支付領(lǐng)域同樣需要審慎監(jiān)管

葛豐

央行行長(zhǎng)易綱近日表示，中國(guó)金融監(jiān)管部門將努力平衡好鼓勵(lì)發(fā)展和防范風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，其中包括要求支付回歸本源，斷開支付工具和其他金融產(chǎn)品的不當(dāng)連接。

支付也是金融活動(dòng)。要求支付回歸本源，是金融審慎監(jiān)管框架中不可或缺的重要一環(huán)，原因在于：

第一，支付從來不是簡(jiǎn)單的支付，人類早期金融活動(dòng)中的很大部分，都是由支付引發(fā)并逐漸派生的（如中國(guó)傳統(tǒng)票號(hào)業(yè)務(wù)）。進(jìn)入現(xiàn)代社會(huì)以來，雖然支付在日益復(fù)雜化的金融需求中的比重地位看似有所下降，支付手段的多樣化與便捷性，甚至使大量用戶幾乎感覺不到其存在，而事實(shí)卻是，支付在金融活動(dòng)中的中心式、基礎(chǔ)性地位從未改變，人類金融活動(dòng)的頻次、體量越是巨大，支付的系統(tǒng)重要性就越是顯著。

第二，支付技術(shù)的飛躍式提升，在極大降低用戶顯性交易成本的同時(shí)，也在悄然以不易察覺的方式，對(duì)用戶個(gè)體行為乃至社會(huì)整體運(yùn)行產(chǎn)生巨大影響。譬如，通過支付與用戶消費(fèi)或工作生活場(chǎng)景相關(guān)聯(lián)，支付機(jī)構(gòu)可以大量掌握并深入分析用戶行為數(shù)據(jù)，而這一趨勢(shì)從其有利一面來看，固然可提高金融體系運(yùn)行效率，幫助金融機(jī)構(gòu)提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力等，但如果運(yùn)用不當(dāng)，也會(huì)產(chǎn)生數(shù)據(jù)濫用等潛在風(fēng)險(xiǎn)。

第三，現(xiàn)代支付技術(shù)就其本質(zhì)而言，是信息科技在支付領(lǐng)域的具體應(yīng)用，而信息科技無與倫比的規(guī)模效應(yīng)，導(dǎo)致在其應(yīng)用場(chǎng)景中很容易出現(xiàn)壟斷現(xiàn)象。具有壟斷地位的企業(yè)可以在排除競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)，不斷強(qiáng)化用戶的黏性乃至依賴性，并利用這種依賴性對(duì)更多相關(guān)領(lǐng)域進(jìn)行延伸。這一點(diǎn)具體到支付領(lǐng)域，則主要表現(xiàn)在支付機(jī)構(gòu)有可能因其壟斷地位而加劇數(shù)據(jù)濫用并逐漸滲透進(jìn)入其他金融領(lǐng)域，如向用戶提供保險(xiǎn)、小額信貸、基金等多種金融產(chǎn)品，該類行為在看似提高用戶便利度的同時(shí)，實(shí)則也會(huì)相應(yīng)提高金融風(fēng)險(xiǎn)跨產(chǎn)品、跨市場(chǎng)傳染的可能性。

第四，中國(guó)在支付領(lǐng)域較獨(dú)特的發(fā)展歷程與現(xiàn)狀，決定了更迫切地需要對(duì)支付領(lǐng)域進(jìn)行全覆蓋審慎監(jiān)管。這種獨(dú)特性概言之，就是中國(guó)的支付技術(shù)發(fā)展之快、應(yīng)用之廣，在世界上可謂遙遙領(lǐng)先。以移動(dòng)支付為例，2015年至2019年，中國(guó)非銀行移動(dòng)支付業(yè)務(wù)復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)75%，移動(dòng)支付普及率達(dá)到了驚人的86%，支付金額已連續(xù)多年穩(wěn)居全球第一。

在支付領(lǐng)域“彎道超車”的同時(shí)，無需諱言也有一些問題在逐漸暴露，例如，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的不盡合理，某些大型平臺(tái)企業(yè)“贏者通吃”的跡象明顯，而其背后的資本擴(kuò)張是否有序、正當(dāng)、合法等問題，則更應(yīng)引起高度重視。

總之，支付領(lǐng)域不是資本信馬由韁的無拘束天地，其作為金融體系中的重要組成部分，同樣需要納入金融審慎監(jiān)管框架。這種審慎監(jiān)管不會(huì)損害市場(chǎng)主體活力和科技創(chuàng)新能力，而是將在堅(jiān)持從嚴(yán)監(jiān)管和公平監(jiān)管前提下，更有利于構(gòu)造開放、包容、安全的金融生態(tài)環(huán)境并使包括支付在內(nèi)的金融體系更好造福于民。

（本文刊發(fā)于《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》2021年第18期）