鎮洋發展(603213) 申購代碼732213 申購日期11.1

發行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發行人民幣普通股6526萬股，募集資金將根據市場情況確定。公司首次公開發行股票所募集資金扣除發行費用后，將投資于年產30萬噸乙烯基新材料項目。

基本面介紹：公司主營業務為氯堿相關產品的研發、生產與銷售，采用國家產業政策鼓勵的零極距離子膜法鹽水電解工藝生產燒堿，聯產出氯氣、氫氣，并以此為基礎發展自身的堿、氯、氫三大產品鏈，具體包括氯堿類產品、MIBK類產品和其他產品，其中，氯堿類產品主要為燒堿和氯化石蠟，包括20%、30%、32%、48%濃度液堿，液氯，氯化石蠟，次氯酸鈉（含84消毒液），高純鹽酸，副產鹽酸和氯化氫氣體;MIBK類產品包括甲基異丁基酮（MIBK）、二異丁基酮（DIBK）和甲基正戊基酮的高沸酮和羥基酮混合物（KB-3）;其他產品包括工業氫氣及少量的貿易產品。

核心競爭力：公司所在地寧波石化經濟技術開發區是國家級化學工業專業園區，2020年中國化工園區30強排名第二。公司作為園區內惟一的燒堿、液氯等基礎化學品生產和供應企業，可直接管輸銷售至園區下游企業，具有較強的區位優勢。同時園區緊靠寧波鎮海液體化工碼頭，物流條件便捷，配套基礎建設完善，海運、公路運輸條件十分優越，區位優勢明顯。同時，浙江省也是氯堿及石化需求大省，紡織、印染、化纖、醫藥、化工、橡塑改性等下游行業較為發達，也有利于氯堿、氯化石蠟、PVC等產品的本地銷售。

公司憑借多年的品牌積累和完善的產品質量控制體系，使氯堿及下游行業中特別是華東地區相關企業均認可公司口碑及產品質量。目前公司已經聚集了豐富的客戶資源，廣泛分布于石油、染料、紡織、化工、食品添加劑、水處理、橡塑改性等下游行業，銷售網絡覆蓋全國。數量眾多且分散的客戶群體，有效降低了客戶集中的經營風險，為公司產品的銷售與市場的進一步開拓奠定了堅實的基礎。

募投項目匹配性：本次募集資金投資完成后，公司將形成較為完整的氯堿產業鏈，從以無機化工為主轉型升級為無機化工和有機化工新材料并重的產業格局，將有效促進公司經營業績的提高，公司將繼續保持主營業務的良好發展態勢，進一步應用先進技術提升產品品質，滿足市場和客戶多方面的需求，提升公司的綜合競爭能力。本次募集資金投資項目圍繞公司現有的主營業務展開，是公司從無機化工向有機化工新材料轉型升級關鍵舉措，同時可充分發揮現有主營業務的產能效益，增強公司的市場競爭力和整體實力，為公司未來可持續發展奠定了堅實的基礎。

風險因素：宏觀經濟及政策風險、經營風險、募集資金投資項目風險、財務風險。

（數據截至10月29日）