云南金融開放的演變歷程、基本特征與政策建議

鄭曉怡 楊茜雯 趙 芳

（云南師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 云南昆明 650500）

一、云南金融開放的演變歷程

（一）萌芽階段（1978—1990年）

云南省的邊境區(qū)位優(yōu)勢為人民幣在云南邊境流通提供了金融開放的先決條件。尤其是在1978年，我國實(shí)行全面改革開放后與周邊相鄰各國的邊境貿(mào)易開始逐漸恢復(fù)。隨著邊境地區(qū)人員交往的不斷增加，以及邊民互市的逐步開展，人民幣跨境流動(dòng)才逐漸增多，但此時(shí)的金融開放也僅限于貨幣的邊境流通，并無完整、實(shí)質(zhì)的金融開放舉措和政策。

（二）起步階段（1991—1998年）

20世紀(jì)90年代初，中國先后和東南亞各國外交關(guān)系正?；颇献鳛榕徶苓厙业难剡吺^(qū)，金融開放迎來曙光。在邊境貿(mào)易上，對于當(dāng)時(shí)原蘇聯(lián)、越南、緬甸以及東歐等國家開展的包括邊境貿(mào)易在內(nèi)的易貨貿(mào)易，我國國務(wù)院于1992年頒布的相關(guān)政策為其提供了特殊優(yōu)惠政策，不僅在原則上放開商品進(jìn)出口貿(mào)易，也對同時(shí)期的進(jìn)口商品實(shí)行嚴(yán)格的進(jìn)口關(guān)稅及增值稅稅收減半政策有著極為重要的意義。此外，人民幣出入境的限額規(guī)定，從1990年的2000元調(diào)整到1993年的6000元，達(dá)到了質(zhì)的飛躍。但此階段的云南金融開放僅是在國家的統(tǒng)一指導(dǎo)下執(zhí)行人民幣出入境限額和邊境貿(mào)易政策，而金融領(lǐng)域尚未開展其他工作。

（三）探索階段（1999—2007年）

1999年，為縮小東西差距，平穩(wěn)發(fā)展國民經(jīng)濟(jì)，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)對西部進(jìn)行大開發(fā)的戰(zhàn)略決策，作為西南部大省，云南省被列為重要發(fā)展省份之一。2000年，國家為了進(jìn)一步推動(dòng)云南經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提供大量資金幫助云南引進(jìn)人才、發(fā)展科技、開發(fā)產(chǎn)業(yè)，為云南省經(jīng)濟(jì)發(fā)展、金融發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。2004年，云南舉辦了首屆“中國—南亞商務(wù)論壇”、南亞展、“GMS經(jīng)濟(jì)走廊論壇”“中國—南亞商務(wù)論壇”等一系列活動(dòng)，為中國面向南亞、東南亞搭建了重要平臺。

（四）發(fā)展階段（2007-2013年）

2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)，對我國金融業(yè)帶來了巨大沖擊，云南金融業(yè)也經(jīng)受了外部危機(jī)的考驗(yàn)。2009年，原中共中央總書記、國家主席胡錦濤蒞臨云南視察時(shí)特別指出，要加強(qiáng)云南外貿(mào)建設(shè)，加快推動(dòng)云南建成“中國面向西南門戶開放的橋頭堡”。此后，云南憑借獨(dú)特的區(qū)位優(yōu)勢，在沿邊開發(fā)和開放中不斷勇立潮頭，政府出臺諸多政策給予支持，僅突破性政策就有30多項(xiàng)，其中金融業(yè)相關(guān)政策高達(dá)10多項(xiàng)。

2010年1月，中國—東盟自由貿(mào)易區(qū)成立，為云南金融開放提供了極為有利的發(fā)展條件。同年6月份，跨境人民幣業(yè)務(wù)在云南試點(diǎn)，對加強(qiáng)云南涉外經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要意義。2011年12月，云南達(dá)成了全國第一例人民幣對泰銖的區(qū)域交易，做到了在全國銀行市場掛牌，這不僅促進(jìn)了沿邊地區(qū)人民幣國際投貸資金的發(fā)展，也加快了云南省對外股權(quán)投資發(fā)展的進(jìn)程，積極推動(dòng)了人民幣“走出去”的步伐。

2013年11月，在促進(jìn)沿邊、跨境金融、地方金融改革先試先行以及加快推進(jìn)人民幣周邊化、區(qū)域化進(jìn)程等方面，由中國人民銀行印發(fā)的《云南省廣西壯族自治區(qū)建設(shè)沿邊金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》作出了突出貢獻(xiàn)，這一舉措極大促使了邊境省區(qū)對外開放水平的進(jìn)一步提高，促進(jìn)周邊投資便捷化發(fā)展，為實(shí)現(xiàn)跨境經(jīng)濟(jì)新超越和發(fā)展提供了必不可少的條件。

（五）深化階段（2014年至今）

2014年至今，云南省全面展開沿邊金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)的建設(shè)，在推動(dòng)跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面實(shí)現(xiàn)了多項(xiàng)重大突破，使得人民幣在東盟和南亞國家的影響力和輻射力逐步增強(qiáng)。

在2014年國家政府報(bào)告中特別指出，要加速推進(jìn)建設(shè)孟中印緬、中巴經(jīng)濟(jì)走廊這類具有重大意義的支撐項(xiàng)目，努力拓展國內(nèi)外合作交流科技新方式。隨著亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行和絲路基金的成立, 多方金融合作也走上了新臺階, 同時(shí)也為云南省沿邊開放的發(fā)展提供潛在動(dòng)力。習(xí)近平總書記在2015年1月考察云南時(shí)指出“云南應(yīng)當(dāng)發(fā)揮沿邊開放區(qū)位優(yōu)勢，努力成為面向南亞東南亞的輻射中心”，這為云南在新時(shí)代發(fā)展確定新坐標(biāo)、新定位有著重要意義。2016-2017年，中國人民銀行昆明中心支行啟動(dòng)與老撾央行、緬甸央行的首次多方洽談，構(gòu)建了滇老、滇緬雙方央行機(jī)構(gòu)高效合作交流平臺，為雙方金融發(fā)展增添了催化劑。

2018年5月，中國與老撾首次實(shí)現(xiàn)了外幣現(xiàn)鈔的陸路相互跨境調(diào)運(yùn)。2019年8月，國務(wù)院批復(fù)設(shè)立中國（云南）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)，提出“擴(kuò)大金融領(lǐng)域?qū)ν忾_放、推動(dòng)跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展、促進(jìn)跨境投融資便利化”等金融開放的系列舉措，開創(chuàng)云南高水平對外開放發(fā)展新局面。

截至2020年6月末，云南已經(jīng)實(shí)現(xiàn)與境外一百多個(gè)國家的跨境人民幣業(yè)務(wù)往來,其中參與“一帶一路”建設(shè)的國家多達(dá)38個(gè)、境外銀行在滇開立人民幣同業(yè)往來賬戶共計(jì)89戶、境外機(jī)構(gòu)在云南開立非居民人民幣賬戶高達(dá)1841戶。經(jīng)過多年來的不懈努力，云南已初步形成了以云南省為中軸心向南亞、東南亞等鄰國多方面輻射的跨境人民幣結(jié)算網(wǎng)，這無疑促使著人民幣成為云南省當(dāng)前第二大涉外交易結(jié)算貨幣，同時(shí)也讓人民幣成為對東盟的跨境結(jié)算的第一大貨幣，很大程度上鞏固了人民幣跨境結(jié)算的地位。

二、云南金融開放的基本特征

（一）金融開放起步晚、基礎(chǔ)差

云南雖具有特殊的地理區(qū)位，邊境地區(qū)貨幣流通已較早開展，但真正的金融開放雛形源于1999年的西部大開發(fā)戰(zhàn)略的實(shí)施，其總體晚于中國金融開放起步時(shí)間。同時(shí)，云南金融開放還面臨基礎(chǔ)較差，表現(xiàn)為：第一，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)相對薄弱，難以為金融開放提供有力保障；第二，金融機(jī)構(gòu)數(shù)目和業(yè)務(wù)范圍與東區(qū)地區(qū)相比仍然存在較大差距，金融開放總體水平并不高；第三，金融市場不夠發(fā)達(dá)，證券交易市場不夠活躍；第四，外資金融機(jī)構(gòu)較少（僅9家），不及西部地區(qū)的成都、重慶，金融開放的后勁不足。

（二）金融開放具有政策推動(dòng)性

在國家層面，如2009年跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)、2013年的沿邊金融綜合改革實(shí)驗(yàn)區(qū)、2019年的中國（云南）自由貿(mào)易實(shí)驗(yàn)區(qū)的成立，都與金融開放密切相關(guān)。

在省政府層面，2016年10月云南省人民政府印發(fā)《關(guān)于建設(shè)面向南亞東南亞金融服務(wù)中心的實(shí)施意見》、2020年8月《中共云南省委云南省人民政府關(guān)于加快構(gòu)建現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系的決定》等均提出完善金融組織體系，擴(kuò)大沿邊金融開放，推動(dòng)云南高水平對外開放。

（三）金融開放水平穩(wěn)中有升

吸引外資額呈上升態(tài)勢。2010年以前，云南吸引外商直接投資額度基本在10億美元以下（如2005年僅有4.36億美元）。2010年后，云南對外開放不斷取得進(jìn)步（見圖1）。外商直接投資額度從2011年的21.54億美元不斷上升到2018年的82.79億美元，2019年回落至55.45億美元。期間，2012—2014年保持了較低增速，但2015年起增速較快。

圖1 云南吸引外商直接投資額（2011—2019）

外資金融機(jī)構(gòu)逐漸增加。截止2019年7月, 云南省外資金融機(jī)構(gòu)增加至9家，分別是恒生銀行、匯豐銀行、東亞銀行、渣打銀行、大華銀行、馬來亞銀行、泰京銀行、安盛天平、開泰銀行，外資銀行數(shù)量在西部排名第三。但據(jù)《云南區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2013年以來，云南外資金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額占云南銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額比重基本在0.2%左右（見圖2）。這說明云南外資金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)份額較低，不足1%，外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入與份額仍處于較低水平。

圖2 云南外資金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)占云南銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)比重

跨境人民幣收付穩(wěn)步增長。截止2019年，云南省跨境人民幣收付 627 億元，同比增長 9.8%，在邊境八省中位居第三位，在全國位居第十八位。人民幣在周邊國家使用增多，云南與毗鄰的緬甸、越南、老撾跨境人民幣收付分別為212.5 億元、135.5 億元和 21.4 億元，增幅分別為 5.2%、5.6%和 2.4%。人民幣收付在全省同期國際收支中的占比達(dá) 32.5%，是試點(diǎn)初期的 6.6 倍，在全省繼續(xù)保持僅次于美元的第二大跨境結(jié)算貨幣地位。

三、云南金融開放發(fā)展的政策建議

首先，大力發(fā)展云南對周邊國家貿(mào)易與投資，為沿邊金融開放奠定堅(jiān)實(shí)的產(chǎn)業(yè)與經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。改變云南對周邊國家貿(mào)易和投資總量小、結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)狀，依托自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)優(yōu)勢核心產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)，打造跨境產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈，借力產(chǎn)業(yè)國際化促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，帶動(dòng)跨境貿(mào)易與投資鏈條延伸，推動(dòng)對外貿(mào)易與投資上規(guī)模上水平。同時(shí)，在鞏固現(xiàn)有貿(mào)易和投資主要伙伴國關(guān)系的基礎(chǔ)上，發(fā)展更多伙伴國，不斷拓展云南外貿(mào)和投資增長空間。

其次，在金融市場開放中，堅(jiān)持引進(jìn)與培育并重的原則。既要通過政策“組合拳”，加大對省外、境外、周邊國家金融機(jī)構(gòu)吸引力，不斷匯聚金融機(jī)構(gòu)和金融資源，也要加大政策支持力度，加快推進(jìn)地方金融機(jī)構(gòu)改革發(fā)展，增強(qiáng)地方金融總量與競爭力，改善地方金融資源區(qū)域分布，有效增加沿邊區(qū)域金融資源供給。

再次，在推進(jìn)金融市場雙向開放中，既要進(jìn)一步加大對駐滇金融機(jī)構(gòu)和云南地方金融機(jī)構(gòu)“走出去”政策支持力度，實(shí)現(xiàn)中資金融機(jī)構(gòu)對周邊國家的全覆蓋，不斷增加中資金融機(jī)構(gòu)在周邊國家金融市場份額，增強(qiáng)中資金融機(jī)構(gòu)在周邊國家金融市場影響力，也要積極落實(shí)國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)促進(jìn)金融業(yè)對外開放11條措施，吸引更多包括周邊國家在內(nèi)世界各國優(yōu)質(zhì)金融機(jī)構(gòu)落地云南。

最后，在資本與金融賬戶開放中，要以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和服務(wù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級為根本，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)鞏固擴(kuò)大已有跨境金融服務(wù)創(chuàng)新試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的應(yīng)用，形成金融創(chuàng)新成果的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，同時(shí)，積極借鑒其他自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，探索實(shí)施新的跨境金融服務(wù)創(chuàng)新舉措。