科創背景下長三角經濟一體化征信助力小微與民營企業融資發展研究

摘 要：小微和民營企業在國民經濟中發揮著不可或缺的作用，在稅收、GDP、就業、創新等方面占有較大份額。小微和民營企業由于經營不規范、財務數據不透明，金融機構無法準確獲取真實信息，導致金融機構拒貸。科創背景下，金融助力長三角經濟一體化小微與民營企業更好發展，加強建立平臺科創型中小企業信息數據庫，解決中小企業融資難的問題，建立和完善長三角經濟一體化小微與民營企業征信大數據， 降低信息不對稱導致的金融風險。建立長三角經濟一體化有助于科技創新型中小企業升級、完善征信機制，能在長三角小微與民營企業的融資方面發揮較大的作用。

關鍵詞：長三角經濟一體化;小微和民營企業;征信;融資難;發展

本文索引：張春梅.<變量 2>[J].中國商論，2021（19）：-101.

中圖分類號：F276.3 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2021）10（a）--03

小微和民營企業在國民經濟中發揮著重要作用，長三角經濟小微與民營企業不斷增長，在稅收和就業等方面占有較大份額。但是小微和民營企業由于經營不規范、財務數據不透明，金融機構無法準確獲取真實信息，導致小微與民營企業融資難，影響了小微與民營企業的發展。金融機構拒貸表面上是長三角經濟一體化小微與民營企業不能提供足夠的抵押品和擔保品，實際上是無法確定小微與民營企業貸款用途的真實性以及對企業未來盈利能力、還款能力的質疑。由于歷史原因、避稅需求等反映企業經營狀況的財務報表存在較多問題，和企業實際的經營情況嚴重偏離。在財務報表普遍失真的情況下，真實的財務報表反倒容易命中金融機構的拒貸模型。

1 科創背景下長三角經濟一體化小微與民營企業融資難的現狀

小微與民營企業在我國國民經濟中占據重要的地位。據報道，2011年我國有超過1000萬戶的中小企業，融資難確實是小微與民營企業存在的普遍現象。在融資方面，小微和民營企業存在規模小、融資方式單一、所有制結構單一等問題，抵抗經營風險、化解風險能力較弱，一般的小微與民營企業融資渠道狹窄、利率偏高、短期困境，在交易場景中，小微和民營企業往往處于弱勢地位，資金占用大，加劇了資金缺乏的現象。小微與民營企業自身發展和融資需求的錯配以及傳統的融資渠道是造成小微與民營企業融資困難的主要原因。

2 科創背景下長三角經濟一體化小微與民營企業融資難的原因分析

2.1 長三角經濟一體化小微與民營企業公司治理和財務管理不規范、信息不對稱程度高、阻礙銀行準確識別風險

長三角經濟一體化小微與民營企業自身管理相對滯后，小微初創企業，稅務信息嚴重短缺，因為減稅和其他因素需要考慮，隱藏利潤，幾套財務報表和賬外逃稅問題突出。對于銀行和金融機構來說，準確判斷長三角經濟一體化中小民營企業的經營狀況和經營風險帶來很大難度，“銀稅互動”惠及范圍有限，制約著征信作用的發揮。

2.2 長三角經濟一體化小微與民營企業日常交易結算的流程不夠規范，資產有較大的局限性，難以提供比較有效的擔保

擔保公司均要求小微與民營企業提供反擔保措施，企業普遍難以滿足要求，嚴重影響了擔保體系的有效發揮。例如，商業銀行為了支持小微與民營企業，創新抵押擔保模式，選擇應收款質押或擔保公司等。由于小微與民營企業在交易中處于弱勢地位，應收賬款難以獲得交易對手確權，應收賬款質押難以獲得明顯效果。

2.3 小微與民營企業自身不誠信造成拒貸和降低授信標準

在信貸工廠模式下，小微企業融資難的問題是個劣幣驅逐良幣的結果，是部分不誠信小微企業或者盲目擴張小微企業失敗的結果，具體流程如下：部分不誠信或者盲目擴張小微企業申請授信，提供了較為亮麗的財務報表——在信貸工廠模式下，銀行依據美化后的報表建立模型——違約率較高——銀行不斷提高標準、調整模型，并要求提供足額抵押——提供真實數據的小微企業和無法提供足夠擔保品的小微企業被拒貸——沒有足夠符合條件的客戶，金融機構縮小小微企業信貸規模，從嚴把握小微企業授信標準。

2.4 政府的貨幣政策和金融監管的影響

由于前幾年經濟下行初期，出現了一部分小微和民營企業貸款違約情況，引起民營擔保公司大量壞賬，導致目前民營擔保公司基本處于停業狀態。現在從事經營的擔保公司主要是由政府出資的機構，此類機構一方面扶持區內擬發展的行業和高新企業，另一方面反擔保形式比較保守，經營方式不靈活，對長三角經濟一體化小微與民營企業融資難以發揮較大的作用。

3 科創背景下長三角經濟一體化小微與民營企業融資發展的問題

基于大數據平臺建設服務所有類型的銀行和金融機構，以及長江三角洲經濟一體化的微型和小型民營企業全面信用體系，通過建立長江三角洲經濟一體化微型和小型私營企業信用檔案，為自身帶來了方便解決融資困難等問題的辦法，還可以為社會提供更多的企業信用信息，促進社會的穩定和誠信建設。

3.1 長三角經濟一體化小微與民營企業自身誠信體系不健全，征信政策法規不完善

由于我國市場經濟起步較晚，市場經濟和社會信用環境不甚理想，社會誠信意識有待提高，社會誠信評價體系仍然有待完善。加強對征信市場的管理，促進了企業征信業的發展，但是長三角經濟一體化小微與民營企業征信體系建設需要更詳細、更深入的法律法規，很多相關領域法律還是空白的，我國征信法律細則和制度需要逐步建設和完善。

3.2 長三角經濟一體化小微與民營企業信用信息開放共享程度低，企業征信信息集成度低，部分信息缺失

小微與民營企業的各種信息分散在政府工商、公安、司法、海關等部門， 各政府部門間信息共享不足，“信息孤島”尚未徹底打破，各部門的信息又相對獨立，部門之間缺少必要的溝通，未有效實現信息共享，掌握的企業信息只服務于部門內部， 造成獲取中小企業信息難度大，無法保障信息的真實性和時效性。政府部門主導信息的非商業化、低開放、低效率的準入機制，使得長三角經濟一體化小微與民營企業難以形成開放的征信體系網絡，不利于長三角經濟一體化小微與民營企業征信行業的發展。