中小企業(yè)融資困境成因分析

戴嘉芯

摘 要：中小企業(yè)作為保障民生、帶動就業(yè)的生力軍，如何能夠在資本市場中可持續(xù)長期穩(wěn)定發(fā)展，有必要對該問題進(jìn)行深入的研究。中小企業(yè)發(fā)展定位缺乏長期戰(zhàn)略、財務(wù)管理制度不完善、就業(yè)門檻低財務(wù)管理人員能力欠佳以及信息不對稱的發(fā)展現(xiàn)狀與特點致其面臨諸多融資問題，其產(chǎn)生的原因或有：資金提供結(jié)構(gòu)不合理;企業(yè)、個人財產(chǎn)界限不明確;不同產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)資本成本差異大。針對上述原因，政府、商業(yè)銀行、其他金融機(jī)構(gòu)、個人或企業(yè)投資者在對中小企業(yè)進(jìn)行投資時應(yīng)有的放矢，中小企業(yè)也應(yīng)結(jié)合社會發(fā)展的必然性完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，加快現(xiàn)代化公司制企業(yè)轉(zhuǎn)型，國家也應(yīng)出臺針對新興產(chǎn)業(yè)中小企業(yè)發(fā)展的政策，以確保社會經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定可持續(xù)高效發(fā)展。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資;成因分析

中圖分類號：F23???? 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A????? doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2021.33.043

0 引言

目前，中小企業(yè)涵蓋了包括農(nóng)業(yè)、林業(yè)、牧業(yè)、漁業(yè)、采礦業(yè)、制造業(yè)以及建筑業(yè)等在內(nèi)的多個行業(yè)，已成為保障民生、帶動就業(yè)的主要力量。盡管政府一直大力支持中小企業(yè)成長，但由于中小企業(yè)自身的特點使得財務(wù)管理問題一直是干擾其發(fā)展的關(guān)鍵因素。加之，近年來，緊縮的貨幣政策使得從宏觀環(huán)境層面上中小企業(yè)陷入融資困境。其實，中小企業(yè)融資難問題并不是我國所特有的狀況，這是一個世界難題。各國政府都采取了很多措施試圖解決或緩解該問題，但結(jié)果都不盡如人意。這不得不引發(fā)我們重新思考，造成中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀的本質(zhì)原因究竟是什么，且有必要對該問題進(jìn)行更深入的研究。

1 我國中小企業(yè)發(fā)展特點

在對中小企業(yè)進(jìn)行劃分的標(biāo)準(zhǔn)上，國家、經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、行業(yè)的不同都會對其界定的標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)生差異。目前，主要是從質(zhì)、量兩個方面對其進(jìn)行定義。質(zhì)的標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)包括企業(yè)的組織形式、融資方式及行業(yè)地位等，量的標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)則主要包括員工數(shù)量、資本數(shù)量、資產(chǎn)總值等。目前，大多數(shù)國家以量的標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)作為依據(jù)進(jìn)行劃分，以質(zhì)的標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)作為輔助，原因是量的標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)數(shù)據(jù)更為直觀并且容易獲取。根據(jù)我國2011年6月由工業(yè)和信息化部、國家統(tǒng)計局、發(fā)展改革委、財政部研究制定的《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，將中小企業(yè)劃分為中型、小型、微型三種類型，具體標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點制定。自1978年改革開放以來，伴隨經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)變，非公有制經(jīng)濟(jì)的地位與作用日益凸顯，作為非公有制經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)力量的中小企業(yè)也迎來了其發(fā)展的藍(lán)海時代。中小企業(yè)數(shù)量不斷增加，幾乎覆蓋所有產(chǎn)業(yè)及領(lǐng)域，目前已成為我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生力軍。據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的《第四次全國經(jīng)濟(jì)普查系列報告》統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，截至2018年，中小微企業(yè)約1807萬家，占比為全部規(guī)模企業(yè)法人單位的99.8%，就業(yè)人員為23300.4萬人，占比為全部企業(yè)就業(yè)人員的79.4%，全年營業(yè)收入達(dá)到188.2萬億元，占全部企業(yè)全年營業(yè)收入的68.2%。這些數(shù)字均表明中小企業(yè)已成為推動我國健康發(fā)展、改善民生、帶動就業(yè)創(chuàng)業(yè)、技術(shù)創(chuàng)新以及促進(jìn)國家稅收的中堅力量。

不斷壯大的中小企業(yè)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了新思路，其面臨的問題也逐漸暴露。經(jīng)營規(guī)模雖小而靈活，卻也缺乏高效的企業(yè)管理能力，尤其是財務(wù)管理能力，其發(fā)展現(xiàn)狀特點主要體現(xiàn)在以下四個方面。

1.1 中小企業(yè)發(fā)展定位缺乏長期戰(zhàn)略

非主板上市的中小企業(yè)近1000所，近七成為傳統(tǒng)制造業(yè)。大部分中小企業(yè)在傳統(tǒng)制造業(yè)中逐利的原因在于，傳統(tǒng)制造業(yè)領(lǐng)域已發(fā)展成熟，無論是產(chǎn)品生產(chǎn)還是銷售，都已經(jīng)有了非常成熟的商業(yè)模式。中小企業(yè)的創(chuàng)立者只需投入一定的資金就可以完全通過模仿的方式進(jìn)入市場中分享大企業(yè)留下的利潤空間。可見，大部分中小企業(yè)的創(chuàng)立是基于眼前的短利市場機(jī)會，沒有長遠(yuǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)，經(jīng)不起市場考驗。此外，也正是由于其實施短期模仿戰(zhàn)略，就必然使得其只能居于具有創(chuàng)新發(fā)展思路的龍頭企業(yè)之后，在市場競爭中處于劣勢。一個領(lǐng)域中的龍頭企業(yè)是整個行業(yè)發(fā)展的核心，決定了未來的發(fā)展趨勢。中小企業(yè)作為其附屬品，不形成自己的核心競爭力，只在大企業(yè)留下的利潤空間中夾縫生存，缺乏長期發(fā)展戰(zhàn)略。

1.2 中小企業(yè)財務(wù)管理制度不完善

制度是任何一家企業(yè)有序開展工作的保障。對于在資本市場中逐利的企業(yè)而言，資金直接關(guān)乎其生命，因此，建立健全財務(wù)管理制度對企業(yè)財務(wù)管理工作非常重要。經(jīng)實地調(diào)研發(fā)現(xiàn)，許多中小企業(yè)的財務(wù)管理制度形同虛設(shè)，財務(wù)活動混亂，諸如財務(wù)管理人員崗位不合規(guī)、制度規(guī)章不合實際、工作不按規(guī)章制度進(jìn)行等現(xiàn)象頻發(fā)，以致工作效率極低，大大影響進(jìn)程。甚至有的中小企業(yè)創(chuàng)立者根據(jù)自身的利益來設(shè)立內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)，安排工作人員，大有自己一人說了算獨大的現(xiàn)象存在。而財務(wù)管理在中小企業(yè)發(fā)展過程中，一直是容易被忽略的部分，許多環(huán)節(jié)存在疏漏，也使得中小企業(yè)無法進(jìn)入下一階段的良好發(fā)展。不健全的財務(wù)管理制度使得當(dāng)重大突發(fā)事件發(fā)生時，企業(yè)無力招架。制度的不完善導(dǎo)致目前中小企業(yè)的創(chuàng)立、經(jīng)營、注銷等都亂象紛雜，甚至?xí)艿絼?chuàng)立者個人因素的影響，數(shù)據(jù)顯示，中小企業(yè)的數(shù)量每年都在增加，但諸多壽命平均只有5年，85%的中小企業(yè)會在十年之內(nèi)就破產(chǎn)倒閉，曇花一現(xiàn)的原因很大程度上是由于財務(wù)管理制度不健全。

1.3 中小企業(yè)財務(wù)管理人員能力欠佳、就業(yè)門檻低

中小企業(yè)大力帶動我國就業(yè)的同時也產(chǎn)生了衍生問題——就業(yè)門檻低使得中小企業(yè)勞動力市場綜合素質(zhì)較低。目前，中小企業(yè)財務(wù)管理人員中以初級人員居多，嚴(yán)重缺乏專業(yè)高級人才。部分中小企業(yè)，尤其是小微型企業(yè)多采用“一名會計+一名出納”的簡單組合，只注重事后的“算”，沒有針對事前的“理”。財務(wù)管理的重點在于運用管理知識、技能、方法，對企業(yè)資金的籌集、使用以及分配進(jìn)行管理活動。而許多中小企業(yè)將財務(wù)管理工作單純地理解為會計核算，甚至企業(yè)內(nèi)部很少有專門的崗位進(jìn)行管理，很多企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)管理都是交由其他部門來進(jìn)行的。高級財務(wù)管理人員價值無法得以體現(xiàn)，用人機(jī)制不完善自然留不住人才，加之初級人員長時間不進(jìn)行業(yè)務(wù)提升培訓(xùn)，中小企業(yè)的財務(wù)管理工作儼然跟不上時代的發(fā)展。此外，中小企業(yè)創(chuàng)立者也因企業(yè)準(zhǔn)入門檻較低也沒有對其有更高要求，企業(yè)主與員工都沒有較高的綜合素質(zhì)，企業(yè)嚴(yán)重缺乏優(yōu)質(zhì)人才。