鋼鐵行業戰略環境研究
——以寶鋼公司為例

孟 欣

（蘭州財經大學，蘭州730020）

一、寶鋼公司簡介

寶山鋼鐵股份有限公司（簡稱“寶鋼股份”）是全球領先的現代化鋼鐵聯合企業，是《財富》世界500強中國寶武鋼鐵集團有限公司的核心企業。2000年2月，寶鋼股份由上海寶鋼集團公司獨家創立；同年12月，在上海證券交易所上市（證券代碼：600019）。2017年2月，完成吸收合并武鋼股份后，寶鋼股份擁有上海寶山、武漢青山、湛江東山、南京梅山等主要制造基地，在全球上市鋼鐵企業中粗鋼產量排名第二、汽車板產量排名第三、取向電工鋼產量排名第一，是全球碳鋼品種最為齊全的鋼鐵企業之一。

二、宏觀環境分析

（一）政治環境分析

1.改革紅利逐漸衰減。經過三年“去產能”，鋼鐵行業的供給質量大大提高，給各企業帶來利好。但是，隨著鋼材供給能力大幅下降階段的完成，近兩年高供給的壓力有所復蘇。目前，改革紅利的衰減已經初現端倪，鐵礦石價格急速上漲，高庫存現象頻出，鋼鐵企業盈利能力普遍下降。

2.環保政策日益嚴格。2015年《環境保護法》的修訂強調按日計罰，罰沒數額上不封頂，并實施法人代表追責制。同時，生態環境部副部長趙英民明確指出，長三角地區是我國大氣污染源單位面積排放濃度最大的地區之一，這一區域也是未來我國大氣污染防治重點區域。環保政策的日益嚴格，致使工業企業的環保成本不斷攀升，寶鋼所在的長三角地區更是首當其沖，受到各級政府的持續關注。

由此可見，寶鋼公司發展的政治環境處于相對不利的局面。

（二）經濟環境分析

2019年，國民生產總值超90萬億元，較去年增加6.1%，全國規模以上企業工業增加值維持在合理區間，較上年增加5.7%。2020年，雖受疫情影響，全球經濟面臨嚴峻挑戰，但長期來看新冠疫情對鋼鐵行業影響有限。同時，國外疫情全面暴發后，中央更是實行一系列更加積極的財政政策和較為寬松的貨幣政策，積極挽回疫情所導致的各項損失。另外，近年來美元兌人民幣平均匯率持續波動上升，從產品出口的角度來看，價格的下降很大程度上提升了產品的性價比，使其在國際貿易中保持有利地位。同時，相關部門推出鋼鐵產品出口退稅的調整辦法，有效減輕企業負擔，提升了企業出口鋼鐵產品的積極性。寶鋼企業應準確把握相關政策，積極擺脫“高庫存”的困境，努力實現“成為全球最具競爭力的鋼鐵企業”的愿景。

（三）社會環境分析

1.融資困難。2015年，中國人民銀行對基準利率進行了六次下調，這一政策在一定程度上為實體企業降低了融資成本。但是，“去產能”造成的鋼鐵企業盈利能力下降，使得金融機構大多對鋼鐵企業一直保持謹慎原則。金融機構貸款效率的下降，對鋼鐵企業的營運周轉造成巨大沖擊。目前，從金融機構實行的貸款到期難以續約、審批期推遲等舉措來看，其對鋼鐵行業的信心依舊不足，“去產能”的負面影響依舊存在。

2.從業人員素質低。經濟全球化帶來的國際交易量的增多，使得中國鋼鐵行業面臨眾多的困難與障礙。要解決這些高端復雜的現實問題，具備專業知識的高素質人才必不可少。目前，在中國鋼鐵行業中，員工素質普遍偏低，高端人才嚴重缺乏，必須重視員工教育培訓工作，提升人員整體素質。

（四）技術環境分析

1.生產技術的進步。中國鋼鐵技術的起點可追溯到千年以前。面對日趨激烈的貿易競爭，鋼鐵公司持續開發鋼鐵精品。東方財富Choice的文件顯示，中國上市鋼鐵公司的數量為33家。這33家的授權專利超過3萬件，其中31家有授權專利，另外2家沒有授權專利。寶鋼股份的專利數量為11 299件，穩居第一。

2.信息技術的推進。1988年，懷特教授和布恩教授共同完成《智能制造》這一書，文中多次提到了智能制造的理念，從此智能制造技術大量使用于各個行業。這種技術屬于先進的信息技術，它融合了物聯網技術、信息技術、大數據技術以及云計算技術等，將其應用在鋼鐵行業中，能夠實現無人、快速生產，在保證人員安全與鋼材質量的同時，迅速拓展鋼鐵企業的目標市場。

綜上所述，寶鋼公司發展的技術環境是相對有利的。

三、競爭環境分析

（一）現有企業的競爭

資料顯示，我國鋼鐵企業總數超過1 400家，其中有大量的中小型企業，行業集中度較低，競爭相對激烈。但是，鋼鐵企業的規模經濟特征較為顯著，規模較大的企業無論從成本還是營銷渠道來說都具有競爭優勢。寶鋼企業的各項指標綜合來看，屬于行業內領軍企業，競爭壓力不大。其鋼材產量雖然不是全國第一，但盈利能力卻居于首位。產品質量方面，寶鋼企業重視下游客戶需求，持續開發各種鋼鐵精品，以“汽車用復雜液壓成形管件設計制造關鍵技術與產業化應用”為代表的五項成果榮獲冶金科技進步一等獎。與同行業競爭者相比，寶鋼擁有比較明顯的競爭優勢。

（二）潛在進入者威脅

現階段，鋼鐵企業的盈利能力普遍不足，很少有新的投資者進入鋼鐵行業。同時，新建鋼鐵企業需要大量資本的投入且回報周期較長，新進入者的進入壁壘較高。現有市場的分銷渠道也被牢牢掌控，新進入者很難開辟新的營銷渠道。產業政策方面，國家對新建鋼鐵企業實行產能置換措施，對于長三角等敏感地區更是實施減量置換，嚴格控制新增鋼鐵生產能力。總體來講，鋼鐵行業的潛在進入者威脅較小。

（三）替代品的威脅

從生產規模來看，鋼材的供給能力最強，中國是全球最大的鋼材生產國和消費國。從利用率來看，廢鋼市場的振興提升了鋼材的可再生率，客觀上減少了鐵礦石的用量，有利于節能減排和減少自然資源消耗。從性價比上看，鋼材最為經濟。

（四）供應商議價能力

鐵礦石、焦炭、廢鋼是生產鋼鐵的主要原料。由于我國鐵礦石品位較低，導致對外依存度一直居高不下，嚴重依賴進口的問題越來越突出，2019年依存度甚至高達83%。2020年，疫情暴發后的國際貿易限令更是對國內鐵礦石供應量造成巨大沖擊，鐵礦石價格很難有下降空間。煤焦方面，由于煤焦產品相似度高，加上近幾年能源消耗增速下降，導致市場逐漸轉變為買方市場，使得鋼鐵企業對煤焦產品的議價能力有所上升。總體來講，上游企業的議價能力較強，雖有逐漸下降的趨勢，但不明顯。

（五）下游議價能力

近年來，供給側改革的紅利逐漸消失，鋼鐵企業的高供給壓力有所復蘇。同時。疫情導致的延后復工與運輸受阻，致使鋼廠庫存急劇上升。據蘭格鋼鐵網數據顯示，3月份29個重點城市社會庫存為2 261萬噸，較去年同期增長630.3萬噸。國內鋼鐵產能過剩，供大于求，購買方的選擇較多，導致鋼鐵行業下游的議價能力上升。

四、內外部環境分析

（一）優勢

寶鋼企業內部條件的最大優勢便是技術創新能力，其有效發明數量蟬聯行業第一。取向硅鋼由于制造技術高度復雜，被譽為“鋼鐵皇冠上的明珠”。多年來，在金蘋果團隊與上海市政府的大力支持下，寶鋼股份取向硅鋼產品頻發捷報。2019年，極低鐵損取向硅鋼B18R060實現全球首發，據估計如應用于變壓器領域，每年將節電約900億度，相當于三峽電站的年發電量的90%。同時，上文提到的智能制造技術在寶鋼公司也得到了廣泛應用。2019年寶鋼公司實現“一鍵煉鋼”、無人重載框架車控制及調度技術，減少操作室83個，使得千人遠離操作崗位。同年，公司批準智能裝備改造項目112個，各制造基地聚焦“少人化、無人化、集控化”。

（二）劣勢

鋼鐵企業對上游供應商的議價能力普遍不足，寶鋼也是如此，原材料嚴重依賴進口，這部分成本一直居高不下。2019年鐵礦石價格大幅上升，普氏62%鐵礦石價格指數年均同比上漲34%。據寶鋼公司年報顯示，國內采購礦石量長期占總量的10%以下，2018年更是低至0.46%；鐵礦石支出額占營業成本的比例總體呈上升趨勢，2019年已近20%，鐵礦石支出的壓力巨大，擠壓企業盈利空間（見表1）。

表1 寶鋼企業鐵礦石國內采購量占比與支出額占比圖

（三）機遇

在“一帶一路”國際合作框架下，有不少國家與中國共建了基礎設施項目，進一步緩解了國內過剩產能。與此同時，“一帶一路”沿線眾多的鋼材進口國，也為鋼鐵出口提供了巨大的市場空間。鋼鐵企業通過向“一帶一路”的沿線國家轉移過剩產能，有利于突破鋼鐵行業發展的瓶頸，打破供求不平衡的局面。2019年11月15日，東盟十國以及中國、澳大利亞等15個國家正式簽訂區域全面經濟伙伴關系協定（RCEP）。該協議簽訂后，這片區域的零關稅產品數量將超過80%，其中就包括鐵礦石產品。此次RCEP的簽訂，給國內鋼鐵企業的原料成本削減帶來了契機，與澳大利亞礦石供應商的合作，將會為鋼鐵行業注入新的生機。

（四）威脅

據專家預測，我國供需將長期處于不平衡的狀態，短期內供大于求的矛盾無法解決。具體到鋼鐵行業，其產能過剩的情況或將長期存在，同時受疫情影響，短期內有加重的趨勢。2020年，寶鋼公司第一季度存貨賬面價值高達490億元，較年初上升21.6%，進一步削減了企業的盈利能力。對比寶鋼公司2019年與2020年半年報發現，在鋼鐵行業盈利情況普遍低迷的環境下，2020年上半年公司實現凈利潤40.4億元，較同期下降36.87%。

近年來，國家對鋼鐵行業的環保政策日益嚴格。2019年，湛江鋼鐵新增SCR脫硝、A型、B型料場封閉等超低排放改造項目，完成外排水綜合利用項目，成為國內首個具備“全廠廢水零排放”能力的鋼鐵企業。在光鮮的背后，卻是環保投入的與日俱增。例如，梅山鋼鐵為了提升節能環保水平對多項系統進行了全封閉改造，嚴重影響生產進度。鍍錫板廠響應政府號召，實施環保關停已近兩年，相關資產仍然處于閑置狀態。

最后，正如前文所述，寶鋼對上下游企業議價能力的不足，也是需要持續關注的。

五、建議

現將上述分析結果匯總，建立了如下的寶鋼公司發展建議模型（見圖1）。

圖1 寶鋼公司發展建議模型

（一）以員工素質為起點，建立企業戰略框架

寶鋼企業應不斷開展教育培訓，提升員工的總體素質，以應對高端復雜的跨國貿易問題。同時，將低成本的理念傳遞給員工，并建立各種激勵制度鼓勵員工創新，完善企業的創造性文化。集團招聘時，應注意到復合型人才的綜合優勢，相應降低其錄取門檻，以期為多元化經營過程所遇到的內部整合問題提供助力。

（二）利用企業創新技術，聚焦低成本綠色經營

寶鋼公司應充分利用自身創新能力，開發更加先進的廢鋼處理設備，擴大廢鋼生產的能耗優勢。持續關注“短流程”電爐煉鋼，增加廢鋼在生產原料總量中的占比，緩解企業環保壓力，加速“綠色化”生產節奏。廢鋼使用量的增加客觀上減少了鐵礦石的用量，使得企業有更多的選擇權，間接提升了寶鋼企業對礦石供應商的議價能力，大幅削減原料成本。同時，寶鋼企業應深化智能制造項目改造升級，努力實現“無人化”生產，進一步降低人工成本，持續聚焦低成本綠色經營。

（三）打破同質化困境，保持國內市場的領先地位

國內各公司鋼鐵企業生產技術上的差異在不斷縮小，打破產品同質化困境是寶鋼企業的必經之路。企業應加大產品研發力度，提升高端鋼鐵產品的數量。通過研發、制造、營銷、服務等一系列措施，進一步提升產品的附加價值，實施差異化策略，從而保持國內市場的領先地位。

（四）把握機遇，提高國際競爭力

寶鋼企業應利用寶歐、寶美等境外營銷公司，擴大出口份額，積極擺脫“高庫存”的困境，將國內過剩產能轉移至“一帶一路”沿線國家。同時，美元兌換人民幣的匯率優勢，也能增加寶鋼企業出口產品的競爭力，提高自身議價能力。進口方面，利用“RCEP”的零關稅優勢，與澳大利亞礦石供應商加深合作，進一步降低原料成本。寶鋼在尋求市場、尋求資源的過程中，與各本土公司進行了親密合作，在組建國際戰略聯盟、擴大國際影響力的同時，提升了整個集團在世界市場的競爭優勢。

（五）堅持多元化戰略，實現企業價值持續升級

最終在確保主業經營資源充足的前提下，寶鋼公司應堅持多元化戰略。在鋼鐵行業產能過剩、盈利空間狹小的情況下，繼續涉足貿易、金融、工程技術等領域，在獲取融合優勢的同時，進一步提升集團盈利能力，從而實現公司價值的持續升級。