系列嚴密的制度設計下，守信收益大，失信成本高，長此以往，自然會推動全社會形成誠實守信的良好環境。

（三）較好地平衡了信息公開和隱私保護的關系

瑞典社會信用信息公開程度很高。很多被其他國家視為隱私的信息在瑞典都是公開的。除電話、住址、婚姻狀況等信息可以查詢外，收入、納稅記錄信息也都可以公開查詢。信息公開是瑞典根深蒂固的傳統。1766年，瑞典就通過了《信息自由法規》，2003年又修訂相關法律，允許網站有公開公民個人信息的權利。瑞典允許自由查詢國家機構記錄的任何個人或企業的信用信息，但被查詢者有知情權，即會被告知自己的信用狀況被查了。根據瑞典的相關法律，只有在提出合理理由證明個人信息受到非常嚴重的威脅時，才能申請個人信息保密。目前僅約1萬人被認為面臨某種威脅，其個人檔案不被公開，占瑞典人口的千分之一。因此，瑞典絕大多數個人和企業的信息都是高度透明的。

瑞典具有高度信任的社會環境，這是個人信息能夠高度透明又不會引發嚴重社會問題的前提。瑞典人很少主動查詢別人的信息用于不當用途，信息公開沒有帶來過度的隱私侵犯和安全隱患問題。相反，很多人認為，信息公開能為日常生活提供便利。根據UC等信用信息公司提供的信息安全統計數據，瑞典每年惡意盜用其他人的人口號碼用于申請貸款、辦理信用卡等非法活動的比重很低。

完善的社會信用體系對金融科技發展形成有力支撐

近年來，北歐地區約2/3的金融科技投資發生在瑞典。斯德哥爾摩是瑞典金融科技中心，擁有100余家具有不同規模和專業的銀行以及近400家金融科技公司9，形成了高度活躍的生態系統，很多創業公司已成長為獨角獸企業，如Klarna、Swish、iZettle等。斯德哥爾摩的獨角獸企業密度10僅次于美國硅谷，居全球第二。社會信用體系有力地促進了瑞典金融科技的發展，其作用主要體現在四方面。

（一）拓展應用空間

完善的社會信用體系拓展了金融科技的潛在應用空間。支付方式和消費信貸是瑞典金融科技創新最活躍的領域。此外，金融科技在P2P、眾籌、保險、個人理財等領域也有較多應用。瑞典是全球移動支付普及程度最高的國家之一，Swish是瑞典流行的移動支付軟件，與我國的微信支付類似，只要知道對方的手機號碼就可以支付。Swish于2012年12月推出，截至2018年9月已有650萬用戶，覆蓋了瑞典六成以上人口。在小于30歲的成年人中，有90%使用Swish。與移動支付給我國傳統金融機構帶來的沖擊不同，Swish是由瑞典的六大商業銀行主動發起設立、基于現有的支付清算體系運營的移動支付工具，其并未給傳統的金融機構帶來顛覆性沖擊。社會信用體系起到了身份識別、防范欺詐等作用，是支撐Swish高速發展的重要原因。

由于移動支付的廣泛應用，瑞典已成為全球去現金化程度最高的國家之一。2010—2016年，瑞典的現金支付頻次比重從40%降至15%。這一形勢又進一步推動瑞典央行積極開展數字貨幣的可行性研究和技術研發。

（二）解決信任難題

社會信用體系有助于解決網絡環境中最為缺乏的信任問題。一些在低信用社會難以實現的商業模式在瑞典是可行的。例如，Klarna是瑞典支付領域的另一家獨角獸企業，瑞典近一半的網絡購物交易通過Klarna完成支付。消費者在購物時，由Klarna直接墊資向商家付款，在賬單到期后，消費者再向Klarna還款，這在本質上是給消費者提供了一筆貸款，與信用卡相似。2017年6月，Klarna正式獲得銀行牌照。

在功能上，Klarna與我國的支付寶相似，但二者模式不同。支付寶可為消費者購物提供支付服務，但需要消費者先行付款給支付寶，在交易確認后再轉款給商家。支付寶作為第三方為交易提供擔保服務，解決了買賣雙方不信任問題，但支付寶本身并不承擔墊資風險。Klarna要承擔買家拒付的風險，這種模式在瑞典之所以可行，主要原因是瑞典的社會信用體系完善，相互信任程度高，消費者違約率低。

目前Klarna的業務已擴展至歐美多個國家，覆蓋7000萬客戶和30萬商家，二者合計數量遠遠超過瑞典的人口數量（1000萬）。但在一些社會信用水平較低的國家，Klarna模式確實也存在較高的壞賬率。

（三）降低金融風險

覆蓋完整、應用廣泛的社會信用體系能有效防范或降低金融風險。瑞典全社會對其金融系統高度信任，過去數十年，其金融市場一直保持相對穩定，即使在2008年國際金融危機期間，瑞典金融系統所受到的沖擊也十分有限，并很快得以恢復。瑞典超過99%的企業是中小企業，這為眾籌、P2P等金融創新提供了很大市場，目前瑞典已發展了多家規模較大的眾籌和P2P平臺，如FundedByMe、Lendify等。

近年來，瑞典也有一些P2P平臺倒閉，但有力的社會信用體系在P2P平臺債務清償過程中發揮了重要作用，風險處置比較有序，沒有衍生出群體性事件，更未出現股東或管理者“跑路”現象。例如，瑞典的TrustBuddy于2009年成立，是世界第一家在公開市場交易的P2P平臺，早期主要提供短期貸款，2014年以后開展長期個人信貸和中小企業貸款。2015年，該平臺董事會發現管理層存在挪用客戶資金、投資管理不當等行為11，并向監管部門報告，隨后該平臺宣布破產，凍結賬戶，管理層成員被停職。2016年，董事會理清資產負債，將不良資產出售給資產管理公司，用于償還債權人和投資者。

（四）減少運行成本

社會信用體系能夠減少金融運行和政策支持成本。瑞典金融科技的領先地位主要依靠市場驅動，政府對金融科技的直接支持政策很少。瑞典金融監管局負責授權和監管所有機構，根據其提供的信息，瑞典政府并沒有專門的金融科技發展支持政策，也沒有制定金融科技規劃，更沒有直接的資金支持。良好的金融基礎設施、高效的創新生態系統、完善的市場環境，對金融科技起到了重要作用。其中，社會信用體系的作用尤為突出，信用信息公司提供的居民和企業信用評估結果，是廣泛可得、客觀可信的資料，有助于在各種商業活動中全面、及時、深入地了解相關主體的信用狀況，降低信息搜尋成本和商業運行成本。從總體上看，信用體系增強了社會信任，減少了交易違約率和資產壞賬率，降低了交易成本，提高了金融系統的運行效率。

經驗借鑒

社會信用體系是現代社會的基礎性制度。要充分認識信用體系對金融科技的重要作用，借鑒瑞典的先進經驗，完善我國社會信用體系，增強金融科技發展后勁。

（一）由國家主導的信用體系是社會信用體系的核心

瑞典社會信用體系由國家主導，政府在其建立和運行中發揮了重要作用。近年來，隨著網絡購物、小額支付、物流、社交等方面互聯網大數據的產生，基于互聯網大數據的信用體系快速發展。與稅收、貸款、抵押物等政府或金融機構的數據相比，互聯網大數據能夠起到一定的補充作用，但價值密度低，對信用判斷的作用弱。此外，由國家主導的信用體系社會公信力高，而互聯網企業過度的數據收集和使用可能加劇全社會對數據安全的擔憂。

（二）數據整合是提高社會信用體系效率的關鍵

數據整合是信用體系充分發揮作用的關鍵。數據分散在不同的政府部門或金融機構，如果互不開放，就無法形成合力。瑞典的公共數據高度開放和共享，稅務、人口、海關、統計、金融等部門之間的數據相互打通，通過人口號碼能查詢到居民信息，基本不存在數據孤島。信用信息公司廣泛整合各方數據，向全社會提供高度便捷的查詢服務，有效降低了信息不對稱，提高了社會信用體系的效率。

（三）在充分保護的前提下，使用的便利性對于信用體系支持金融科技發展至關重要

社會信用體系的使用是否便利，是影響其對金融科技支撐作用發揮的重要因素。瑞典社會信用體系的使用門檻較低，任何人都可以查詢，這為金融科技企業識別和控制風險提供了有利條件。當然，數據開放要建立在充分保護的前提下，避免過度開放而侵犯隱私。瑞典由于具有高度信任的社會環境，較高的數據開放程度并未帶來嚴重的隱私保護問題。

注：

1.本文獲國家自然科學基金（項目批準號為71704034）資助。

2.數據來源于斯德哥爾摩投資局于2019年發布的Stockholm?FinTech?Guide。

3.瑞典的地方所得稅稅率從約29%到近35%不等。在個人所得稅方面，年收入低于43.89萬瑞典克朗（約合人民幣35萬元）的個人不交稅。年收入在43.89萬至63.85萬瑞典克朗（約合人民幣51萬元）的，個人所得稅稅率為20%。年收入高于63.85萬瑞典克朗的，個人所得稅稅率為25%。

4.對比來看，皮尤研究中心（Pew?Research?Center）于2015年開展的一項民意調查顯示，美國國內稅收署（Internal?Revenue?Service）是美國最不受歡迎的聯邦機構之一。

5.提供信用查詢服務的公司在瑞典被稱為“信用信息公司”（credit?information?agency）。

6.UC（商業信用信息中心）成立于1997年，由瑞典的四大銀行聯合控股。成立之初，它為四大銀行服務，對打算從四大銀行貸款的個人或企業進行信用評估。目前它已發展成為瑞典最大的信用中介服務機構，也是全球第一個開通網上信用咨詢服務的機構，每年有大量客戶依靠其提供的信用信息決策。

7.國家追債局的英文為Swedish?Enforcement?Authority，有時也被譯為“強制執行局”“債務追收署”等。

8.與我國不同，瑞典稅務局是人口主管部門。居民申請人口號碼需要到稅務局辦理。瑞典是高稅收社會，每個人都要報稅，稅務局掌握了最詳盡的信息，如工作、房產、收入、支出等，這也是實行這種管理方式的原因之一。

9.數據來源于斯德哥爾摩投資局。

10.獨角獸企業密度=獨角獸企業數量/人口數。

11.不當行為具體包括：公司未獲得出借人許可，在違背出借人意愿的情況下挪用資金;出借人名義上擁有的資金和客戶銀行賬戶中實際存在的資金之間出現了4400萬瑞典克朗（約合人民幣3439萬元）的差異;在平臺發放的3億瑞典克朗貸款中，約有3700萬瑞典克朗并沒有被真實地匹配給任何出借人;此外，公司在操作中會把一些舊的壞賬賣給新的投資人。

作者：國務院發展研究中心金融研究所研究員

責任編輯：唐潔瓏??鹿寧寧??印穎

參考文獻

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